核心人事变动 - 王延峰博士辞任公司独立非执行董事及董事会薪酬委员会主席职务 自2025年12月23日起生效 [1] - 王越先生辞任公司非执行董事职务 自2025年12月23日起生效 [1] 新任提名与委任 - 董事会提名古金宇博士及黄晓霖博士为第二届董事会独立非执行董事候选人 任期自股东会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止 [1] - 刘功申博士获委任为董事会薪酬委员会主席 自2025年12月23日起生效 [1]

公司董事会及委员会人事变动 - 王延峰博士辞任公司独立非执行董事及董事会薪酬委员会主席职务，自2025年12月23日起生效 [1] - 王越先生辞任公司非执行董事职务，自2025年12月23日起生效 [1] - 董事会提名古金宇博士及黄晓霖博士为第二届董事会独立非执行董事候选人，任期自股东会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止 [1] - 刘功申博士获委任为董事会薪酬委员会主席，自2025年12月23日起生效 [1]

公司人事变动 - 公司独立非执行董事、董事会薪酬委员会主席王延峰因工作安排于2025年12月23日提出辞任，辞任自同日起生效 [1] - 公司董事会于2025年12月23日决议提名古金宇及黄晓霖为第二届董事会独立非执行董事候选人 [1] - 新任独立非执行董事候选人任期自公司股东会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止 [1]

公司信息 - 公司为博泰车联网科技（上海）股份有限公司，股份代号2889[1] 董事会构成 - 董事会有执行、非执行、独立非执行董事[2] - 执行董事有应臻恺、张富凯等5人[2] - 非执行董事有王碧辉、马晓咏[2] - 独立非执行董事有李远鹏、庞春霖等5人[2] 委员会设置 - 董事会设立审计、提名、薪酬三个委员会[3] - 应臻恺是薪酬委员会成员[4] - 徐真慧是提名委员会成员[4] - 李远鹏是审计委员会主席、薪酬委员会成员[4] - 庞春霖是提名委员会主席[4]

人事变动 - 王延峰、王越于2025年12月23日辞任相关职务[3][4] - 董事会提名古金宇、黄晓霖为独董候选人[6] - 刘功申获委任为薪酬委员会主席[12] 薪酬信息 - 古金宇、黄晓霖若获委任年薪15万元（含税）[8][10] 委员会构成 - 变动后薪酬委员会由刘功申等组成[12] - 公告日董事会由应臻恺等组成[14]

公司概况与市场地位 - 公司是中国智能座舱解决方案的领先供应商，于2025年9月在香港联交所主板上市 [1] - 2024年按出货量计，公司居中国乘用车智能座舱域控供应商第三位，市场份额为7.3% [1] - 2025年1-5月按出货量计，公司居中国新能源乘用车座舱域控市场第二位，市场份额为13.11% [1] - 公司业务覆盖全国29家主流OEM客户，包括一汽、东风、上汽等国内头部车企及保时捷等国际品牌 [1] - 2024年公司营收为25.57亿元人民币，其中智能座舱解决方案、网联服务收入占比分别为95.5%和4.3% [1] - 2025年上半年公司营收为10.86亿元人民币，智能座舱解决方案、网联服务收入占比分别为95.7%和4.1% [1] 行业前景与趋势 - 中国乘用车智能座舱解决方案市场规模预计将从2024年的1290亿元人民币增长至2029年的2995亿元人民币，年复合增长率为18.4%，渗透率达97% [2] - 行业发展趋势包括：政策与需求双轮驱动，域控渗透率快速提升，以及技术路线双线突破 [2] - 域控制器作为智能座舱“大脑”，2024年渗透率达44.1%，预计2029年将超过90% [2] - 技术路线方面，AI大模型推动域控制器升级，端侧部署可解决延迟、隐私、离线服务痛点；舱驾一体路线有望成熟，以单计算单元集成多域实现成本优化 [2] 公司竞争优势 - 公司具备“全栈技术+产品高端化+生态协同”三重协同优势 [3] - 全栈技术方面：公司自研“软件+硬件+云端”一体化方案，支持“一车一方案”；截至2024年累计专利超6000件，其中发明专利占比80%；2022-2024年研发投入超7亿元人民币；截至2025年5月末研发团队规模达709人 [3] - 产品高端化方面：公司国内搭载高通8295芯片的高端智能座舱解决方案定点数量居国内首位；新一代骁龙8397平台方案已获中国头部车企量产定点；公司是少数提供麒麟9610A+鸿蒙方案的供应商 [3] - 生态协同方面：公司股东涵盖天津金米（背后控股方为小米，持股5.17%）、广州平安（持股3.89%）等，形成“车企订单+生态资源+金融支持”协同网络 [3] - 公司是国内少数可规模化交付高通8155/8295、提供麒麟9610A+鸿蒙方案的资深全栈方案商 [1] - 公司相比成熟汽车供应链企业，具有“软硬一体”优势且营收增速高 [1] 增长驱动与未来展望 - 公司有望通过保时捷等国际客户切入海外OEM供应链，海外收入有望成为第二增长曲线 [1][4] - 若华为“鸿蒙智行”车型在2026-2027年放量出货，公司有望深度受益 [3] - 公司有望凭借技术及生态优势扩大市场份额 [1] - 光大证券预测公司2025-2027年营收分别为35.84亿元、56.64亿元、87.61亿元人民币，同比增长率分别为40%、58%、55% [4] - 公司2024年毛利润为3.01亿元人民币，同比增长30.3% [3]

