公司业绩 - 公司2023年上半年收入达到506,133千美元，同比增长11.0%[4] - 毛利为102,960千美元，同比增长14.4%[4] - 公司2023年上半年净收入为136,365千美元，同比增长22.7%[4] - 公司2023年上半年经营利润为12,671千美元，同比下降23.9%[4] - 公司2023年上半年经调整息税折旧及摊销前盈利为51,802千美元，同比增长789.5%[4] 公司业务 - 公司是一家致力于为全球客户提供移动互联网生态所需广告技术服务和营销技术服务的科技公司[6] - 公司的广告投放平台和SaaS工具矩阵帮助移动应用开发者实现全链路营销活动，提升广告营销的投入产出比[7] - 公司旗下的Mintegral在全球iOS、安卓雙端留存实力榜上位列第3[8] - 全球广告市场整体保持稳定上升态势，头部媒体平台表现亮眼，但应用安装市场对效果广告的要求更高[9] - 欧美严格的反垄断措施和隐私保护法加强了流量去中心化趋势，对整个广告市场构建了良好的竞争环境[11] 公司业务拓展 - 公司通过Mintegral平台对DSP、ADX、SSP进行了布局，直接触达广告主和流量发布者，客户和流量发布者双向合作加深了合作关系[26] - 公司通过GameAnalytics平台实现了用户行为统计和分析，通过热力引擎进行移动效果广告的归因和监测分析，提升了算法能力和客户留存率[27] - 公司成立初期大力发展广告联盟业务，后全力推进程序化广告平台建设，加大对SaaS工具生态的投资，实现了业务的连续与深化[29] - 公司通过Nativex子品牌提供非程序化广告业务，覆盖全渠道流量，为客户提供智能投放、创意素材、KOL营销等产品和服务，形成了公司增长的第一阶段[31] - 公司于2015年孵化AI驱动的程序化交互式广告平台Mintegral，帮助企业链接全球用户，实现全球化流量和客户覆盖，成为公司第二发展阶段的主要载体[34] Mintegral平台 - Mintegral平台提供的程序化广告在多个维度提升了用户体验，通过程序化投放模式实现了全自动的广告投放和效果归因，大幅提升了投放效率[35] - Mintegral在2022年下半年取得了历史最好的成绩，在iOS和Android双端上排到了全品类+全球市场三强，成为五强中唯一的亚洲平台[36] - Mintegral已帮助10,000余家全球顶级广告主、100,000余款头部应用在全球市场大规模获取优质用户，日均广告请求超2,000亿次[38] 公司发展战略 - 公司在2023年中期报告中强调了Mintegral广告技术业务的飞轮效应，客户基于美元的净扩张率高达103.6%[63] - 公司立足于中国市场，通过差异化定位在服务国内移动应用出海方面具有优势[64] - 公司通过持续强化技术实力，拥有专业的研发团队，从事数据科学、算法、工程架构等领域，博士和硕士人员毕业于多所知名学校[67] - 公司受益于中国互联网工程师供给红利，已组建了一支业界顶尖的研发团队，帮助公司在技术领域不断迭代[69] 财务数据 - 2023年上半年，公司Ad-tech收入为498,809千美元，同比增长11.1%[133] - 廣告技術業務淨收入为129.0百萬美元[134] - Mintegral平台收入为467,826千美元，同比增长13.9%[136] - Nativex平台收入下滑19.4%至30,983千美元[138] - Mintegral平台收入增长13.9%，达到467,826千美元[141]

分组1 - 公司成立于2013年,最早做出海业务,帮助中国企业在海外进行游戏推广 [6][7] - 公司从人工售卖流量转型为程序化广告交易平台,通过算法实现广告位和广告主的高效匹配 [3][4][5] - 公司的商业模式是轻资产的,通过算法提高广告交易效率获取收益,具有较强的经营杠杆 [5][10][11] - 公司在前期投入大量资金打造算法平台,导致前几年亏损,但在去年四季度实现盈亏平衡,今年一季度和二季度均实现盈利 [5][6] 分组2 - 公司的主营收入主要来自程序化广告交易平台,占比超过90%,人工交易业务占比逐步下降 [30][31] - 公司客户集中度较低,前十大客户占比不超过30%,主要包括TikTok、Lazada等头部客户 [31][32] - 公司正在加大算法和AI技术的投入和应用,包括利用大模型提升广告匹配精度、内部流程自动化等 [33][34][35][36] - 公司业务全球化,收入分布较为均衡,有利于抵御单一地区的风险冲击 [43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司主营收入的构成和主要客户占比情况 [39][40] **Jiazhen Zhao 回答** - 公司主营收入主要来自程序化广告交易平台,占比超过90% [30][31] - 公司客户集中度较低,前十大客户占比不超过30% [31][32] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在AI和大模型方面的布局和应用情况 [39][40] **Jiazhen Zhao 回答** - 公司正在加大算法和AI技术的投入和应用,包括利用大模型提升广告匹配精度、内部流程自动化等 [33][34][35][36] - 公司已经在内部开发基于大模型的工具,提升研发效率和广告投放效果 [33][34][35][36] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司业务在IDFA政策变化后的表现和影响 [46][47][48][49] **Lei Chen 回答** - 公司的算法设计初期就没有过度依赖用户设备数据,因此IDFA政策变化对公司的影响相对较小 [47][48] - 相比依赖设备数据的广告平台,公司的算法模型更多依赖上下游数据,因此能够较好应对IDFA政策变化 [47][48]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年收益为506,133千美元，较2022年的455,796千美元同比上升11.0%；若不考虑2022年上半年头部媒体代理业务影响，2023年上半年同比上升13.5%[2] - 2023年上半年净收入为136,365千美元，较2022年的111,098千美元同比上升22.7%[2] - 2023年上半年毛利为102,960千美元，较2022年的89,980千美元同比上升14.4%；运营费用为95,031千美元，较2022年的118,205千美元同比下降19.6%[2] - 2023年上半年其他收入净额为4,742千美元，较2022年的44,886千美元同比下降89.4%[2] - 2023年上半年经营溢利为12,671千美元，较2022年的16,661千美元同比下降23.9%；期内利润为8,522千美元，较2022年的21,650千美元同比下降60.6%；经调整息税折旧及摊销前盈利为51,802千美元，较2022年的5,824千美元同比上升789.5%[2] - 2023年上半年除税前溢利为11,333千美元，较2022年的20,695千美元有所下降[7] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益5.061亿美元，2022年同期为4.558亿美元，同比上升11.0%，剔除头部媒体代理业务影响则同比上升13.5%[72] - 2023年6月30日经营利润为1270万美元，2022年同期为1670万美元；排除特定影响后，经营利润同比上升789.5%至5180万美元，2022年同期为580万美元[109] - 2023年6月30日净利润为320.1万美元，3月31日为532.1万美元；2022年12月31日为180.6万美元，9月30日为 - 1326.6万美元，6月30日为 - 929万美元，3月31日为3094万美元（含4880万美元一次性收益）[110] - 2023年6月30日经调整息税折旧及摊销前盈利为2573.1万美元，3月31日为2607.1万美元；2022年12月31日为1884.9万美元，9月30日为1146.2万美元，6月30日为468.7万美元，3月31日为113.7万美元[110] - 2023H1整体应收账款周转天数为40天，2022年为52天，2021年为102天；整体应付账款周转天数2023H1为85天，2022年为90天，2021年为84天[111][112] - 截至2023年6月30日止六个月，经营活动产生的现金流量净额为4800万美元，同比增长105.7%[113] - 报告期内财务成本同比上涨50.3%至320万美元，2022年同期为220万美元[113] - 报告期内所得税费用为280万美元，2022年同期为所得税收益100万美元[113] - 报告期内公司权益股东应占利润为1020万美元，2022年同期为2470万美元[113] - 2023年经营利润占总收入比为2.5%，2022年为3.7%，同比变动 - 23.9%；息税折旧及摊销前盈利同比增长9.1%[115] - 2023年折旧与摊销同比增长28.9%，股份酬金同比增长25.0%，汇兑损失同比下降69.3%，以公平值计量且变动计入损益的金融资产投资收益变动605.8%[115] - 截至6月30日止六个月，公司经调整息税折旧及摊销前盈利为5180.2万美元，占总收入比10.2%，同比上升789.5%；净利润852.2万美元，占比1.7%，同比下降60.6%；调整后净利润额894.1万美元，占比1.8%，同比下降57.6%[116] - 截至2023年6月30日，公司法定股本为1亿美元，分为100亿股，已发行普通股股份数为16.28亿股[119] - 