核心财务表现 - 2025年上半年营业收入112.40亿元，同比减少7.86% [1] - 归母净利润7.83亿元，同比大幅下降39.75% [1] - 扣非归母净利润8.24亿元，同比减少32.18% [1] - 利润总额12.69亿元，同比下降33.89% [2] 煤炭产销状况 - 原煤产量同比增长11.25%，外购统销煤炭量增长14.28% [2] - 商品煤销量达到1,928万吨，同比增长12.79% [2] - 产销数据呈现增长态势但收入下滑，主因煤炭综合售价460.84元/吨，同比降低19.50元 [3] - 煤炭产品销售收入88.87亿元，同比降低9.21% [3] 行业风险与应对措施 - 煤炭行业面临周期性价格波动风险，受宏观经济、政策调控及能源结构转型影响 [3][4] - 新能源业务存在技术迭代风险，特别是钠离子电池和碳纤维技术路线更新快 [4] - 公司通过提升煤质、灵活调整产量与品种结构来稳定煤炭业务基本盘 [4] - 依托无烟煤资源优势布局全产业链，聚焦煤矿应急电源和低速电动车细分市场 [4] - 与中科海钠深度绑定，加强科研合作推动技术创新和成果转化 [4] 公司治理与股东回报 - 积极响应"提质增效重回报"专项行动，推动高质量发展和投资价值提升 [5] - 2025年每10股派发现金红利3.09元（含税），分红比例达50.11% [6] - 持续优化信息披露与投资者关系管理，保持利润分配政策连续性和稳定性 [6]

行业投资评级 - 投资评级为看好，并维持该评级 [11] 核心观点 - 煤价呈现阶梯式探底趋稳态势，行业业绩回落且降幅明显 [2][6] - 2025年上半年煤炭板块营业收入5485.5亿元，同比下降19.5%，归母净利润527.6亿元，同比下降31.6% [2][6] - 2025年第二季度营业收入2691.7亿元，同比下降19.6%，环比下降3.7%，归母净利润241.2亿元，同比下降35.5%，环比下降15.8% [2][6] - 当前煤企利润底基本呈现，可关注板块底部修复机会，看好基本面困境改善叠加反内卷主线下煤炭攻守兼备的投资性价比 [2][9] 动力煤板块总结 - 2025年上半年动力煤板块营业收入4349亿元，同比下降17%，归母净利润510亿元，同比下降28%，毛利率30.5%，同比下降2.2个百分点 [7] - 2025年第二季度营业收入2137亿元，同比下降17%，环比下降3%，归母净利润234亿元，同比下降31%，环比下降15%，毛利率30.4%，同比下降2.2个百分点，环比下降0.3个百分点 [7] - 秦皇岛山西产（Q5500）动力煤Q2季度均价632元/吨，同比下降26%，环比下降12% [6][79] 焦煤板块总结 - 2025年上半年焦煤板块营业收入831亿元，同比下降29%，归母净利润31亿元，同比下降65%，毛利率22.1%，同比下降2.2个百分点 [8] - 2025年第二季度营业收入400亿元，同比下降33%，环比下降7%，归母净利润12亿元，同比下降72%，环比下降39%，毛利率22.6%，同比下降1.8个百分点，环比上升0.9个百分点 [8] - 京唐港山西产主焦煤均价1315元/吨，同比下降37%，环比下降9% [6][34] 供需与市场表现 - 2025年上半年原煤产量24.05亿吨，同比增长5.4%，进口煤及褐煤量2.22亿吨，同比下降11.2% [33][41] - 2025年第二季度原煤产量12.02亿吨，同比增长3.6%，环比下降0.1%，进口煤及褐煤量1.07亿吨，同比下降20.1%，环比下降7.0% [34][41] - 全社会用电量同比增长3.7%，火电发电量同比下降2.4%，煤炭销量21.7亿吨，同比下降1.1% [45][50] - 动力煤板块累计涨跌幅-3.3%，炼焦煤板块-7.1%，焦炭板块10.1%，沪深300指数17.7% [32] 投资建议 - 推荐弹性标的：兖矿能源（A+H）、晋控煤业、华阳股份、潞安环能、平煤股份、淮北矿业 [9] - 推荐长久期稳盈利龙头：中煤能源（A+H）、中国神华（A+H）、陕西煤业 [9] - 推荐转型成长标的：电投能源 [9]

