市场表现 - 沪指涨0.52%创年内新高，深成指跌0.06%，创业板指跌0.71%，两市半日成交额1.09万亿元（缩量432亿元），超3100只个股下跌 [1] - 早盘涨停股32家（非ST），封板率69%，连板股9家，西藏旅游8连板，华瓷股份/幸福蓝海/南方路桥/辰欣药业3连板 [1] - 结构性分化特征显著：影视/医药/钢铁板块领涨，稳定币/固态电池/稀土永磁概念调整 [11] 影视行业 - 暑期档总票房突破55亿元（6-8月），《南京照相馆》上映5天票房超6亿元，带动幸福蓝海（5天4板）、金逸影视/慈文传媒涨停 [14][15] - 华源证券认为优质影片催化将推动票房稳步增长，建议关注出品方/发行方及院线公司业绩弹性 [3] 医药行业 - 创新药BD交易活跃：恒瑞医药与GSK达成125亿美元License-out合作，涉及1款临床阶段呼吸药+11个候选项目 [5] - 辰欣药业8天5板，南新制药/奇正藏药/东诚药业/华润双鹤涨停，上海谊众涨18.86% [3][13] - CRO/CMO领域受药明康德业绩提振：上半年收入指引上调2%至425-435亿元，自由现金流指引上调22%至50-60亿元 [22][24] 钢铁行业 - 西宁特钢8天7板，包钢股份/八一钢铁跟涨，中钢协会议强调产能治理新政下行业需自律控产稳价格 [5][9] - 超级水电概念催化：国家1.2万亿元水电项目开工，西宁特钢/设研院涨停 [27][28] 其他热点板块 - **特高压**：华瓷股份3连板，神马电力涨停，1-5月电网投资2040亿元（同比+19.8%），2025年前三批招标金额540.64亿元（+24.8%） [25][26] - **婴童**：国家育儿补贴政策出台（每孩每年3600元），安正时尚/阳光乳业2连板 [16][17] - **机器人**：特斯拉Optimus机器人量产计划推动王力安防/锋龙股份涨停 [19][20] - **芯片**：DDR4 DRAM停产致现货价格超DDR5，东芯股份涨17.91% [29][30] - **军工**：恒宇信通20CM涨停，东方证券看好二季度业绩改善确定性 [31][32] 政策动态 - 国家发改委拟优化政府投资基金布局，强化长期资本在科技创新/产业升级中的跨周期调节作用 [34] - 财政部强调加大逆周期调节力度，加快超长期特别国债/专项债发行，支持新兴产业及隐性债务化解 [34]

雅江水电工程概况 - 雅鲁藏布江下游水电工程于2025年7月19日正式开工，总投资约1.2万亿元，相当于2024年全国水利投资的88.7%或西藏年总投资金额的6倍 [1] - 工程采用截弯取直、隧洞引水开发方式，利用2000米高差建设5座梯级电站，电力以外送消纳为主兼顾西藏本地需求 [2] - 16家央企于7月20日签订75个援藏产业投资协议，总投资额达3175亿元 [1] 市场反应 - 概念股30日盘中集体上涨，设研院20%涨停，深水规院涨超12%，西宁特钢涨停，冠龙节能、包钢股份、山河智能等涨超8% [1] 受益领域 - 工程施工难度大且主要采用地下建设，水利水电建设、隧道掘进/盾构、民爆、电力设备、地基处理、建材等多领域企业将受益 [2] - 新成立的中国雅江集团将保障工程顺利建设运营，目标打造世纪标杆工程 [2] 战略意义 - 工程将有力推动基建投资并改变中西部发展环境，对拉动地区经济增长、推动清洁能源开发和水能利用具有重大意义 [1]

