股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月26日14点30分在西安召开[4] - 网络投票9月26日进行，交易及互联网平台有不同时段[5] - 审议4项非累积投票议案，相关公告9月11日披露[7] - 股权登记日为9月19日，会议登记9月24 - 25日[13][14] - 会议登记地点为公司证券部，会期半天，费用自理[16] 议案情况 - 1、2号议案为特别决议议案，需对中小投资者单独计票[10]

会议信息 - 2025年9月1日发会议通知与资料[3] - 9月10日以通讯表决召开会议[3] - 应出席监事7人，实到7人，由朱锴主持[3] 议案内容 - 审议通过取消监事会议案[4] - 表决结果7票同意，0弃权0反对[4] - 取消监事会，废止议事规则[4] - 现任监事职务待股东大会通过解除[4] - 监事会职权由董事会审计委员会行使[4] - 议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[4]

会议安排 - 董事会会议通知及资料于2025年9月1日发出[3] - 董事会会议于2025年9月10日通讯表决召开[3] - 2025年第二次临时股东大会定于9月26日14:30召开[8] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》等多议案表决全票通过[4][5][6][7][8] - 部分议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[4][5][6][7][8]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[2] - 临时股东会不定期召开，符合六种情形之一时，公司需在事实发生之日起两个月内召开[2] 召集与反馈 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东书面请求召开临时股东会，董事会应在收到请求后十日内反馈[7] - 独立董事提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后十日内反馈，同意则在作出决议后五日内发通知[6] - 审计委员会提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后十日内反馈，同意则在作出决议后五日内发通知[6] 临时提案 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开十日前提出临时提案，召集人应在收到提案后两日内发出补充通知[12] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东提出临时提案，自提交提案日至股东会决议公告日持股比例不得低于1%[12] 通知时间 - 召开年度股东会，召集人应在会议召开二十日前公告通知股东；召开临时股东会，应在会议召开十五日前公告通知[12] 股权登记 - 召开股东会确定的股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且股权登记日一旦确认不得变更[14] 延期取消 - 发出股东会通知后，若延期或取消，召集人应在原定召开日前至少两个工作日公告并说明原因[14] 会议地点变更 - 股东会现场会议召开地点确需变更，召集人应在现场会议召开日前至少两个工作日公告并说明原因[16] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[16] 表决权限制 - 股东买入公司有表决权的股份违反规定，超过规定比例部分的股份在买入后的三十六个月内不得行使表决权，且不计入出席股东会有表决权的股份总数[19] 投票权征集 - 公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[20] 累积投票制 - 股东会就选举两名以上董事进行表决时，实行累积投票制[20] 表决结果 - 同一表决权出现重复表决以第一次投票结果为准[21] - 未填、错填、字迹无法辨认的表决票或未投的表决票视为投票人放弃表决权利，其所持股份数表决结果计为“弃权”[21] 会议记录 - 会议记录保存期限不少于十年[23] 方案实施 - 股东会通过有关派现、送股或资本公积转增股本的决议，公司应在股东会结束后两个月内实施具体方案[23] 回购决议 - 公司以减少注册资本等目的回购普通股，股东会决议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[24] - 公司应在股东会作出回购普通股决议次日公告该决议[24] 决议争议 - 股东可请求法院认定内容违法的股东会决议无效[24] - 控股股东、实际控制人不得限制中小投资者投票权，不得损害其合法权益[24] - 股东可在决议作出六十日内请求法院撤销召集程序等违法或违反章程的股东会决议（轻微瑕疵除外）[24] - 相关方对股东会决议事项有争议应及时起诉，判决前执行决议[25] 判决执行 - 法院判决后公司应履行信息披露义务并配合执行[25] 规则效力 - 本规则为《公司章程》附件，与章程具同等法律效力[27] 规则生效与解释 - 本规则经股东会批准生效，由董事会解释修订，原议事规则废止[27] 公告要求 - 公告等指在证监会指定报刊披露，篇幅长可摘要，全文应在指定网站公布[27]

关联人定义 - 持有公司百分之五以上股份的法人（或组织）及其一致行动人、自然人是关联人[5] 关联交易审议 - 与关联自然人交易30万以上、关联法人300万以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，经独立董事同意后董事会审议披露[10] - 交易3000万以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，聘请中介评估审计并股东会审议[10] - 除需董事会或股东会审议的关联交易，由总经理批准[10] 关联交易表决 - 董事会审议关联交易，关联董事回避，过半数非关联董事出席且决议经非关联董事过半数通过[12] - 股东会审议关联交易，关联股东回避表决[13] 违规责任 - 违背关联交易回避规定，决议无效，已实施且裁判应履行的，有关董事及股东担责[14] 豁免情况 - 公司单方面获利益且无对价、无义务的交易等八种情况免关联交易审议披露义务[14] 披露规则 - 与关联自然人交易30万以上、关联法人300万以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上及时披露[16] - 与关联人交易（获赠现金资产和提供担保除外）3000万以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上及时披露[16] 交易金额计算 - 关联交易涉及“委托理财”等以发生额12个月内累计计算[16] - 连续12个月内与同一或不同关联人相同交易类别下标的相关交易累计计算[17] 日常关联交易 - 首次日常关联交易按协议总金额提交董事会或股东会审议披露，无总金额提交股东会[17] - 已审议且执行中主要条款未变的日常关联交易协议，在年报和半年报披露履行情况[17] - 执行中主要条款变化或期满续签的日常关联交易协议，按总金额提交审议，无总金额提交股东会[18] - 可预计当年度日常关联交易总金额并提交审议，超预计金额重新提交审议[18] 办法生效 - 本办法自董事会审议通过生效，原关联交易决策办法废止[20]