公司概况与市场地位 - 博泰车联网是中国智能座舱解决方案的领先供应商，于2025年9月在港交所主板上市 [1][2] - 2024年按出货量计，公司居中国乘用车智能座舱域控供应商第三位，市场份额为7.3% [2] - 2025年1-5月，公司居中国新能源乘用车座舱域控市场第二位，市场份额为13.11% [2] - 公司业务覆盖全国29家主流OEM客户，包括一汽、东风、上汽及保时捷等国内外品牌 [2] - 2024年公司营收为25.57亿元人民币，其中智能座舱解决方案收入占比95.5%，网联服务收入占比4.3% [2] - 2025年上半年营收为10.86亿元人民币，智能座舱解决方案收入占比95.7%，网联服务收入占比4.1% [2] 行业前景与趋势 - 中国乘用车智能座舱解决方案市场规模预计将从2024年的1290亿元人民币增长至2029年的2995亿元人民币，年复合增长率为18.4% [3] - 预计到2029年，智能座舱在乘用车中的渗透率将达到97% [3] - 行业发展趋势包括：政策与需求双轮驱动、域控制器渗透率快速提升、以及技术路线双线突破 [3] - 域控制器作为智能座舱的“大脑”，其渗透率在2024年已达44.1%，预计到2029年将超过90% [3] - 技术路线方面，AI大模型推动域控制器升级，舱驾一体路线有望成熟以实现成本优化 [3] 公司竞争优势 - 公司具备“软硬一体”优势，是国内少数可规模化交付高通8155/8295、并提供麒麟9610A+鸿蒙方案的全栈方案商 [1][2] - 公司自研“软件+硬件+云端”一体化方案，截至2024年累计专利超6000件，其中发明专利占比80% [4] - 2022年至2024年，公司研发投入累计超过7亿元人民币，截至2025年5月末研发团队规模达709人 [4] - 在国内搭载高通8295芯片的高端智能座舱解决方案定点数量上，公司位居国内首位 [4] - 公司新一代基于骁龙8397平台的方案已获得中国头部车企的量产定点 [4] - 公司股东包括天津金米（背后控股方为小米，持股5.17%）和广州平安（持股3.89%），形成“车企订单+生态资源+金融支持”的协同网络 [4] 增长驱动与盈利预测 - 公司有望通过保时捷等国际客户切入海外OEM供应链，海外收入有望成为第二增长曲线 [1][5] - 若华为“鸿蒙智行”车型在2026-2027年放量出货，公司作为少数提供麒麟9610A+鸿蒙方案的供应商有望深度受益 [4] - 光大证券预测公司2025-2027年营收分别为35.84亿元、56.64亿元、87.61亿元人民币，同比增长率分别为40%、58%、55% [5] - 对应2025-2027年的市销率（PS）估值分别为7.5倍、4.7倍、3.1倍 [5] - 公司2024年毛利润为3.01亿元人民币，同比增长30.3% [4] - 公司PS估值高于可比公司平均水平，主要基于其技术生态优势、高营收增速及海外市场拓展潜力 [5]

