一、募集资金基本情况 证券代码：600054(Ａ股) 股票简称：黄山旅游(Ａ股) 编号：2025-038 900942(Ｂ股) 黄山Ｂ股(Ｂ股) 黄山旅游发展股份有限公司 关于 2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 黄山旅游发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日召开 第九届董事会第十三次会议和第九届监事会第九次会议，分别审议通过了《公司 2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》，现将该报告公告如下： （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]994 号文《关于核准黄山旅游发 展股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司于 2015 年 8 月向特定投 资者非公开发行人民币普通股股票 2,685 万股，每股发行价为人民币 18.55 元， 应募集资金总额为 49,806.75 万元，扣除各项发行费用合计人民币 940.62 万元后， 实际募集资金净额为 48,866.13 ...

财务表现 - 营业收入9.4亿元 同比增长12.70% [1] - 归属上市公司股东净利润1.27亿元 同比下降3.87% [1] - 扣非净利润1.23亿元 同比下降0.88% [1] - 基本每股收益0.1735元 [1] 盈利能力 - 营收增长与净利润变动出现背离 [1] - 扣非净利润降幅小于净利润整体降幅 [1] - 非经常性损益对净利润影响有限 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入9.4亿元 同比增长12.70% [1] - 净利润1.27亿元 同比减少3.87% [1]

板块整体表现 - 旅游及景区板块较上一交易日上涨0.64% [1] - 上证指数上涨1.45%至3825.76点 深证成指上涨2.07%至12166.06点 [1] - 板块主力资金净流出1.92亿元 游资资金净流出4643.61万元 散户资金净流入2.38亿元 [2] 领涨个股表现 - 西域旅游领涨板块 收盘价45.08元 涨幅8.52% 成交量27.11万手 成交额12.01亿元 [1] - 长白山涨幅2.33%至42.10元 成交量12.53万手 成交额5.23亿元 [1] - 西安旅游涨幅1.40%至13.75元 成交量31.60万手 成交额4.31亿元 [1] 跟涨个股明细 - 九华旅游上涨1.00%至37.35元 成交量3.78万手 成交额1.40亿元 [1] - 宋城演艺上涨0.80%至8.86元 成交量47.60万手 成交额4.19亿元 [1] - 祥源文旅上涨0.51%至7.92元 成交量21.66万手 成交额1.70亿元 [1] - 云南旅游 岭南控股 三特索道 中青旅涨幅均在0.30%-0.38%区间 [1] 下跌个股表现 - 西藏旅游跌幅2.96%至24.90元 成交量29.38万手 成交额7.30亿元 [2] - 凯撒旅业跌幅1.49%至5.29元 成交量85.98万手 成交额4.55亿元 [2] - 大连圣亚跌幅0.43%至32.69元 成交量5.87万手 成交额1.92亿元 [2] - 峨眉山A 曲江文旅 黄山旅游 桂林旅游跌幅在0.15%-0.36%区间 [2] 资金流向特征 - 板块呈现主力资金与游资双流出格局 合计净流出2.38亿元 [2] - 散户资金成为唯一净流入方 净流入金额2.38亿元 [2] - 凯撒旅业成交量达85.98万手居板块首位 天府文旅成交量78.27万手次之 [2]

证券代码：600054(Ａ股) 股票简称：黄山旅游(Ａ股) 编号：2025-035 900942(Ｂ股) 黄山Ｂ股(Ｂ股) 黄山旅游发展股份有限公司 关于使用闲置募集资金购买理财产品到期收回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司于 2025 年 2 月使用部分闲置募集资金 4,900 万元购买了中国银行人民 币结构性存款 CSDVY202503756（详见公司 2025-008 号公告），上述理财产品 已到期赎回，收回本金为 4,900 万元，取得收益为 19.73 万元，实际年化收益率 为 0.84%。上述理财产品本金和收益已全部收回。 特此公告。 黄山旅游发展股份有限公司董事会 2025 年 8 月 21 日 1 / 1 根据公司第九届董事会第七次会议决议，同意公司使用不超过人民币 1.80 亿元闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的低风险理财产品， 投资期限为公司董事会审议通过后一个自然年度内，在上述资金额度及投资期限 内，资金可以滚动使用（详见公司 2025-003 号公告）。 ...

资金管理决策 - 公司董事会批准使用不超过1.8亿元闲置募集资金进行现金管理 资金可在额度及投资期限内滚动使用 [1] - 2025年2月公司使用4900万元闲置募集资金购买中国银行人民币结构性存款产品(编号CSDVY202503756) [1] 理财产品运作结果 - 该理财产品已到期赎回 收回全部本金4900万元 [1] - 获得投资收益19.73万元 实际年化收益率为0.84% [1] - 本金和收益均已全部收回至公司账户 [1]

