股价表现 - 英诺赛科继上周五收涨近31%后 今早再度高开4.17%至60港元 [1] 战略合作 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 该架构为英伟达专门设计的新一代电源系统 针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施 [1] 技术优势 - 相比传统54V电源 新架构在系统效率 热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 可支持AI算力实现100-1000倍的提升 [1]

股价表现 - 英诺赛科早盘股价上涨8.42%至62.45港元 成交额达3.48亿港元 [2] 与英伟达合作 - 公司成为英伟达800V直流电源架构合作商名录中唯一入选的中国芯片企业 [2] - 与英伟达联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [2] - 新一代电源系统相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [2] 市场地位与产能 - 2023年公司在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [2] - 当前月产能为13000片8英寸氮化镓晶圆 计划2025年底提升至20000片 [2] - 长远目标未来五年内将月产能扩大至70000片 [2]

公司股价表现 - 英诺赛科(2577 HK)继上周五收涨近31%后 今早再度高开4 17% 报60港元 [1] 战略合作动态 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800 VDC架构是英伟达针对兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 [1] 技术优势 - 相比传统54V电源 800 VDC架构在系统效率 热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1]

股价表现 - 英诺赛科高开逾4% 截至发稿涨4.17%报60港元 成交额3455.4万港元 [1] 战略合作 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 英诺赛科成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 市场地位与产能 - 2023年英诺赛科在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 公司当前8英寸氮化镓晶圆月产能为13000片 [1] - 计划将月产能提升至2025年底的20000片 [1] - 长远目标在未来五年内将月产能进一步扩大至70000片 [1]

公司股价表现 - 英诺赛科(02577)高开逾4% 截至发稿涨4 17%报60港元 成交额3455 4万港元 [1] 与英伟达合作进展 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 公司成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司公告确认与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [1] 市场份额与产能规划 - 2023年公司在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 当前8英寸氮化镓晶圆月产能为13000片 计划2025年底提升至20000片 [1] - 长远目标为未来五年内将月产能扩大至70000片 [1]

重大事项 - 英诺赛科与英伟达合作推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 紫金矿业加纳Akyem金矿采矿租约获加纳议会追认 [1] - 科笛-B外用非那雄胺喷雾剂获香港卫生署上市批准 [1] - 中国儒意拟折让约4.46%发行13亿股认购股份 净筹约38.95亿港元 [1] - 中石化炼化工程签订沙特延布大型绿氢项目前端工程设计合同 [1] - 华润置地附属与上海南房联合体以约244.7亿元收购上海耀华路项目与余庆里项目 [1] - 环球实业科技拟以不超过2.6亿元收购广州越秀区商场物业 [1] - 康宁杰瑞制药-B JSKN022 IND申请获CDE正式受理 [1] - 海丰国际与黄海造船订立造船合约 拟建造4艘集装箱船舶 [1] - 移卡Yeahpay Japan Limited完成"信用卡号码等合约缔结业务者"注册 [1] 经营业绩 - 远东宏信中期股东应占溢利21.64亿元 同比增加3.77% [1] - 信义能源中期权益持有人应占溢利4.5亿元 同比增加23.43% [1] - 信义光能中期股东应占溢利7.46亿元 同比减少58.8% [1] - 信义玻璃中期股东应占溢利10.13亿元 同比减少59.64% [1] - 协合新能源上半年绿电业务增长亮眼 持续降低融资成本 [1] - 电讯盈科中期股东应占亏损4.45亿港元 同比收窄3.68% [1] - 徽商银行预计中期净利润约93亿元 同比增长约3.8% [1] - 比亚迪前7个月新能源汽车销量约249.03万辆 同比增长27.35% [1] - 蔚来截至7月末累计汽车交付量达80.67万辆 [1] - 小鹏汽车7月交付智能电动汽车36717辆 同比增长229% [1] - 理想汽车7月交付新车30,731辆 [1] - 吉利汽车7月汽车总销量23.77万部 同比增长约58% [1] - 长城汽车前7个月汽车销量约67.42万台 同比增长3.57% [1]

