交易情况 - 2025年8月29日UBS AG有多次买卖股票操作[2] - 交易后UBS AG持股102,857,429股，占比4.1272%[2] 公司关系 - UBS AG是受要约公司联系人[3] - UBS AG最终由UBS Group AG拥有[3] 其他动态 - 东风汽车集团拟通过合并进行私有化[1]

公司专利动态 - 东风汽车集团股份有限公司于2024年8月申请并获得"电机电磁噪声源分离和识别方法、装置、设备及介质"专利 授权公告号为CN119043614B [1] 公司基本信息 - 公司成立于2001年 总部位于武汉市 主营业务为汽车制造业 [1] - 注册资本达85.8937亿元人民币 [1] 公司经营数据 - 对外投资企业数量为43家 [1] - 参与招投标项目次数达5000次 [1] - 累计专利信息数量为5000条 [1] - 获得行政许可数量为155项 [1]

娃哈哈公司动态 - 董事长宗馥莉首次公开回应家族遗产纠纷及优化经销商争议 表示不会因风波改变公司经营方向 [4][5] - 宗馥莉坦言公司今年业绩可能不及去年同期 [6] 可靠股份公司治理 - 公司董事会出现重大分歧 实控人前妻鲍佳对多项议案投反对票 指控创始人金利伟存在随意投资亏损企业等经营问题 [6][7] - 公司因关联交易信息披露违规等问题 创始人金利伟及财务总监被监管部门约谈 [6] 泡泡玛特产品表现 - 创始人王宁带货的LABUBU新品上线即售罄 其中原价79元迷你款拉布布二级市场价格从400多元回落至100多元 原价499元ROCK大娃从近3000元回落至1100多元 [7][8] 鸿蒙生态进展 - 华为轮值董事长徐直军宣布鸿蒙生态已完成"脱胎换骨"转变 在应用适配、技术创新和行业应用取得重要进展 [2][8] 岚图汽车资本运作 - 岚图汽车将以介绍方式登陆港股市场 公司CEO卢放表示已获得20多万用户信赖 [2][8] 餐饮行业趋势 - 小菜园董事长汪书高指出餐饮行业同店销售额下滑属正常阶段 公司单店投资100多万元可实现10-11个月回本周期 [2][3][8] - 小菜园作为内地餐饮企业打破59个月港股上市沉寂 于去年年底成功登陆港股市场 [3][8]

公司专利动态 - 东风汽车集团获得"一种检测方法、装置、设备及计算机可读存储介质"专利授权 授权公告号CN 114625647 B 申请日期为2022年3月 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2001年 总部位于武汉市 主营业务为汽车制造业 [1] - 注册资本达858937万人民币 [1] - 对外投资企业数量为43家 [1] - 参与招投标项目达5000次 [1] - 累计专利信息数量为5000条 [1] - 拥有行政许可155项 [1]

行业趋势与市场数据 - 中国汽车业从配置大战转向深耕细分市场 旅行越野成为重要方向之一 [3] - 80.5%车主购车3个月内开始第一次汽车旅行 76%汽车旅行游客为80后和90后 56.3%为家庭出游 [3] - 56.4%游客选择SUV或越野车出游 中国自驾游市场规模有望突破2万亿元 [3] - 2024年中国越野车销量达94万辆 同比增长70% [3] - 新能源技术加速赋能越野市场 产品在保留越野技术要求同时兼顾城市出行舒适性需求 [4] - 硬派越野基础上衍生轻越野概念 推动越野车逐步走向大众视野 [4] 产品战略与定价 - 捷途汽车新能源序列定名捷途山海 致力于打造第一混动越野品牌 [4] - 捷途发布"JETOUR LIFE"全球生态品牌 构建全球首个全链路"旅行+"生态圈 [4] - 捷途山海L7 PLUS置换抢购价10.99万-15.19万元 价格实现进一步下探 [4] - 东风猛士M817 Pro版指导价31.99万元 Max版34.99万元 售价大幅下调使硬派越野进入寻常百姓家 [5] - 猛士M817研发采用"宁少一公斤 不多一马力"理念 比猛士917减重400公斤 [5] - 猛士M817发动机为1.5T 采用专用混合动力 后电机四驱相当于6.0T [5] 智能化技术突破 - 猛士与华为合作打造智能越野新品类 猛士M817定位为"智能越野第一车" [6] - 猛士M817采用WEWA架构 无限接近L3级辅助驾驶 [6] - 猛士M817首批搭载华为乾崑智驾ADS 4 配备360度传感器 测距精度达厘米级 [6] - 坦克500智享版搭载第三代智能辅助驾驶系统Coffee Pilot Ultra 实现全链路智能辅助驾驶 [7] - 福特烈马新能源推出纯电与增程双版本 搭载激光雷达和30余个高精度传感器 [7] - 福特烈马配备"越野路书"功能 整合100余条经典路线 [7] 销售表现与生态建设 - 捷途汽车1-7月累计销量34.8万辆 同比增长31.8% [5] - 方盒子家族全球累计销量超44.5万辆 旅行者连续17个月销量破万辆 [5] - 捷途汽车全球共设超3000家捷途驿站 与360多家景区餐饮住宿权益伙伴合作 [10] - 在全国布局近郊83城的176家高品质营地 在318国道建立151家驿站 [10] - 福特纵横在山东济宁建造户外主题乐园 试运营以来吸引近5万名游客 [10] - 福特纵横主题乐园客单价达当地传统景点5倍 [10] 用户运营与品牌建设 - 捷途汽车举办第八届粉丝文化节 展现"旅行+"品牌战略 [9] - 捷途为用户提供360项生态权益 车友会举办超1000场自驾游活动 [10] - 福特纵横推出改装平台"福特纵横购" 一年销售额达1亿元 [11] - 专业性强的细分市场需要抓住消费者个性化需求 形成品牌认知和壁垒 [11]

