融资计划 - 公司将发行50亿美元中期票据计划[3] - 中期票据拟仅供专业投资者购买[3] 时间信息 - 发售通函日期为2025年9月17日[3] - 公告日期为2025年9月18日[5] 人员构成 - 公司执行董事为高迎欣、王晓永及张俊潼先生[5] - 公司非执行董事为刘永好、史玉柱等六人[5] - 公司独立非执行董事为曲新久、温秋菊等六人[5]

公司违规处罚情况 - 民生银行厦门分行因违反反假货币业务管理规定、数据安全管理规定、客户身份识别义务、异常账户及可疑交易风险监测义务、账户管理规定等多项违规行为 被中国人民银行厦门市分行警告并罚款147.96万元[1] - 三名相关责任人因未履行客户身份识别义务及风险监测义务被分别处罚：郭某明罚款1万元 张某琳罚款1.5万元 林某泉罚款2.5万元[1] - 该分行成立于2006年6月20日 法定代表人梁海涛[3] 历史处罚记录 - 9月12日因系统使用管控不到位、基础软件版本管理不足、生产运维管理不严等问题 被国家金融监督管理总局罚款590万元[3] - 8月1日海口分行因贷款管理与票据业务管理双重失职被罚95万元 具体包括贷款管理不尽职和票据业务管理不尽职[3] - 今年1月因违反账户管理、清算管理、反假货币业务规定及占压财政存款等违规行为 被中国人民银行没收违法所得99万元并罚款1705.5万元[3]

市场表现 - 股份制银行板块整体下跌1.85% 招商银行领跌2.23% [1] - 上证指数下跌1.15%至3831.66点 深证成指下跌1.06%至13075.66点 [1] - 板块主力资金净流出16.55亿元 游资净流入2.47亿元 散户净流入14.08亿元 [1] 个股涨跌 - 浙商银行收盘价3.00元下跌1.32% 成交量179.02万手 成交额5.42亿元 [1] - 民生银行收盘价4.03元下跌1.47% 成交量505.78万手 成交额20.53亿元 [1] - 华夏银行收盘价6.81元下跌1.59% 成交量106.04万手 成交额7.28亿元 [1] - 浦发银行收盘价12.75元下跌1.62% 成交量106.51万手 成交额13.66亿元 [1] - 兴业银行收盘价20.25元下跌1.65% 成交量132.65万手 成交额27.07亿元 [1] - 光大银行收盘价3.48元下跌1.69% 成交量339.33万手 成交额11.91亿元 [1] - 中信银行收盘价7.48元下跌1.71% 成交量59.61万手 成交额4.49亿元 [1] - 平安银行收盘价11.41元下跌1.98% 成交量138.62万手 成交额15.95亿元 [1] - 招商银行收盘价40.83元下跌2.23% 成交量100.35万手 成交额41.32亿元 [1] 资金流向 - 中信银行主力净流出1961.87万元占比-4.37% 游资净流出3772.97万元占比-8.41% 散户净流入5734.84万元占比12.78% [1] - 浙商银行主力净流出4244.96万元占比-7.84% 游资净流出1362.44万元占比-2.51% 散户净流入5607.40万元占比10.35% [1] - 华夏银行主力净流出7599.66万元占比-10.44% 游资净流入2163.31万元占比2.97% 散户净流入5436.35万元占比7.47% [1] - 浦发银行主力净流出1.03亿元占比-7.58% 游资净流入2639.52万元占比1.93% 散户净流入7710.01万元占比5.65% [1] - 光大银行主力净流出1.93亿元占比-16.18% 游资净流入6207.14万元占比5.21% 散户净流入1.31亿元占比10.97% [1] - 兴业银行主力净流出2.57亿元占比-9.50% 游资净流入3730.60万元占比1.38% 散户净流入2.20亿元占比8.12% [1] - 平安银行主力净流出2.60亿元占比-16.30% 游资净流入1.07亿元占比6.71% 散户净流入1.53亿元占比9.60% [1] - 招商银行主力净流出3.38亿元占比-8.18% 游资净流出7199.34万元占比-1.74% 散户净流入4.10亿元占比9.93% [1] - 民生银行主力净流出3.66亿元占比-17.81% 游资净流入1.16亿元占比5.67% 散户净流入2.49亿元占比12.14% [1] ETF表现 - A50ETF(159601)跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 近五日上涨3.97% [3] - A50ETF最新份额26.2亿份 减少1820万份 主力资金净流入575.1万元 [3]