核医学与同位素产业 - 中核集团攻克了从高丰度碲-130同位素制备到碘-131生产的全产业链技术，成功制备出丰度超99%、核级纯度标准的¹³ºTeO₂靶材，填补了国内高纯富集碲同位素规模化制备的空白[1] - 截至2024年，国家药监局批准上市的放射治疗设备超90款，其中国产品牌占比超七成，放射性药物新药进入临床试验阶段的管线超200条，镥-177、钇-90等新型核素成为核心增量[2] - 中国同辐附属公司原子高科与诺华公司签署商业合作协议，将合作推广国内首个且目前唯一获批的靶向PSMA的放射配体疗法药物派威妥®（镥[177Lu]特昔维匹肽注射液）[18] 新能源汽车与智能汽车产业链 - 磷酸铁锂正极材料生产厂商掀起集体提价潮，涨幅集中在2000~3000元/吨之间，部分企业预计涨价趋势将持续至明年第四季度，碳酸锂价格每上涨1万元/吨会推高正极材料成本约2300~2500元/吨[4] - 博泰车联获得某国内头部新能源汽车客户的首次项目定点通知，将为其新一代智能车型提供智能座舱域控制器解决方案，这是公司上市后获得的第四个同类项目定点[9] - 广汽集团旗下飞行汽车GOVY AirCab已进入适航审定阶段，预计2026年实现量产交付，另一款产品GOVY AirJet计划于2028年实现商业运营，并规划2027年在粤港澳大湾区推出示范运行方案[17] 公司资本运作与交易 - 药明康德出售资产交易完成交割，预计产生税后净利润约9.6亿元，占公司最近一期经审计归母净利润的比例超过10%[5][6] - 晨鸣纸业拟以总代价人民币33.36亿元出售目标公司的全部股权及贷款[10] - 亿华通拟按每股22.68港元配售最多888万股新H股，较前一日收市价折让约14.99%，预计净筹约1.98亿港元[12] - 国联民生终止此前计划出资4.8亿元设立国联通智基金的关联交易，该基金未正式成立且各合伙人均未实际出资[7] 公司运营与项目进展 - 万科A及控股子公司担保余额为人民币844.93亿元，占公司2024年末经审计归属于上市公司股东净资产的41.69%，公司无逾期担保事项[8] - 北京海昌海洋公园项目已全面进入工程建设阶段，运营筹备工作稳步推进[11] - 天齐锂业表示，目前公司锂精矿的采购和运输安排均按计划正常进行，锂精矿主要来自控股的澳大利亚格林布什锂辉石矿，由泰利森负责开采，产品由天齐锂业和雅保各获得约50%的年产量[16] 资本市场动态 - 壁仞科技港股IPO及境内未上市股份“全流通”获中国证监会备案，公司拟发行不超过3.72458亿股境外上市普通股，57名股东拟将所持合计约8.73272亿股境内未上市股份转为境外上市股份[13] - 新股果下科技暗盘收涨88.06%，每手赚1770港元，公司专注于提供储能系统解决方案及产品[14][15] - 隔夜美股三大指数下跌，道指跌0.09%，标普500跌0.16%，纳指跌0.59%，特斯拉涨超3%创近一年新高，纳斯达克计划申请将股票交易时长延长至每周23小时[3]

临时股东会信息 - 2025年12月31日上午10时在上海虹口区长治路866号3701室公司会议室召开[1] 审议议案 - 普通决议案含取消监事会等[2] - 特别决议案含修订公司章程等[2] 投票相关 - 代理人委任表格更改需签署，联名股东以首位投票[3] - 股东填投票指示，无指示代理人酌情投票[5] - 表格须股东等签署，内资股和H股股东分别送达[5] - 代理人出席带填妥表格和身份证，表格一式两份[5] - 股东交表后仍可亲自参会投票，委任文件撤销[5] 资料处理 - 股东及代表提供个人资料用于处理委任，公司可按规披露或转移[5]

临时股东会信息 - 公司将于2025年12月31日上午10时召开临时股东会[3] - 临时股东会将审议取消监事会等6项决议案[4][7] - 预期临时股东会需时半日，股东交通食宿自理[12] 股份登记与参会要求 - 2025年12月24 - 31日暂停办理H股股份过户登记[9] - 2025年12月31日在册H股及内资股股东有权参会投票[9] - H股、内资股股东需在指定时间前送达委任文件[11] 董事会组成 - 通告日董事会由5位执行董事、3位非执行董事和6位独立非执行董事组成[12]