2023年6月30日，公司资产总值为6.401亿美元，负债总额为3.841亿美元，资产负债比上升至60.0%[119] - 报告期内，公司浮息借款实际利率为4.7% - 7.8%，2022年同期为1.2% - 6.9%[119] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.066亿美元[120] - 截至6月30日止六个月，公司物业、厂房及设备资本开支为91.7万美元，无形资产及发展开支为3777.4万美元，总计3869.1万美元[121] - 截至2023年6月30日，公司抵押资产包括480万美元受限货币资金，4000万美元授信以若干附属公司银行账户现金、股份及知识产权作抵押[122] - 截至2023年6月30日，公司无重大投资、重大投资计划、或然负债及财务担保[124] - 截至2023年6月30日止六个月，前五大客户共占集团总收入约19.1%，最大客户占比5.3%；前五大供应商共占集团总采购量约20.3%，最大供应商占比6.5%[128] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为506,133千美元，2022年同期为455,796千美元[138] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利为102,960千美元，2022年同期为89,980千美元[138] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营溢利为12,671千美元，2022年同期为16,661千美元[138] - 截至2023年6月30日止六个月，公司期内溢利为8,522千美元，2022年同期为21,650千美元[138] - 截至2023年6月30日止六个月，基本每股盈利为0.66美分，2022年同期为1.57美分；摊薄每股盈利为0.60美分，2022年同期为1.21美分[138] - 截至2023年6月30日止六个月，公司期内全面收益总额为8,303千美元，2022年同期为20,485千美元[139] - 2023年6月30日物业、厂房及设备为9384千美元，较2022年12月31日的11679千美元有所下降[140] - 2023年6月30日无形资产为142052千美元，较2022年12月31日的137587千美元有所上升[140] - 2023年6月30日贸易及其他应收款项为170781千美元，较2022年12月31日的141104千美元有所上升[141] - 2023年6月30日贸易及其他应付款项为281975千美元，较2022年12月31日的251164千美元有所上升[141] - 2023年6月30日银行贷款及透支为7820千美元，较2022年12月31日的45555千美元有所下降[141] - 2023年6月30日流动资产净额为19756千美元，较2022年12月31日的4639千美元有所上升[142] - 2023年6月30日资产总值减流动负债为305627千美元，较2022年12月31日的290839千美元有所上升[142] - 2023年6月30日非流动负债为49634千美元，较2022年12月31日的42800千美元有所上升[143] - 2023年6月30日资产净值为255993千美元，较2022年12月31日的248039千美元有所上升[143] - 截至2023年6月30日止六个月，广告技术服务收入498,809千美元，营销技术服务收入7,324千美元，总计506,133千美元；2022年同期分别为449,157千美元、6,639千美元和455,796千美元[150] - 截至2023年6月30日止六个月，广告技术业务可呈报分部损益经调整息税折旧及摊销前盈利56,567千美元，营销技术业务亏损3,603千美元，总计盈利52,964千美元；2022年同期分别为盈利13,948千美元、亏损7,528千美元和盈利6,420千美元[153] - 2023年可呈报分部损益经调整息税折旧及摊销前盈利52,964千美元，剔除利息收入的其他收入净额4,032千美元，衍生金融负债公平值变动收益等后，除税前溢利11,333千美元；2022年同期分别为6,420千美元、44,688千美元，除税前溢利20,695千美元[155] - 2023年来自中国的外部客户收入173,926千美元，欧洲、非洲及中东地区和美洲227,943千美元，亚太地区98,591千美元，其他地区5,673千美元，总计506,133千美元；2022年同期分别为151,250千美元、202,618千美元、97,731千美元、4,197千美元和455,796千美元[156] - 2023年向定额供款退休计划供款1,935千美元，以股份为基础的薪酬开支6,084千美元，工资、薪金及其他福利20,419千美元；2022年同期分别为1,993千美元、4,869千美元和20,488千美元[158] - 2023年上半年银行贷款利息175.8万美元，租赁负债利息22万美元，可换股债券利息126.7万美元，融资成本总计324.5万美元；2022年同期分别为72.2万美元、23.2万美元、120.5万美元和215.9万美元[159] - 2023年上半年业务重组收益为0，外汇亏损净额11.04万美元，出售附属公司收益净额为0，金融资产公平值亏损净额37.58万美元，政府补贴46.7万美元，利息收入71万美元，出售物业等亏损4.2万美元；2022年同期业务重组亏损467.08万美元，外汇亏损净额35.96万美元，出售附属公司亏损20.7万美元，金融资产公平值收益7.43万美元，政府补贴25.9万美元，利息收入19.8万美元，出售物业等收益0.4万美元[160] - 2023年上半年即期税项221.2万美元，递延税项59.9万美元，所得税总计281.1万美元；2022年同期分别为128.9万美元、 - 224.4万美元和 - 95.5万美元[161] - 2023年上半年每股基本盈利基于公司普通权益股东应占溢利1016万美元和已发行股份加权平均数15.39431888亿股普通股计算；2022年同期分别为2468.1万美元和15.69632702亿股[162] - 2023年上半年每股摊薄盈利基于公司普通股权益股东应占溢利952万美元和已发行股份加权平均数15.93514946亿股普通股计算；2022年同期分别为1969.3万美元和16.2466115亿股[164] - 2023年6月30日贸易应收款项（扣除亏损拨备）12879.3万美元，应收关联方款项2860.2万美元，其他应收款项1338.6万美元，总计17078.1万美元；2022年12月31日分别为11001.6万美元、1721.2万美元、1387.6万美元和14110.4万美元[167] - 2023年6月30日贸易应付款项22506.6万美元，其他应付款项583.1万美元，合同负债4379.9万美元，应付员工成本408.6万美元，增值税及其他应付税项319.3万美元，总计28197.5万美元；2022年12月31日分别为20663.9万美元、239.1万美元、3210.6万美元、496万美元、506.8万美元和25116.4万美元[168] - 2023年6月30日可换股债券债务部分3124.7万美元，衍生工具部分28.7万美元，总计3153.4万美元；2022年1月1日分别为2750.9万美元、1637.7万美元和4388.6万美元[169] - 2023年上半年折旧费用中自有物业等28.1万美元，使用权资产238.6万美元，摊销3303.4万美元，物业相关经营租赁开支35.8万美元；2022年同期分别为28.6万美元、296.7万美元、2443.7万美元和29.9万美元[160] - 截至2023年6月30日止六个月，无已转换或赎回的可换股债券（2022年同期：无）[171] - 截至2023年6月30日止六个月，公司未宣派及派付任何股息（2022年同期：无）[172] 各业务线数据关键指标变化 - 广告技术业务2023年上半年收入为498,809千美元，2022年为449,157千美元；营销技术业务2023年上半年收入为7,324千美元，2022年为6,639千美元[5] - 2023年上半年云计算支出为17,603千美元，较2022年的15,337千美元有所增加；模型训练费为18,791千美元，较2022年的30,7

收入情况 - 2023年第一季度，公司收入达到244,554千美元，同比增长5.0%[1] - Mintegral在2022年第四季度的收入和利润均创历史新高[6] - 2023年第一季度，Mintegral平台收入为226.1百万美元，同比增长13.0%[13] 客户情况 - Mintegral平台业务收入贡献超过10万美元的客户数量分别为288个和421个，收入占比分别为91.1%和95.1%[16] - Mintegral平台业务收入贡献超过10万美元的客户留存率为95.9%，基于美元的净扩张率为124.0%[17] 游戏收入情况 - Mintegral业务中重度游戏收入占比为28.5%[20] - Mintegral业务收入按应用类型划分，轻度游戏占比52.0%，中重度游戏占比28.5%，非游戏占比19.5%[21] 毛利情况 - 毛利为46,912千美元，环比增长2.1%[1] - 廣告技術業務毛利同比上升4.3%至44.2百萬美元，毛利率为18.3%；營銷技術業務毛利为2.7百萬美元，毛利率为76.7%[25] 利润情况 - 2023年3月31日止三个月，公司淨利潤為3,201千美元，經調整息稅折舊及攤銷前盈利為26,071千美元[33] - 2023年3月31日止三个月，公司經營利潤為5,172千美元，佔總收入比為2.1%，同比下降83.5%[34] 资产负债情况 - 2023年3月31日，公司非流动资产总额为290,724千美元，较2022年同期增长了4.1%[43] - 公司流动资产中，现金及现金等价物为76,826千美元，较上一期减少了27.4%[43] - 公司流动负债中，贸易及其他应付款项为233,423千美元，较上一期减少了6.9%[43] - 公司非流动负债中，银行贷款及透支为40,000千美元，较上一期新增[44]

