利润分配方案 - 2024年度每股现金红利为人民币0.2007元（含税），以总股本6,491,100,000股为基数，共计派发现金红利人民币130,276.38万元 [2] - 2024年度中期现金红利为每股人民币0.1134元（含税），全年合计现金红利为每股人民币0.3141元（含税），全年派发现金红利总额为人民币203,885.45万元 [3] - 差异化分红送转不适用，分配方案已通过2024年年度股东大会审议 [2] 分红实施日期 - A股股权登记日为2025年8月22日，除权（息）日和现金红利发放日均为2025年8月25日 [2][3] - H股股东的现金红利发放不适用本公告 [3] 分配实施办法 - 无限售条件流通股A股红利通过中国结算上海分公司发放，已办理指定交易的股东可在红利发放日领取，未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管 [3] - 特定股东（如山东港口青岛港集团有限公司等）的现金红利由公司直接发放 [4] 税务处理 - 自然人股东和证券投资基金持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内（含1年）暂不扣缴，转让时按持股期限计算应纳税额 [4] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税，税后每股实际派发现金红利为人民币0.18063元 [5][6] - 沪股通香港市场投资者按10%税率代扣代缴所得税，税后每股实际派发现金红利为人民币0.18063元 [6] - 其他机构投资者和法人股东自行缴纳企业所得税，实际派发现金红利为每股人民币0.2007元 [7] 咨询方式 - 关于权益分派的咨询可通过董事会办公室联系，电话0532-82983087 [7]

利润分配 - 2024年度利润分配方案经2025年6月27日股东大会通过[4] - 以6491100000股为基数，每股派0.2007元，共派130276.38万元[5][6] - 2024年全年每股派0.3141元，合计派203885.45万元[6] 时间安排 - A股股权登记日2025/8/22，除权（息）和发放日2025/8/25[3][7] 税收政策 - 不同持股期限和股东类型有不同税负政策[11][12][13]

行业动态 - 全球绿色航运转型推动甲醇燃料需求增长 2025年上半年全球共订造151艘替代燃料动力船舶中甲醇动力达40艘 [1] - 甲醇作为船用燃料具备可控性强和适配性高的优势 相比传统燃油具有良好环保性能和可再生性 [1] - 山东港口青岛港成为同时具备生物燃料和甲醇加注能力的港口 本次完成210吨甲醇加注作业 [1] 港口建设 - 山东港口计划在山东全域提供甲醇/LNG/液氨等全品类绿色能源加注服务 推动中国北方绿色船燃加注枢纽建设 [2] - 本次作业采用陆地撬装式加注设备 通过专项会议联合海事/海关/边检等多部门系统研讨作业流程和应急预案 [2] - 青岛前湾集装箱码头与方舟智能作为实施单位 借鉴国际经验构建安全高效的甲醇加注模式 [1] 企业合作 - 山东青岛港与中远海运集运/中国船燃实现全流程协同 中国船燃青岛公司具体负责加注实施 [1] - 中国(山东)自贸试验区管委会牵头组织多部门联合演练 确保加注作业过程安全可控 [2]

市场表现 - 8月14日上证指数跌0.46%收报3666.44点 恒生指数跌0.37%收报25519.32点 [1] - 青岛港A股报8.77元跌幅0.79% H股报6.67港元下跌1.04% [1] - 青岛港AH溢价率达43.84% 位居AH股溢价率第78位 [1] 公司概况 - 青岛港国际股份有限公司成立于2013年11月15日 2014年6月6日在香港联交所主板上市(06198.HK) 2019年1月21日在上海证券交易所主板上市(601298.SH) [1] - 公司是青岛港口主要运营商 运营管理五大港区包括青岛前湾港区、黄岛油港区、董家口港区、大港港区和威海港区 [1] - 主营业务包括集装箱、金属矿石、煤炭、原油等货物的装卸和配套服务 以及物流及港口增值服务、港口配套服务 [1] 行业地位 - 青岛港口战略位置优越 占据东北亚港口圈中心位置 [1] - 青岛港是西太平洋重要国际贸易枢纽 "一带一路"交汇点上的重要桥头堡 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月13日收盘价8.84元 单日下跌0.67% 换手率0.29% 成交量15.69万手 成交金额1.39亿元 [1] - 主力资金净流入1421.47万元 占成交额10.22% 其中超大单净流入412.63万元(占比2.97%) 大单净流入1008.83万元(占比7.25%) [1] - 中单净流出709.74万元(占比5.1%) 小单净流出2131.20万元(占比15.32%) [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入48.07亿元 同比增长8.51% 归属净利润14.02亿元 同比增长6.51% [1] - 扣非净利润13.68亿元 同比增长5.83% 流动比率2.104 速动比率2.099 资产负债率26.03% [1] 公司基本情况 - 成立于2013年 总部位于青岛市 主营业务为水上运输业 注册资本64.911亿元人民币 实缴资本64.911亿元人民币 [1] - 法定代表人苏建光 公司对外投资63家企业 参与招投标项目4026次 [1][2] - 拥有商标信息3条 专利信息1280条 行政许可99个 [2]

