新股发行及权益提示 - 宏远股份新股发行价格为9.17元[1] - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动及风险提示 - 南方路机出现严重异常波动[1] - *ST沐邦因异常波动停牌[6] - 标普消费ETF因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF存在溢价风险[6] 可转债及债券相关 - 中宠转2转股价格调整生效日期为2025年8月14日[6] - 游族转债赎回登记日为2025年8月27日[6] - 联得转债赎回登记日为2025年8月11日[6] - 海优转债回售申报期为2025年8月12日至18日[6] 公司风险提示 - *ST高鸿可能暂停上市[6] - *ST广道可能终止上市[6] - *ST云创面临暂停上市风险[6]

医药生物指数表现 - 医药生物指数周内下跌0.10%，跑赢上证指数0.02个百分点 [3] - 创新药指数周内上涨0.07%，个股表现分化 [3] - 恒生医疗保健业指数周内下跌1.10%，港股创新药出现回落 [3] A股创新药个股表现 - A股创新药概念140只个股中34只上涨，较前一周减少72只 [4] - 近6个交易日涨幅超过20%的公司仅1家，前一周为10家 [4] - 联环药业周涨幅31.41%，总市值66.2亿元，LH-1801项目处于研发阶段 [5] - 博瑞医药周涨幅17.44%，总市值485亿元，将BGM0504授权给华润三九 [5] - 阳光诺和周涨幅16.21%，总市值709亿元，市场关注ST007用于术后疼痛治疗 [5] - 益方生物周跌幅16.91%，总市值230亿元，发生200万股折价大宗交易成交8000.01万元 [5] - 南新制药周跌幅16.45%，总市值39.3亿元，因上周涨幅过大回调 [5] - 振东制药周跌幅15.89%，总市值72.9亿元，因上周涨幅过大回调 [5] 港股创新药个股表现 - 港股39只创新药个股中22只上涨 [4] - 歌礼制药周涨幅30.29%，总市值131.83亿港元 [6] - 晶泰控股周涨幅24.74%，总市值285.61亿港元 [6] - 云顶新耀周涨幅14.81%，总市值250.21亿港元 [6] - 和黄医药周跌幅13.77%，总市值205.3亿港元 [6] - 再鼎医药周跌幅6.35%，总市值302.12亿港元 [6] - 百济神州周跌幅3.22%，总市值2637.8亿港元 [6] 银诺医药IPO动态 - 银诺医药开启招股，预计8月15日登陆港交所 [7] - 计划全球发售3655.64万股H股，发售价每股18.68港元 [8] - 核心产品依苏帕格鲁肽α2025年1月获批治疗2型糖尿病，2025年前五个月销售收入3814.4万元 [8] - 2023年净亏损7.33亿元，2024年净亏损1.75亿元，截至5月底现金储备5.57亿元 [8] 减肥药市场竞争 - 礼来市值一周蒸发1300亿美元，因口服减肥药减重数据未达预期 [10] - 诺和诺德市值较高点蒸发超4000亿美元，股价回到2022年11月水平 [10] - 诺和诺德司美格鲁肽上半年销售额166亿美元，礼来替尔泊肽销售额147亿美元增长171.99% [10] - 中国GLP-1药物聚焦减重效果提升（10%至20%以上）、降低用药频次、减脂不减肌等差异化需求 [11] - 信达生物玛仕度肽注射液上市，为全球首个GCG/GLP-1双受体激动减重药物 [11] - 先为达生物埃诺格鲁肽Ⅲ期临床试验减重幅度15.1%，创中国人群48周最高纪录 [11] - 博瑞医药BGM0504Ⅱ期研究显示初步优于司美格鲁肽的临床疗效 [12] - 众生药业RAY1225注射液Ⅱ期临床试验减重效果和胃肠反应优于替尔泊肽 [12] - 甘李药业GZR18注射液体重降幅高于司美格鲁肽 [12] 联环药业业绩与项目进展 - 联环药业上半年预计净亏损3800万元至4500万元，同比由盈转亏减少约1亿元 [16] - 一季度营收6.28亿元同比增长18.78%，归母净利润同比下降29.15%至2305.96万元 [16] - LH-1801项目为SGLT2抑制剂，已进入Ⅲ期临床试验，预计2026年提交上市申请 [15] - 7月中旬6个交易日内录得5个涨停板，累计换手率95.11% [15] 创新药行业趋势 - 中国创新药交易总金额占全球52.5%，成为全球新药交易第一大国 [17] - 行业扎堆内卷因市场准入效率较低及未形成奖励创新机制，需解决新药准入障碍和保护先行创新者 [18] - 行业需坚持长期主义、保持战略定力、勇于差异化创新以规避内卷 [17]