公司及行业 华阳股份（煤炭开采与新能源新材料业务） 核心观点与论据 **煤炭业务运营与市场表现** * 二季度煤炭价格环比一季度下降约100元/吨 但自6月起逐步回升 8月整体向好[1][4] * 保供煤价约570元/吨（5,500大卡标准） 市场煤价近期增长约100元/吨[1][4] * 上半年煤炭产量1,928万吨 同比增长 但综合售价同比下降显著[2] * 公司长协履约率受二季度煤价下行影响曾降至50%左右 现已回升 目前长协比例在50%-60%左右 未恢复至去年底或年初80%-90%水平[1][5] * 公司按照核定产能水平生产 包括上浮10%的上限 无超能力生产风险[15] **成本控制措施与成效** * 通过减少生产材料消耗 非生产性费用及专项资金（如安全费 维检费）等方式控制成本[7] * 上半年单季成本286元/吨 同比降低6元/吨[1][7] * 全年综合成本预计290元/吨左右 并有望继续下降[1][7] * 专项储备费用上半年增长约3亿元 年底前可通过使用专项储备冲抵安全投入来进一步压成本[8] **煤矿生产与地质问题** * 平朔矿区因地质构造问题曾致发热量降至3,400-3,500大卡 售价一度低于300元/吨 拖累公司平均售价 目前问题已基本解决 发热量恢复至4,100大卡以上 预计对三季度业绩产生积极影响[1][6] * 景福煤矿上半年亏损主要由于复杂地质构造带导致工作面推进受阻及瓦斯气体突出影响施工进度[14] * 评书煤矿上半年因地质构造亏损约6,000万元 目前已恢复正常 预计下半年恢复正常运营[1][9] **产能扩张与核增进展** * 榆树坡和评书煤矿产能核增手续已完全办妥 包括环评手续[1][9] * 公司计划通过新增剥离矿500万吨 将总产量提升至4,500~5,000万吨[1][2][3] * 全年生产目标围绕核定能力4,090万吨进行[2] **新能源新材料业务发展** * 纳离子电池项目正在进行联合调试 即将投产[2] * 碳纤维项目进入联合调试阶段 目前产品已达到T800水平 目标T1,000-T1,100级别 总投资约10亿元[2][10] * 碳纤维一期产能200吨/年 T1,000及高性能碳纤维示范线项目总投资约6.08亿元 设计总规模为1,000吨 盈利空间大[2][11] * 公司中标焦煤集团应急电源订单3,000-4,000万元 毛利率约30%-40%[2][12] * T1,000及T1,100高性能碳纤维产品主要用于军工和航空航天领域 毛利率预计超过40%[2][13] * 6家煤矿应急电源正在设计和安装中[2] **未来规划与展望** * 公司正在编制"十五规划"[3] * 对于2025年6月之后煤炭价格回升 预计从第三季度到第四季度价格将继续回升 公司会根据价格情况对产量和产值进行调整[20] * 于家庄区块在2025年6月取得探矿权 目前正在进行资源勘探 预计2027年开始建设 总投资预计在1,000万至1,300万元之间[21] * 煤矿智能化建设已取得一定进展 未来计划进一步引入更多机器人[19] * 集团公司有可能将一些优质资产注入上市公司 但目前需要进一步规划[16] 其他重要内容 * 应急电源订单相关信息因市场竞争激烈需保密[17][18] * 平庄煤矿去年已停止运营[9]

财务表现 - 2025上半年营业总收入112.4亿元 同比下降7.86% [1] - 归属母公司股东净利润7.83亿元 同比下降39.75% [1] - 基本每股收益0.22元 [1]

收入和利润（同比变化） - 营业收入112.4亿元人民币同比下降7.86%[22] - 利润总额12.69亿元人民币同比下降33.89%[22] - 归属于上市公司股东的净利润7.83亿元人民币同比下降39.75%[22] - 扣非净利润8.24亿元人民币同比下降32.18%[22] - 公司基本每股收益0.22元，同比下降38.89%[24] - 公司扣非后基本每股收益0.23元，同比下降32.35%[24] - 加权平均净资产收益率2.81%，同比下降1.72个百分点[24] - 营业收入112.4亿元，同比下降7.86%[32] - 归母净利润7.83亿元，同比下降39.75%[32] - 公司营业收入112.40亿元人民币，同比下降7.86%[36] - 扣除非经常性损益后净利润同比下降32.18%至8.24亿元[121] - 营业总收入同比下降7.9%至112.4亿元人民币，对比去年同期122.0亿元人民币[130] - 净利润同比下降33.1%至9.5亿元人民币，对比去年同期14.2亿元人民币[131] - 归属于母公司股东的净利润同比下降39.8%至7.83亿元人民币，对比去年同期12.99亿元人民币[131] - 基本每股收益下降38.9%至0.22元/股，对比去年同期0.36元/股[132] - 营业收入同比下降16.8%至57.83亿元，对比去年同期69.53亿元[133] - 净利润大幅下降47.1%至5.84亿元，去年同期为11.05亿元[133] - 基本每股收益下降48.4%至0.16元/股，去年同期为0.31元/股[134] 成本和费用（同比变化） - 营业成本75.13亿元人民币，同比下降9.49%[36] - 研发费用3.05亿元人民币，同比增长26.50%[37] - 研发费用同比增长26.5%至3.05亿元人民币，对比去年同期2.41亿元人民币[131] - 