船舶租赁 - 公司拟采用经营性光租形式租入六艘VLCC，租期最长240个月±90天[1] - 六艘VLCC平均固定日租金为134,871元/艘（不含税）[2][20] - 本次交易采用三艘“固定光租租金”与三艘“保底+分成租金”结合的租金模式[2] - 三艘船舶合计年分成租金预计不超1.31亿元[3] - 六艘船舶将于2027年4月30日至2028年11月30日陆续交付[16][22] - 六艘船舶造价为50.868亿元（不含税）[18] 决策流程 - 2025年10月23日，独立董事专门会议以4票同意、0票反对、0票弃权通过租赁议案[28] - 2025年10月30日，董事会以4票同意、0票反对、0票弃权通过租赁议案[9][29] - 本次交易需经公司股东会批准后生效[10] 交易规模 - 本次交易总金额预计达3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上[11] 公司信息 - 中远海发注册资本为1,335,661.7112万人民币[14] 过往交易情况 - 本次交易前12个月内，除日常关联交易外累计交易次数为1次，累计金额为5.98亿元[31] 2025年重大事项 - 2025年，中远海运集团认购公司A股股票347,222,222股，认购金额约40.00亿元[31] - 2025年，公司在中远海运集团下属船厂建6艘油轮，项目总投资约34.96亿元，合同总价33.92亿元[32] - 2025年，公司拟5.98亿元收购上海中远海运液化气运输有限公司100%股权[32]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为54.66亿元人民币，同比下降2.55%[4] - 年初至报告期末营业收入为171.08亿元人民币，同比下降2.55%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为8.53亿元人民币，同比增长4.37%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为27.23亿元人民币，同比下降21.22%[4] - 2025年前三季度归属于上市公司股东净利润为27.2亿元，同比下降21.2%[12] - 2025年第三季度归属于上市公司股东净利润为8.5亿元，同比增长4.4%[12] - 营业总收入为171.079亿元，同比下降2.55%[20] - 净利润为30.344亿元，同比下降17.94%[21] - 归属于母公司股东的净利润为27.229亿元，同比下降21.23%[21] - 第三季度基本每股收益为0.1788元/股，同比增长4.32%[4] - 基本每股收益为0.5707元/股，同比下降21.22%[22] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为24.84亿元人民币，同比下降25.85%[4] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为149.541亿元，同比增长5.81%[20] - 财务费用为9.233亿元，其中利息费用为10.113亿元[20] - 2025年1-9月油轮板块营业成本为119.3亿元，同比上升6.3%[12] 油轮板块业务表现 - 2025年1-9月油轮板块营业收入为147.4亿元，同比下降4.9%[12] - 2025年1-9月油轮运输毛利为28.1亿元，其中外贸油运业务毛利17.9亿元（占比约64%），内贸油运业务毛利10.2亿元（占比约36%）[12] - 2025年1-9月油轮运力投入为665,599万吨天，同比增长12.8%[12] 油轮市场航线收益 - 2025年1-9月VLCC TD3C航线市场平均日收益为42,918美元/天，同比增长约16.5%[11] - 2025年1-9月LR2 TC1航线市场平均日收益为29,506美元/天，同比下降约37.4%[11] - 2025年9月VLCC TD3C航线市场平均日收益为76,197美元/天[12] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为48.27亿元人民币，同比下降17.87%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为48.27亿元，同比下降17.9%[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为166.56亿元，同比下降7.5%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为91.50亿元，同比增长4.7%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-21.26亿元，较上年同期-53.24亿元亏损收窄60.1%[24] - 购建固定资产、无形资产等支付的现金为24.50亿元，同比大幅下降40.5%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-27.67亿元，较上年同期-18.97亿元净流出扩大45.8%[24] - 取得借款收到的现金为49.98亿元，同比下降14.5%[24] - 偿还债务支付的现金为51.89亿元，同比增长7.1%[24] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为22.57亿元，同比下降18.8%[24] - 期末现金及现金等价物余额为55.78亿元，较期初下降1.5%[24] 非经常性损益 - 2025年前三季度非经常性损益中，非流动性资产处置损益（主要为处置“新宁洋”“远富湖”等）约为1.94亿元人民币[7][8] 债务与借款 - 一年内到期的非流动负债为86.028亿元，同比增长124.40%[18] - 长期借款为209.862亿元，同比下降22.39%[18] 其他财务数据 - 报告期末总资产为820.44亿元人民币，较上年度末增长1.24%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为374.18亿元人民币，较上年度末增长4.32%[5] - 所有者权益合计为406.569亿元，同比增长4.29%[19] - 合同负债为1.633亿元，同比增长59.18%[18] 股权结构 - 截至2025年9月30日，中远海运（及其附属公司）合计持有公司2,216,072,354股A股，占已发行总股本的46.45%[10]

