公司基本情况 - 公司全称浙江太湖远大新材料股份有限公司 简称太湖远大 代码920118 BJ [1] - 公司于2023年11月30日申报IPO 并于2024年8月22日在北交所上市 [1] - 公司所属行业为橡胶和塑料制品业 [1] - IPO保荐机构及承销商为招商证券 保荐代表人为彭勇和闫坤 [1] - IPO律师为北京大成律师事务所 审计机构为公证天业会计师事务所 [1] 上市过程与周期 - 公司上市周期为266天 显著低于2024年A股已上市企业629.45天的平均周期 [2] 发行相关费用 - 承销及保荐费用为1236.08万元 承销保荐佣金率为9.96% 高于整体平均数7.71% [3] 股价市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨36.06% [4] - 上市三个月后股价较发行价格上涨73.76% [5] 估值与募资情况 - 发行市盈率为12.06倍 为行业均值19.91倍的60.57% [6] - 预计募资1.46亿元 实际募资1.24亿元 实际募集金额缩水15.03% [7] 上市后财务表现 - 2024年营业收入同比增长4.64% [8] - 2024年归母净利润同比降低8.97% [8] - 2024年扣非归母净利润同比降低12.71% [8] 信息披露与监管关注 - 被要求说明是否符合北交所市场定位并充分揭示相关风险 [1] - 被要求说明控股子公司远大复合材料财务数据未经审计的原因及数据真实性 [1] - 被要求澄清《原终止协议》中关于股份回购条款的表述矛盾问题 [1] - 被要求说明可比公司选取依据及费用率低于同行业可比公司的合理性 [1] 总体评价 - IPO项目总得分为85.5分 评级为B级 [9] - 负面因素包括信披质量有待提高 发行费用率较高 实际募资缩水及上市后净利润下降 [9]

机构调研概况 - 近一个月（7月6日至8月5日）共有23家北交所公司获机构调研 [1] - 民士达最受关注，参与调研机构数量达96家 [1] - 星图测控、太湖雪、远航精密分别以37家、36家、23家机构调研量位列其后 [1] 机构类型分布 - 券商共调研20家公司，覆盖范围最广 [1] - 基金调研9家公司，阳光私募调研8家公司，保险调研3家公司 [1] 行业分布特征 - 获调研公司分属10个申万行业，电力设备行业最集中共6家公司 [1] - 计算机行业5家公司，基础化工行业4家公司 [1] 调研频率与市场表现 - 星图测控、汉维科技、恒立钻具均获2次机构调研，调研密度最高 [2] - 获调研公司近一个月平均股价上涨8.93%，13家公司实现上涨 [2] - 恒立钻具涨幅达172.72%，广信科技涨14.15%，三维装备涨13.68% [2] - 日均换手率平均值6.28%，恒立钻具（17.29%）、广信科技（16.64%）、万源通（15.89%）换手率居前 [2] 市值特征 - 北交所全部公司总市值均值为31.36亿元 [2] - 获调研公司总市值平均值达36.09亿元，高于市场整体水平 [2] - 星图测控、并行科技、广信科技为调研公司中市值居前企业 [2] 重点公司数据 - 民士达（轻工制造）收盘价43.69元，期间跌幅5.94% [2] - 星图测控（计算机）收盘价69.14元，跌幅0.90% [2] - 恒立钻具（机械设备）收盘价52.88元，涨幅172.72% [2] - 并行科技（计算机）收盘价149.01元，涨幅2.38% [3]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [3] - 活动时间是2025年7月9日 [3] - 活动地点在浙江省湖州市长兴县和平镇城南工业区公司会议室 [3] - 参会单位及人员有银河证券等机构和个人投资者共12名 [3] - 上市公司接待人员包括董事长俞丽琴等4人 [3] 募投项目情况 - 募投项目全面竣工，投产后预计产能增加7万吨，解决产能瓶颈问题 [4] - 2万吨超高压项目投产，使公司成为业内少数有高压、超高压线缆料量产能力的企业，提升技术水平和行业地位 [4] - 110kV高压产品已销售，正推进220kV级别产品检测与生产工作 [4] 市场情况 - 下游市场需求春节前后启动滞缓，3月后逐渐改善进入常态 [5] - 上游材料价格12月以来快速下降后趋于平稳，受国际局势影响有波动 [5] - 行业产品竞价态势仍延续，公司将紧盯市场动态调整策略 [5] 业务拓展方向 - 短期内致力于募投项目经济效益实现、高阻燃材料业务和海外市场拓展 [6] - 长期专注细分领域，丰富产品系列，强化品牌优势，力争销售收入位于国内行业前列 [6]

