财务业绩：收入与利润 - 营业收入905.59亿元人民币，同比增长2.62%[15][23] - 归属于母公司股东的净利润297.37亿元人民币，同比增长10.19%[15][23] - 扣除非经常性损益净利润299.84亿元人民币，同比增长11.86%[15][23] - 营业收入905.59亿元，同比增加23.11亿元，增长2.62%[98] - 归属于母公司股东的净利润297.37亿元，同比增加27.49亿元，增长10.19%[98] - 净利润为298.94亿元人民币，其中归属于母公司股东的净利润为297.37亿元人民币[99] - 公司业务总收入为1696.33亿元人民币，同比下降5.51%[100] 财务业绩：利息收入与净息差 - 净利息收益率1.41%，同比下降0.07个百分点[15] - 利息净收入为583.07亿元人民币，同比增长0.45%[107] - 净利息收益率为1.41%，同比下降0.07个百分点[107] - 贷款利息收入为946.16亿元人民币，同比下降8.18%[103] - 零售贷款平均收益率为4.15%，同比下降0.82个百分点[113] - 集团净息差1.41%，较2024年仅收窄1bp[193] 财务业绩：非利息收入 - 非利息净收入为322.52亿元人民币，同比增长6.79%[119] - 其他非利息收益为200.95亿元人民币，同比增长12.14%[119] - 手续费及佣金净收入为121.57亿元人民币，占收入总额的37.69%，同比下降1.02%[121] - 投资损益大幅增长至149.98亿元人民币，占收入总额的46.50%，同比增长15.92%[121] - 中间业务收入35.48亿元，同比增长23.75%[44] - 集团非息收入达322.52亿元，同比增长6.79%[193] 成本与费用 - 成本收入比25.07%，同比下降1.53个百分点[15] - 集团业务及管理费同比下降3.30%，成本收入比下降1.53个百分点[24] - 业务及管理费下降至227.01亿元人民币，同比减少7.75亿元，降幅3.30%[123][124] - 信用减值损失为322.03亿元人民币，同比减少3.55亿元，降幅1.09%[125] - 所得税费用增至32.44亿元人民币，同比增长13.98%，实际税率为9.79%[127][128] 资产与贷款 - 资产总额96,457.91亿元人民币，较上年末增长1.94%[15][22] - 贷款总额56,349.31亿元人民币，较上年末增长4.51%[15][22] - 集团贷款较上年末增长4.51%[24] - 资产总额增长至96,457.91亿元人民币，较上年末增加1,839.11亿元，增幅1.94%[129][131][132] - 贷款总额增长至56,349.31亿元人民币，占资产比例58.42%，同比增长4.51%[131][133] - 公司贷款总额为5,634.93亿元人民币，较上年末增长4.51%[156] - 集团本外币贷款总额较上年末增加2434.01亿元，增长4.51%[187] 存款与负债 - 存款总额55,943.08亿元人民币，较上年末增长8.71%[16][22] - 集团存款较上年末增长8.71%，存款付息率下降30bps[24] - 公司负债总额88,445.39亿元，较上年末增长1.46%[145] - 存款总额55,943.08亿元，较上年末增长8.71%[145] - 活期存款占比40.20%，定期存款占比59.54%[148] - 集团本外币存款总额为55943.08亿元，较上年末增加4483.49亿元，增长8.71%[190] - 集团活期存款增加2138.22亿元，存款占比提升0.66个百分点至40.20%[190] - 集团存款付息率同比下降39bps，对公和零售客户存款付息率分别下降43bps和31bps[190] 资产质量与风险指标 - 不良贷款率1.31%，较上年末下降0.05个百分点[16] - 拨备覆盖率193.97%，较上年末上升7.01个百分点[25] - 不良贷款率1.31%，较上年末下降0.05个百分点[195] - 拨备覆盖率193.97%，较上年末上升7.01个百分点[196] - 不良贷款余额为73.67亿元人民币，不良贷款率为1.31%，较上年末下降0.05个百分点[156][157] - 正常类贷款占比96.54%，余额5,439.86亿元人民币，同比增长4.78%[156] - 关注类贷款迁徙率大幅上升至41.10%，较2024年末增长13.6个百分点[168] - 逾期贷款余额1,073.27亿元人民币，较上年末减少3.23%[156] - 