交易概述 - 中远海能全资子公司拟向关联方中远海发全资子公司租入六艘VLCC（超大型油轮）[1] - 交易采用光船租赁形式，租期最长为240个月，并允许有±90天的浮动[1] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组[1] - 交易需提交公司股东大会审议，关联股东将回避表决[1] 交易财务条款 - 六艘VLCC的平均固定日租金为每艘134,871元（不含税）[1] - 其中三艘船舶采用“保底+分成”租金模式，年度分成租金上限为1.31亿元[1] - 在过去12个月内，公司与同一关联方发生的同类关联交易累计金额约为5.98亿元[1]

交易核心信息 - 公司全资子公司寰宇公司拟租赁六艘VLCC（超大型油轮），租期最长为240个月 [1] - 六艘VLCC的平均固定日租金为人民币13.49万元/艘 [1] - 其中三艘采用"保底+分成"租金模式，年分成租金预计不超过人民币1.31亿元 [1] 关联交易与审批 - 交易对手方为中远海发全资子公司 [1] - 过去12个月内，公司与同一关联人进行的交易累计金额约为人民币5.98亿元 [1] - 本次交易需提交公司股东会审议，关联股东需回避表决 [1]

股价表现 - 中远海能股价大幅上涨9.24%至10.88港元，成交额达2.63亿港元 [1] 收购交易核心信息 - 公司全资附属公司大连海能拟收购上海液化气的全部股权，代价为人民币5.98亿元 [1] - 交易对价需在协议生效日起5个工作日内通过银行转账全额支付 [1] 收购的战略意义 - 收购旨在将集团内已投产的LPG运输业务资产整合至上市公司体系内 [1] - 资产整合有利于公司后续相关重大项目的开展，并为在资本市场创造有利条件 [1] - 长期来看预计将增加公司归属于母公司股东的净利润，提升整体经营业绩和持续经营能力 [1]

航运精选指数表现 - 10月30日盘中涨幅达4.06% [1] 成分股股价表现 - 招商轮船大涨8.74% [1] - 中远海能上涨5.47% [1] - 招商南油上涨4.97% [1] - 中远海特上涨2.81% [1] - 中谷物流上涨0.78% [1]

公司股价表现 - 中远海能股价大幅上涨9.24%至10.88港元，成交额达2.63亿港元 [1] 收购交易核心条款 - 公司全资附属公司大连海能同意收购上海液化气的全部股权，交易代价为人民币5.98亿元 [1] - 交易价款需在协议生效日期起5个工作日内通过银行转账方式全额支付 [1] - 大连海能有权承担或享有标的股权在过渡期间内的损益 [1] 收购的战略与财务影响 - 收购完成后，集团内已投产LPG运输业务资产将整合至上市公司体系内 [1] - 资产整合有利于公司后续相关重大项目的开展并在资本市场创造有利条件 [1] - 长期来看预计将增加公司归属于母公司股东的净利润，提升整体经营业绩和持续经营能力 [1]

