公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入213.6亿元，同比下滑2.6%，归母净利润4.99亿元，同比下滑11.8% [3] - Q4单季度营业收入52.8亿元，同比下滑4%，环比下滑0.7%，归母净利润1.04亿元，同比下滑52%，环比增长55% [3] - Q4粘胶短纤价差5244元/吨，同比增长38元/吨，环比增长154元/吨，纯碱价差46元/吨，同比下滑1018元/吨，环比下滑263元/吨，PVC价差1982元/吨，同比下滑442元/吨，环比下滑358元/吨 [4] 行业动态与价差分析 - 粘胶短纤行业开工稳定、库存低位，下游需求保持刚需支撑，行业景气度有所回升 [4] - 纯碱、PVC景气下行导致价差大幅下滑，拖累公司Q4业绩表现 [4] 在建项目进展 - 公司"三链一群"重点项目建设顺利，战新产业投入占比达48% [5] - 高端电子化学品项目部分产品已投料试车，精细化工一期项目土建施工完成65% [5] - 硅业三期项目全线工艺贯通，海水淡化及浓海水项目一期完成备案和批复，年产10万吨电池级碳酸钠项目进入调试阶段 [5] 股东回报计划 - 公司制定2025年度"提质增效重回报"行动方案，计划2025-2027年每年现金分红比例不低于归母净利润的30% [6] - 截至2024年底，公司累计现金分红42.26亿元 [6]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入213.6亿元，同比-2.6%，归母净利润4.99亿元，同比-11.8% [3] - Q4单季度营业收入52.8亿元，同比-4%，环比-0.7%，归母净利润1.04亿元，同比-52%，环比+55% [3] - 2024年Q4粘胶短纤价差5244元/吨，同比+38元/吨，环比+154元/吨，纯碱价差46元/吨，同比-1018元/吨，环比-263元/吨，PVC价差1982元/吨，同比-442元/吨，环比-358元/吨 [4] 行业景气度分析 - 粘胶短纤行业开工稳定、库存低位，下游需求保持刚需支撑，行业景气度有所回升 [4] - 纯碱、PVC景气下行价差下滑，导致公司2024年Q4业绩同比大幅下滑 [4] 产业链布局进展 - 公司"三链一群"重点项目建设进展顺利，战新产业投入占比达48% [5] - 高端电子化学品项目部分产品已投料试车，精细化工一期项目土建施工完成65% [5] - 硅业三期项目全线工艺贯通，海水淡化及浓海水项目一期完成项目备案等前期工作，年产10万吨电池级碳酸钠项目进入调试阶段 [5] 股东回报计划 - 公司制定2025年度"提质增效重回报"行动方案，计划2025-2027年每年现金分红比例不低于归母净利润的30% [6] - 截至2024年底，公司已累计现金分红42.26亿元 [6]

核心财务表现 - 2024年公司实现营业收入213.6亿元，同比下降2.6%，归母净利润4.99亿元，同比下降11.8% [1] - 2024年Q4单季度营业收入52.8亿元，同比下降4%，环比下降0.7%，归母净利润1.04亿元，同比下降52%，环比上升55% [1] 产品价差分析 - 2024年Q4粘胶短纤价差5244元/吨，同比增加38元/吨，环比增加154元/吨，行业开工稳定且库存低位，下游需求保持刚需支撑 [2] - 纯碱价差46元/吨，同比下降1018元/吨，环比下降263元/吨，PVC价差1982元/吨，同比下降442元/吨，环比下降358元/吨，两者景气下行导致公司业绩承压 [2] 产业链布局进展 - 公司"三链一群"重点项目建设顺利，战新产业投入占比达48% [3] - 高端电子化学品项目部分产品已投料试车，精细化工一期项目土建施工完成65%，硅业三期项目全线工艺贯通并获评5A级工程 [3] - 海水淡化及浓海水项目一期完成备案及许可审批，年产10万吨电池级碳酸钠项目进入调试阶段 [3] 股东回报计划 - 公司制定2025年度"提质增效重回报"行动方案，聚焦主业提升经营质量，坚持现金分红回报股东 [4] - 上市以来累计现金分红42.26亿元，2025-2027年计划每年现金分红比例不低于当年归母净利润的30% [4] 盈利预测调整 - 下调2025年归母净利润预测至6.62亿元（下调30%），2026年预测至8.52亿元（下调23%），新增2027年预测12.19亿元 [4] - 对应EPS分别为0.32元/0.41元/0.59元，维持"买入"评级基于产业链布局完善及行业景气回暖预期 [4]