钢铁板块市场表现 - 7月30日钢铁板块震荡走强 西宁特钢实现2连板 包钢股份涨超9% 八一钢铁涨超6% 重庆钢铁 首钢股份 宝钢股份等跟涨 [1] - 西宁特钢涨幅达9.95% 包钢股份涨幅9.06% 八一钢铁涨幅6.63% 三钢闽光涨幅5.53% 马钢股份涨幅4.84% 重庆钢铁涨幅4.43% [2] - 宝钢股份涨幅3.07% 中南股份涨幅2.94% 酒钢炭涨幅2.70% 南钢股份涨幅2.55% [2] 行业政策与自律措施 - 中国钢铁工业协会强调需强自律反内卷 推进区域和品种自律 重点开展省域钢筋市场自律及汽车板 船板 无缝钢管等品种自律 [3] - 坚持三定三不要原则 号召企业自律控产稳价格 防范产能过剩风险持续加剧 破除内卷式竞争 [3] - 钢铁工业十五五发展规划研究提出严控增量与畅通退出 建立产能治理新机制 优化存量并推进兼并重组 [3] 机构观点与投资机会 - 中国银河证券认为反内卷将推动行业提质增效 通过技术升级与创新引导实现高端差异化竞争 受益于基建需求释放及产能调控 [4] - 信达证券指出行业格局稳中趋好 部分公司处于价值低估区域 优特钢企业及成本管控强 规模效应显著的龙头钢企存在估值修复机会 [4]

水电概念股表现 - A股超级水电概念日内震荡回升 [1] - 设研院封20CM涨停 [1] - 西宁特钢此前走出8天7板 [1] - 深水规院、山河智能、冠龙节能、西藏天路等跟涨 [1]

A股市场整体表现 - 沪指站上3600点创收新高 创业板指突破2400点进入技术性牛市 [1] - 市场牛市呼声高涨 西藏天路等十大人气热股受资金追捧 [1][2] 雅鲁藏布江水电工程概念 - 西藏天路/山河智能/中国电建三龙头持续上榜 西藏旅游7连板 [2][3] - 西藏天路作为区域水泥龙头市占率超60% 地理壁垒显著 [3] - 山河智能盾构机/挖掘机产品直接受益工程建设需求 [3] - 项目总投资1.2万亿元 年均基建投入800亿元 需4000万吨水泥 [3] - 北方稀土/包钢股份中标稀土合金钢材项目 北方稀土上半年净利润暴增18-20倍 氧化镨钕价格半年涨60% [3] - 包钢股份三季度稀土精矿关联交易价格上调14.14% [3] 金融科技与稳定币主题 - 恒生电子因香港稳定币监管制度及蚂蚁数科牌照申请热度陡升 [3] - 中银证券因金融科技/稳定币业务战略关联形成复合题材炒作 [4] 医药行业动态 - 药明康德上半年营收208亿元/净利润85.6亿元创历史新高 拟将回购价上限从90.72元上调至114.15元 [4] - 美国《生物安全法案》未纳入国防授权法案修正案缓解风险 国内医保局召开创新药支持座谈会 [4] - 亚太药业中报预增超17倍 18个通过一致性评价药品形成产品线优势 [4]

股价表现 - 西宁特钢在8个交易日内录得7个涨停，累计涨幅为78.72%，累计换手率为45.68% [2] - 该股今日成交量1.37亿股，成交金额5.68亿元，换手率4.21%，最新A股总市值达136.71亿元 [2] - 龙虎榜数据显示，该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%等上榜5次，机构净卖出5307.97万元，沪股通累计净卖出610.48万元，营业部席位合计净卖出3.93亿元 [2] 财务数据 - 一季度公司实现营业总收入11.06亿元，同比下降4.87%，净利润-1.49亿元，同比增长21.82% [2] - 上半年业绩预告显示，预计实现净利润-2.34亿元至-2.34亿元，同比变动区间为20.28%~20.28% [2] 近期资金流向 - 2025.07.29当日涨跌幅10.09%，换手率12.48%，主力资金净流入-11828.81万元 [2] - 2025.07.28当日涨跌幅-8.68%，换手率11.62%，主力资金净流入-29916.89万元 [2] - 2025.07.25当日涨跌幅10.14%，换手率7.78%，主力资金净流入84.12万元 [2] - 2025.07.24当日涨跌幅9.87%，换手率5.36%，主力资金净流入2550.25万元 [2] - 2025.07.23当日涨跌幅10.18%，换手率1.88%，主力资金净流入2040.55万元 [2]

钢铁行业市场表现 - 钢铁板块早盘交易活跃度提升 [1] - 西宁特钢连续两个交易日涨停 [1] - 八一钢铁 包钢股份 重庆钢铁 武进不锈 宝钢股份等多家公司股价同步上涨 [1]