核心观点 - 青岛港作为世界第七大港和一带一路重要节点 经营业绩稳步增长 股息率保持较高水平 近期获主力资金连续增仓但筹码分散 股价处于区间震荡[2][6][3][4] 业务概况 - 主营业务涵盖集装箱、金属矿石、煤炭、原油等货物装卸及配套服务 物流及港口增值服务占比39.97% 装卸及相关业务占比51.90%[2][6] - 地处环渤海与长三角港口群中心地带 占据东北亚港口沿线中心位置 受益中韩自贸协议签署[2] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入48.07亿元 同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元 同比增长6.51%[6] - 近三年累计派现60.48亿元 A股上市后累计派现115.15亿元[7] - 最近三年股息率分别为4.80%、4.74%、3.45%[2] 资金动向 - 当日主力净流入833.85万元 占成交额0.06% 行业排名第3/35 连续3日获主力增仓[3] - 近3日主力净流入2291.15万元 近5日净流入2094.68万元[4] - 主力持仓占比4.93% 筹码分布非常分散 无控盘现象[4] 技术指标 - 筹码平均交易成本8.10元 近期出现吸筹现象但力度不强[5] - 股价介于压力位8.92元与支撑位8.76元之间 呈现区间震荡格局[5] 股东结构 - 股东户数3.12万户 较上期增加2.72%[6] - 十大流通股东中易方达稳健收益债券A持股2190.02万股 香港中央结算有限公司持股1926.38万股(较上期减少1738.16万股)[8] 战略合作 - 与华为签署合作协议 共同拓展智慧港口业务[3]

股价及融资融券表现 - 8月12日股价上涨0.79% 成交额达1.41亿元 融资买入940.02万元但融资净流出82.64万元 融资余额7942.77万元占流通市值0.17% 处于近一年30%分位低位水平 [1] - 同日融券卖出5500股金额4.89万元 融券余量2.38万股余额21.18万元 处于近一年50%分位较低水平 融资融券总余额7963.95万元 [1] 公司基本面概况 - 主营业务涵盖集装箱、金属矿石、煤炭等货物装卸及配套服务 物流及港口增值服务占比39.97% 装卸业务占比51.90% 构成主要收入来源 [2] - 2025年第一季度营业收入48.07亿元同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元同比增长6.51% 股东户数3.12万户较上期增长2.72% [2] 股东结构与分红记录 - A股上市后累计派现115.15亿元 近三年累计分红60.48亿元 体现稳定回报股东能力 [3] - 十大流通股东中易方达稳健收益债券A持股2190.02万股保持不变 香港中央结算持股1926.38万股较上期减少1738.16万股 [3]

核心观点 - 公司为世界第七大港青岛港区的唯一综合运营商 经营业绩良好 收入及盈利规模稳步增长 [2] - 公司具有多重概念主题 包括航运概念 中韩自贸区 高股息精选 一带一路和华为概念 [2] - 公司2025年第一季度营业收入48.07亿元 同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元 同比增长6.51% [6] 业务概况 - 公司主营业务涉及集装箱 金属矿石 煤炭 原油等各类货物的装卸及配套服务 物流及港口增值服务 港口配套服务 金融服务等 [2] - 主营业务收入构成为：装卸及相关业务51.90% 物流及港口增值服务39.97% 港口配套服务-销售油 电及其他5.01% 港口配套服务-租金收入2.09% 港口配套服务-工程等劳务1.03% [6] - 公司位于山东省青岛市 地处山东半岛 离韩国距离很近 青岛进出口企业与韩国有往来 中韩自贸协议的签署给青岛港带来利好 [2] 财务表现 - 公司2025年第一季度实现营业收入48.07亿元 同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元 同比增长6.51% [6] - 公司A股上市后累计派现115.15亿元 近三年累计派现60.48亿元 [7] - 最近3年的股息率分别为：4.80% 4.74% 3.45% [2] 市场表现 - 8月12日公司股价涨0.79% 成交额1.41亿元 换手率0.29% 总市值577.71亿元 [1] - 当日主力净流入1120.10万元 占比0.08% 行业排名13/35 连续2日被主力资金增仓 [3] - 所属行业主力净流入4.53亿元 当前无连续增减仓现象 主力趋势不明显 [3] 资金与技术面 - 主力持仓方面 主力没有控盘 筹码分布非常分散 主力成交额3501.07万元 占总成交额的4.87% [4] - 筹码平均交易成本为8.10元 近期有吸筹现象但吸筹力度不强 [5] - 目前股价靠近压力位8.92元 [5] 股东结构 - 截至2025年3月31日 股东户数3.12万户 较上期增加2.72% [6] - 十大流通股东中 易方达稳健收益债券A（110007）持股2190.02万股 持股数量较上期不变 [8] - 香港中央结算有限公司持股1926.38万股 相比上期减少1738.16万股 [8] 战略合作 - 华为与公司签合作协议 在国内主要大港加速拓展智慧港口业务 [3] - 公司作为百年老港 "一带一路"的重要节点 占有东北亚港口沿线的中心位置 [2]

