上市招股详情 - 公司计划于9月30日正式在港交所挂牌交易 股票代码为2889 HK [1] - 全球发售1043 69万股H股 其中香港发售104 37万股 国际发售939 32万股 [1] - 招股价定为102 23港元/股 招股时间为9月22日至9月25日 [1] - 基石投资者计划合计认购4 659亿港元的发行股份 按发行价计算认购股份数量为455 752万股 [1] 公司业务与技术优势 - 公司自2009年成立以来专注于汽车智能化核心领域 是中国最早开发智能座舱解决方案的企业之一 [2] - 公司采用软件+硬件+云端服务的一体化发展模式 构建了差异化战略和技术壁垒 [2] - 截至2024年12月31日 公司在国内智能座舱和网联服务解决方案供应商中注册发明专利数量位居首位 [2] - 2023年公司被认定为国家企业技术中心 两项核心技术被认定达到国际先进水平 [2]

上市基本信息 - 公司于9月22日至9月25日进行港交所招股 计划全球发售1043.69万股H股 其中香港发售104.37万股 国际发售939.32万股 [1] - 招股价定为102.23港元/股 预计于2025年9月30日正式上市 股票代码为2889.HK [1] - 上市后总市值预计达153.34亿港元 [2] 投资者结构 - 引入三家基石投资者：地平线机器人全资子公司Horizon Together Holding Ltd、北京金融控股集团控制的Huangshan SP、以及Smart Ventures Limited [1] 发展前景 - 高端产品占比提升将带动毛利率改善 收入规模扩大带来规模效应 [2] - 盈利能力持续增强 估值水平有望进一步提升 [2]

新股招股概况 - 紫金黄金国际(02259)、西普尼(02583)、博泰车联(02889)三家公司正在招股中 [1] 紫金黄金国际(02259)认购情况 - 截至9月22日，富途、辉立、耀才等券商合计为其借出953.208亿港元融资额度 [1] - 其公开认购部分已超购逾37倍 [1] - 公司集资额为24.98亿港元 [3] - 在主要券商中，富途证券提供的融资额度最高，为466.80亿港元，辉立证券提供204.00亿港元，耀才证券提供57.00亿港元 [3] 西普尼(02583)认购情况 - 截至9月22日，富途、辉立、耀才等券商合计为其借出63.2568亿港元融资额度 [1] - 其公开认购部分已超购逾203倍 [1] - 公司集资额为0.31亿港元 [3] - 在主要券商中，富途证券提供的融资额度最高，为37.53亿港元，辉立证券提供4.80亿港元 [3] 博泰车联(02889)认购情况 - 截至9月22日，富途、辉立、耀才等券商合计为其借出4.2465亿港元融资额度 [1] - 其公开认购部分已超购逾2.9倍 [1] - 公司集资额为1.07亿港元 [3] - 在主要券商中，富途证券提供的融资额度最高，为2.05亿港元 [3]

全球发售详情 - 公司拟全球发售1043.69万股股份 其中香港发售104.37万股 国际发售939.32万股 另设156.55万股超额配股权 [1] - 招股日期为9月22日至9月25日 最高发售价102.23港元 每手20股 入场费约2065.23港元 [1] - 全球发售预计募资总额10.67亿港元 募资净额9.19亿港元 [1] 募资用途规划 - 募资用于扩大产品组合和解决方案 增强技术 加强软件硬件云端车联网全方位自主能力 [1] - 用于提高生产测试及验证能力 扩大销售服务网络 提升品牌知名度 [1] - 用于营运资金及一般企业用途 以及整合行业资源的战略性投资 [1] 基石投资者参与 - 引入Horizon Together Holding Ltd Huangshan SP Smart Ventures Limited等基石投资者 [1] - 基石投资者将以发售价共认购至少455.75万股发售股份 [1] 上市安排与业务范围 - 预计2025年9月30日在主板上市 联席保荐人包括中金香港 国泰君安融资 招银国际融资 华泰金融控股 中信证券 [2] - 主营业务涵盖汽车零部件研发制造零售批发 电子产品销售 5G通信技术服务 计算机软硬件销售 通信设备销售等 [2] 财务表现数据 - 2022年至2024年度净利润连续亏损 分别为-4.52亿元 -2.84亿元 -5.41亿元 [2] - 净利润同比变动幅度分别为-21.50% 37.21% -90.65% [2]

发售信息 - 全球发售股份数目为10,436,900股H股，香港发售1,043,700股H股，国际发售9,393,200股H股[8][14] - 发售价为每股H股102.23港元，每股H股面值为人民币1.00元，股份代号为2889[14] - 香港公开发售于2025年9月22日开始，申请截止时间为9月25日，预期H股于9月30日开始在联交所买卖[24][29] 市场地位 - 按2024年出货量计，公司是中国乘用车智能座舱域控制器解决方案第三大供应商，市场份额7.3%[42] - 截至2024年12月31日，公司按搭载高通骁龙8295芯片的高端智能座舱解决方案定点数量、注册发明专利数量在中国智能座舱解决方案供应商中排名第一[45][46] 业绩数据 - 公司收入由2022年的12.178亿元增至2024年的25.57亿元，2024 - 2025年前五月由5.609亿增至7.536亿元[50] - 公司净亏损由2022年的4.522亿元减至2023年的2.838亿元，2024年增至5.408亿元，2024 - 2025年前五月由2.448亿减至2.199亿元[50] - 公司域控制器出货量由2022年的48.8万台增至2024年的91.5万台，2024 - 2025年前五月由22.1万台增至26.6万台[50] 用户数据 - 2025年5月OEM客户智能座舱产品出货量295千件，占比65.7%；收入584326千元，占比88.4%[58] - 2025年5月联网服务用户支持服务的OEM数目为8个，运营客服中心数目为10个[60] - 2025年5月联网服务平台维护服务的OEM数目为10个，维护的平台数目为14个[60] 未来展望 - 公司预计截至2025年12月31日止年度继续大幅增加净亏损和录得经营活动所用现金净额[107] - 公司董事认为有充足营运资金满足直至2026年12月31日的需求[100] 新产品和新技术研发 - 公司与高通建立战略合作伙伴关系，使用其第四代骁龙8295芯片开发智能座舱解决方案并赢得定点[200] - 公司与黑莓合作开发基于黑莓QNX相关系统的智能座舱解决方案[200] 市场扩张和并购 未提及 其他新策略 - 公司计划未来五年内进一步减少芯片销售[51] - 全球发售所得款项净额约30%用于扩大产品组合和解决方案及增强技术，30%用于提高生产、测试及验证能力，20%用于扩大销售和服务网络，10%用于战略性收购和营运资金及一般企业用途[116]

发售股份数据 - 国际发售939.32万股H股，香港发售104.37万股H股，全球发售1043.69万股H股[6][17] - 发售价每股H股102.23港元[6][18] - 每股H股面值人民币1.00元[6] - 超额配股权可发行最多156.552万股额外H股，不超15%[16] 时间安排 - 上市日期预期2025年9月30日[4][14][27] - 香港公开发售9月22日9时开始，9月25日12时结束[23] - 白表eIPO服务申请9月22日9时至9月25日11时30分[24] - 国际发售等情况公告不迟于9月29日11时登载[20][26] 其他要点 - 公司采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[8] - 投资者须申请认购最少20股香港发售股份[11] - H股以每手20股于香港联交所主板买卖，股份代号2889[27][28]