公司治理 - 2025年8月11日召开第九届董事会第十三次临时会议[1] - 审议通过调整公司各专门委员会委员议案[1] - 因独立董事换届拟调整审计和提名委员会委员[1] - 调整后委员任期至第九届董事会任期届满[1] - 公布审计和提名委员会调整前后成员名单[1]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于8月11日在扬州联环药业会议室召开[2] - 出席会议股东及代理人492人，所持表决权股份119,102,153股，占比41.7234%[2] - 9名董事、3名监事出席，董事会秘书出席，其他高管列席[2] 议案表决 - 《关于选举吴方女士为公司独立董事的议案》，A股同意票数118,839,031，比例99.7790%[4] - 《关于公司拟发行科技创新债券的议案》，同意票数5,103,272，比例97.8137%[4] - A股股东表决中，同意票数118,988,088，比例99.9042%[6] 其他 - 见证律师事务所为北京市中伦（成都）律师事务所，律师为李磊、刘岩[5] - 律师认为股东会召集、召开程序及表决均合法有效[5] - 公告发布时间为2025年8月12日[8]

股东会信息 - 2025年7月25日发布召开2025年第一次临时股东会通知[7] - 现场会议8月11日14:00召开，网络投票有相应时间安排[8] - 本次股东会召集人为公司董事会，资格合法[9] 投票情况 - 参会股东（代理人）492人，代表股份119,102,153股，占比41.7234%[12] - 《关于选举吴方女士为公司独立董事的议案》各表决占比[13] - 《关于公司拟发行科技创新债券的议案》各表决占比及通过情况[15][17] 决议效力 - 本次股东会召集、召开等程序及结果合法有效[18]

新股发行及上市 - 天富龙新股上市，发行价格为23.60元[1] - 酉立智能新股上市，发行价格为23.99元[1] 权益提示 - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] 异常波动 - 西藏旅游出现严重异常波动[1] - *ST椰岛出现异常波动[3] 可转债及债券 - 天路转债公告编号9814[1] - 东杰转债公告编号1694[3] - 英科转债最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债最后交易日为2025年8月25日[6] 终止上市风险 - *ST苏吴可能终止上市[4] - *ST高鸿可能暂停上市[6] - *ST广道可能暂停上市[6] 基金相关 - 港股创新药ETF份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝份额拆分日为2025年8月8日[6] - 标普消费ETF基金溢价停牌提示[6]

板块表现 - 化学制药板块当日上涨0.24%，领涨股为联环药业[1] - 上证指数下跌0.12%至3635.13点，深证成指下跌0.26%至11128.67点[1] 个股涨跌 - 上海谊众跌幅最大达5.42%，收盘价72.23元，成交量8.00万手，成交额5.73亿元[1] - 益方生物跌5.37%至39.80元，成交量20.30万手，成交额8.18亿元[1] - 千红制药跌4.77%至10.19元，成交量119.78万手，成交额12.30亿元[1] - 百济神州跌4.68%至224.63元，成交量5.39万手，成交额12.16亿元[1] - 并同药业跌3.96%至23.78元，成交量11.03万手，成交额2.62亿元[1] - 前沿生物跌3.62%至18.65元，成交量18.61万手，成交额3.51亿元[1] - 拓新药业跌3.43%至34.33元，成交量5.77万手，成交额2.00亿元[1] - 泽唱制药跌3.24%至106.20元，成交量4.83万手，成交额5.17亿元[1] - 润都股份跌3.02%至15.07元，成交量38.30万手，成交额5.69亿元[1] - 一品红跌3.01%至68.01元，成交量9.24万手，成交额6.35亿元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出2.3亿元，游资资金净流出9316.09万元，散户资金净流入3.23亿元[1] - 美诺华主力净流入2.36亿元（占比18.01%），游资净流出1.40亿元（占比10.71%）[2] - 联环药业主力净流入1.97亿元（占比13.40%），游资净流出7738.96万元（占比5.27%）[2] - 翰宇药业主力净流入1.71亿元（占比4.38%），游资净流出1495.51万元（占比0.38%）[2] - 博瑞医药主力净流入1.31亿元（占比9.30%），游资净流出2685.87万元（占比1.90%）[2] - 北陆药业主力净流入1.26亿元（占比12.12%），游资净流出225.71万元（占比0.22%）[2] - 京新药业主力净流入1.08亿元（占比8.85%），游资净流入5239.92万元（占比4.29%）[2] - 常山药业主力净流入1.04亿元（占比10.20%），游资净流出567.29万元（占比0.56%）[2] - 福元医药主力净流入8008.93万元（占比9.91%），游资净流出4557.44万元（占比5.64%）[2] - 新诺威主力净流入6189.65万元（占比13.36%），游资净流出2008.87万元（占比4.34%）[2] - 广生堂主力净流入4307.43万元（占比2.67%），游资净流出3878.22万元（占比2.40%）[2]