股东大会信息 - 2025年3月29日发布2025年第一次临时股东大会通知[4] - 现场会议于4月15日13点30分召开，网络投票9:15至15:00[4][5] - 出席会议股东701人，代表股份1,091,331,482股，占比52.8656%[6] 议案审议情况 - 审议4项议案，4项对中小投资者单独计票[8][9] - 公司债券发行相关事宜议案同意股份数占比99.5565%，审议通过[34][35] - 未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划同意股份数占比99.5867%[36]

股东大会信息 - 2025年4月15日在公司所在地会议室召开[3] - 701人出席，所持表决权股份占比52.8656%[3] - 董事、监事全出席，部分高管列席[3] 议案表决情况 - 多议案A股同意比例超99.5%[5][7][10] - 未来三年股东回报规划5%以下股东同意比例97.3730%[10][11] 律师见证 - 北京市高朋律师事务所见证[11] - 大会召集、召开程序合法有效[11]

审计机构聘请 - 公司聘请中兴财光华为2024年度财务及内部控制审计机构[1] 审计机构情况 - 截至2024年12月31日，中兴财光华有合伙人187人、注册会计师804人[1] - 中兴财光华2024年度业务收入（未经审计）99,115.12万元，审计业务收入（未经审计）87,645.28万元[1] - 中兴财光华2024年度上市公司年报审计客户89家[1] 项目人员情况 - 项目合伙人陈海龙近三年签署或复核上市公司审计报告3份[2][3] - 签字注册会计师陈蕾洁近三年参与1家上市公司审计工作[3] - 质量复核人员闫雪峰近三年签署或复核上市公司审计报告2家[3] 审计工作内容 - 中兴财光华对公司2024年度财务报表及内控有效性审计，核查关联方占用资金并出具专项报告[5] 审计评价 - 董事会认为中兴财光华2024年审计恪守原则、专业规范、报告客观[9]

担保情况 - 2025年度子公司拟提供不超150,000万元银行授信担保[2][3][9] - 截至2025年3月底，子公司担保余额69,784.32万元，占2024年底净资产5.03%[2][10] - 截至2025年3月底，对全资及控股子公司担保余额352,547.53万元，占2024年底净资产25.41%[10] - 截至2025年3月底，为香港贸易公司担保114,635.85万元[10] 子公司持股与担保限额 - 氯碱公司持股95.07%，2025年为兴达化纤担保限额10,000万元[5] - 兴达化纤持股100%，2025年为远达纤维担保限额140,000万元[5] 子公司业绩 - 截至2024年底，兴达化纤总资产682,600.36万元，净利润14,035.64万元[6] - 截至2024年底，远达纤维总资产547,168.07万元，净利润12,003.89万元[6] - 截至2024年底，氯碱公司总资产297,272.11万元，净利润9,967.73万元[6] 其他 - 截至公告披露日，公司及子公司除对子公司担保外无其他对外担保，无逾期担保[2][10]