公司财务表现 - 2022年公司收入达到894,405千美元，较2021年增长18.4%[4] - 公司2022年毛利为177,029千美元，较2021年增长45.2%[6] - 公司2022年年内溢利为10,190千美元，较2021年增长141.1%[6] - 公司2022年经调整后利润净额为9,699千美元，较2021年下降345.9%[7] - 公司2022年流动资产为315,874千美元，较2021年下降34.5%[5] - 公司2022年非流动资产为286,200千美元，较2021年增长8.3%[5] - 公司2022年流动负债为311,235千美元，较2021年下降10.9%[5] - 公司2022年非流动负债为42,800千美元，较2021年增长12.3%[5] - 公司2022年公司权益股东应占总权益为235,403千美元，较2021年下降30.1%[5] - 公司2022年非控股权益为12,636千美元，较2021年下降44.0%[5] 公司业务发展 - Mintegral系统每天处理超过2,000亿次广告请求，实际执行的广告推荐模型和出价模型推理次数更是超过万亿次[12] - 预计从2023年第二季度开始，公司将正式推动新产品的海外拓展，成为营销科技板块未来12个月内的核心增长动力[13] - 一些游戏开发者已成功利用基于文本生成图片的大语言模型替换了40%的广告创意产能[17] - 公司将在2023年推动SaaS产品出海，通过协助中小开发者实现健康、可持续的增长，从而扩大整个市场规模[19] - 移动应用市场蓬勃发展，全球移动市场广告支出预计将达到3,620亿美元，5年行业复合年增长率预计将达到18.5%[24] - 智能手机在东南亚主要六国中的普及率不断提升，用户量已超过3亿[25] - 中国移动互联网出海浪潮下，数字营销服务市场规模有望突破500亿美元，2020-2025年CAGR将达到22.4%[27] - 海外市场中长尾流量具有较高的投放价值，海外广告投放渠道CR10仅为66.6%，中长尾流量受益于去中心化趋势[32] - Meta和Google在2022年美国数字广告市场份额占比较高，阿里巴巴和字节跳动在中国互联网广告市场份额较大[33] - 公司通过Nativex布局非程序化广告交易，通过Mintegral平台布局程序化广告交易，成为全球头部第三方程序化广告交易平台之一[34] - 公司通过GameAnalytics平台实现用户行为统计和分析，通过热力引擎进行移动效果广告的归因和监测分析，优化算法和迭代[37] - 公司发展历程分为出海广告联盟平台、出海程序化广告交易平台和出海SaaS工具包三个阶段，不断深化业务[39] - 公司剥离了需要大量运营资金的头部媒体代理业务，保留中小媒体网络联盟业务，聚焦资源投入程序化业务[41] - 公司通过Mintegral平台帮助企业链接全球用户，实现全球化流量和客户覆盖，成为公司第二发展阶段的主要载体[44] 公司技术和产品 - 公司通过开发者激励计划吸引优质流量对接，快速进入欧美游戏开发者生态圈，形成规模化的流量生态[67] - 公司推动广告系统面向ROAS演进，系统会自动出价以接近广告主的回报目标[103] - 公司的研发团队由专业人员组成，具有丰富经验，公司在技术领域不断迭代，提升在行业的地位和知名度[73] - 公司受益于中国互联网工程师供给红利，运营管理成本低于欧美同行，公司已建立业界顶尖的研发团队，技术实力不断强化[75] - 公司的雲計算費用在2022年平均约为7%，短期目标是在2023年末将单位服务器成本优化至5%[106] - 公司的未来战略是打造Ad-tech和Mar-tech双轮驱动的生态体系，以连接东西方市场，实现全球化的连接和推动[107] - 公司在海外市场深耕布局多年，目前44%客户来自国内，96%流量来自海外，收购热云数据有助于拓展国内流量[112] - 公司立足中国出海，投入资源帮助企业低成本进军海外市场，同时坚持全球化战略服务全球客户[113] - 公司坚持数据和隐私保护，通过上下文信息建模算法保护用户隐私，获得行业权威隐私证书确保数据安全[116]

财务数据和关键指标变化 - 2022年实现净收入近9亿美元,其中主营业务Mindigo收入增长44% [12][13] - 公司拥有390家企业级客户,客户流失率仅4%,平均客户净收入扩张率125% [12][13] - 广告技术业务收入占总收入的94%,软件收入占6% [12][13] - 2022年总收入增长18%,不同市场贡献占比基本稳定 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告技术业务Mindigo收入增长44%,是公司主要收入来源 [12][13] - 非结构化业务NativeX保持相对健康的现金流和利润率 [21] - 软件业务收入从2021年的2.7百万美元增长到2022年的12.59百万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场占收入三分之一,亚洲其他地区占五分之一,欧洲和美国各占1% [14] - 欧洲市场在第四季度有较好增长,亚洲区域的Minerva平台也获得了一些APK开发者的认可 [14] - 公司平台流量分布中,中国市场占4%,其他发展中市场如东南亚、南美和非洲有较大机会 [14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将聚焦于客户端,帮助客户在复杂的市场环境中更准确计算ROI、更高效获客 [2][3] - 公司认为第一方和第三方广告的共存是未来趋势,第三方广告公司地位将得到认可 [2][3] - 公司正在探索如何利用大语言模型技术来优化广告效果,提高广告投放的准确性和效率 [29][30] - 公司将继续加强在营销技术领域的布局,帮助开发者更高效进入全球市场 [8][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给行业带来一定挑战,但公司主营业务仍保持良好增长 [12][15] - 大模型技术革命将重塑整个广告行业,公司有信心抓住这一机遇 [6][7][29][30] - 公司将进一步优化内部研发管理,提高效率,并在硅谷设立小型研发中心 [11][25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司如何看待大模型技术对广告行业竞争格局的影响 [29][30] **管理层回答** 大模型技术处于早期探索阶段,公司认为大模型不会完全取代专业模型,而是会与之形成互补,共同提升广告效果 [29][30] 问题2 **投资者提问** 公司未来在大模型领域的投入和团队布局 [31] **管理层回答** 公司将在硅谷设立小型研发团队,重点关注大模型技术在广告领域的应用,但不会大幅增加人员 [31]

财务表现 - 公司2022年全年净收入为894,405千美元，同比增长18.4%[2] - 2022年下半年净收入为438,609千美元，上半年为455,796千美元[2] - 2022年全年毛利为177,029千美元，同比增长45.2%[2] - 2022年全年净利润为10,190千美元，下半年亏损11,460千美元，上半年盈利21,650千美元[2] - 2022年全年经调整息税折旧及摊销前盈利为36,135千美元，同比增长53.6%[2] - 2022年总收益为894.4百万美元，同比增长18.4%[79] - 2022年毛利为177,029千美元，同比增长45.2%[156] - 2022年经营溢利为2,245千美元，扭亏为盈[156] - 2022年净利润为10,190千美元，扭亏为盈[156] - 2022年每股基本盈利为0.97美分，扭亏为盈[156] - 2022年流动资产为315,874千美元，流动负债为311,235千美元，流动资产净额为4,639千美元[159] - 2022年非流动资产为286,200千美元，非流动负债为42,800千美元，资产净额为248,039千美元[161] - 2022年股东权益总额为248,039千美元，其中本公司权益股東應佔權益為235,403千美元[162] - 2022年研发开支为106,890千美元，同比增长55.4%[156] - 2022年销售及营销开支为66,131千美元，同比增长40.3%[156] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为9788.9万美元，同比增长130.4%[124][125] - 2022年财务成本同比上涨20.8%至530万美元[126] - 2022年所得税费用为100万美元，同比由收益转为费用[126] - 公司经调整后息税折旧及摊销前盈利为3610万美元，同比上升53.6%[131] - 公司经调整后利润净额为970万美元，去年同期为亏损390万美元[131] - 公司资产总值为6.021亿美元，负债总额为3.54亿美元，资产负债比上升至58.8%[133] - 公司现金及现金等价物为1.057亿美元，去年同期为1.603亿美元[134] - 公司资本开支总额为8030.9万美元，去年同期为5531.9万美元[135] - 