关联方资金管理 - 公司不得为关联方以6种方式提供资金[6] - 注册会计师需对关联方占用资金情况出具专项说明，公司应公告[6] - 董事和高管对关联方资金管理疏漏致资产被侵占，董事会将视情节处分[27] 关联交易审批 - 超过董事会审批权限的关联交易，提交股东会审议[8] 对外担保规定 - 对外担保对象限于特定企业法人，为非全资子公司担保需反担保[13][14] - 多项担保情况须股东会审议[17] 违规担保处理 - 担保合同订立或担保期间违规应立即反映并处置[25] - 违规担保整改方式包括解除或置换等[25] 责任追究 - 董事和高管擅自越权签担保合同造成损失应追究责任[27] - 控股股东及关联方违规造成损失，公司将处分并追究法律责任[27] 办法说明 - 办法未尽事宜依国家法律法规和公司章程执行[29] - 办法由董事会负责解释和修订[31] - 办法自董事会审议通过生效，原规定废止[31]

董事会构成 - 公司董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工董事[2] 会议安排 - 董事会定期会议每年召开4次[7] - 董事长10个工作日内召集临时董事会会议情形有6种[7] - 例会提前10日、临时会议提前不少于3日发通知[10] 会议要求 - 董事会会议过半数董事出席方可举行[7] - 决议经全体董事过半数通过，对外担保须三分之二以上同意[16] 委员会设置 - 董事会设审计、提名、薪酬与考核、战略委员会[2] 规则情况 - 本规则是章程附件，与章程具同等效力[25] - 由董事会解释修订，自股东会批准日生效[25] - 原董事会议事规则废止[25]

试验中心落成与能力 - 我国首个面向全球开放的商业航天动力系统测试平台正式落成 [1] - 试验中心占地面积1016亩 核心设施包括200吨级与30吨级液氧煤油发动机试车工位及400吨级液氧煤油动力系统试车台 [1][3] - 建筑防火等级按最高甲类建设 设备安全系数达3倍及以上 试验前进行2至3轮全系统调试确保可靠性 [3] 新型火箭产品发布 - 力箭二号运载火箭已完成全箭总装进入总测阶段 计划四季度执行空间站轻舟货运飞船初样试飞船发射任务 [3] - 力箭二号重型运载火箭低轨道最大运载能力22吨 采用通用芯级捆绑构型设计 通过集束式回收实现发射成本大幅降低 [4][6] - 力箭三号为全回收式大型液体运载火箭 致力于构建空天往返运输系统 [6] 可重复使用技术突破 - 力鸿系列可重复使用飞行器具备30次以上重复飞行能力 可用于太空旅游和科学研究实验平台 [6] - 力擎系列液氧煤油发动机采用针栓式喷注器及高转速涡轮泵技术 为可重复使用火箭及飞行器提供动力 [6] - 试验中心作为中大型液体火箭发动机及可回收技术研发的关键地面验证平台 支撑从研制到量产全过程 [1][3] 战略定位与产业融合 - 力箭二号未来将成为大规模星座组网和空间站低成本货运主力火箭 显著提升进入太空效率及经济效益 [3] - 力箭二号重型火箭支撑每年60次高频次发射 服务国家卫星互联网高密度发射需求 [4] - 中心构建"航天科技生态综合体" 将航天科技与科普教育 现代农业深度融合 [6]

公司动态 - 中科宇航液体动力系统试验中心于9月9日在广州正式落成 成为中国首个面向全球开放的商业航天动力系统测试平台 [1][3] - 试验中心核心设施包括200吨级与30吨级液氧煤油发动机试车工位以及400吨级液氧煤油动力系统试车台 [3] - 公司发布力箭二号运载火箭 力箭二号重型运载火箭 力箭三号运载火箭及力鸿系列可重复使用飞行器和力擎系列液氧煤油发动机等核心成果 [3] 战略布局 - 试验中心占地面积1016亩 位于广州从化区 是粤港澳大湾区唯一的综合性航天产业基地 [3][6] - 未来将面向全球科研机构 企业及高校开放共享 打造国际协同研发与技术创新的公共平台 [4] - 构建航天科技生态综合体 融合航天工程试验 太空科普体验 太空农业展示与生态观光 配套建设航天科普展厅 太空农业示范区等设施 [6] 行业影响 - 试验中心将助力全球航天领域的深度合作 推动国际技术协同发展 [4] - 开创性实现航天科技与科普教育 现代农业及生态文旅的深度融合 成为航天文化传播与科技展示的重要窗口 [6]

投资策略 - 超级牛散张素芬采用"低价+国资背景"的选股逻辑，偏好股价低于10元/股且实控人为国资委或地方政府的公司 [1][2] - 持仓22只股票中14只具备国资背景，占比63.64%，认为国资背景可规避财务造假风险并提高政策红利捕获概率 [2] - 通过逢低加仓和高抛低吸的灵活策略降低持仓成本，以时间换空间等待价值兑现 [5] 持仓特征 - 二季度新进6只个股包括节能风电、广电电气、海鸥住工、劲嘉股份、菲达环保及海泰发展，股价均低于10元/股 [1] - 菲达环保9月2日收盘价5.2元/股，持股483万股为第六大流通股东 [1] - 除航天动力股价14.25元外，其余持仓股价基本维持在5元左右，例如陕国投A 3.62元、上海建工2.45元 [2][3][4] 典型案例分析 - 航天动力投资案例：2022年三季度建仓时股价约10元（较2015年44元高位下跌），2024年初跌至8元后通过策略操作，2024年8月最高达16.9元创近8年新高 [5] - 菲达环保投资案例：受益于《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》政策推动，股价从7月下旬4.8元启动，8月27日触及5.83元，较二季度均价上涨超20% [7]