2025年第一季度财务表现 - 营业收入4.03亿元，同比增长19.79% [4] - 归属于上市公司股东的净利润0.37亿元，同比增长44.69% [4] - 销售毛利率39.24%，同比下降0.23个百分点 [28] - 销售净利率9.74%，同比增长1.11个百分点 [28] 2024年主营业务收入结构 - 索道及缆车业务收入占比33.67% [7] - 旅游服务业务收入占比22.27% [7] - 酒店业务收入占比21.38% [7] - 徽菜业务收入占比11.39% [7] - 景区业务收入占比11.29% [7] 2024年各业务板块经营表现 - 索道及缆车业务收入7.18亿元（同比增长2.55%），毛利率87.56%（同比下降0.96个百分点） [13] - 酒店业务收入4.56亿元（同比下降0.92%），毛利率37.91%（同比下降2.01个百分点） [9] - 景区业务收入2.40亿元（同比下降9.22%），毛利率39.40%（同比下降6.54个百分点） [17] - 旅游服务业务收入4.75亿元（同比增长1.02%），毛利率9.18%（同比持平） [21] - 徽菜业务收入2.43亿元（同比增长1.42%），毛利率8.62%（同比下降7.56个百分点） [27] 2024年整体财务与投资状况 - 年度营业收入19.31亿元，同比基本持平（增长0.09%） [30] - 归属于上市公司股东的净利润3.15亿元，同比减少25.51% [33] - 营业成本同比增长4.98%，销售费用同比增长18.31%，管理费用同比增长6.74%，研发费用同比增长386.05% [33] - 黄山赛富基金投资损失2485.9万元 [31] - 与浙秀演艺合资公司投资损失141.5万元 [31] 主要子公司亏损情况 - 黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司全年亏损5758.38万元 [33] - 黄山徽商故里文化发展集团有限公司全年亏损3510.07万元 [33] - 黄山太平湖文化旅游有限公司全年亏损1804.80万元 [33] - 黄山蓝城小镇投资有限公司全年亏损769.90万元 [33] 公司战略转型背景 - 2016年提出"走下山、走出去"发展战略，推进"二次创业" [29] - 通过传统业务横向扩张和新兴业务纵向拓展优化产业布局 [29] - 加快景区二次消费项目建设，推动门票经济向产业经济转型 [29] - 下山后面临红海市场竞争，投资效益与风险平衡成为管理挑战 [32]

公司财务操作 - 公司使用不超过1.80亿元闲置募集资金进行现金管理 投资低风险理财产品[2] - 公司曾使用5100万元购买中国银行结构性存款产品(编号CSDVY202503755) 于2025年2月到期[2] - 理财产品收回本金5100万元 获得收益55.84万元 实际年化收益率达2.31%[2] 资金管理策略 - 公司现金管理聚焦安全性高、流动性好的低风险理财产品[2] - 资金来源于闲置募集资金 体现公司对闲置资金的有效利用[2]

证券代码：600054(Ａ股) 股票简称：黄山旅游(Ａ股) 编号：2025-034 900942(Ｂ股) 黄山Ｂ股(Ｂ股) 黄山旅游发展股份有限公司 关于使用闲置募集资金购买理财产品到期收回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据公司第九届董事会第七次会议决议，同意公司使用不超过人民币 1.80 亿元闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的低风险理财产品， 投资期限为公司董事会审议通过后一个自然年度内，在上述资金额度及投资期限 内，资金可以滚动使用（详见公司 2025-003 号公告）。 公司于 2025 年 2 月使用部分闲置募集资金 5,100 万元购买了中国银行人民 币结构性存款 CSDVY202503755（详见公司 2025-008 号公告），上述理财产品 已到期赎回，收回本金为 5,100 万元，取得收益为 55.84 万元，实际年化收益率 为 2.31%。上述理财产品本金和收益已全部收回。 特此公告。 黄山旅游发展股份有限公司董事会 2025 年 8 月 19 日 1 / 1 ...

板块整体表现 - 旅游及景区板块较上一交易日上涨2.16% [1] - 上证指数上涨0.85%至3728.03点 深证成指上涨1.73%至11835.57点 [1] 领涨个股表现 - 西藏旅游收盘价29.44元 涨幅10.01% 成交量32.50万手 成交额9.43亿元 [1] - 凯撒旅业收盘价5.28元 涨幅10.00% 成交量111.13万手 成交额5.75亿元 [1] - 黄山旅游收盘价12.31元 涨幅3.53% 成交量35.80万手 成交额4.38亿元 [1] - 大连圣亚收盘价32.26元 涨幅3.13% 成交量6.26万手 成交额2.02亿元 [1] 其他个股涨跌情况 - 天目湖上涨2.79%至12.88元 成交额1.67亿元 [1] - 众信旅游上涨2.35%至7.83元 成交额3.85亿元 [1] - 祥源文旅上涨2.25%至7.71元 成交额2.04亿元 [1] - 曲江文旅上涨1.88%至10.30元 成交额1.15亿元 [1] - 西域旅游上涨1.55%至41.20元 成交额6.21亿元 [1] - 长白山上涨1.52%至39.42元 成交额3.41亿元 [1] - ST张家界下跌0.55%至7.28元 成交额4918.40万元 [2] - 云南旅游上涨0.39%至5.17元 成交额7113.75万元 [2] - 峨眉山A上涨0.43%至13.93元 成交额2.38亿元 [2] - 岭南控股上涨0.55%至12.80元 成交额2.61亿元 [2] - 中青旅上涨0.60%至9.98元 成交额1.86亿元 [2] - 丽江股份上涨0.67%至8.98元 成交额1.82亿元 [2] - 三特索道上涨0.91%至15.51元 成交额7480.69万元 [2] - 宋城演艺上涨1.05%至8.67元 成交额4.86亿元 [2] - 九华旅游上涨1.12%至36.22元 成交额8234.47万元 [2] - 天府文旅上涨1.20%至5.89元 成交额9.63亿元 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流入3.54亿元 游资资金净流出2.8亿元 散户资金净流出7384.19万元 [2] - 西藏旅游主力净流入2.04亿元 占比21.66% [3] - 凯撒旅业主力净流入2.02亿元 占比35.14% [3] - 黄山旅游主力净流入3705.00万元 占比8.46% [3] - 天目湖主力净流入1754.91万元 占比10.52% [3] - 西安旅游主力净流入1564.88万元 占比6.41% [3] - 祥源文旅主力净流入1096.00万元 占比5.38% [3] - 众信旅游主力净流入937.54万元 占比2.44% [3] - 宋城演艺主力净流入588.74万元 占比1.21% [3] - 中青旅主力净流入231.14万元 占比1.24% [3] - 大连圣亚主力净流出86.36万元 占比-0.43% [3]