2022年整体应收账款周转天数为52天，较2021年下降[121][122] - 2022年整体应付账款周转天数为90天，保持相对稳定[123] - 2022年收入为894,405千美元，同比增长18.4%[156] - 2022年毛利为177,029千美元，同比增长45.2%[156] - 2022年经营溢利为2,245千美元，扭亏为盈[156] - 2022年净利润为10,190千美元，扭亏为盈[156] - 2022年每股基本盈利为0.97美分，扭亏为盈[156] - 2022年流动资产为315,874千美元，流动负债为311,235千美元，流动资产净额为4,639千美元[159] - 2022年非流动资产为286,200千美元，非流动负债为42,800千美元，资产净额为248,039千美元[161] - 2022年股东权益总额为248,039千美元，其中本公司权益股東應佔權益為235,403千美元[162] - 2022年研发开支为106,890千美元，同比增长55.4%[156] - 2022年销售及营销开支为66,131千美元，同比增长40.3%[156] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为9788.9万美元，同比增长130.4%[124][125] - 2022年财务成本同比上涨20.8%至530万美元[126] - 2022年所得税费用为100万美元，同比由收益转为费用[126] - 公司经调整后息税折旧及摊销前盈利为3610万美元，同比上升53.6%[131] - 公司经调整后利润净额为970万美元，去年同期为亏损390万美元[131] - 公司资产总值为6.021亿美元，负债总额为3.54亿美元，资产负债比上升至58.8%[133] - 公司现金及现金等价物为1.057亿美元，去年同期为1.603亿美元[134] - 公司资本开支总额为8030.9万美元，去年同期为5531.9万美元[135] - 2022年整体应收账款周转天数为52天，较2021年下降[121][122] - 2022年整体应付账款周转天数为90天，保持相对稳定[123] - 2022年收入为894,405千美元，同比增长18.4%[156] - 2022年毛利为177,029千美元，同比增长45.2%[156] - 2022年经营溢利为2,245千美元，扭亏为盈[156] - 2022年净利润为10,190千美元，扭亏为盈[156] - 2022年每股基本盈利为0.97美分，扭亏为盈[156] - 2022年流动资产为315,874千美元，流动负债为311,235千美元，流动资产净额为4,639千美元[159] - 2022年非流动资产为286,200千美元，非流动负债为42,800千美元，资产净额为248,039千美元[161] - 2022年股东权益总额为248,039千美元，其中本公司权益股東應佔權益為235,403千美元[162] - 2022年研发开支为106,890千美元，同比增长55.4%[156] - 2022年销售及营销开支为66,131千美元，同比增长40.3%[156] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为9788.9万美元，同比增长130.4%[124][125] - 2022年财务成本同比上涨20.8%至530万美元[126] - 2022年所得税费用为100万美元，同比由收益转为费用[126] - 公司经调整后息税折旧及摊销前盈利为3610万美元，同比上升53.6%[131] - 公司经调整后利润净额为970万美元，去年同期为亏损390万美元[131] - 公司资产总值为6.021亿美元，负债总额为3.54亿美元，资产负债比上升至58.8%[133] - 公司现金及现金等价物为1.057亿美元，去年同期为1.603亿美元[134] - 公司资本开支总额为8030.9万美元，去年同期为5531.9万美元[135] - 2022年整体应收账款周转天数为52天，较2021年下降[121][122] - 2022年整体应付账款周转天数为90天，保持相对稳定[123] - 2022年收入为894,405千美元，同比增长18.4%[156] - 2022年毛利为177,029千美元，同比增长45.2%[156] - 2022年经营溢利为2,245千美元，扭亏为盈[156] - 2022年净利润为10,190千美元，扭亏为盈[156] - 2022年每股基本盈利为0.97美分，扭亏为盈[156] - 2022年流动资产为315,874千美元，流动负债为311,235千美元，流动资产净额为4,639千美元[159] - 2022年非流动资产为286,200千美元，非流动负债为42,800千美元，资产净额为248,039千美元[161] - 2022年股东权益总额为248,039千美元，其中本公司权益股東應佔權益為235,403千美元[162] - 2022年研发开支为106,890千美元，同比增长55.4%[156] - 2022年销售及营销开支为66,131千美元，同比增长40.3%[156] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为9788.9万美元，同比增长130.4%[124][125] - 2022年财务成本同比上涨20.8%至530万美元[126] - 2022年所得税费用为100万美元，同比由收益转为费用[126] - 公司经调整后息税折旧及摊销前盈利为3610万美元，同比上升53.6%[131] - 公司经调整后利润净额为970万美元，去年同期为亏损390万美元[131] - 公司资产总值为6.021亿美元，负债总额为3.54亿美元，资产负债比上升至58.8%[133] - 公司现金及现金等价物为1.057亿美元，去年同期为1.603亿美元[134] - 公司资本开支总额为8030.9万美元，去年同期为5531.9万美元[135] - 2022年整体应收账款周转天数为52天，较2021年下降[121][122] - 2022年整体应付账款周转天数为90天，保持相对稳定[123] - 2022年收入为894,405千美元，同比增长18.4%[156] - 2022年毛利为177,029千美元，同比增长45.2%[156] - 2022年经营溢利为2,245千美元，扭亏为盈[156] - 2022年净利润为10,190千美元，扭亏为盈[156] - 2022年每股基本盈利为0.97美分，扭亏为盈[156] - 2022年流动资产为315,874千美元，流动负债为311,235千美元，流动资产净额为4,639千美元[159] - 2022年非流动资产为286,200千美元，非流动负债为42,800千美元，资产净额为248,039千美元[161] - 2022年股东权益总额为248,039千美元，其中本公司权益股東應佔權益為235,403千美元[162] - 2022年研发开支为106,890千美元，同比增长55.4%[156] - 2022年销售及营销开支为66,131千美元，同比增长40.3%[156] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为9788.9万美元，同比增长130.4%[124][125] - 2022年财务成本同比上涨20.8%至530万美元[126] - 2022年所得税费用为100万美元，同比由收益转为费用[126] - 公司经调整后息税折旧及摊销前盈利为3610万美元，同比上升53.6%[131] - 公司经调整后利润净额为970万美元，去年同期为亏损390万美元[131] - 公司资产总值为6.021亿美元，负债总额为3.54亿美元，资产负债比上升至58.8%[133] - 公司现金及现金等价物为1.057亿美元，去年同期为1.603亿美元[134] - 公司资本开支总额为8030.9万美元，去年同期为5531.9万美元[135] - 2022年整体应收账款周转天数为52天，较2021年下降[121][122] - 2022年整体应付账款周转天数为90天，保持相对稳定[123] - 2022年收入为894,405千美元，同比增长18.4%[156] - 2022年毛利为177,029千美元，同比增长45.2%[156] - 2022年经营溢利为2,245千美元，扭亏为盈[156] - 2022年净利润为10,190千美元，扭亏为盈[156] - 2022年每股基本盈利为0.97美分，扭亏为盈[156] - 2022年流动资产为315,874千美元，流动负债为311,235千美元，流动资产净额为4,639千美元[159] - 2022年非流动资产为286,200千美元，非流动负债为42,800千美元，资产净额为248,039千美元[161] - 2022年股东权益总额为248,039千美元，其中本公司权益股東應佔權益為235,403千美元[162] - 2022年研发开支为106,890千美元，同比增长55.4%[156] - 2022年销售及营销开支为66,131千美元，同比增长40.3%[156] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为9788.9万美元，同比增长130.4%[124][125] - 2022年财务成本同比上涨20.8%至530万美元[126] - 2022年所得税费用为100万美元，同比由收益转为费用[126] - 公司经调整后息税折旧