营业成本下降11.6%至38.91亿元，毛利率有所收窄[133] - 信用减值损失大幅恶化至-1.25亿元人民币，对比去年同期正收益1183.65万元人民币[131] - 信用减值损失激增160.6%至-1.34亿元，去年同期为-0.51亿元[133] - 所得税费用下降55.6%至1.66亿元，与利润下降趋势一致[133] 现金流量（同比变化） - 经营活动现金流量净额5181.73万元人民币同比下降63.01%[22] - 经营活动现金流量净额5181.73万元人民币，同比下降63.01%[37] - 投资活动现金流量净额流出25.90亿元人民币，同比增加33.09%[37] - 经营活动现金流量净额骤降63%至0.52亿元，去年同期为1.40亿元[135] - 投资活动现金流出增加33.1%至25.90亿元，主要由于购建长期资产支付25.20亿元[136] - 筹资活动现金流入增长18.5%至87.15亿元，借款收到87.15亿元[136] - 期末现金及现金等价物余额下降35.2%至93.17亿元[136] - 经营活动产生的现金流量净额由-1413.0万元改善至4.34亿元，同比大幅转正[139] - 经营活动现金流入同比增长36.8%至78.06亿元，流出增长28.9%至73.71亿元[139] - 购买商品接受劳务支付现金增长36.0%至34.11亿元，占经营活动现金流出比重46.3%[139] - 支付职工现金增长3.8%至19.47亿元，税费支付增长62.7%至17.17亿元[139] - 投资活动现金净流出收窄至-9.69亿元，主要因长期资产投资减少43.8%至5.11亿元[139] - 筹资活动现金净流入增长217.5%至25.25亿元，主要得益于借款收入增加85.7%至61.39亿元[139] - 期末现金及等价物余额增长93.6%至101.28亿元，期内净增加19.90亿元[139] 生产和销售表现 - 公司原煤产量2076万吨，同比增长11.25%[31] - 商品煤销量1928万吨，同比增长12.79%[31] - 煤炭综合售价460.84元/吨，同比下降19.50%[32] - 煤炭销量同比增加219万吨，但售价同比下降111.63元/吨，导致煤炭销售收入减少21.53亿元人民币[39] - 洗末煤营业收入6.80亿元人民币，同比增长69.87%[40] - 供电业务营业成本5.43亿元人民币，同比下降40.07%[40] - 煤炭单位销售成本289.02元/吨，同比下降65.01元/吨[43] 资产和负债变化 - 总资产822.05亿元人民币较上年度末增长1.52%[23] - 归属于上市公司股东的净资产332.5亿元人民币较上年度末下降0.08%[23] - 预付款项期末余额401,261,269.75元，较上年同期增长36.15%，占总资产比例0.49%[47] - 开发支出期末余额150,988,100.00元，较上年同期增长201.98%，占总资产比例0.18%[47] - 应付票据期末余额930,920,819.98元，较上年同期下降57.66%，占总资产比例1.13%[47] - 其他应付款期末余额3,051,347,848.51元，较上年同期增长42.38%，占总资产比例3.71%[47] - 应付股利期末余额1,261,717,500.00元，较上年同期增长234.41%，占总资产比例1.53%[47] - 一年内到期的非流动负债期末余额542,845,199.31元，较上年同期下降41.61%，占总资产比例0.66%[47] - 受限货币资金期末账面价值1,869,823,195.78元，占货币资金总额的显著比例[46] - 受限应收账款期末账面价值147,652,411.59元，用于借款质押[46] - 以公允价值计量的金融资产期末余额215,377,292.90元，其中私募基金投资179,377,292.90元[49] - 公司总资产从2024年末8097.15亿元人民币增长至2025年6月末8220.50亿元人民币，增长1.5%[123][124][125] - 货币资金从2024年末116.20亿元人民币减少至2025年6月末111.87亿元人民币，下降4.3%[123] - 应收账款从2024年末19.60亿元人民币增长至2025年6月末20.29亿元人民币，增长3.5%[123] - 在建工程从2024年末142.93亿元人民币增长至2025年6月末163.48亿元人民币，增长14.4%[123] - 短期借款从2024年末29.23亿元人民币增长至2025年6月末33.77亿元人民币，增长15.5%[124] - 长期借款从2024年末184.75亿元人民币大幅增长至2025年6月末222.63亿元人民币，增长20.5%[124] - 