全国港口整体表现 - 2025年1～6月全国主要港口完成货物吞吐量89亿吨，同比增长4.0% [1] - 同期集装箱吞吐量1.7亿标箱，同比增长6.9%，增速高于货物吞吐量2.9个百分点 [1] - 外贸集装箱吞吐量同比增长8.9%，显著快于内贸集装箱4.0%的增速 [6] - 超过40个主要港口实现集装箱吞吐量正增长，其中20余个港口增速超10% [11] 港口货物吞吐量排名 - 宁波舟山港以71375万吨货物吞吐量稳居全国首位 [6] - 唐山港(43357万吨)和上海港(42559万吨)分列二三位 [6] - 青岛港(37034万吨)、广州港(32959万吨)和日照港(32299万吨)位于3亿吨区间 [7] - 北部湾港和烟台港增速领先，分别达8.7%和6.4% [7] 集装箱吞吐量表现 - 上海港以2706万标箱(+6.1%)保持"集装箱第一港"地位 [7] - 宁波舟山港(2105万标箱，+9.8%)和深圳港(1723万标箱，+10.8%)增速突出 [7][8] - 青岛港(1638万标箱)、广州港(1364万标箱)和天津港(1225万标箱)均突破千万标箱 [8] - 深圳港"新三样"产品出口达518.2亿元，增长21.1% [9] 新兴市场航线布局 - "一带一路"国家航线集装箱吞吐量达3428万标箱，增速23.7% [11] - 上海港新增12条国际航线，深圳港盐田港区新增11条 [11] - 青岛港新增11条集装箱航线，包括4条"一带一路"航线和3条南美航线 [13] - 北部湾港开通中东直达航线，节省4-6天航程 [13] 外贸产品结构变化 - "新三样"(新能源汽车/锂电池/光伏组件)出口增长12.7% [3] - 机电产品出口占比提升至60%，高端装备增长超20% [12] - 宁波舟山港创新"海铁快线+中欧快航"模式服务"新三样"出口 [12] - 深圳推动"新三样"海运成本下降50%(新能源汽车)和30%(大型储能柜) [9] 国际航运中心建设 - 宁波舟山港拥有全球首个双"千万箱级"单体集装箱码头 [6] - 上海港完成全国首例"船对船"保税LNG加注，节省2天时间和20万美元成本 [8] - 宁波舟山港集装箱航线总数达308条，接靠超大型集装箱船210艘次 [13] - 青岛港集装箱航线突破230条，覆盖180多个国家 [13]

股价与估值表现 - 8月11日收盘价8.83元 单日下跌1.56% 滚动市盈率10.77倍 总市值573.16亿元 [1] - 行业平均市盈率14.67倍 行业中值市盈率16.22倍 公司市盈率在行业中排名第6位 [1][2] - 市净率1.31倍 高于行业平均1.22倍和行业中值1.24倍 [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示18家机构持仓 包括17家基金和1家券商 [1] - 合计持股2833.51万股 持股市值2.46亿元 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入48.07亿元 同比增长8.51% [2] - 净利润14.02亿元 同比增长6.51% [2] - 销售毛利率38.57% [2] 行业地位比较 - 在航运港口行业中 中远海控市盈率最低为4.49倍 上港集团市盈率8.83倍与公司收盘价相同 [2] - 总市值在行业中处于中游水平 低于中远海控2427.24亿元和上港集团1338.68亿元 [2] 主营业务与荣誉 - 主营业务涵盖集装箱、金属矿石、煤炭、原油等货物的装卸及配套服务 [1] - 产品包括装卸及相关业务、物流及港口增值服务业务、港口配套服务业务 [1] - 荣获国家质量管理奖、绿色港口、亚洲品牌500强等荣誉 被列为世界一流港口五大示范标杆之一 [1]