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为455,796千美元，较2021年的307,756千美元同比增长48.1%[6] - 截至2022年6月30日止六个月，公司净收入为111,098千美元，较2021年的55,697千美元同比增长99.5%[6] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利为89,980千美元，较2021年的42,425千美元同比增长112.1%[6] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内溢利为21,650千美元，2021年为亏损38,773千美元，同比增长155.8%[6] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经调整息税折旧及摊销前盈利为5,824千美元，较2021年的2,225千美元同比增长161.7%[6] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益4.558亿美元，较2021年同期3.078亿美元同比上升48.1%[65] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为455,796千美元，2021年同期为307,756千美元[127] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利为89,980千美元，2021年同期为42,425千美元[127] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经营溢利为16,661千美元，2021年同期亏损9,610千美元[127] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前溢利为20,695千美元，2021年同期亏损40,145千美元[127] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内溢利为21,650千美元，2021年同期亏损38,773千美元[127] - 截至2022年6月30日，公司基本每股盈利为1.57美分，2021年同期亏损2.52美分[127] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产为304,337千美元，2021年12月31日为264,326千美元[129] - 截至2022年6月30日，公司流动资产为359,191千美元，2021年12月31日为482,642千美元[129] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为334,864千美元，2021年12月31日为349,531千美元[129] - 截至2022年6月30日，公司资产净值为261,709千美元，2021年12月31日为359,358千美元[130] - 截至2022年6月30日止期间全面收益总额为20485千美元[133] - 截至2022年6月30日止期间期内溢利为24681千美元[133] - 截至2022年6月30日止期间其他全面亏损为1165千美元[133] - 截至2022年6月30日止六个月，经营活动产生的现金净额为23330千美元，2021年同期为4843千美元[134] - 截至2022年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为55186千美元，2021年同期所得现金净额为37975千美元[134] - 截至2022年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为5273千美元，2021年同期为83217千美元[134] - 截至2022年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为26583千美元，2021年同期增加净额为126035千美元[135] - 2022年1月1日现金和现金等价物为160322千美元，2021年同期为39311千美元[135] - 2022年6月30日现金及现金等价物为132506千美元，2021年同期为164701千美元[135] - 截至2022年6月30日止六个月，广告技术相关服务收入为449157千美元，2021年同期为307287千美元[139] - 截至2022年6月30日止六个月，营销技术相关服务收入为6639千美元，2021年同期为469千美元[139] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收入为455796千美元，2021年同期为307756千美元[139] - 截至2022年6月30日止六个月，无单独贡献公司收入10%或以上的客户，2021年同期也无[139] - 截至2022年6月30日止六个月，按时间点确认收入449,284千美元，2021年同期为307,576千美元；随时间确认收入6,512千美元，2021年同期为180千美元[142] - 2022年上半年可呈报分部收入455,796千美元，2021年同期为307,756千美元；可呈报分部成本2022年为(365,816)千美元，2021年为(265,331)千美元；毛利2022年为89,980千美元，2021年为42,425千美元[142] - 2022年上半年来自中国的收入为151,250千美元，2021年同期为100,315千美元；EMEA及美洲地区收入2022年为202,618千美元，2021年为142,631千美元；亚太地区收入2022年为97,731千美元，2021年为56,890千美元；其他地区收入2022年为4,197千美元，2021年为7,920千美元[144] - 截至2022年6月30日止十二个月，公司录得收入903,452,000美元，2021年同期为556,997,000美元；毛利2022年为169,477,000美元，2021年为66,317,000美元[146] - 2022年上半年融资成本为2,159千美元，2021年同期为2,103千美元；员工成本2022年为27,350千美元，2021年为20,711千美元[147] - 2022年上半年即期税项为1,289千美元，2021年同期为(88)千美元；递延税项2022年为(2,244)千美元，2021年为(1,284)千美元[148] - 2022年上半年每股基本盈利基于公司普通权益股东应占溢利24,681,000美元及已发行股份加权平均数1,569,632,702股计算；2021年为每股基本亏损，基于亏损38,773,000美元及已发行股份加权平均数1,541,622,883股计算[149] - 2022年1月1日普通股数目为1,633,671,546股，2021年为1,503,437,750股；6月30日普通股加权平均数2022年为1,569,632,702股，2021年为1,541,622,883股[150] - 截至2022年6月30日止六个月，每股摊薄盈利基于归属于公司权益股东应占溢利19,693,000美元及已发行股份加权平均数1,624,661,150股计算[152] - 2022年6月30日普通股加权平均数（摊薄）为1,624,661,150股，其中可换股债券影响41,978,339股，公司股份奖励计划未归属股份影响9,505,377股，公司购股权计划未归属股份影响3,221,935股，或然代价影响322,797股[153] - 截至2022年6月30日止六个月，集团确认添置使用权资产1087.3万美元，2021年同期为4.2万美元[154] - 截至2022年6月30日止六个月，集团收购电脑及其他办公设备成本为33.5万美元，2021年同期为23.1万美元；出售账面净值为1.1万美元，2021年同期为0.3万美元[155] - 截至2022年6月30日止六个月，集团将约4040.9万美元内部发展成本进行资本化，2021年同期为1320万美元；购买软件及其他无形资产40.3万美元，2021年同期为1000万美元；出售附属公司使技术和无形资产账面净值减少250.5万美元，2021年同期无此情况[156] - 截至2022年6月30日，商誉账面金额为1.15342亿美元，与2021年12月31日持平，未发现减值迹象[157] - 2022年6月30日贸易应收款项（扣除呆账拨备）为1.50283亿美元，2021年12月31日为1.49164亿美元[158] - 2022年6月30日受限制现金为569.4万美元，2021年12月31日为632万美元；现金及现金等价物为1.32506亿美元，2021年12月31日为1.60322亿美元[160][161] - 2022年3月3日完成出售目标业务，产生4670.8万美元收益计入截至2022年6月30日止六个月综合损益表[162] - 截至2022年6月30日，集团已支付2000万美元首付，以获得SDK管理平台20%少数股权的权利[163] - 2022年6月30日贸易及其他应付款项为2.45419亿美元，2021年12月31日为2.14846亿美元[165] - 2022年6月30日，集团无抵押银行融资为5490万美元，已动用1930.5万美元；有抵押银行融资为1.37亿美元，已动用7064.5万美元；8500万美元融资待契诺履行后生效，无违反已动用融资相关契诺情况[166] - 截至2022年6月30日止六个月，利息开支108,000美元，较2021年同期的245,000美元减少[190] - 截至2022年6月30日止六个月，使用权资产折旧1,331,000美元，较2021年同期的1,323,000美元增加[190] - 