贷款减值准备报告期末余额为1428.8亿元人民币，较年初余额1367.48亿元人民币增长4.5%[174] - 报告期贷款减值准备计提266.23亿元人民币，较上年同期239.45亿元人民币增长11.2%[174] - 拨备覆盖率188.56%，较上年末182.26%提升3.5个百分点[182][184] - 贷款拨备率2.45%，保持稳定[182][184] - 单一最大客户贷款占资本净额比率2.84%，最大十家客户贷款占资本净额比率13.36%[182] - 风险加权资产75180.92亿元人民币，其中信用风险加权资产70608.24亿元人民币[176] - 不良贷款处置规模与已核销资产清收金额均实现同比增长[197] 资本充足率与流动性 - 核心一级资本充足率为8.91%，一级资本充足率为10.38%，资本充足率为13.55%[175][176] - 杠杆率报告期末为6.51%（集团）和6.12%（本行），均高于4.25%监管要求[179] - 流动性覆盖率为127.82%，合格优质流动性资产7906.67亿元人民币[180] - 净稳定资金比例报告期末为104.25%，可用稳定资金52212.38亿元人民币[181] - 经营活动现金流量净额212.57亿元人民币，同比大幅改善[15] 公司银行业务表现 - 母公司对公存款余额38178.28亿元较上年末增长7.99%[65] - 母公司对公存款付息率较上年下降32个基点[65] - 母公司对公贷款余额37932.84亿元，较上年末增加3173.29亿元，增长9.13%[66] - 母公司制造业贷款总额7101.10亿元，较上年末增加556.31亿元，增长8.5%[66] - 境内外并购贷款余额2267亿元，较上年末增长9.19%[67] - 新发放并购贷款518亿元，同比增长19.67%，其中科技金融并购贷款投放254亿元[67] - 主承销债券金额3192.43亿元，同比增长2.99%，其中债务融资工具2305.15亿元[68] - 总行战略客户收益同比增长超12%，生态圈新开户超1600户[75] - 机构客户对公人民币存款余额突破6200亿元创历史新高[76] - 重点机构客户新增超230户同比多增近60%[76] - 重要资质场景落地超140个同比多增近90%[76] - 在岸银团贷款余额6111.16亿元，较上年末增加541.04亿元，增长9.71%[187] 零售银行业务表现 - 个人金融资产余额AUM达4.29万亿元较上年末增长10.55%[78] - 母公司个人存款余额17128.02亿元较上年末增长10.48%[78] - 母公司零售贷款余额14978.46亿元较上年末增长2.37%[79] - 个人住房贷款余额8835.24亿元较上年末增长2.82%[79] - 浦闪贷投放总量1967亿元贷款余额778亿元不良率0.2%[80] - 个人养老金账户规模达155.33万户较上年末增长超50%[82] - 养老金托管规模5150亿元较上年末增长4.87%[82] - 公司个人客户（含信用卡）达1.63亿户，较上年末增加631.41万户[85] - 月日均金融资产5万元以上客户数达461.3万户，较上年末净增19.9万户，增长4.51%[85] 财富管理与私人银行 - 财富管理信托管理规模突破436亿元较上年末增加80.64亿元增长22.7%[41] - 管理个人AUM余额4.29万亿元，净增4,093.51亿元（增长10.55%）[44] - 财资赛道资产管理规模2.97万亿元，净增2,809.16亿元（增长10.44%）[44] 科技金融与创新业务 - 科技金融贷款余额超万亿元，增长超千亿元[31] - 科技金融贷款余额超万亿元，服务科技型企业超24万户[70] - 数字化产品"浦惠贷"系列余额近1000亿元较上年末增长85%[35] - 普惠两增贷款余额4961亿元，普惠贷款客户数超42万户较上年末增加1.1万户[37] - 供应链金融融资余额667.24亿元，较上年末增长近100%[32] - 在线供应链产品投放余额1772.35亿元，其中小微企业余额913.78亿元占比51.56%[34] - 供应链上下游客户27633户较上年末增加8717户增长46.08%[34] - 在线供应链业务量实现3582.65亿元同比增长382.82%[34] 跨境与国际业务 - 跨境商e汇业务量同比增长近5倍，极速汇业务量近千亿元人民币[39] - 跨境托管服务规模达1440亿元[39] - 自贸存贷款业务量合计1696亿元较上年末增加267亿元增长19%[40] - 跨境交易结算量20599亿元同比增加5109亿元增长33%[40] - 