中期票据计划 - 中国民生银行香港分行推出50亿美元中期票据计划，拟2025年9月17日发布发售通函[5] - 票据仅供专业投资者购买，不适合香港、欧洲经济区、英国零售投资者，依据S条例在美国境外发售[2][39][41][49] - 中期票据计划下发行票据总名义金额任何时候不超5亿美元或其他货币等值金额[20] - 已向香港联合交易所申请该计划上市，仅限专业投资者在文件日期后12个月内参与[23] - 该计划获穆迪投资者服务公司“Baa3”级评级[31] 财务数据 - 截至2025年6月30日，集团总资产77689亿元、客户贷款及垫款总额44699亿元、客户存款总额（不含应计利息）43110亿元[87] - 2025年上半年，集团净利润215亿元，年化平均资产回报率0.55%，年化加权平均净资产收益率7.14%[87] - 截至2025年6月30日，集团不良贷款率1.48%[87] - 2024年，集团总营业收入1331亿元，较2023年减少3.11%[90] - 2025年上半年，集团总营业收入707亿元，较2024年上半年增长7.79%[91] - 2022 - 2025年6月30日，核心一级资本充足率从9.17%提升至9.50%，一级资本充足率从10.91%提升至11.62%，资本充足率从13.14%变为13.25%[114] - 2022 - 2025年6月30日，不良贷款率从1.68%降至1.48%，净息差从1.60%降至1.39%[114] - 2024年全年及2025年上半年，经营活动净现金流分别为73.676亿和 - 219.043亿人民币[113] 业务情况 - 截至2025年6月30日，银行在中国上市股份制商业银行中总资产排名第五，是中国系统重要性银行[86] - 截至2025年6月30日，银行拥有43家一级分行、105家二级分行、2416家支行营业网点[88] - 2021 - 2025年是银行战略期，分两阶段，2021 - 2022年巩固基础，2023 - 2025年持续增长[93] - 银行战略定位为NSOE银行、金融科技银行和综合服务银行[94] - 截至2025年6月30日，公司企业贷款占总贷款的61.01%，企业不良贷款主要集中在房地产、制造业和租赁和商务服务业[123][126] - 截至2025年6月30日，集团68.29%的贷款有抵押品或担保[134] 风险与挑战 - 集团业务扩张可能面临无法雇佣足够合格人员、无法获得监管批准等问题[162] - 集团表外承诺业务面临信用风险，衍生品交易面临对手风险[161][163] - 新兴金融服务形式、互联网金融发展给银行带来资金成本增加、利差收窄等挑战[170][171] - 网上银行服务存在安全漏洞风险[172] - 中国经济增速放缓、银行业竞争加剧、利率制度自由化等影响公司业务和财务状况[189][195] - 中国同业拆借市场利率波动、利率波动、信用信息基础设施不完善等影响公司资金成本和风险管理[197][198][199] - 全球经济和中国经济及金融市场的不确定性影响公司财务状况和经营业绩[200]