2022年6月30日，应付关联方租赁负债款项为3,606,000美元，较2021年12月31日的5,190,000美元减少[190] - 完成目标业务出售后，应收转入方金额为22,392,000美元[190] - 截至2022年6月30日，代表转入方收取应收款项19,631,000美元，支付应付款项38,800,000美元[190] - 截至2022年6月30日止六个月，收到应收转入方款项12,462,000美元，6月30日应收转入方款项金额为29,099,000美元[190] 业务市场规模及行业情况 - 截至2021年末，iOS及Google Play整体发行的移动应用数量累计超2100万，近5年平均每年新增App数量在200万以上[8] - 2024年，全球应用内广告市场规模预计将达到2000亿美元，2020 - 2024年行业复合年增长率预计将达到18.6%[8] - 2025年中国出海数字营销服务市场规模有望突破500亿美元，2020 - 2025年复合年增长率将达到22.4%[11] - 国内媒体CR10为95%，海外广告投放渠道（以美国为例）CR10仅为76%[12] - 中长尾流量占据行业3成以上地位[44] 公司业务发展历程 - 公司2013年成立，早期搭建中国第一批海外营销联盟，以Nativex布局非程序化广告业务[18][19] - 2015年公司开始孵化AI驱动的程序化互动式广告平台Mintegral，实现全球化的流量和客户覆盖[21] - 公司2016年收购GameAnalytics提升游戏应用广告竞争力[25] - 2019年起公司提出构建「SaaS工具矩阵」战略，打造「热力引擎」[25] - 2022年3月3日业务重组完成，转入方以1.00352亿美元代价接收广州汇量营销全部已发行股本等，报告期内集团收到转入方归还应付款项1246.2万美元[118] Mintegral平台业务数据关键指标变化 - 截至2022年上半年的两年间，Mintegral的收入复合增长率高达73.61%[22] - 2021年下半年Mintegral在iOS和Android双系统上排到全品类+全球市场四强，是五强中唯一的中国平台[22] - Mintegral已帮助5,000余家全球顶级广告主、50,000余款头部应用在全球市场大规模获取优质用户，日均广告请求超2,000亿次[24] - Mintegral客户遍布全球112个国家和地区，中国客户数量最多，占总客户数46.9%，亚太主要地区占22.4%，EMEA主要地区占19.3%，美洲主要地区占7.4%，其他地区占4.0%[33] - Mintegral主要客户为轻度游戏垂类客户，占平台总收入59.7%[33] - Mintegral平台触达流量遍布全球251个国家和地区，主要分布在中国以外海外区域[34] - Mintegral累计触达设备数96.2%来自中国以外海外地区，3.8%来自中国地区[34] - Mintegral累计展示次数94.2%来自中国以外海外地区，5.8%来自中国地区[34] - Mintegral平台客户的Dollar - based expansion rate高达19

财务表现 - 公司2021年收入为755,412千美元，同比增长46.4%[7] - 公司2021年毛利为121,922千美元，同比增长48.4%[7] - 公司2021年年内亏损为24,764千美元，同比扩大375.7%[7] - 公司2021年非国际财务报告准则计量经调整息税折旧及摊销前盈利为23,533千美元，同比增长9.2%[7] - 公司2021年非国际财务报告准则计量经调整后净亏损为3,945千美元，同比减少144.0%[7] - 公司2021年非流动资产为264,326千美元，同比增长159.0%[6] - 公司2021年流动资产为482,642千美元，同比增长22.0%[6] - 公司2021年流动负债为349,531千美元，同比增长58.5%[6] - 公司2021年非流动负债为38,079千美元，同比增长312.8%[6] - 公司2021年公司权益股東應佔總權益为336,804千美元，同比增长25.8%[6] - 2021年全年平台营收5.75亿美元，三年复合增长率96.55%[9] - 2021年经营活动产生的现金流量净额4,248万美元[9] - 公司2021年收益为755.4百万美元，同比增长46.4%[81] - 广告技术业务收入为752.673百万美元，占总收益的99.6%，同比增长46.0%[87] - 其他营销技术业务收入为2.424百万美元，占总收益的0.3%，同比增长332.9%[87] - SpotMax业务收入为315千美元，占总收益的0.1%，同比增长140.5%[87] - 2021年广告技术业务收入为752.7百万美元，同比增长46.0%[90] - 2021年广告技术业务净收入为146.2百万美元，同比增长44.4%[88] - Mintegral业务收入为575.1百万美元，同比增长88.0%，占广告技术业务收入的76.4%[90] - Nativex业务收入为177.6百万美元，同比下降15.3%，占广告技术业务收入的23.6%[90] - Mintegral平台2021年下半年收入为350.4百万美元，环比增长56.0%，同比增长119.3%[93] - Mintegral平台2021年四季度收入为190.4百万美元，环比增长19.0%，同比增长149.2%[93] - 2021年收入贡献超过10万美元的客户数量为267个，同比增长30.9%[94] - 2021年收入贡献超过10万美元的客户收入占比为97.7%，平均收入贡献为2,104.3千美元，同比增长50.8%[95] - 2021年收入贡献超过10万美元的客户留存率为91.5%，基于美元的净扩张率为184.9%[97] - 收入贡献超过10万美元的客户留存率为88.7%（2021年）和91.5%（2020年）[98] - 基于美元的净扩张率为175.2%（2021年）和184.9%（2020年）[98] - 小型企业客户（收入贡献10万至100万美元）数量为185个，收入贡献70,607.2千美元，占Mintegral收入的12.3%[100] - 中型企业客户（收入贡献100万至1,000万美元）数量为72个，收入贡献237,280.1千美元，占Mintegral收入的41.3%[100] - 大型企业客户（收入贡献1,000万美元以上）数量为10个，收入贡献253,951.2千美元，占Mintegral收入的44.2%[100] - 小型企业客户留存率为87.3%，基于美元的净扩张率为271.7%[102] - 中型企业客户留存率为91.7%，基于美元的净扩张率为176.3%[102] - 大型企业客户留存率为100%，基于美元的净扩张率为131.6%[102] - 合作广告主留存率为84.6%（2021Q4）和86.0%（2021Q3），新增合作广告主数量环比增长22.4%（2021Q4）和25.7%（2021Q3）[105] - 合作流量发布者留存率为92.0%（2021Q4）和92.9%（2021Q3），新增合作流量发布者数量环比增长16.1%（2021Q4）和17.2%（2021Q3）[105] - 电商品类收入为95.5百万美元，同比下降6.9%，占广告技术业务收入的12.7%[108] - 社交和内容品类应用收入增长218.9%至107.0百万美元[108] - 生活服务应用广告收入为26.1百万美元，同比增长69.9%[108] - 游戏品类收入为444.2百万美元，同比增长98.9%，占Mintegral业务收入的77.3%[110] - 电商品类收入为49.5百万美元，同比增长91.5%，占Mintegral业务收入的8.6%[110] - 社交和内容收入增长160.1%至54.7百万美元[110] - 生活服务应用广告收入为12.1百万美元，同比增长64.8%[110] - 中国地区收入为265.7百万美元，同比增长55.0%，占广告技术业务收入的35.3%[114] - 欧洲、非洲及中东地区和美洲地区收入为329.0百万美元，同比增长25.6%，占广告技术业务收入的43.7%[114] - 亚太地区收入为145.7百万美元，同比增长88.4%，占广告技术业务收入的19.4%[114] - 亚太地区收入大幅增长至145.7百万美元，同比增长88.4%[115] - 销售成本同比增长46.0%至633.5百万美元[116] - 广告技术业务成本增长45.9%至632.955百万美元，占收入比84.1%[117] - 毛利同比增长48.4%至121.9百万美元，毛利率上升至16.1%[119] - 广告技术业务毛利增长46.9%至119.7百万美元，毛利率15.9%[120] - 基于净收入口径的广告技术业务毛利率为81.9%，基本保持稳定[122] - 销售及营销开支同比增长178.0%至47.1百万美元[123] - 研发开支同比增长115.8%至68.8百万美元[124] - 一般及行政开支同比下降37.7%至27.6百万美元[125] - 2021年经营亏损为1240万美元，2020年同期亏损为520万美元[126] - 2021年调整后经营利润同比上升9.2%至2350万美元，2020年同期为2150万美元[126] - 2021年整体应收账款周转天数为66天，较2020年同期改善，不考虑持有待售资产为102天[127][128] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为4247.9万美元，同比增长172.9%[129][130] - 2021年财务成本同比上涨130.8%至440万美元，2020年同期为190万美元[131] - 