跨境贷款余额达1381亿元人民币，较上年末增加355亿元，增长35%[93] 区域发展：长三角地区 - 长三角区域银团贷款余额4022亿元占全行66%[54] - 长三角区域并购贷款余额1107亿元占全行49%[54] - 长三角区域绿色信贷余额2994亿元占全行45%[54] - 长三角跨区域贷款余额444.77亿元[55] - 长三角区域贷款总额1.98万亿元同比增长7.5%[56] - 长三角存款总额2.53万亿元同比增长9.64%[56] - 长三角地区贷款占比35.10%，余额1,977.88亿元人民币，保持最大区域敞口[163] - 长三角区域贷款较上年末增加1379.96亿元，占公司贷款增量的56.69%[187] 区域发展：上海地区 - 上海地区制造业中长期贷款余额403亿元[58] - 上海地区FT存款余额585亿元排名市场第一[59] 绿色金融与可持续发展 - 绿色贷款余额6719.84亿元，较上年末增加1012.90亿元，增长17.75%[71] - 碳减排贷款累计发放270.22亿元，涉及200个项目，年度碳减排量815.59万吨二氧化碳当量[71] - 浦发银行在MSCI ESG评级为A级[13] - 浦发银行在Wind ESG评级为A级[13] - 浦发银行在华证ESG评级中获AAA级（银行业最高等级）[13] 制造业与专项贷款 - 制造业中长期贷款余额3543.44亿元，较上年末增长11.11%[25] - 制造业贷款余额7,420.85亿元人民币，不良率降至0.89%，同比下降0.56个百分点[158] - 小微企业融资协调机制下放款客户3.2万户，放款金额超2700亿元[72] 数字渠道与客户体验 - 个人手机银行签约客户突破9,000万户，MAU达3,076万户[46] - "浦惠来了"平台新增注册用户超百万户，其中对公新增客户占全行65%[46] - 平台授信客户占比超45%，数字人问题解决率达98%以上[47] - 个人手机银行新拓财富客户41万户，全渠道占比88%[47] 金融市场与同业业务 - 智能交易对外报价笔数约1733万笔，同比增加48%，成交笔数116万笔，同比增长158%[88] - 柜台债现券交易规模达576.7亿元，市场排名领先[88] - 浦银避险服务客户数超2万户，企业客户交易量近4800亿元，同比增长38.5%[89] - 资产托管规模18.97万亿元，较上年末增长4.63%，托管费收入12.89亿元，同比增长9.98%[90] - 人民币同业负债成本同比下降超50bps[91] 投资与资产负债结构 - 金融投资中交易性金融资产占比提升至26.56%，债权投资占比下降至43.09%[134] - 债券投资中政府类债券占比54.01%，政策性银行债券占比14.48%[139] - 债权投资减值准备为242亿元人民币，占债权投资总额的2.04%[137] - 交易性金融负债43,566百万元，较上年末增长31.33%[154] - 其他权益工具112,045百万元，较上年末增长35.48%[150][154] - 汇兑损益1,557百万元，较上年同期增长1,091.72%[152] - 长期股权投资余额18.54亿元，较上年末增长2.60%[142] - 商誉账面价值53.51亿元，报告期未计提减值[144] - 信用贷款占比36.74%，余额2,070.20亿元人民币，较上年末下降0.99个百分点[165][167] - 前十大客户贷款集中度为2.25%，合计126.79亿元人民币[169] - 调整后的表内外资产余额为114523.52亿元（11452352百万元），金融机构间资产为18349.89亿元（1834989百万元）[185] 风险管理与内部控制 - 持续优化风险监测中心、风险计量中心、放款中心三个中心建设[196] - 搭建12大类风险管理工具箱[196] - 地方政府相关客户业务规模有序下降[197] 集团协同与子公司表现 - 联合子公司面向分支行开展业务培训超500次[199] - 开展联合营销近200次[199] - 浦银金租在户用光伏、算力新基建、油气设备跨境直租等领域创新合作模式[199] - 上海信托深耕财富账户、科创金融等六大业务领域实现创新突破[200] - 浦银理财积极融入母公司科技金融赛道[200] 行业排名与信用评级 - 浦发银行位列2025年《财富》世界500强第309位及中资银行第8位[12] - 浦发银行位列2025年《银行家》全球银行1000强第19位及中资银行第10位[12] - 浦发银行获穆迪存款评级Baa2/P-2及稳定展望[14] - 浦发银行获标准普尔长期信用评级BBB及稳定展望[14] - 