东风财务公司基本情况 - 公司于1987年5月7日由东风汽车集团出资设立 最初注册资本为1亿元 是国内首家集团财务公司[1] - 2006年迁址至湖北省武汉市 2013年3月由东风汽车集团股份有限公司100%持股 2018年6月注册资本增至900,000万元人民币[1] - 截至2025年6月末 从业人数227人 企业类型为有限责任公司[1][2] 经营范围与监管要求 - 经营范围包括成员单位存款/贷款/票据贴现/资金结算 同业拆借 票据承兑 买方信贷 消费信贷 固定收益类有价证券投资等[3] - 根据监管要求 自2024年1月1日起锁定存量融资租赁业务并停止新增该项业务[3] - 金融许可证机构编码L0052H142010001 注册资本900,000万元人民币 法定代表人黄生贵[2] 风险管理体系 - 建立分级授权管理制度 制定《全面风险管理办法》及操作风险/流动性风险/合规风险/声誉风险等专项管理制度[4][5] - 通过自动化审批与人工审核结合进行客户信用评级 推进风控信息化建设 包括数据中台/统一授信管理平台/贷后管理平台[6] - 设立独立稽核审计部门 对内部控制进行检查评价 并提出改进建议[10] 资金与信贷管理 - 为成员单位开设结算账户 通过智能资金平台进行资金划转 设有严格访问权限控制[7] - 建立审贷分离的信贷管理体制 设立授信审查委员会进行集体决策 信贷资产质量良好且拨备覆盖充足[8][9] - 流动性管理遵循资产负债管理规定 进行期限错配 公司流动性充裕且无大额对外融资需求[7] 经营与财务数据 - 截至2024年12月31日 总资产12,002,029.30万元 所有者权益2,106,483.86万元 2024年营业收入194,954.27万元 净利润62,175.48万元[11] - 截至2025年6月30日 总资产11,007,093.48万元 所有者权益2,114,369.17万元 2025年1-6月营业收入62,578.24万元 净利润7,804.93万元[11] 监管合规情况 - 资本充足率25.97% 远高于10.5%监管要求 各项监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》规定[13] - 票据贴现总额占资本净额比例52.48% 不高于资本净额 贷款损失准备充足率63.64% 符合监管要求[13] 存贷业务情况 - 截至2025年6月30日 公司及控股子公司在东风财务公司存款余额为0 占其吸收存款比例0.00%[13] - 东风财务公司存款安全性和流动性良好 未发生因现金头寸不足而延迟付款的情况[14] 持续风险评估措施 - 公司制定风险处置预案 每半年审阅财务报告并持续评估经营资质与风险状况[14] - 评估认为东风财务公司内控健全 资产质量良好 资本充足率较高 金融服务业务风险可控[14]

