募集资金情况 - 截至2025年9月30日，前次募集资金总额26亿元，净额25.8508867925亿元[10] - 2023年8月14日，保荐人汇入余款25.896亿元[10] - 发行费用不含税金额1491.132075万元[10] 资金使用与管理 - 置换预先投入18.4508867925亿元，补充流动资金7.4亿元[12] - 利息收入扣除手续费净额12.136078万元[12] - 制定《募集资金管理办法》，签署三方监管协议[14] 账户情况 - 中国建设银行江阴临港新城支行账户2024年9月11日销户[13] - 兴业银行江阴虹桥路支行等多个专户已销户[17][18] 募投项目情况 - 单晶硅二期项目（20GW）承诺投资25.850887亿元，截至2025年9月投入进度100%[28] - 单晶硅二期项目（20GW）截至2025年9月未达预计效益[30]

分红规划 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划[1] 分配方式 - 可采取现金、股票或两者结合分配股利[3] 分配条件与比例 - 当年盈利且有利润时进行年度分配，董事会可提议中期分配[3] - 三年累计现金分配不少于年均可分配利润30%[4] 决策与沟通 - 利润分配方案由董事会拟定，股东会审议[5] - 独立董事对现金分红有独立意见权[5] - 股东会审议与中小股东沟通[5] 政策披露与调整 - 年报披露现金分红政策制定及执行情况[5] - 调整议案需经出席股东表决权2/3以上通过[6]

关联交易金额 - 预计每年采购不超2300万元，三年累计上限6900万元[3][6][11][14] - 过去12个月累计关联交易414.03万元[3][13] 慧居科技业绩 - 2024年营收16.48亿元，净利润1.64亿元[10] - 2025年1 - 6月营收7.60亿元，净利润1.12亿元[10] 其他信息 - 关联交易经董事会审议通过，关联董事回避表决[4][7][14] - 协议有效期2026年1月1日至2028年12月31日[3][6][12] - 双方签署《货物及服务采购框架协议》[20]

| 证券代码：600481 | 证券简称：双良节能 | 公告编号：2025-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110095 | 转债简称：双良转债 | | 双良节能系统股份有限公司 关于2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示 及填补措施和相关主体承诺的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》以及《关于首 发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等文件的有关规 定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报摊 薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补 回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下： 一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）财务指标计算的假设条件 （3）假设本次向特定对象发行募集资金总额上限为 129,199.00 万元（含本 数）， ...

发行决策历程 - 2023年12月29日审议通过2023年度向特定对象发行股票相关议案[2] - 2024年1月17日股东大会审议通过相关议案[2] - 2024年12月30日和2025年1月15日审议通过延长有效期议案[3] 终止发行情况 - 2025年10月23日决定终止2023年度向特定对象发行A股股票事项[2][6] - 因外部、市场等因素及公司战略终止发行[4] - 无需提交股东会审议，不造成重大不利影响、不损害股东利益[6][7]

公司信息 - 证券代码600481，简称为双良节能，转债代码110095，简称为双良转债[1] 关联交易 - 2023年6月全资子公司签订工程EPC总承包合同构成关联交易[3] - 2023年将与关联方日常关联交易额度由3.5亿增至5亿[3] - 截至2023年12月30日已发生关联交易4.48亿元[3] 违规警示 - 2024年1月被上交所口头警示，未及时履行关联交易审议披露程序[3] - 时任董事会秘书王磊对违规行为负有责任[4] - 收到警示后组织学习规定，强化规范运作意识[5]

募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额26亿元，净额25.8508867925亿元[1] - 2023年8月14日，保荐人汇入余款25.896亿元[1] - 公司使用18.4508867925亿元置换预先投入资金，补充流动资金7.4亿元[4] - 利息收入扣除手续费净额12.136078万元，专户无余额[4] - 截至2025年9月30日，各银行专户初始存放25.896亿元均已销户[8] 项目投资情况 - 1.40GW单晶硅二期项目承诺投资186,000.00万元，调整后184,508.87万元，投入进度100%，2023年3月达预定可使用状态，本年度效益 - 15,392.75万元[21] - 补充流动资金承诺投资74,000.00万元，调整后不变，投入进度100%[21] 市场情况及展望 - 截至2025年9月30日，单晶硅二期项目效益未达预期，因光伏产业链供需调整[22] - 自2022年底起，上游硅料、硅片价格下行波动，2024年下半年产品价格低位震荡后上行[22] - 国家“反内卷”政策下，市场供需有望平衡，价格有望回升[22] - 光伏产业链降价使项目收入及盈利空间收窄，未达预测水平[22]