行业投资评级 - 电子行业评级为"看好（维持）"[4] 核心观点 - AI算力设施需求驱动SiC/GaN功率器件成长空间[1] - AI服务器及数据中心对高压、高效供电需求提升，推动SiC/GaN应用[7][10] - 从通算到智算，单机柜功耗从4~6kW提升至20~50kW，用电规模从20MVA突破至100MW[10] - 800V HVDC架构可提升功率传输效率85%[10] - SiC/GaN材料具备高击穿电场（GaN 3.3MV/cm，SiC 2.8MV/cm）、高电子迁移率（GaN 2000cm²/Vs）等优势[14][15] 技术趋势 - 供电架构从12V转向48V及以上系统，传统铜母线架构面临功率密度瓶颈[7][15] - 英伟达800V HVDC架构直接将13.8kV交流电转换为800V直流[16][17] - 头部厂商如英飞凌基于GaN/SiC推出12kW电源解决方案[18][19] - 2025年GaN功率器件渗透率预计从0.5%（2023年）加速提升[21][25] 重点公司分析 英诺赛科 - 全球GaN功率器件市占率31%（2023年）[34] - 8英寸晶圆产能从1.3万片/月扩至2万片/月（2025年底）[27][34] - 进入英伟达Kyber机架系统供应链，提供700V SolidGaN解决方案[36][37] 闻泰科技 - 半导体业务营收147亿元（2024年），毛利率37.47%[40][42] - 安世半导体全球功率器件排名第三（2023年）[44] - 推出1200V SiC肖特基二极管，主攻AI服务器应用[44][47] 华润微 - SiC产品覆盖650V-1700V平台，GaN G3平台量产[50][51] - 2025年推出1200V 450A/600A SiC主驱模块[50][53] - 氮化镓外延生产基地通线，年产能达亿颗级[51][54] 市场数据 - 2024年SiC功率器件渗透率4.9%，GaN功率器件渗透率0.5%[21][23] - 预测2025年后SiC/GaN在算力设施需求将显著增长[24][25] - 头部厂商扩产：Navitas与力积电合作200mm GaN产线，德州仪器GaN产能提升4倍[27][28]

港股市场资金流向 - 8月1日北水成交净买入122.07亿港元，其中港股通(沪)净买入55.75亿港元，港股通(深)净买入66.32亿港元 [2] - 北水净买入前三名：盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、小米集团-W(01810) [2] - 北水净卖出前三名：信达生物(01801)、阿里巴巴-W(09988)、中芯国际(00981) [2] 个股资金流动 - 英诺赛科净流入3.20亿港元，总成交额33.33亿港元 [3] - 腾讯控股净流入1.02亿港元，总成交额30.23亿港元 [3] - 阿里巴巴-W净流出4.16亿港元，总成交额27.36亿港元 [3] - 国泰君安国际净流出4899.30万港元，总成交额23.91亿港元 [3] 港股通(沪)活跃股 - 小米集团-W净流入5.58亿港元，总成交额16.78亿港元 [5] - 美团-W净流入5.27亿港元，总成交额15.58亿港元 [5] - 快手-W净流入2.02亿港元，总成交额12.18亿港元 [5] - 信达生物净流出4.02亿港元，总成交额11.27亿港元 [5] 行业动态与公司消息 - 中泰国际认为港股核心驱动逻辑转向基本面改善与政策预期向好 [6] - 银河证券预计港股市场总体震荡向上，以结构性行情为主 [6] - 小米汽车7月交付量超30000台，北京工厂二期即将投产 [6] - 英诺赛科与英伟达合作推动800VDC电源架构在AI数据中心落地 [7] - 国泰君安国际已获香港虚拟资产交易全牌照 [8]