应付账款从2024年末103.01亿元人民币减少至2025年6月末88.19亿元人民币，下降14.4%[124] - 未分配利润从2024年末195.98亿元人民币减少至2025年6月末192.66亿元人民币，下降1.7%[125] - 母公司货币资金从2024年末70.71亿元人民币减少至2025年6月末64.70亿元人民币，下降8.5%[126] - 母公司应收账款从2024年末23.05亿元人民币增长至2025年6月末23.61亿元人民币，增长2.4%[126] - 短期借款增加6.5%至24.5亿元人民币，对比去年同期23.0亿元人民币[127] - 长期借款增加19.3%至131.07亿元人民币，对比去年同期109.86亿元人民币[128] - 应付账款同比下降21.0%至33.47亿元人民币，对比去年同期42.36亿元人民币[127] - 资产总计微降0.96%至524.31亿元人民币，对比去年同期529.40亿元人民币[127][128] - 公司2025年上半年所有者权益总额从254.16亿元下降至250.35亿元，净减少3.81亿元[145][146] - 专项储备期末余额337,686,877.80元，较期初增长28.18%[142][142] - 未分配利润期末余额19,265,954,455.06元，较期初20,218,025,820.24元下降4.71%[142][142] - 资本公积期末余额5,971,273,584.94元，较期初62,925,134.00元大幅增长[142][142] - 盈余公积期末余额1,475,451,610.75元，较期初1,274,402,438.81元增长15.78%[142][142] 债务和融资活动 - 公司非合并口径有息债务余额从136.94亿元增至156.45亿元，同比增长14.25%[114] - 公司合并口径有息债务余额从221.67亿元增至259.93亿元，同比增长17.26%[117] - 银行贷款占有息债务总额比例为99%，金额为154.95亿元（非合并）和257.73亿元（合并）[115][118] - 公司发行科技创新可续期公司债券（第一期）华阳YK01，债券余额20亿元人民币，票面利率2.88%[105][108] - 公司发行科技创新可续期公司债券（第二期）华阳YK02，债券余额10亿元人民币，票面利率2.57%[105][109] - 公司发行可续期公司债券（第一期）品种一24华阳Y1，债券余额5亿元人民币，票面利率2.51%[105][109] - 公司发行可续期公司债券（第一期）品种二24华阳Y2，债券余额10亿元人民币，票面利率2.95%[105][109] - 公司发行可续期公司债券（第二期）品种二24华阳Y4，债券余额15亿元人民币，票面利率2.71%[105][109] - 所有可续期公司债券均计入其他权益工具，合计余额60亿元人民币[108][109] - 报告期内所有债券均未触发发行人续期选择权、递延支付利息选择权或赎回选择权[106] - 报告期内所有债券均未发生信用评级调整或募集资金使用整改情况[107] - 公司债券均面向专业机构投资者发行，在上海证券交易所交易[105] - 公司确认所有债券不存在终止上市交易风险[105] - 公司债券华阳YK01余额为20.00亿元[111] - 公司债券华阳YK02余额为10.00亿元[111] - 非经营性往来占款和资金拆借余额为5.69亿元[113] - 非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产比例为1.50%[114] - EBITDA全部债务比同比下降25.00%至0.06[121] - 利息保障倍数同比下降31.58%至4.03[121] 关联交易和担保 - 公司与关联财务公司存款业务期末余额为5.205亿元人民币，期初余额为5.726亿元人民币，本期存款总额为44.484亿元人民币，取款总额为45.005亿元人民币[77] - 关联财务公司存款利率范围为0.2%至1.9%，每日最高存款限额为17亿元人民币[77] - 公司从关联财务公司获得贷款额度为4亿元人民币，贷款利率范围为2.19%至3.45%[79] - 关联贷款业务期末余额为1500万元人民币，期初余额为400万元人民币，本期贷款总额为1500万元人民币，还款总额为400万元人民币[79] - 关联授信业务总额为4亿元人民币，实际发生额为1500万元人民币[81] - 关联委托贷款业务总额为3.369亿元人民币，实际发生额3.369亿元人民币[81] - 关联开立履约保函业务总额为200万元人民币，实际发生额200万元人民币[81] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计19.213亿元人民币[84] - 