人事任命 - 辽宁金融监管局核准钱洋担任盛京银行朝阳分行行长职务 [1] - 钱洋需在行政许可决定作出后3个月内到任 否则任职资格批复失效 [1] - 盛京银行需督促该人员持续学习经济金融法规并树立风险合规意识 [1] 公司治理 - 盛京银行需确保新任分行行长严格遵守金融监管总局监管规定 [1] - 公司需及时向监管机构报告新任分行行长的到任情况 [1] - 新任分行行长需熟悉岗位职责并履行忠实勤勉义务 [1]

公司动态 - 盛京银行(02066 HK)于2025年8月15日上午九时正起短暂停止买卖 [1]

公司公告 - 盛京银行H股于2025年8月15日上午9时正起短暂停止买卖 [1]

股份情况 - 盛京银行H股自2025年8月15日上午九时起在港交所暂停买卖[2] - 暂停买卖待刊发构成内幕消息之公告[2] - 公告日期为2025年8月14日[3] 人员构成 - 公司执行董事5人、非执行董事4人、独立非执行董事5人[3]

投资评级 - 报告未明确提及投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 老乡鸡是中国唯一实施全面可追溯系统的中式快餐企业，拥有全产业链布局（3个养鸡场、2个中央厨房、8个配送中心），定位"家庭厨房"，人均客单价30元左右 [4][7] - 中式快餐行业市场规模8100亿元（2024年），预计2024-2029年CAGR为8.3%，连锁渗透率仅32.5%，整合空间大 [4] - 华东是最大且增长最快的中式快餐市场，预计2029年市场规模达4626亿元，2024-2029年CAGR为10.3% [4][56] - 老乡鸡是中国最大中式快餐企业（2024年市场份额0.9%），华东地区市场份额2.2%排名第一 [65][67] 公司概况 业务模式 - 采用直营+加盟双线经营模式，截至2025年4月30日拥有1564家门店（直营911家+加盟653家） [7][15] - 安徽省内和省外分别拥有750家和814家门店，华东市场收入占比86.0%（2024年） [7][28] - 收入依赖堂食与外卖双场景，2024年堂食销售额41.5亿元（占比57.7%），外卖销售额30.5亿元 [38] 财务表现 - 2025年前四个月总收入20.57亿元（同比+9.1%），归母净利润1.74亿元（同比+7.3%） [43] - 2022-2024年总收入CAGR为12%，加盟店收入CAGR达103% [27] - 2024年原材料成本占比41.3%，员工成本占比21.1%，租金成本占比12.3% [47] 行业分析 市场空间 - 中国是全球第二大餐饮市场（2024年），中式快餐占中国快餐市场的60.9% [4][55] - 中式快餐行业有超170万家餐厅，前五名市场份额仅3.6%（2024年） [65] - 连锁化率预计从2024年的32.5%提升至2029年的36.3% [56] 竞争格局 - 老乡鸡单店日均销售额15.1千元（2024年），翻座率4.4次/天，行业领先 [66] - 主要竞争对手包括米村拌饭、乡村基、袁记云饺等，客单价24.38元定位中低端市场 [70][72] - 面临跨区域扩张挑战，目前覆盖9省58城，商场店占比54.21% [72] 竞争优势 产品与供应链 - 菜品以鸡类及家常菜为核心，坚持"月月上新"，70.6%菜品为餐厅现做 [79][88] - 拥有920.7千平方米养鸡场，8个配送中心实现食材2天内送达全国门店 [90][97] - 中央厨房产能利用率2024年达85.3%（合肥）和52.1%（上海） [99] 运营管理 - 实施标准化程序覆盖门店扩展、菜品制作和运营管理 [101] - 加盟商需完成严格培训和考核，272名前员工转型为加盟商管理364家门店（占比56%） [27] - 开发专有智能养殖系统实时监控家禽健康状况和养殖环境 [91] 发展战略 - 计划未来三年每年新开150-180家直营店 [102] - 2027年完成新中央厨房建设，最大年产能超10万吨 [102] - 提升自动化设备在门店的采用率，加强品牌推广和营销活动 [102]

核心观点 - 盛京银行在辽宁省全面振兴新突破三年行动攻坚之年（2024年）中因突出贡献获省委、省政府表彰 [1][4] - 公司被定位为"市民的银行、城市的银行、国有的银行"，未来将持续强化金融供给能力服务辽宁振兴战略 [4] 企业荣誉与定位 - 获2025年辽宁省"推动企业高质量发展，助力全面振兴新突破"企业大会表彰 [1] - 荣誉体现省委、省政府对公司深耕本土、服务地方贡献的高度认可 [4] - 公司明确坚守"市民的银行、城市的银行、国有的银行"三重定位 [4] 战略实施与业务重点 - 2024年作为根植辽沈的总部银行，积极融入全面振兴新突破三年行动 [4] - 持续深化金融改革创新，以服务区域经济高质量发展为核心使命 [4] - 全力支持辽宁打造新时代"六地"目标和"八大攻坚"任务 [4] 未来发展导向 - 将持续强化金融供给能力，以更优质金融服务赋能实体经济 [4] - 计划为辽宁全面振兴新突破决胜之年贡献更大金融力量 [4]