投资者接待日活动 - 2025年7月9日15:00 - 17:00举行[2] - 地点为浙江省湖州市长兴县公司会议室[2] - 方式为现场参观和座谈交流[2] - 主要参加人员有董事长等[2] 活动相关要求 - 投资者需在2025年7月8日17:30前预约登记[3] - 现场参观名额仅限30人[3] 其他 - 公告发布于2025年7月1日[8] - 承诺书承诺时间为2025年7月9日[10] - 有效期至2026年7月9日[11] - 将在指定平台公告活动情况[6]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案2025年5月21日获股东会通过[2] - 以总股本50,896,000股为基数，每10股派10元现金，共派现50,896,000元[2][3] 未分配利润 - 权益分派基准日合并报表归母未分配利润360,263,904.62元，母公司359,680,464.80元[2] 时间安排 - 权益登记日2025年6月27日，除权除息日6月30日[5] - 代派现金红利6月30日划入股东账户[6] 纳税说明 - 个人股东、投资基金按持股时间补缴税款，合格境外投资者按10%税率代扣[3]

人员变动 - 公司于2025年6月18日与周玉梅办结离职手续[3] - 周玉梅因个人原因离职[4] 股份情况 - 截至公告披露日周玉梅持有公司股份0股，占比0%[3] 影响说明 - 周玉梅离职不影响公司日常经营，工作已平稳对接[5]

减持情况 - 凯路投资减持580,000股，占总股本1.1396%[2] - 减持价格27.48 - 33.97元/股，金额17,571,850.01元[2] - 减持时间2025年3月26日 - 5月26日，方式为集中竞价[2] 持股情况 - 凯路投资当前持股2,520,000股，比例4.9513%[2] 计划执行 - 减持计划完成，与披露一致，未提前终止[2][4]

股东会信息 - 2025年5月21日召开2024年年度股东会[3] - 出席和授权出席股东19人，持股28,314,977股，占比55.6330%[4] - 网络投票股东8人，持股6,208,000股，占比12.1974%[4] 议案表决 - 10项议案表决同意股数均为28,314,977股，占比100%[7][8][9][10][11][12][13][15][16][17] - 中小股东对利润分配方案同意票数3,358,077，占比100%[19] 其他 - 公司在任董事7人、监事3人全部出席股东会[6] - 律师见证股东会，认为程序及决议合法有效[20]

会议安排 - 2025年4月23日审议通过召开2024年年度股东大会议案[6] - 2025年4月25日发布召开2024年年度股东大会通知公告[6] - 2025年5月21日下午14点现场召开，网络投票时间为5月20 - 21日[7] 参会情况 - 19人出席，代表股份28,314,977股，占比55.6330%[13] - 现场11人，持股22,106,977股，占比43.4356%[13] - 网络8人，持股6,208,000股，占比12.1974%[14] 议案审议 - 10项议案均获审议通过，表决结果合法有效[21][30][31] - 各议案同意股数均为28,314,977股，占比100%[23][26][27][29]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月19日15:00 - 17:00，地点在全景网“投资者关系互动平台” [3] - 参会人员为通过网络参加2024年年度报告业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括董事长俞丽琴、总经理赵勇等 [3] 业绩相关 - 2024年和2025年一季度业绩下滑主要因行业竞争加剧，长期下游电线电缆行业市场稳定广阔，公司专注细分领域，强化品牌优势 [4] - 短期内致力于募投项目经济效益实现、高阻燃材料业务和海外市场拓展 [4] 竞争相关 - 同行业竞争公司包括万马高分子、上海凯波、杭州高新等，公司竞争优势有品种多样性、性能稳定性和质量可靠性、品牌优势和广泛客户资源 [4] 现金流相关 - 经营活动现金流量不佳因行业下游回款多为银行承兑汇票，非6 + 9银行承兑票据贴现金额计入筹资活动现金流量 [5] - 公司回款主要为信用好的银行承兑汇票，下游为资金实力强的电线电缆企业，应收账款多为6个月以内账款，回款良好 [5] - 公司将严格执行客户信用政策管理，强化内部控制，加强销售回款业绩考核 [5] 客户相关 - 2023年中国电线电缆行业前20强中有19家是公司客户，2024年度前五大客户销售收入占比16.21%，单个客户不超5%，无重大客户依赖 [6] 产品研发相关 - 公司积极推进高压超高压相关产品研发和设备调试，110kV产品已取得型式试验报告 [7] 募投项目相关 - 募投项目“特种线缆用环保型高分子材料产业化扩建项目”主体建筑已通过竣工验收 [8] - 35kV及以下过氧化物可交联电缆料生产线设备1套，新能源特种材料生产线设备2套已达预定可使用状态 [8] - 500kV及以下过氧化物可交联电缆料生产线设备1套尚在工艺设备调试，将尽快投入使用 [9] 市场环境相关 - 下游市场需求3月及以后逐渐改善，上游材料价格4月以来暂时平稳，但产品竞价仍延续，公司将紧盯市场动态调整策略 [10]