报告期末公司对子公司担保余额合计77.328亿元人民币，担保总额占公司净资产比例为23.26%[84] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为69.046亿元人民币[84] 项目投资和贷款 - 泊里公司申请30亿元固定资产贷款用于矿井项目建设贷款期限15年含4年宽限期[85] - 七元公司申请30亿元固定资产贷款用于矿井项目建设贷款期限15年含3年宽限期[85] - 阳泉热电公司申请30亿元固定资产贷款用于热电项目建设贷款期限18年含2年宽限期利率LPR减15BP[85] - 七元公司申请8亿元固定资产贷款用于煤矿项目贷款期限15年含3年宽限期利率4.65%[85] - 泊里公司申请8亿元固定资产贷款用于煤矿项目建设贷款期限15年含4年宽限期利率不高于5年期基准利率[87] - 平舒铁路申请12.96亿元项目贷款用于铁路专用线建设期限不超过15年利率不超过LPR5Y[86] - 平舒铁路申请6亿元项目贷款用于铁路专用线建设期限15年利率不高于3.6%[87] - 平舒铁路申请12.96亿元项目贷款用于铁路专用线建设期限20年利率不高于3.65%[87] - 华储光电申请5亿元流动资金授信期限不超过1年承兑汇票综合费率0.77%[87] - 截至2025年6月30日七元公司贷款余额合计320920万元含243920万元和77000万元两笔[85] - 公司为新能源销售公司提供6亿元人民币授信额度用于国有商业银行履约保函，年化手续费率不超过0.1%[88] - 七元公司煤矿建设项目贷款授信15亿元人民币，利率不高于3.7%，截至2024年底贷款余额8.323118亿元[88] - 华钠芯能公司流动资金贷款授信2亿元人民币，利率不高于3.45%，截至2024年底贷款余额1.375434亿元[88] - 平舒铁路公司项目贷款授信12.774亿元人民币，利率不高于2.95%，截至2025年6月底贷款余额1.714935亿元[88] - 开元公司流动资金贷款授信5亿元人民币，利率不超过2.93%，截至2025年6月底贷款余额4.48亿元[88] - 华钠科技管理公司固定资产贷款3亿元人民币用于钠离子电池材料项目建设，利率不高于3.0%[89] - 七元公司选煤厂项目贷款4.8908亿元人民币，截至2025年6月底贷款余额2.198亿元[89] - 七元公司向建行申请12.9亿元人民币授信额度，利率不高于2.72%[89] - 七元公司煤矿累计完成投资56.37亿元人民币，地质储量20.6亿吨，年产能500万吨[90] - 万吨级钠离子电池正负极材料项目投资总额11.4亿元人民币，2025年上半年厂房工程全部完成[91] - 钠离子电池电芯项目投资总额3.16亿元，Pack电池项目投资总额0.73亿元[92] - 公司以68亿元竞得于家庄区块煤炭探矿权，井田面积73.2245平方公里，地质储量6.3亿吨[93] - 高性能碳纤维项目投资总额6.08亿元，2024年6月15日全面开工[95] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数104,228户[98] - 控股股东华阳新材料科技集团有限公司持股2,003,021,367股，占比55.52%[100] - 控股股东质押股份275,559,560股，占其所持股份总数13.76%，占总股本7.64%[101] - 香港中央结算有限公司持股29,676,217股，占比0.82%，报告期内减持14,247,895股[100] - 国泰中证煤炭ETF持股28,016,267股，占比0.78%，报告期内增持14,062,790股[100] - 中证500ETF持股26,754,512股，占比0.74%，报告期内增持1,308,352股[100] - 国信证券持股22,668,911股，占比0.63%，报告期内减持24,600股[100] - 控股股东收到中国证监会立案告知书及行政处罚事先告知书[72] 子公司和业务构成 - 子公司新景公司实现净利润11395.38万元，是公司重要的利润贡献主体[52] - 公司合并财务报表范围内共有41家子公司，其中二级子公司35家，三级子公司6家[149][150] - 公司对35家子公司持股比例达到100%，包括寿阳销售公司、平定销售公司、东泊铁路公司等[149][150] - 公司持股70%的子公司包括景福公司（70%）和泊里公司（70%）[149][150] - 公司持股56.31%的子公司为平舒公司[149] - 公司持股51%的子公司包括榆树坡公司（51%）、扬德公司（51%）、芬雷公司（51%）和国华选煤公司（51%）[149][150] - 公司持股40%的子公司包括陆港公司（40%）和碳材科技公司（40%）[150] - 公司对阳泉热电公司持股比例为50%[150] - 公司主要从事煤炭开采、洗选加工及销售业务，属采掘行业[147] 研发和创新进展 - 钠离子电池技术获突破，自主开发2.13MWh标准钠离子电池煤矿应急电源直流舱产品[57] - 公司申请专利13件，授权7件，主编参编标准26项[57] - 产业技术研究总院获省级产学研新型研发机构认定，33项创新成果获国家级/省级荣誉[57] 安全生产和环保 - 公司2025年上半年安全费用提取共计6.1484亿元，实际使用3.7301亿元，使用率达61%[55] -