特朗普关税政策 - 特朗普宣布对进口药品征收小额关税 一年至一年半内税率将升至150% 之后升至250% 以推动药品在美国生产 [1] 中国药品集采进展 - 国家医保局第十一批药品集采共480家企业提交资料 55个拟采购品种平均每个品种有15家企业 3个品种企业数超过40家 最多达45家 [2] 东阳光长江药业上市变动 - 东阳光长江药业在香港联交所自愿撤销上市地位 母公司东阳光药业提出私有化方案并以换股方式吸收合并 东阳光药业已申请以介绍方式在H股上市 [3] - 合并后东阳光药将成为研产销一体化综合性医药企业 管理及合规成本降低 收入及利润保持稳定增长 提升资本市场表现 [3] 益佰制药生产合规问题 - 益佰制药因国家药监局检查发现存在记录缺陷和电子数据记录问题 被贵州省药监局通知立即暂停小儿止咳糖浆生产销售 [3] - 公司表示暂停生产销售预计不会对业绩产生较大影响 但需迅速整改恢复合规生产以稳定市场信心 [4] 联环药业股价波动说明 - 联环药业回复股票交易异常波动询证函 称不存在影响股价异常波动的重大事项或未披露重大信息 [5] - LH-1801项目仍处于研发阶段 预计未来相当一段时间内不会对营业收入和经营业绩产生重大影响 [5]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年8月1日、8月4日、8月5日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [2][3] - 公司股票收盘价格自2025年6月25日起（连续三十个交易日）累计涨幅已达110.88%，涨幅偏离值累计达到105.12% [8] 公司经营与重大事项 - 公司目前生产经营正常，市场环境、行业政策没有发生重大调整，内部生产经营秩序正常 [4] - 控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大信息，包括重大资产重组、股份发行等 [5] - 公司未发现需要澄清或回应的媒体报道或市场传闻，不涉及其他热点概念事项 [6] 财务表现 - 公司2025年半年度预计归属于上市公司股东的净利润区间为-4,500.00万元至-3,800.00万元，同比减少10,088.79万元到10,788.79万元，业绩由盈转亏 [2][12] - 2025年第一季度营业收入62,770.55万元，同比增长18.78%，归属于上市公司股东的净利润2,305.96万元，同比减少29.15% [8] - 截至2025年3月31日公司资产负债率为50.71%，较上年同期上升5.63% [13] 行政处罚与项目进展 - 公司因垄断事项被天津市市场监督管理委员会处以61,038,247.84元罚款，占最近一个会计年度经审计净利润的72.53% [9] - 公司及全资子公司新建厂房、生产线目前尚处于筹备阶段，后续设备安装调试、试生产等环节耗时存在不确定性 [9] 研发进展与风险 - LH-1801项目处于III期临床试验阶段，已完成受试者入组，正在进行数据清理，最终揭盲结果能否达到非劣目标存在重大不确定性 [10] - 药品研发具有投入高、周期长、风险高等特点，临床试验进度、结果、监管审批及市场竞争均存在不可预测的风险 [10] - LH-1801项目预计在未来相当一段时间内不会对公司的营业收入和经营业绩产生重大影响 [10]

股东会基本情况 - 会议将于2025年8月11日14:00在扬州市扬州生物健康产业园健康一路9号联环药业会议室召开现场会议 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年8月11日交易时间段9:15-9:25 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] 董事选举议案 - 选举吴方女士为公司第九届董事会独立董事候选人 接替任职到期的原独立董事陈莹女士 [3] - 吴方女士1982年出生 拥有博士研究生学历 现任中国药科大学实验中心主任 2023年3月获爱思唯尔"中国高被引学者" 2025年5月获江苏省"青蓝工程"中青年学术带头人 [4] - 吴方女士已通过上海证券交易所资格审查 但尚未取得任职资格培训证明 承诺将参加最近一次培训 [3] 债券发行议案 - 公司拟申请注册发行最高不超过人民币5亿元科技创新债券 [5] - 债券发行期限不超过3年 采用公开发行方式向合格投资者发行 [5] - 发行利率将根据银行间债券市场情况确定 具体期限由公司与主承销商根据市场情况决定 [5]