浦发银行获惠誉发行人违约评级BBB/F2及稳定展望[14] - 浦发银行在《福布斯》全球企业2000强中位列第141位及中资银行第11位[12] - 浦发银行Brand Finance全球银行500强排名第35位及中资银行第10位[12] 存款结构 - 活期存款规模2.25万亿元，在存款总额中占比40.20%[26] - 零售存款规模1.74万亿元，较上年末增加1627.63亿元[26] 客户基础 - 公司个人客户总数达1.63亿户，当年净增631.41万户[44] - 月日均金融资产5万元以上客户数达461.3万户，净增19.9万户（增长4.51%）[44] - 月日均金融资产600万元以上客户数达5.4万户，净增4,966户（增长10.15%）[44] 地区业绩 - 西部地区营业利润亏损22.6亿元人民币，占比-6.75%[106] - 总行营业收入占比36.93%，营业利润占比44.91%[106]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入905.59亿元 同比增长2.62% [1] - 公司归母净利润297.37亿元 同比增长10.19% [1] - 基本每股收益0.99元 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入905.59亿元，同比增长2.62% [1] - 归属于母公司股东的净利润297.37亿元，同比增长10.19% [1]

财务表现 - 上半年净利润为297.4亿元人民币 [1]

文章核心观点 - 城市更新成为城市发展主要方向 金融支持是关键推动力 浦发银行通过创新金融产品和服务模式 深度参与城市结构优化 产业升级和绿色转型等项目 [1][3][7] 城市更新政策背景 - 中国城镇化进入稳定发展期 城市工作重点转向存量提质增效 中央明确城市更新是建设现代化人民城市的重要途径 [1] - 中央城市工作会议提出建设创新 宜居 美丽 韧性 文明 智慧的现代化人民城市目标 [3] 金融服务模式创新 - 浦发银行推出城市更新2.0产品 提供多元化融资服务 精准对接城市内涵式发展需求 [1] - 2019年率先推出首个城市更新管理办法 成为上海市首家推出城市更新贷款品种的商业银行 [3] - 采用动迁加开发建设两阶段融资模式 为杭州富春湾项目提供近65亿元授信 [9] - 创新转型金融产品 通过银团贷款方式支持企业技改项目 落地江苏首笔转型金融技改项目银团贷款4100万元 [12] 城市结构优化案例 - 上海虹口区瑞康里和青浦老城厢旧改项目获得资金支持 [3] - 合肥1986科创园项目获得1840万元固定资产项目贷款 改造95亩闲置工业用地 [3][5] - 改造后园区聚焦新一代信息技术产业 已吸引6家科创企业和2家平台公司入驻 [5] 绿色转型实践 - 杭州富春湾项目支持1289家高耗能污染企业关停 减排废水超9000万吨 腾挪2万余亩土地 [9] - 现园区孵化60余个科创项目 吸引50余家企业入驻 聚集30余名国家级人才 [9] - 支持上海申通地铁屋顶分布式光伏项目建设 2023-2024年累计支持12个新建改造项目 [12] - 项目被纳入中国人民银行上海市分行碳减排支持工具首批试点 [12] 产业升级成效 - 1986科创园从工业旧址转型为融合创新 生活 文化为一体的活力社区 [5] - 富春湾从传统造纸工业区转型为科创生态新城 签约西湖大学光电研究院并实现66天快速开工 [9] - 支持赛得利公司37万吨纤维素纤维二期技改项目 运用先进环保生产工艺降低能耗和排放 [10]

板块整体表现 - 股份制银行板块较上一交易日下跌1.74% [1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点 深证成指下跌1.43%至12295.07点 [1] - 板块主力资金净流出12.69亿元 游资净流入4.48亿元 散户净流入8.21亿元 [1] 个股价格变动 - 光大银行领跌板块 跌幅达2.78% 收盘价3.85元 [1] - 平安银行跌幅2.43% 成交186.00万手 成交额22.68亿元 [1] - 民生银行下跌2.54% 成交量379.08万手为板块最高 [1] - 招商银行跌幅1.19% 收盘价43.00元为板块最高 [1] 资金流向分布 - 平安银行主力净流出3.63亿元 净占比-16.02% 游资净流入1.54亿元 [2] - 民生银行主力净流出2.53亿元 游资净流入2.12亿元 净占比达12.02% [2] - 招商银行主力净流出2.73亿元 散户净流入2.62亿元 净占比8.00% [2] - 光大银行主力净流出1.66亿元 游资净流入6996.25万元 散户净流入9634.70万元 [2] - 浙商银行主力净流出1.09亿元 散户净流入7105.13万元 净占比9.51% [2]