2021年所得税收益为600万美元，2020年同期为190万美元[131] - 2021年公司权益持有人应占亏损为2500万美元，2020年同期亏损为520万美元[132] - 2021年经调整后息税折旧及摊销前盈利为2353.3万美元，同比增长9.2%，2020年同期为2154.4万美元[133] - 2021年经调整后净亏损额为394.5万美元，2020年同期为盈利897.9万美元[133][134] - 2021年资产负债比率上升至51.9%，2020年为46.2%[136] - 公司现金及现金等价物为160.3百万美元，相比2020年12月31日的39.3百万美元有所增加[137] - 2021年资本开支总额为55.3百万美元，同比增长55.1%[139] 市场表现 - Mintegral平台在2021年下半年首次获得全球全品類留存實力榜iOS和安卓雙端的四強位置[9] - 2022年Mintegral平台目标营收10亿美元[9] - Mintegral平台企业级客户同比营收贡献增长84.9%[9] - 企业级客户留存率91.5%[9] - Mintegral平台每天处理广告请求量翻倍[11] - Mintegral平台日均处理广告请求超过2,000亿次[16] - 中国客户数量占总客户数量的47.31%[1] - 亚太主要地区客户数量占总客户数量的25.45%[1] - EMEA主要地区客户数量占总客户数量的17.24%[1] - 美洲主要地区客户数量占总客户数量的5.19%[1] - 其他地区客户数量占总客户数量的4.81%[1] - EMEA主要地区累计展示效果占平台累计展示效果的31.77%[1] - 亚太主要地区累计展示效果占平台累计展示效果的28.19%[1] - 中国累计展示效果占平台累计展示效果的27.05%[1] - 美洲主要地区累计展示效果占平台累计展示效果的7.78%[1] - 其他地区累计展示效果占平台累计展示效果的5.21%[1] - 公司通过聚合中长尾流量和实时竞价方式竞拍程序化头部媒体流量，与头部媒体存在合作关系[30] - Mintegral平台具备独特的结构化优势，覆盖垂直品类大部分头部开发者，形成差异化竞争力[31] - 公司布局去IDFA情況下的用户兴趣建模算法，构建覆盖数十亿用户的超大規模图模型技术[32] - Mintegral平台采用个性化算力技术，对流量价值进行建模，实现收入、成本、利润的联合优化[32] - 公司坚持中立性和工具矩阵战略，不与客户存在竞争关系[33] - Nativex平台提供自助式营销软件，集成营销链路中其他服务，如CDP、DMP等[34] - Nativex平台处于初步准备阶段，对收入贡献占比较小[35] - 公司决定退出头部媒体代理业务，专注于传统非程序化广告业务[36] - GameAnalytics平台为游戏开发者提供深度分析和见解，订阅费用从350美元至3000美元每月不等[39] - 热云数据专注于移动端广告投放效果监测和数据分析，帮助客户优化营销活动[40] - 公司主要产品为SaaS产品，收费方式包括按使用量付费及订阅制[41] - SpotMax是云资源成本优化的SaaS工具，可帮助客户节约60–70%的弹性云资源成本[42] - SpotMax帮助Mintegral平台节省了65%的单位处理成本[43] - SpotMax通过预测不稳定的Spot实例，确保工作负载的连续可用性[44] - SpotMax的目标客户包括弹性云资源需求较多的互联网企业[45] - 公司按客户管理的云资源（vCPU）数量收费[46] - SpotMax与云厂商非竞争关系，可帮助云厂商更高效销售Spot实例[47] - 公司不负责云资源销售，无库存风险，非云厂商销售代理[48] - 公司业务将受益于网络效应和规模经济[49] - 公司竞争优势包括中立性和广告技术业务的高迭代场景[50] - 2021年全球marketing technology市場規模達到3,448億美元[54] - 2021年全球數據量為79ZB，預計2025年將達到181ZB，複合增長率23%[57] - 2021年全球公有雲服務終端用戶支出增長23.1%至3,323億美元，2022年預計達到3,975億美元，年複合增長率21%[57] - 公司營業收入同比增長46.4%至755.4百萬美元[58] - Mintegral平台業務收入同比增長88.0%至575.1百萬美元[58] - Nativex業務收入同比下降15.3%至177.6百萬美元[58] - 銷售費用增長178.0%至47.1百萬美元[58] - 非國際財務報告準則調整後息稅折舊及攤銷前盈利為23.5百萬美元[58] - 移動遊戲佔全球應用下載量的39%，佔Apple App Store用戶消費總額的72%[56] - 92%的企業採用多雲戰略，82%的企業使用混合雲[58] - 公司加速向以Mintegral为核心的程序化业务转型，Mintegral业务收入同比增长88.0%至575.1百万美元，占广告技术业务收入的比值由2020年的59.3%上升至76.4%[59] - Nativex业务收入同比下降15.3%至177.6百万美元[59] - 预计2022年一季度，Mintegral平台实现交易规模约2亿美元[60] - Mintegral平台合作的流量开发者达5,854个，新增流量开发者715个，较2020年年末增长14.1%；合作的移动流量57,745个，较2020年年末新增18,098个，增长45.6%[63] - 截至2021年12月31日，过去12个月贡献100,000美元以上收入的客户共267个，留存率为91.5%，基于美元的净扩张率为184.9%[63] - 公司收购热云数据，加速团队整合，完善SaaS工具矩阵的搭建[65] - GA整体实现收入886千美元，合作游戏开发者数量为179,000个，覆盖的月度活跃玩家(MAU)数量为23亿[66] - GA与Mintegral平台的协同作用持续，GA客户中MAU大于100,000的游戏开发者共1,319

财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为307,756千美元，2020年同期为266,907千美元；毛利为42,425千美元，2020年同期为58,248千美元；经调整息税折旧及摊销前盈利为2,225千美元，2020年同期为31,232千美元[8] - 2021年中期集團營業收入同比增長15.3%至30780萬美元，2020年同期為26690萬美元[74] - 2021年中期Nativex業務收入同比下降22.8%至8260萬美元，2020年同期為10700萬美元，佔比從40.1%降至26.9%[74][75] - 2021年中期Mintegral平台業務收入同比上升40.6%至22470萬美元，2020年同期為15980萬美元，上半年月度收入環比複合增速達10.1%[74] - 2021年中期銷售費用增長456.0%至2280萬美元[74] - 2021年中期非國際財務報告準則調整後EBITDA溢利為220萬美元，2020年同期為3120萬美元，一季度虧損630萬美元，二季度溢利850萬美元[74] - 2021年中期應收賬款計提壞賬下降92.0%至60萬美元，2020年同期為770萬美元[74] - 2021年上半年经营亏损961万美元，占总收入比 -3.1%，2020年同期利润1562.7万美元，占总收入比5.9%，同比变动 -161.5%[183] - 2021年上半年经调整息税折旧及摊销前盈利222.5万美元，占总收入比0.7%，2020年同期3123.2万美元，占总收入比11.7%，同比下降92.9%[183][185] - 2021年上半年经调整后亏损680万美元，2020年同期溢利2330万美元，同比下降129.1%[185] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益3.078亿美元，2020年同期为2.669亿美元，同比上升15.3%[115] - 营销技术业务中，广告技术业务收入3.07287亿美元，占比99.9%，2020年同期为2.66747亿美元，同比增长15.2%；数据分析业务收入33.3万美元，占比0.1%，2020年同期为16万美元，同比增长108.1%[121] - 云计算技术业务中，SpotMax业务收入13.6万美元，占比0.0%，2020年同期无此项收入[121] - 广告技术业务中，Mintegral业务收入2.247亿美元，占比73.1%，2020年同期为1.59789亿美元，同比增长40.6%；Nativex业务收入8260万美元，占比26.9%，2020年同期为1.06958亿美元，同比下降22.8%[124] - Mintegral平台2021年上半年收入2.24679亿美元，同比增长40.6%，环比增长53.9%[128] - 2021年一季度与二季度Mintegral平台分别录得收入9632.1万美元和1.28358亿美元，分别环比增长80.2%和33.3%[128] - 2021年上半年广告技术业务收入307287千美元，2020年同期为266747千美元，同比增长15.2%[143] - 2021年上半年游戏品类广告技术业务收入185056千美元，占比60.2%，同比增长10.8%[143] - 2021年上半年电商品类广告技术业务收入41911千美元，占比13.6%，同比下降17.0%[143] - 2021年上半年社交及内容品类广告技术业务收入44309千美元，占比14.4%，同比增长157.1%[143] - 2021年上半年Mintegral业务收入224679千美元，2020年同期为159789千美元，同比增长40.6%[146] - 