合同信息 - 与乌斯季卡缅诺戈尔斯克能源中心签1.19亿美元合同[3][6][8] - 交货期限自开工起39个月[3][9] - 缺陷通知期为移交证书签发日起24个月[9] 财务相关 - 合同预计占2024年度经审计营收比重约6.50%[10] 影响与风险 - 合同履行或面临履约、汇率和违约风险[3][11][12] - 合同若实施对未来业绩有积极影响[3][10] 业务拓展 - 合同推动节能节水业务海外市场落地[10]

募集资金 - 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超129,199.00万元[2] - 零碳智能化制造工厂建设项目拟用募集资金49,339.00万元[3][24] - 年产700套绿电智能制氢装备建设项目拟用募集资金20,000.00万元[3][28] - 研发项目拟用募集资金21,360.00万元[3][31] - 补充流动资金拟用募集资金38,500.00万元[3][33] 用户数据 - 公司产品服务于50多个行业，200多个细分领域，40,000多家客户，覆盖全球100多个国家和地区[38] - 世界500强企业中有300余家是公司合作伙伴[38] - 2025年9月底公司绿电制氢订单金额达约6.10亿元[54] 未来展望 - 发行完成后公司总资产及净资产规模将显著增加[65] - 发行后公司自有资金实力和偿债能力将提高，财务结构更合理[65] - 发行后公司后续持续融资能力和抗风险能力增强[65] - 项目陆续投产后公司主营业务收入与利润水平将增长，净资产收益率随之提高[65] 新产品和新技术研发 - 公司推出新一代自主知识产权5000Nm³/h电解槽产品，是全球最大的碱性电解槽单槽产氢规模[16] - 2022 - 2024年公司分别下线1000 Nm³/h、2000 Nm³/h、5000 Nm³/h产氢量的电解槽[58] - 本次募投资金拟用于AEM制氢设备及材料研发项目，攻克阴离子交换膜、研发催化剂、改性隔膜[19] - 公司“直燃双效型溴化锂吸收式冷水、热泵机组”专利将热水出口温度提升至60℃以上[56] - 公司螺杆式水源热泵机组可实现最高82℃热水出口，离心式水源热泵机组能达到72℃最高出水温度[56] 市场扩张和并购 - 公司拟建设高效空冷、液冷智能装备生产线、中高温热泵及高效换热器装备项目[17] - 公司拟投产年产700套绿电智能制氢装备建设项目[17] 其他新策略 - 零碳智能化制造工厂建设项目计划总投资68,997.00万元[24] - 年产700套绿电智能制氢装备建设项目计划总投资58,385.00万元[28] - 研发项目计划总投资24,499.00万元[31] - 2022 - 2025年9月末公司合并口径资产负债率分别为68.49%、76.45%、82.77%、81.91%[35][62] - 公司空冷冷水一体式液冷机组整体能效比提升35%[54] - 公司集中式液冷机组相比分布式液冷机组全年能效比提高113%，全年节省能耗大于50%[57] - 公司均衡智控TMS使液冷站配置规模减小35%或节能45%[57] - 公司在节能降碳及绿电制氢领域构建深厚技术储备和强大研发能力[55] - 公司建立有能力、有经验、有创新的技术和管理团队[60] - 本次募集资金投资项目符合国家产业政策和市场趋势，有良好前景和经济效益[64] - 本次募集资金投资项目符合国家发展战略、行业趋势和公司规划[66] - 本次募集资金用途合理、可行，符合公司及全体股东利益[66]

公司信息 - 证券代码为600481，简称为双良节能[1] - 转债代码为110095，简称为双良转债[1] 会议决策 - 2025年10月23日召开九届董事会2025年第一次临时会议[3] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行股票相关事项议案[3] 承诺声明 - 不存在向认购投资者做保底保收益等承诺情形[3] - 不存在向认购投资者提供财务资助或补偿情形[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年10月24日[4]