核心观点 - 盛京银行首次发布环境信息披露报告 聚焦绿色金融战略实施和业务增长 [1][2] - 绿色信贷规模增速超50% 客户增量超百户 体现业务扩张成效 [4] - 通过产品创新和制度建设 推动绿色金融服务质效提升 [3][4][6] 绿色金融制度建设 - 依据中国人民银行《金融机构环境信息披露指南》及内部规范Q/SJB002-2024编制报告 [2] - 出台《关于做好"五篇大文章"深入推进绿色金融的实施方案》提供全方位指导 [3] - 参考TCFD建议和碳核算技术指南进行环境信息披露 [2] 业务发展与产品创新 - 开发"辽碳贷""节水贷""合同能源管理"等特色绿色金融产品 [4] - 各机构根据当地产业特色制定"绿色土特产"差异化服务方案 [4] - 绿色信贷规模2024年末增速超50% 客户增量超百户 [4] 运营管理与能效提升 - 全行实施绿色办公 提升能源管理效率 [5] - 常态化开展能耗数据监测 取得显著成效 [5] - 培养员工节约资源意识 营造绿色办公环境 [5] 行业认可与能力建设 - 获评ESG先锋60"年度ESG绿色金融奖" 社会形象大幅提升 [6] - 组织员工参与绿色金融专项培训 深度培养专业能力 [6] - 积极对标同业先进经验 参与绿色金融主题活动 [6] 战略定位与区域发展 - 作为辽宁地区环境信息披露试点行 在人民银行辽宁省分行指导下开展工作 [2] - 打造符合东北地区经济特色的绿色金融品牌 [6] - 以金融力量助力辽沈地区实现"双碳"目标 [6]

股本情况 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份2,340,742,500股，股本2,340,742,500元[1] - 截至2025年7月底，内资股法定/注册股份6,455,937,700股，股本6,455,937,700元[1] - 2025年7月法定/注册股本无增减，总额8,796,680,200元[1] 股份发行情况 - 截至2025年7月底，H股已发行股份2,340,742,500股，库存股0[4] - 截至2025年7月底，内资股已发行股份6,455,937,700股，库存股0[4] - 2025年7月H股和内资股已发行及库存股份数目无增减[4] 其他 - 公司称“法定/注册股本”指“已发行股本”[3] - 股份期权和香港预托证券资料不适用[5][6] - 本月证券发行等获董事会授权批准，符合规定[7]

银行股表现 - 农业银行股价上涨3.13%至5.27港元 [1][2] - 工商银行股价上涨2.34%至6.12港元 [1][2] - 招商银行股价上涨2.19%至51.4港元 [1][2] - 民生银行股价上涨2.12%至4.82港元 [1][2] - 建设银行股价上涨1.27%至7.99港元 [1][2] - 中信银行股价上涨1.65%至7.41港元 [1][2] - 光大银行股价上涨1.65%至3.69港元 [1][2] 银行业绩表现 - 5家A股上市城农商行上半年营业收入与归母净利润实现双增长 [1] - 行业资产质量指标保持稳定 [1] - 行业拨备释放利润能力维持强劲 [1] - 预计行业利润维持正增长 [1] 净息差趋势 - 净息差受负债成本下降及存款端降息幅度大于贷款端支撑 [1] - 预计全年净息差下降幅度显著小于2024年 [1] - 低基数下规模扩张速度修复对利息收入形成支撑 [1]

评级结果 - 2022年盛京银行股份有限公司二级资本债券(第一期)获联合资信"AA"评级 [1] 资产负债结构 - 资产负债规模恢复增长并推动结构优化 在沈阳市当地同业中保持较强市场竞争力 [2] - 对公存款规模持续下滑 主要因压降高成本存款 [2] - 储蓄存款占比提升带动核心负债稳定性持续强化 [2] 股权结构与公司治理 - 单家股东性质由民营变为国有 国有持股比例提升至40.93% [2] - 股权质押比例不高 关联交易相关指标有所下降 [2] - 公司治理及内控稳健运营 [2] 业务经营 - 对公贷款规模恢复增长 围绕地区重大项目、重点产业、优质客户进行信贷投放 [2] - 票据业务规模持续压降 信贷资源配置进一步优化 [2] - 整体零售存贷款业务增势较好 [2] - 投资资产以高流动性、低风险资本占用的利率债、金融债及同业存单为主 [2] - 非标规模保持下降但仍存在一定压降压力 [2] 财务表现 - 信贷资产质量及拨备相关数据表现相对平稳 [2] - 零售贷款风险暴露增加 需关注资产质量及拨备水平变化 [2] - 利息净收入和营业收入延续下降趋势 [2] - 净利润及盈利性指标均随之下降 [2] - 净利差及平均资产收益率等相关指标处于行业较低水平 盈利能力进一步弱化 [2] - 资本充足性指标保持在较好水平 [2]