黄金结构性理财产品发行热潮 - 国际金价创新高推动含金类理财产品火热发行 近半个月多款嵌入黄金衍生品的固收+产品密集面市[1] - 招银理财招睿焦点联动挂钩黄金15号固收类理财计划于9月17日结束募集 预计规模达1.1亿元 在年内结构性理财产品中位居前列[1][2] - 工商银行 民生银行 微众银行 湖南银行 张家口银行联合参与该产品募集[1] 产品结构与设计特点 - 产品为封闭式净值型固收类理财 主要投资固收资产及挂钩SGE黄金9999的期权等场外衍生品[2] - 业绩比较基准年化最低0.90% 最高6.45% 不同份额基准略有浮动[2] - 采用看涨鲨鱼鳍期权结构或二元看涨自动赎回结构 通过较低期权费成本参与黄金配置[3] - 固收部分采取稳健策略 衍生品部分结合标的估值水平和波动水平进行设计[2] 行业参与情况及市场反响 - 招银理财 光大理财 渤银理财 浙银理财等机构年内均发行挂钩黄金理财产品[2] - 产品风险等级多为R2 通过固收打底搭配黄金相关资产实现收益增强[3] - 市场认可度较高 在股市黄金走强环境下挂钩相关资产的产品表现亮眼[4] - 银行网点固收+理财产品供应丰富 部分客户因前期收益良好主动咨询同类产品[4] 产品策略与收益机制 - 行业流行以固收类产品筑底 小仓位捕捉权益商品市场机会增厚收益[1] - 看涨鲨鱼鳍结构特点：存续期内达触发价格锁高收益 未触发则参与标的线性涨幅 下跌仅损失期权费[3] - 震荡行情中获得线性收益概率提升 有较大概率获得敲出收益[3] - 除结构性产品外 还存在配置黄金ETF等标的的非结构性产品[3]

银行动账短信服务调整 - 多家银行调整账户动账短信服务 不再为部分账户提供免费动账短信提醒 广东华兴银行江门分行停止发送500元以下动账短信提醒 湖北竹溪农商银行将停发存量免费短信及资产未达标VIP卡客户100元以下小额动账提醒短信 中国银行将账户变动触发短信提醒默认交易起点金额调整为100元[1][2] 银行数字化转型动因 - 银行面临净息差收窄和盈利承压挑战 传统依赖存贷利差的盈利模式难以持续 亟需通过精细化运营降低成本 动账短信服务成为优化方向 单笔短信服务费用较低但长期累积形成规模效应 对银行而言是一笔不小开支[3] - 调整是银行顺应行业数字化转型趋势的必然选择 推动客户从传统短信向数字化渠道迁移 加速银行线上生态构建 对行业整体服务模式优化具有积极意义[1][5] 数字化服务升级举措 - 银行在调整短信服务后更注重优化线上动账服务 确保客户能实时准确获取账户变动信息[1] - 广东华兴银行江门分行提供微信公众号和手机App动账提醒服务 民生银行打造"App即时通"服务提供任意金额变动提醒且暂不收费[4] - 手机银行等线上渠道能实现更实时丰富的动账通知 整合账单查询、理财推荐、客服互动等功能 提升用户黏性与综合服务效率[5] 未来数字化升级方向 - 推动智能客服系统替代部分人工服务降低人力成本并提升响应速度 - 深化数据挖掘与用户画像能力实现个性化产品推荐与风险控制 - 整合开放银行接口嵌入电商政务生活等第三方场景拓展服务边界 - 优化线上业务流程减少线下依赖 - 加强网络安全与隐私保护技术构建可信数字化环境[6]

新策略 - 公司申请50亿美元中期票据计划于港交所上市[1] - 中期票据计划自2025年9月17日起12个月以仅向专业投资者发行债券方式上市[1] - 计划上市预计于2025年9月18日或前后生效[1]

公司融资计划 - 公司向香港联合交易所有限公司申请50亿美元中期票据计划 [1] - 计划自2025年9月17日起12个月内以仅向专业投资者发行债券方式上市 [1] - 预计计划上市将于2025年9月18日或前后生效 [1]

融资计划 - 公司申请50亿美元中期票据计划 [1] - 计划自2025年9月17日起12个月内通过仅向专业投资者发行债券方式上市 [1] - 预计上市生效时间为2025年9月18日或前后 [1]

融资计划 - 中国民生银行申请50亿美元中期票据计划于2025年9月17日后12个月上市[3] - 该计划预期于2025年9月18日或前后生效[3] 合作安排 - 中国民生银行香港分行和渣打银行为50亿美元中期票据计划安排行[2]