南向资金整体持股概况 - 截至10月28日，南向资金通过港股通合计持有4796.11亿股港股通标的股，占标的股总股本的比例达18.97% [1] - 南向资金合计持股市值为62349.33亿港元，占标的股总市值的比例为14.49% [1] - 南向资金对单只标的股持股比例超过20%的有235只，持股比例在10%至20%的有135只，持股比例在5%至10%的有92只 [1] 高持股比例个股特征 - 南向资金持股比例最高的个股是中国电信，持有98.79亿股，占港股已发行股份的比例为71.18% [1] - 持股比例排名第二和第三的分别是中远海能（70.26%）和绿色动力环保（70.25%） [1] - 南向资金高比例持有的个股多数为AH概念股，在持股超20%的个股中，AH股共有125只，占比为53.19% [1] 行业分布集中度 - 南向资金持股比例超20%的个股主要集中在医疗保健业（55只）、工业（35只）和金融业（34只） [2] - 持股比例较高的代表性公司包括医疗保健业的康龙化成（62.80%）、工业的中远海能（70.26%）和金融业的弘业期货（61.93%） [2] - 其他占比较高的行业包括公用事业、资讯科技业和能源业，例如中国神华持股比例为67.78% [2] 重点公司持股详情 - 金融业中，南向资金对中州证券、东方证券、广发证券的持股比例均超过57% [2] - 医疗保健业中，君实生物、复星医药、锦欣生殖的南向资金持股比例分别为57.19%、56.05%和52.32% [2][3] - 工业领域，除中远海能外，第一拖拉机股份、中国通号的南向资金持股比例也较高，分别为52.75%和49.52% [3]

港股通持股比例排行 - 中国电信以98.79亿股持股数量位居港股通持股比例榜首，持股比例达71.18% [1] - 中远海能和绿色动力环保持股比例紧随其后，分别为70.26%和70.25% [1] - 前20名公司持股比例均超过57%，涵盖能源、科技、金融及公用事业等多个行业 [1] 港股通近期增持情况 - 中国海洋石油在最近5个交易日内获最大金额增持，持股额增加30.09亿元，持股数增加15082.89万股 [1] - 中芯国际和美团-W分别获增持17.46亿元和13.64亿元，持股数增加2180.15万股和1364.05万股 [1] - 增持前十名公司包括中国移动、腾讯控股等，增持金额从5.79亿元至30.09亿元不等 [1] 港股通近期减持情况 - 华虹半导体在最近5个交易日内遭最大金额减持，持股额减少14.99亿元，持股数减少1740.38万股 [3] - 石药集团和中国生物製药持股额减幅位居第二和第三，分别为12.09亿元和6.06亿元 [3] - 减持前十名公司以医药生物行业为主，减持金额从2.04亿元至14.99亿元不等 [3]

收购交易核心信息 - 公司全资附属公司大连海能拟收购上海液化气的全部股权，交易对价为人民币5.98亿元 [1] - 交易价款需在上海液化气股权转让协议生效日期起5个工作日内通过银行转账方式全额支付 [1] - 收购方大连海能有权承担或享有标的股权在过渡期间内的损益 [1] 收购的战略背景与目的 - 此次收购是公司推进中远海运集团能源化工品物流供应链整合第二阶段改革任务的首要举措 [2] - 初次收购事项于2024年第四季度完成，是供应链整合的第一阶段工作，旨在落实国企改革、优化资源配置 [1] - 收购是公司聚焦能源化工品物流资源集成、实现协同发展、更好服务客户需求的重要举措 [1] 收购的预期效益 - 收购有利于改善中远海运大连投资的财务盈利状况，并加快推进其后续整体改革工作 [2] - 通过本次收购，大连海能作为公司下属LPG业务统一运营平台，将实现集团已投产LPG运输业务在运营、资产、财务、人员等方面的统一管理 [2] - 业务整合将形成规模效应，增强市场竞争力 [2] - 收购完成后，集团内已投产LPG运输业务资产将进一步整合至上市公司体系内，为后续相关重大项目的开展在资本市场创造有利条件 [2] - 长期来看预计将增加公司归属于母公司股东的净利润，提升公司整体经营业绩和持续经营能力 [2]