业绩总结 - 2024年度公司主营业务收入209.33亿元，同比下降2.57%[7] - 2024年粘胶短纤维收入102.50亿元[7] - 2024年纯碱收入55.32亿元[7] - 2024年聚氯乙烯树脂收入21.41亿元[7] - 2024年烧碱收入13.59亿元[7] - 2024年二甲基硅氧烷混合环体收入12.41亿元[7] - 2024年12月31日合并资产总计260.57亿元，同比增长1.81%[18] - 2024年12月31日合并负债合计107.14亿元，同比增长0.82%[22] - 2024年12月31日合并股东权益合计153.43亿元，同比增长2.52%[22] - 2023年度合并营业收入为60.14亿元，2024年度为213.61亿元[1] - 2023年度合并营业成本为53.29亿元，2024年度为179.42亿元[1] - 2024年度合并税金及附加为1.39亿元[1] - 2023年度合并管理费用为5.25亿元，2024年度为14.62亿元[1] - 2023年度合并研发费用为1.83亿元，2024年度为6.07亿元[1] - 2023年度合并财务费用为1.66亿元，2024年度为2.40亿元[1] - 2023年度合并营业利润为7.60亿元，2024年度为5.72亿元[1] - 2023年度合并利润总额为8.31亿元，2024年度为6.42亿元[1] - 2023年度合并净利润为9.32亿元，2024年度为6.54亿元[1] - 2023年基本每股收益为0.2740，2024年为0.2417[1] 财务状况 - 2024年货币资金合并为34.74亿元，公司为9.87亿元；2023年合并为32.87亿元，公司为6.16亿元[18] - 2024年应收账款合并为2.49亿元，公司为3.17亿元；2023年合并为3.69亿元，公司为3.35亿元[18] - 2024年存货合并为16.25亿元，公司为2.64亿元；2023年合并为14.45亿元，公司为2.27亿元[18] - 2024年固定资产合并为145.56亿元，公司为38.30亿元；2023年合并为136.43亿元，公司为37.77亿元[18] - 2024年短期借款合并为1.25亿元，同比下降69.19%[22] - 2024年应付账款合并为28.48亿元，公司为5.88亿元；2023年合并为24.47亿元，公司为6.90亿元[22] - 2024年长期借款合并为23.32亿元，公司为2.83亿元；2023年合并为11.57亿元，公司为2.25亿元[22] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计合并为158.58亿元，公司为35.18亿元；2023年合并为162.81亿元，公司为42.37亿元[26] - 2024年经营活动现金流出小计合并为140.52亿元，公司为25.41亿元；2023年合并为146.04亿元，公司为31.75亿元[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额合并为18.06亿元，公司为9.77亿元；2023年合并为16.78亿元，公司为10.62亿元[26] - 2024年投资活动现金流入小计合并为580.77万元，公司为6.14亿元；2023年合并为1541.97万元，公司为10.83亿元[26] - 2024年投资活动现金流出小计合并为10.90亿元，公司为3.51亿元；2023年合并为3.37亿元，公司为15.36亿元[26] - 2024年投资活动产生的现金流量净额合并为 - 10.85亿元，公司为2.62亿元；2023年合并为 - 3219.49万元，公司为 - 4.53亿元[26] - 2024年筹资活动现金流入小计合并为25.01亿元，公司为1.93亿元；2023年合并为42.11亿元，公司为10.21亿元[26] - 2024年筹资活动现金流出小计合并为27.73亿元，公司为10.63亿元；2023年合并为70.79亿元，公司为26.58亿元[26] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额合并为 - 2.72亿元，公司为 - 8.70亿元；2023年合并为 - 28.68亿元，公司为 - 16.37亿元[26] 在建工程 - 年产4万吨氯化亚砜等项目预算数176,829.43万元，工程累计投入占预算比例17.54%，工程进度38.00%[173][174] - 年产20万吨有机硅扩建工程工程累计投入占预算比例115.81%，工程进度100.00%[174] - 年产2500t电子级氯化氢等项目预算数82,077.00万元，工程累计投入占预算比例89.87%，工程进度89.87%[173][174] - 25万吨天海水淡化等项目预算数85,472.00万元，工程累计投入占预算比例0.19%，处于项目前期[174] - 年产10万吨电池级碳酸钠项目预算数19,681.11万元，工程累计投入占预算比例80.76%，工程进度84.00%[174] 其他 - 公司自2024年1月1日起将原材料核算方法由计划成本法改为实际成本法，对财务报表无影响[132] - 青海五彩碱业按销售收入的千分之一提取生态环保专项基金[131]

唐山三友化工股份有限公司 独立董事述职报告 （卢桂） 本人卢桂，作为唐山三友化工股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》等法律 法规、规范性文件以及《公司章程》的规定和要求，独立、勤勉履行独立董事职 责，认真出席公司相关会议、审议各项议案，充分发挥了独立董事及董事会各专 门委员会委员的作用，切实维护了公司和全体股东的利益。现将本人 2024 年度 履行独立董事职责情况汇报如下： 一、基本情况 卢桂，女，1993 年 8 月出生，博士研究生学历，中共党员，回族。现任中 央民族大学法学院教学科研岗位讲师、民商与经济法学系副主任、北京市东卫律 师事务所兼职律师，2023 年 8 月起任公司独立董事。 报告期内，本人作为公司独立董事任职符合《上市公司独立董事管理办法》 第六条规定的独立性要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及股东大会情况 2024 年度，公司共召开 6 次董事会会议，2 次股东大会。任职期内，本人按 时出席公司以上会议，认真审阅各项议案，充分发表自己的意见和建议，客观、 独立行使表决权，对各项议 ...

公司治理 - 2024年召开股东大会1次，董事会会议5次[4][5] - 独立董事2024年履职积极，2025年将继续提建议[20] 财务相关 - 2023年日常关联交易未超预计总额[11] - 2024年变更会计师事务所[15] - 会计政策由计划成本法改实际成本法[17] 人员相关 - 2024年财务负责人未变更[16] - 独立董事认为拟聘高管具备任职资格[18]