银行板块市场表现 - A股银行板块整体下挫 邮储银行跌幅最大达3.67% 光大银行和民生银行分别跌2.27%和2.11% [1] - 农业银行总市值达24989亿元 为板块内最高 年初至今涨幅39.72%表现最佳 [2] - 交通银行总市值6592亿元 浦发银行总市值4183亿元 邮储银行总市值7254亿元 位列板块前列 [2] 个股涨跌数据 - 跌幅超过2%的个股包括邮储银行(-3.67%) 光大银行(-2.27%) 民生银行(-2.11%) 交通银行(-1.97%) 平安银行(-1.94%) [2] - 年初至今涨幅显著的银行股包括农业银行(39.72%) 浦发银行(38.38%) 青岛银行(29.24%) 江阴银行(16.78%) [2] - 市值低于200亿元的银行股包括郑州银行(189亿元) 江阴银行(119亿元) 紫美银行(108亿元) 瑞丰银行(112亿元) [2]

行政处罚事件 - 上海浦东发展银行南昌分行因违规发放贷款被国家金融监督管理总局江西监管局处以30万元人民币罚款 [1][2] - 相关责任人李街华被给予警告并处以6万元人民币罚款 [1][2] - 行政处罚决定由国家金融监督管理总局江西监管局作出 [1][2]

业务发展策略 - 公司依托快捷支付业务构建支付服务新生态 提升金融服务的智能化 便利性和温度感 [1] - 公司通过微信支付立减活动覆盖餐饮 电商 交通等高频消费场景 上半年累计惠及用户达491万人次 [2] - 公司与华为支付合作打造专属支付优惠活动 为华为用户提供首绑及支付立减优惠 最高立减金额达188元 [3] 跨境支付服务 - 公司针对外籍来深人员开设全辖网点绿色服务通道 并在口岸附近网点推出"口岸外汇悦行"服务 [4] - 公司着力提升外籍人士在深消费体验 覆盖从街头小吃到商场购物的多元支付场景 [4] 系统优化与创新 - 公司通过手机银行APP和网点VTM实现微信 支付宝 华为 京东支付等多个快捷支付商户的一键多绑功能 [5] - 公司与支付宝开展"碰一下"支付合作 实现借贷记卡与支付宝的快速绑定 并提供百次支付优惠红包 [5]

湾区跨境并购联盟成立 - 湾区跨境并购联盟在深圳前海成立 为湾区企业提供跨境并购银团服务 [1] - 联盟由深港金融合作委员会指导 东亚银行(中国)担任理事长 [3] - 联盟涵盖银行 证券公司 保险 AMC 风投创投 担保公司等50余家金融机构 [4] 银团授信与签约情况 - 8家银行当日落地100亿元银团并购授信 [1][2] - 首批签约企业包括盛屯矿业 奥瑞金 珠海华发 中国水务4家并购融资企业 [6] - 粤海饲料 利和兴 达实智能 康泰生物4家成为首批战略合作意向企业 [6] 银行组成结构 - 参与银团的8家银行包括4家外资银行和4家内地银行 [3] - 外资银行为东亚银行(中国) 信银国际(中国) 南商银行(中国) 开泰银行深圳分行 [3] - 内地银行为浦发银行深圳分行 民生银行深圳分行 广州银行深圳分行 恒丰银行深圳分行 [3] 企业并购项目详情 - 奥瑞金签约5.7亿元沙特项目股权并购贷款 用于收购BALL UNITED ARAB CAN MANUFACTURING LLC的65.50%股权 [8] - 盛屯矿业签约9700万美元印尼股权并购贷款 用于收购印尼镍矿公司 产品供应新能源电池原材料市场 [8] - 中国水务预签约七年期污水处理项目股权并购贷款 [9] 深圳并购市场发展 - 深圳已形成两个并购联盟 今年1月深证并购基金联盟成立 当日落地45亿元并购基金 [1] - 深圳企业出海成绩显著 2024年实际对外投资129.3亿美元 在全球140多个国家(地区)设立超1万家企业及机构 [1] - 深圳正逐渐成为国内重要的金融资源配置枢纽 并购市场生态初步形成 [1] 全球并购市场趋势 - 2025年以来全球并购同比回升27% 跨境并购占比达32% 为近五年新高 [11] - 大型交易(十亿美元以上)占比72% TMT行业占比约42% 反映企业通过并购获取技术的趋势 [11] 政策环境变化 - 监管部门拟拓宽商业银行并购贷款适用范围 控制型并购贷款比例上限提高至70% 最长期限10年 [12] - 参股型并购贷款比例上限提高至60% 最长期限7年 实现贷款期限与比例"双松绑" [12] - 政策放宽银行参与并购业务的限制 扩大有资格获得并购贷款的标的企业范围 [12]