收购主体基本情况 - 收购人为东风汽车集团（武汉）投资有限公司（简称东风投资），成立于1992年12月31日，注册资本6,105万元，法定代表人为郭涛，系有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）[9][10] - 东风投资由东风汽车集团有限公司（简称东风公司）全资控股，实际控制人为国务院国资委，东风公司注册资本1,560,000万元，为国有独资企业[11][12] - 收购人及其董事、高级管理人员最近五年未受到与证券市场相关的行政处罚或刑事处罚，亦未涉及重大民事诉讼或仲裁[10][21] 收购目的与方式 - 本次收购系因东风投资吸收合并东风汽车集团股份有限公司（简称东风集团股份）而承继取得其持有的东风股份1,100,000,000股股份，占东风股份总股本的55%[7][23] - 收购完成后，东风股份控股股东变更为东风投资，但实际控制人仍为国务院国资委，未发生变更[23][33] - 收购方式为协议吸收合并，不涉及现金对价支付，资金来源不适用[24][30] 收购程序与审批进展 - 截至法律意见书出具日，本次收购已获东风公司董事会、东风集团股份董事会及东风投资股东决定批准，并签署《吸收合并协议》[24][27] - 尚需履行东风集团股份临时股东大会及H股类别股东会议决议、岚图汽车股权分派及介绍上市审批、国家发改委、商务部等部门备案或登记等程序[25][29][30] 收购后公司治理与业务安排 - 收购人承诺保证东风股份在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立性，并避免新增同业竞争及规范关联交易[36][38][42] - 暂不存在未来12个月内改变主营业务、重大资产重组、调整董事会或高管团队、修改公司章程或分红政策的明确计划[34][35] - 收购人及其关联方与前二十四个月内上市公司未发生未披露的重大资产交易、董事高管交易或补偿安排[43] 其他关键信息 - 收购人控股股东东风公司直接持有东风集团股份（00489.HK）66.86%股权及赛力斯集团股份有限公司5.12%股权，并持有东风日产融资租赁有限公司25%股权[22][23] - 收购事实发生日前六个月内，收购人及其董事、高管均未通过证券交易所买卖东风股份股票[44]

收购主体资格 - 东风汽车集团（武汉）投资有限公司（东风投资）成立于1992年12月31日，注册资本6,105万元，为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），统一社会信用代码9142030017876936X4，法定代表人郭涛，注册地址位于武汉经济技术开发区 [8][9] - 东风投资系依法成立且有效存续的有限责任公司，无终止或解散情形，且不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的不得收购上市公司的情形 [9][11] 收购方式与股权结构 - 本次收购系东风投资通过吸收合并东风汽车集团股份有限公司（东风集团股份）而承继取得其直接持有的东风汽车股份有限公司（东风股份）1,100,000,000股股份，占东风股份总股本的55% [6][11] - 收购前东风集团股份直接持有东风股份55%股权，为控股股东；收购后东风投资成为直接控股股东，持股比例不变（55%） [11] 实际控制权与豁免要约依据 - 东风公司为东风集团股份的控股股东，东风投资为东风公司全资子公司，二者实际控制人均为国务院国资委，本次收购未导致上市公司实际控制人变化 [11][12] - 符合《上市公司收购管理办法》第六十二条第（一）项“同一实际控制人控制的不同主体间股份转让”情形，可免于以要约方式增持股份 [11][12] 交易程序与审批进展 - 已履行程序：东风公司董事会审议通过本次吸收合并，双方签署《吸收合并协议》 [12][13] - 尚需履行程序：包括东风集团股份股东大会特别决议批准（需三分之二多数票）、独立H股股东表决（至少75%通过且反对票不超过10%）、岚图汽车股权分派审批、相关政府机构（商务部、外汇管理局等）备案或登记 [13][14] 法律合规性与信息披露 - 在履行全部法定程序及协议义务前提下，本次收购无实质性法律障碍 [14] - 收购人已按《上市公司收购管理办法》等法规履行现阶段信息披露义务 [14][15] - 自查显示收购前6个月内，收购人及相关人员无内幕交易等重大证券违法行为 [15][16]