市场行情 - 主要指数集体上涨 沪指涨0.33% 深成指涨0.64% 创业板指涨1.86% 创业板接近去年10月以来收盘价新高 [4][5] - 超3000只个股下跌 2200余只个股上涨 市场午后情绪回暖 [4] - 创新药板块单边走强 辰欣药业2连板 多只个股涨停或涨超10% [3] - CPO板块全天单边大涨 沃格光电涨停 多只个股涨超10% [3] - 半导体 覆铜板 PCB等板块有局部强势表现 [3] 优化生育政策 - 《育儿补贴制度实施方案》正式落地 2025年起对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放补贴 [8] - 板块呈现高开低走走势 开盘涨2% 收盘仅涨0.18% [9][10] - 多只个股大幅回落 贝因美 爱婴室炸板 爱慕股份连续2日跌停 [10] - 国新办将于次日举行新闻发布会介绍生育支持措施 [10] 雅江水电站概念 - 午后板块迎来资金回流 拉升幅度一度超3% 收盘涨超2% [14][15] - 西宁特钢7天6板 西藏天路涨停 深水规院20%涨停 [15] - 多只基建 水泥相关个股集体大幅拉升 [15] - 板块反弹导致科创板抱团股出现抽血现象 [16] 稳定币概念 - 板块午后局部反弹 恒宝股份 四方精创放量反弹 多只个股翻红 [19][20] - 板块已回调约2周 需要重磅催化激活 [21] - 恒生电子涨停 市场传闻其子公司将与蚂蚁数科合作并在9月召开稳定币大会 [22][23] 国投智能 - 尾盘触及20%涨停 收盘涨超18.5% [25] - 早盘高开冲高源于AI反诈业务传闻 称公司为银行提供反诈服务 年费20-40万/支行 [28] - 午后上涨与网信办专项整治行动相关 重点整治人工智能生成合成技术以假乱真等问题 [26][27] - 市场传闻公司推出安全手机服务 预估覆盖10亿用户可带来超1200亿元市场空间 [28]

股价表现与交易数据 - 西宁特钢今日涨停 换手率12.48% 成交额14.46亿元 振幅17.54% [1] - 龙虎榜显示沪股通净买入582.61万元 营业部席位合计净卖出1.89亿元 [1] - 近半年累计上榜龙虎榜7次 上榜次日股价平均涨6.94% 上榜后5日平均涨18.50% [2] 资金流向分析 - 今日主力资金净流出1.18亿元 其中特大单净流出8478.16万元 大单净流出3350.65万元 [2] - 近5日主力资金累计净流出3.71亿元 [2] - 龙虎榜前五大买卖营业部合计净卖出1.83亿元 买入成交2.04亿元 卖出成交3.87亿元 [1] 财务业绩表现 - 一季度营业收入11.06亿元 同比下降4.87% 净利润亏损1.49亿元 [2] - 上半年预计净利润亏损2.34亿元 但同比实现20.28%的增长 [2] 龙虎榜交易明细 - 买入前五席位合计买入2.04亿元 其中国泰海通北京国贸营业部买入7626.07万元居首 [2] - 卖出前五席位合计卖出3.87亿元 其中信达证券北京西单营业部卖出1.87亿元居首 [2] - 沪股通专用席位同时出现在买卖双方 买入3177.36万元 卖出2594.75万元 [2]

特钢板块市场表现 - 7月29日特钢板块整体上涨1.9%，显著跑赢上证指数（上涨0.33%）和深证成指（上涨0.64%）[1] - 西宁特钢以10.09%涨幅领涨板块，收盘价3.82元，成交额达14.46亿元[1] - 翔楼新材涨幅8.91%位列第二，收盘价65.00元，成交额5.01亿元[1] 个股涨跌情况 - 10只成分股中8只上涨，涨幅超过3%的个股包括西宁特钢（10.09%）、翔楼新材（8.91%）、盛德鑫泰（5.41%）和方大特钢（3.85%）[1] - 仅久立特材（-2.09%）和更美股份（-0.55%）出现下跌，久立特材收盘价22.91元[2] - 成交额最高的三只个股为西宁特钢（14.46亿元）、方大特钢（4.27亿元）和抚顺特钢（3.26亿元）[1][2] 资金流向分析 - 板块整体呈现主力资金净流出4401.56万元，游资资金净流入1.31亿元，散户资金净流出8718.03万元[2] - 翔楼新材获主力资金净流入7216.03万元，净占比达14.39%，为板块最高[3] - 方大特钢主力资金净流入6252.60万元，净占比14.66%，游资净流出1684.05万元[3] - 抚顺特钢遭遇主力资金净流出2742.84万元，净占比-8.41%，但获散户资金净流入3688.87万元[3]