股价表现与交易情况 - 2025年7月30日15时股价报9.38元，较前一交易日上涨0.75% [1] - 当日成交量267031手，成交金额达2.5亿元 [1] - 主力资金净流入879.42万元 [2] 公司业务与行业地位 - 属于电力行业板块，主要从事水力发电项目的开发、建设、运营与管理 [1] - 拥有澜沧江全流域干流水电资源开发权，是我国重要的水电能源企业之一 [1] 资本运作与项目进展 - 获中国证监会批复同意向特定对象发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起12个月内有效 [1] - 正在推进多个大型水电项目建设，其中硬梁包水电站力争年内完成全部机组投产 [1]

公司融资动态 - 华能水电向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复 拟发行不超过18亿股[1] - 本次发行募集资金总额不超过58 25亿元人民币 将投入RM水电站和TB水电站项目[2] - 募集资金扣除发行费用后将全部用于在建水电项目投资[3] 公司业务布局 - 公司是华能集团水电业务最终整合的唯一平台 拥有30余家基层单位 包括多个电厂和能源公司[2] - 主要从事澜沧江流域及周边地区水电资源开发与运营 同时开展太阳能光伏和风电等可再生能源业务[1] - 2023年9月华能四川能源开发有限公司100%股权注入华能水电[2] 战略发展规划 - 募投项目符合国家产业政策和行业发展趋势 有利于巩固公司在行业中的竞争优势[3] - 项目建成后将显著减少标煤消耗和污染物排放 助力国家能源结构绿色转型和"双碳"战略实施[3] - 项目将保障西南地区用电需求 促进"西电东送"战略实施[3] 公司背景信息 - 公司初建于1999年6月 2017年12月15日在上海证券交易所上市[2] - 是实施"西电东送""云电外送"的核心企业 也是"藏电外送"主要参与者[1] - 秉承"建设一座电站 带动一方经济 保护一片环境 造福一方百姓"的社会责任理念[2]

债券发行情况 - 公司完成2025年度第五期科技创新债券发行 发行额10亿元人民币 发行利率1.63% 期限184天 单位面值100元人民币 [2] - 公司完成第八期绿色超短期融资券（乡村振兴）发行 发行额15亿元人民币 发行利率1.65% 期限108天 单位面值100元人民币 [2] - 本次发行后短期融资券（含超短期融资券）余额55亿元人民币 中期票据（含永续中票）余额180亿元人民币 [2] 债券发行安排 - 科技创新债券由中国银行牵头主承销 中国建设银行担任联席主承销商 [2] - 绿色超短期融资券由中国农业银行主承销 通过簿记建档集中配售方式公开发行 [2] - 债券募集资金将用于偿还带息负债 发行文件已在中国货币网和上海清算所网站公告 [2] 债务融资额度授权 - 股东大会授权公司在2024年度股东大会批准至2026年6月13日期间发行不超过340亿元人民币债务融资工具 [3] - 其中短期融资券（含超短期融资券）单项余额限额不超过140亿元人民币 中期票据（含永续中票）不超过200亿元人民币 [3] - 每年年末债券本金余额不超过230亿元人民币 其中短期融资券不超过70亿元 中期票据不超过160亿元 [3] 股票发行批复 - 公司获得证监会同意向特定对象发行股票的注册批复（证监许可〔2025〕1515号） [5][6] - 批复有效期自同意注册之日起12个月内有效 要求严格按照申报文件和发行方案实施 [6] - 公司董事会将根据批复要求在规定期限内办理本次向特定对象发行A股股票事宜 [6]

水电行业动态与公司发展 - 行业进入水电项目投产高峰期 多个大型工程计划年内投产 包括华能水电硬梁包水电站111.6万千瓦机组[1][3] 国家能源集团金川水电站86万千瓦项目[3] 国投电力印尼巴塘水电站51万千瓦项目[4] 川投能源银江水电站39万千瓦项目[4] - 水电企业发电量显著增长 华能水电上半年发电量527.52亿千瓦时 同比增12.97%[2] 长江电力境内梯级电站发电量1266.56亿千瓦时 同比增5.01%[2] 黔源电力发电量32.01亿千瓦时 同比增1.55%[2] 川投能源控股水电企业发电量22.28亿千瓦时 同比增17.82%[2] - 水电行业毛利率超30% 成本竞争力强 电价上涨反映环保价值 折旧期满后运营成本大幅下降[3] 资本运作与战略布局 - 定增募资推进水电建设 国投电力完成70亿元定增 全国社保基金全额认购 45亿元用于孟底沟水电站 25亿元用于卡拉水电站[5] 华能水电60亿元定增申请获通过 用于水电站建设[5] - 资产重组整合加速 国家电投计划将水电核电资产分别注入远达环保和产融控股[6] 川投能源控股股东与四川能投战略重组 新设四川能源发展集团 打造多能互补能源企业[6] 协同发展与未来规划 - 水风光一体化协同发展 水电站弥补风电光伏间歇性 华能水电澜沧江水风光一体化基地助力远期成长[2][6] 国家能源集团大渡河多个水电站项目合计266万千瓦容量将于今年投产[3] - 水电与新能源结合构建低碳综合能源服务体系 行业瞄准装机容量提升及综合能源服务[1][6]

融资活动 - 公司完成2025年度第五期科技创新债券发行 发行额10亿元人民币 发行利率1.63% 期限184天 单位面值100元人民币 [2] - 公司完成第八期绿色超短期融资券（乡村振兴）发行 发行额15亿元人民币 发行利率1.65% 期限108天 单位面值100元人民币 [2] - 本次发行完成后 公司短期融资券（含超短期融资券）余额为55亿元人民币 中期票据（含永续中票）余额为180亿元人民币 [2]

融资活动 - 公司完成2025年度第五期科技创新债券发行 发行额10亿元人民币 发行利率1.63% 期限184天 单位面值100元人民币 [1] - 公司完成第八期绿色超短期融资券(乡村振兴)发行 发行额15亿元人民币 发行利率1.65% 期限108天 单位面值100元人民币 [1] - 短期融资券(含超短期融资券)余额达55亿元人民币 中期票据(含永续中票)余额达180亿元人民币 [1]

融资活动 - 公司完成2025年度第五期科技创新债券发行 发行额10亿元人民币 发行利率1.63% 期限184天 单位面值100元人民币 [1] - 公司完成第八期绿色超短期融资券（乡村振兴）发行 发行额15亿元人民币 发行利率1.65% 期限108天 单位面值100元人民币 [1] - 本次发行完成后 公司短期融资券（含超短期融资券）余额为55亿元人民币 中期票据（含永续中票）余额为180亿元人民币 [1]

公司融资进展 - 华能水电获得中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复 [1]

公司融资进展 - 公司获得中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复[1] - 批复文件号为证监许可〔2025〕1515号[1] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[1] 发行实施要求 - 发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施[1] - 发行结束前如发生重大事项需及时报告上海证券交易所并按有关规定处理[1]

债券发行 - 2025年度第五期科技创新债券发行额10亿，利率1.63%，期限184天[2] - 2025年度第八期绿色超短融（乡村振兴）发行额15亿，利率1.65%，期限108天[2] 余额情况 - 发行后短融（含超短融）余额55亿，中票（含永续中票）余额180亿[2] 发行额度 - 2024年度股东大会同意至2026年6月13日发行不超340亿债务融资工具[3] - 短融（含超短融）单项限额不超140亿，中票（含永续中票）不超200亿[3] - 每年末债券本金余额不超230亿，短融（含超短融）不超70亿，中票不超160亿[3]