收购方案核心内容 - 东风汽车集团（武汉）投资有限公司（收购人）拟通过吸收合并东风汽车集团股份有限公司（东风集团股份）的方式，承继取得其直接持有的东风汽车股份有限公司（东风股份）1,100,000,000股股份，占东风股份总股本的55% [1][12] - 本次收购完成后，东风股份控股股东将由东风集团股份变更为东风投资，但实际控制人仍为国务院国资委，未发生变更 [1][12][15] - 本次交易符合《上市公司收购管理办法》第六十二条第（一）项规定的免于发出要约情形，因属于同一实际控制人控制下的不同主体间股份转让 [1][15] 收购主体信息 - 收购人东风投资成立于1992年12月31日，注册资本6,105万元，为东风汽车集团有限公司（东风公司）全资子公司，实际控制人为国务院国资委 [2] - 收购人主要经营业务为以自有资金从事投资活动、资产管理服务及技术咨询等，2022-2024年营业收入分别为13.79亿元、13.48亿元、14.85亿元，净利润分别为4.71亿元、4.24亿元、4.49亿元 [9] - 收购人控制的核心企业包括襄阳达安汽车检测中心等，主要从事汽车检测、技术开发等业务 [2][3] 交易结构与审批程序 - 收购人已于2025年8月22日与东风集团股份签署附生效条件的《吸收合并协议》，交易完成后东风集团股份将注销法人资格 [1][12] - 本次交易尚需履行的审批程序包括：东风集团股份临时股东大会及H股类别股东大会批准、岚图汽车股权分派方案批准、中国证监会及香港联交所等监管机构备案或批准 [11][12][13] - 本次收购不涉及资金支付，系通过承继方式取得股份，标的股份均为无限售条件流通股且无质押、冻结等权利限制情形 [12][14] 后续经营安排 - 收购人承诺本次收购后保持东风股份在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立性，并继续履行原有避免同业竞争的承诺 [19][20] - 收购人暂无未来12个月内改变上市公司主营业务、调整董事会或高级管理人员、修改公司章程或分红政策的明确计划 [16][17][18] - 本次收购前后，收购人关联方与东风股份的关联交易将继续存在，但承诺将遵循市场原则并履行合规程序 [21][22][23] 财务与交易数据 - 截至2024年12月31日，收购人总资产43.21亿元，净资产35.71亿元，资产负债率17.36% [9][25] - 本次收购涉及股份数量为11亿股，占东风股份总股本的55%，交易完成后东风投资将成为直接控股股东 [1][12][15] - 收购人及其董事、高级管理人员在本次收购签署日前6个月内均无买卖东风股份股票的行为 [24]

交易方案 - 东风集团股份子公司岚图汽车以介绍上市方式登陆港股 东风集团股份同步完成私有化退市 [1] - 交易采用"股权分派+吸收合并"组合模式 两大核心环节互为前提同步推进 [2] - 分派环节将持有岚图汽车79.67%股权按比例向全体股东分派 随后岚图汽车介绍上市 [2] - 合并环节东风汽车集团（武汉）投资有限公司作为吸并主体 向控股股东支付股权对价 向小股东支付现金对价实现100%控制 [3] - H股股东每持1股H股获发0.3552608股岚图H股 同时每股H股收取现金注销价6.68港元 [2] - 每股H股分派岚图股份理论价值4.17港元 连同注销价后合计理论总对价10.85港元 [2] 岚图汽车发展状况 - 岚图汽车2024年实现交付85,697辆 同比增长约70% [6] - 2025年连续5个月销量破万 7月交付量突破12,000辆 [6] - 爆款车型梦想家自2023年起稳居新能源MPV TOP2 多月位居月度冠军 [6] - 新车型岚图FREE+上市后15分钟大定锁单11,583辆 [6] - 2025年7月31日岚图H股估值中位数为每股11.735港元 [2] 东风集团股份估值表现 - 截至2025年7月31日总市值391.2亿港元 收盘价4.74港元/股 PB仅0.25倍 [6] - 估值长期低于净资产 上市以来未开展股本再融资 基本失去H股上市平台融资功能 [6] 股权结构调整 - 东风资产管理出资10亿元认购岚图汽车约9496.68万元注册资本 持股比例从0.85%升至3.3% [7] - 东风集团股份持有岚图汽车注册资本增加4.9亿元 持股比例从78.88%升至79.69% [7] - 江西赣锋锂业和东风交银辕憬汽车产业股权投资基金退出 新进东风资产管理有限公司 [7] 行业背景 - 近3年港股央国企私有化屡见不鲜 包括国电科环 雅士利国际 安捷利实业 中集车辆 中粮包装等 [4] - 本次交易采用创新性方案 有望强化战略布局 树立改革创新标杆 [4]