2021年上半年Mintegral业务中游戏品类收入169856千美元，占比75.6%，同比增长41.3%[146] - 2021年上半年Mintegral业务中电商品类收入18179千美元，占比8.1%，同比增长95.1%[146] - 2021年广告技术业务收入3.07287亿美元，2020年为2.66747亿美元，同比增长15.2%[149] - 2021年销售成本同比增长27.2%至2.653亿美元，2020年为2.087亿美元[155] - 广告技术业务成本2021年为2.65298亿美元，占比86.3%，2020年为2.08655亿美元，占比78.2%，同比增长27.1%[156] - 流量成本2021年为2.52059亿美元，占比82.0%，2020年为1.96178亿美元，占比73.5%，同比增长28.5%[156] - 服务器成本2021年为1323.9万美元，占比4.3%，2020年为1247.7万美元，占比4.7%，同比增长6.1%[156] - 数据分析业务成本2021年为1.7万美元，占比5.1%，2020年为4000美元，占比2.5%，同比增长325.0%[156] - 云计算技术业务系2021年新增业务，成本为1.6万美元，占比11.8%[156] - 报告期内公司毛利为4240万美元，同比下降27.2%，毛利率降至13.8%[161] - 广告技术业务毛利同比下降27.7%至4200万美元，毛利率为13.7%；数据分析业务毛利为30万美元，毛利率为94.9%；云计算技术业务毛利为10万美元，毛利率为88.2%[161][162] - 2021Q2广告技术业务毛利为2978万美元，毛利率为16.9%；2021Q1毛利为1221万美元，毛利率为9.3%，环比增长143.9%[164] - 截至2021年6月30日止六个月，销售及营销开支同比上涨456.0%至2280万美元[165] - 费用化研发开支同比上升28.6%至1760万美元，合计研发开支为3080万美元，较去年同期上涨28.7%[166] - 一般行政开支同比下降12.9%至1590万美元，主要由于一般及行政人员的股份酬金下降290万美元[167] - 贸易应收款项减值亏损同比下降92.0%至60万美元[170] - 经营亏损为960万美元，排除相关影响后经营利润同比下降92.9%至220万美元[171] - 2021年上半年经营亏损961万美元，占总收入比 -3.1%，2020年同期利润1562.7万美元，占总收入比5.9%，同比变动 -161.5%[183] 各条业务线表现 - 公司在云上维护了一个超过5000核CPU的大规模计算集群用于算法模型训练和推理预估[14] - 自2020年二季度末Mintegral平台升级后，MindAlpha每天处理数据量超10PB，使用的模型特征参数规模超百亿，在线推理量超10万亿次[16] - Mintegral平台处理超1,000亿次的日均广告请求[16] - 通过对Spot实例的优化调度，公司为Mintegral平台节省了65%的单位处理成本[16] - Mintegral的客户分布在全球98个国家和地区[18] - 报告期内，Mintegral的主要客户为轻度游戏垂类客户，占平台总收入的67.6%[19] - 公司Mintegral平台流量覆盖全球247个国家和地区，主要分布在中国以外的海外区域，报告期内累计触达设备数92.41%来自海外，累计展示次数90.10%来自海外[20] - 公司向客户收取基于营销推广效果的费用，向流量开发者采买广告库存以CPM方式结算，不承担广告库存风险[21] - 公司成本包含云计算资源成本，毛利取决于转化效果，承担转化效果风险[23] - 公司不是广告代理商，不涉及销售第三方广告库存获取收入返点，无法向客户提供返利或折扣[24] - 公司根据年度框架协议和实际交付效果结算，实际结算金额可能超初始预算，一般次月开票，客户见票后30天付款，部分信用好的客户有60天账期[25] - Mintegral与广告技术平台或广告网络竞争，市场有整合趋势，与头部媒体在投放上有竞争，流量上有合作[32][33] - Mintegral平台在流量、算法、定位和客户关系层面具备竞争优势[35] - Nativex旗下有程序化营销软件平台业务、大媒体代理代投及传统非程序化广告业务[36] - GameAnalytics产品订阅费从350美元至3000美元每月不等[45] - SpotMax可帮助客户节约60 - 70%的弹性云计算资源成本[47] - SpotMax帮助Mintegral平台节省了65%的单位处理成本[48] - Spot实例价格一般为按需实例价格的10 - 20%[49] - 营销软件平台业务在报告期内对收入贡献占比较小[41] - GameAnalytics目前处于产品开发和迭代阶段，报告期内市场拓展和交叉销售非主要战略[46] - SpotMax按客户管理的云计算资源（虚拟CPU）数量收取费用[53] - SpotMax可帮助IaaS厂商更高效销售其闲置服务器，增加收益[54] - 公司核心广告技术平台可帮助移动应用开发者吸引用户及流量变现实现业务增长[60] - 公司以广告技术平台场景为切入口，拓展营销技术全栈产品，增加客户黏性和客单价[60] - 公司强大的云计算中台支撑营销技术业务发展，成为业务发展第二增长曲线[60] - SaaS工具矩阵搭建形成战略飞轮，推动公司业务增长，增强竞争优势[62] - 报告期内GA整体实现收入33.3万美元[94] - GA合作游戏开发者数量为13.4万个，环比2020年年末上升11%，覆盖月度活跃玩家数量为22亿，覆盖总体游戏玩家数上升13.4%[94] - GA客户中MAU大于10万的游戏开发者有1006个，其中22个为Mintegral的客户，贡献了Mintegral平台21.66%的收入[95] - 截至报告期末，Mintegral平台滚动十二个月支出大于10万美元的客户中，有32个报告期内使用GA的服务，占比13.17%[95] - Mintegral平台触达的安卓和iOS系统设备占比约为8：2，但收入占比约为4：6[101] - iOS系统单设备日均展示次数是安卓系统的2.13倍[101] - Mintegral平台触达的流量中90%以上分布在海外，不到10%分布在中国内地及中国港澳台地区[102] - 公司将拓展重度游戏、电商等不同客户垂类以扩大客户群[100] - 公司加强安卓系统层面竞争力以增加安卓系统投放收入[101] - 公司完成热云数据收购，将实现“国内+海外”双驱动发展[102] - 公司坚持打造SaaS工具生态，通过自主研发和战略收购完善工具矩阵[106] - 公司从2017年底筹备搭建技术中台，目前已抽象出管理云计算基础设施层的SpotMax和管理数据和算法的数据智能层的EnginePlus[110] - 公司广告技术业务基于营销推广效果收费，数据分析业务按产品和功能收取软件订阅费，SpotMax业务按客户管理的云计算资源数量收费[117] 各地区表现 - 报告期内，中国客户数量占总客户数量的48.19%，亚太主要地区占30.34%，EMEA主要地区占15.17%，美洲主要地区占5.72%，其他地区占0.58%[18] - 报告期内，Mintegral平台为EMEA主要地区客户带来的累计展示效果占平台累计展示效果的32.80%，为中国客户带来的占29.43%，为亚太主要地区占25.98%，为美洲主要地区占8.89%，为其他地区占2.90%[19] - EMEA及美洲地区为最大收入来源，2021年为1.422亿美元，2020年为1.318亿美元，同比增长7.9%，占比降至46.3%[149][152] - 中国为第二大收入来源，2021年收入1.003亿美元，2020年为8032.8万美元，同比增长24.9%，占比32.6%[149][153] - 亚太地区收入稳健增长，2021年为5690万美元，2020年为4770万美元，同比增长19.3%[149][154] 管理层讨论和指引 - 公司通过直销团队、加入合作云厂商云市场等方式销售业务，专注拓展标杆客户，未来希望服务全球各行业企业[59] - 公司中立性是SpotMax重要竞争优势，规模高迭代的广告技术业务为平台模型训练提供场景[58] - 公司以广告技术平台场景为切入口，拓展营销技术全栈产品，增加客户黏性和客单价[60] - 公司强大的云计算中台支撑营销技术业务发展，成为业务发展第二增长曲线[60] - 公司坚持“Be the Bridge”战略，连接东西方市场、预算和流量、创意和数据等[111] - 公司坚持全球化战略，加强在亚太地区品牌形象，在EMEA和美洲地区实施本地化战略[112] - 公司坚持数据和隐私保护，平台收集分析用户行为数据，但不辨识特定个体，不关联数据与特定个体[113] - 公司集成式商业模式结合SaaS工具产品矩阵和客户营销全链路需求，客户可在产品生命周期任一阶段使用工具并扩展使用其他工具[115] - 公司将拓展重度游戏、电商等不同客户垂类以扩大客户群[100] - 公司加强安卓系统层面竞争力以增加安卓系统投放收入[101] - 公司完成热云数据收购，将实现“国内+海外”双驱动发展[102] - 公司坚持打造SaaS工具生态，通过自主研发和战略收购完善工具矩阵[106] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年MarTech全球市场规模为1215亿美元，相关市场年化增长率超20%[64] - 2020年谷歌Play Store中有超287万应用程序，Apple App Store中有196万应用程序，有130多万款游戏供移动互联网用户选择[63] - 2020年全球数据总量约为51ZB，预计2