公司治理安排 - 公司将于2025年9月22日召开第二次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议《公司章程》修订议案 [1] - 股东大会将审议《股东会议事规则》修订议案 [1]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月22日10点在公司会议室召开，采用现场和网络投票结合[3] - 网络投票系统为上交所系统，9月22日可投票，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 本次大会审议8项非累积投票议案，含修订《公司章程》[4] 股票与登记信息 - A股股票代码600348，简称华阳股份，股权登记日2025/9/15[8] - 异地股东9月19日9:00 - 11:00、15:00 - 17:00可通过电子信箱登记[8] - 登记地址为山西省阳泉市矿区桃北西街2号公司证券部[9] 其他信息 - 会议联系人逯新保、于洋，电话0353 - 7078618，邮箱hygf600348@sina.com[10][12] - 公告2025年8月30日发布，议案内容同日刊载于指定报刊和网站[4][11]

会议信息 - 监事会会议通知和资料于2025年8月18日发出[3] - 会议于2025年8月29日上午11:00现场召开[3] - 应出席监事7名，实际出席7名[3] 议案情况 - 2025年半年度报告及摘要议案7票同意通过[4] - 取消公司监事会并废止《监事会议事规则》议案需提交股东大会审议[5] 其他信息 - 证券代码为600348，简称为华阳股份[1] - 债券有多组代码及简称[1] - 公告发布时间为2025年8月30日[7]

（三）本次董事会会议于 2025 年 8 月 29 日（星期五）上午 9:30 在山西 华阳集团新能股份有限公司会议室以现场方式召开。 | 证券代码：600348 | 证券简称：华阳股份 | | | 公告编号：2025-025 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：240807 | 债券简称：华阳 | YK01 | | | | 债券代码：240929 | 债券简称：华阳 | YK02 | | | | 债券代码：241770 | 债券简称：24 | 华阳 | Y1 | | | 债券代码：241771 | 债券简称：24 | 华阳 | Y2 | | | 债券代码：241972 | 债券简称：24 | 华阳 | Y4 | | 山西华阳集团新能股份有限公司 第八届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 （二）本次董事会会议的通知和材料于 ...

山西华阳集团新能股份有限公司 第八届董事会审计委员会2025年第二次会议决议 山西华阳集团新能股份有限公司于2025年8月27日下午17：30，在山西华 阳集团新能股份有限公司会议室召开了第八届董事会审计委员会2025年第二 次会议，董事会审计委员会委员4人，参与表决的委员4人。会议由审计委员 会主任委员刘志远先生主持。经委员审议，通过如下决议： 根据《公司章程》《董事会议事规则》《董事会审计委员会议事规则》 等有关规定,公司第八届董事会审计委员会对本次会议事项进行了审核,现提 出如下意见: 关于《2025年半年度报告及摘要》的意见： 公司2025年半年度报告及摘要真实、准确、完整地反映了公司2025年半 年度经营成果及财务状况，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：4 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过本议案。 我们同意将本议案提交公司董事会审议。 出席会议委员（或受委托委员）签字： 刘志远 王大力 潘青锋 姚婧然 山西华阳集团新能股份有限公司董事会审计委员会 2025 年 8 月 27 日 1 ...