英诺赛科与NVIDIA合作 - 英诺赛科(02577 HK)与NVIDIA达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800 VDC架构为英伟达针对兆瓦级计算基础设施设计 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [1] - 公司第三代GaN器件提供800V输入到GPU终端的全链路氮化镓电源解决方案 覆盖15V到1200V范围 [1] - GaN技术与800 VDC架构融合将推动AI数据中心从千瓦级向兆瓦级飞跃 开启更高效、可靠、环保的AI计算时代 [1] 重大事项 - 中国儒意(00136 HK)获无极资本39亿港元战略投资 加速业务扩张与收购布局 [2] - 乐普生物-B(02157 HK)授权T细胞衔接器技术 首付款1000万美元+最高8.5亿美元里程碑付款 [2] - 云顶新耀(01952 HK)认购美国I-Mab的1585万股美国预托股份 [2] - 中石化炼化工程(02386 HK)签订沙特延布大型绿氢项目前端工程设计(FEED)合同 [2] 财报业绩 - 电讯盈科(00008 HK)中期收益增加7%至189.22亿港元 [2] - 信义玻璃(00868 HK)中期权益持有人应占溢利10.13亿港元 同比减少59.6% [2] - 小菜园(00999 HK)盈喜 预期中期净利润3.6亿至3.8亿港元 [2] - 信义光能(00968 HK)上半年纯利跌58.8%至7.458亿港元 中期息4.2港仙 [2] - 徽商银行(03698 HK)盈喜 预期中期净利润约93亿港元 同比增长约3.8% [2] - 信义能源(03868 HK)上半年纯利增23.4%至4.498亿港元 中期息2.9港仙 [2] - 德翔海运(02510 HK)预期中期溢利增加约220%至255% [2] - 叮当健康(09886 HK)预期2025年中期净亏损同比收窄逾40% [2] - 保利置业集团(00119 HK)盈警 预计中期纯利同比下跌40%至50% [2] - 西藏水资源(01115 HK)盈喜 预计上半年净利润同比增长约300% [2] - 香港中旅(00308 HK)盈警 预期中期净亏超7000万港元 [2] - 达力普控股(01921 HK)预计中期净亏损同比大幅收窄超过70% [2] - 四环医药(00460 HK)盈喜 预期中期净利润不低于5000万港元 [2] 运营数据 - 吉利汽车(00175 HK)7月汽车总销量23.77万部 同比增长58% [3] - 长城汽车(02333 HK)7月汽车销量104,372台 同比增长14.34% [3] - 蔚来-SW(09866 HK)7月交付21,017辆汽车 [3] - 太古地产(01972 HK)中期太古广场租金下调14% [3] 医药创新 - 科笛-B(02487 HK)CU-40102(外用非那雄胺喷雾剂)获得香港卫生署上市批准 [3] 股权激励 - 北森控股(09669 HK)授出409.58万份受限制股份单位 [3] 增减持 - 中国外运(00598 HK)拟3亿-6亿元增持安通控股(600179 SH)股份 [3] 回购注销 - 美的集团(00300 HK)8月1日耗资2亿元回购283.5万股A股 [3] - 阿里巴巴-W(09988 HK)7月31日耗资513万美元回购34.3万股 [3] - 贝壳-W(02423 HK)7月31日耗资400万美元回购65万股 [3] - 上海电气(02727 HK)截至7月31日累计回购3392.89万股A股 [3] - 恒生银行(00011 HK)8月1日耗资2259万港元回购20万股 [3] - 丽珠医药(01513 HK)8月1日回购1700股A股 [3] - 三花智控(02050 HK)累计回购151万股 [3] - 保诚(02378 HK)7月31日耗资289.49万英镑回购30.16万股 [3] - VITASOY INT'L(00345 HK)8月1日耗资1689万港元回购184.4万股 [3] - 丽珠医药(01513 HK)尚未进行H股回购 [3]

公司与英伟达合作 - 公司与英伟达达成合作，联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地，该架构针对高效供电兆瓦级计算基础设施设计，相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势，可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] - 公司的第三代GaN器件为英伟达800VDC架构提供从800V输入到GPU终端的全链路氮化镓电源解决方案，覆盖15V到1200V范围 [1] - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录，公司成为唯一入选的中国芯片企业 [2] 技术优势与行业影响 - 公司GaN技术具备高频、高效率与高功率密度等特性，与英伟达800VDC供电架构融合后，AI数据中心将实现从千瓦级到兆瓦级的飞跃，开启更高效、更可靠、更环保的AI计算时代 [1] - 800VDC架构是英伟达专为未来高效供电兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 [1] 市场反应与股价表现 - 受与英伟达合作消息影响，公司股价最高涨幅达63 64%，收盘上涨30 91%，报收57 6港元，总市值攀升至515 17亿港元 [2] 新能源汽车领域合作 - 公司与联合汽车电子有限公司成立联合实验室，合作开发先进的新能源汽车电力电子系统，利用GaN器件在高功率密度、低导通电阻、高转换效率和更小尺寸等方面的优势 [2] - 联合电子由罗伯特·博世与上汽集团旗下中联汽车电子合资成立，在中国汽车发动机控制单元和动力总成系统市场占据重要份额 [2] - 联合实验室将结合公司GaN技术优势与联合电子的系统专业知识，为市场带来更小体积、更轻量的电动汽车电源和动力系统 [2] 公司背景 - 公司位于苏州吴江区，是中国第三代半导体龙头企业，2024年12月30日在港交所上市，被称为"氮化镓第一股" [1]