机构调研概况 - 近一个月（8月27日至9月26日）共有59家北交所公司获得机构调研 [1] - 奥迪威最受机构关注，参与调研的机构数量达65家 [1] - 调研机构类型中，券商覆盖最广，调研了58家公司；基金调研41家；阳光私募调研35家；保险调研19家；海外机构调研4家 [1] 重点调研公司 - 奥迪威、海达尔、一致魔芋、威贸电子是机构调研家数最多的公司，分别有65家、64家、48家、46家机构参与 [1] - 从调研频率看，威贸电子机构调研最为密集，共获得3次调研；奥迪威、海达尔、一致魔芋均获得2次调研 [1] 行业分布 - 获机构调研的北交所公司分布于17个申万行业 [1] - 机械设备、电子、基础化工行业公司数量最为集中，分别有12家、8家、7家公司上榜 [1] 市场表现 - 获机构调研的北交所公司近一个月股价平均下跌5.48% [2] - 其间14只股票上涨，涨幅居前的有贝特瑞（35.31%）、开特股份（31.36%）、恒合股份（20.05%） [2] - 近一个月日均换手率平均值为5.66%，武汉蓝电（14.88%）、创远信科（12.25%）、吉冈精密（12.00%）换手率居前 [2] 市值特征 - 截至9月26日收盘，北交所全部公司总市值均值为31.64亿元 [2] - 近一个月获调研的公司总市值平均值为44.01亿元，高于市场整体水平 [2] - 获调研公司中市值居前的有贝特瑞、曙光数创、开发科技等 [2]

公司基本信息 - 公司于2022年6月14日在北交所上市[7] - 公司注册资本为14114.3180万元[10] - 公司经营范围包括电子测量仪器制造等[19] 股份相关 - 公司设立时发行股份总数为3780万股，面额股每股金额为1元[23] - 发起人张曙光等认购股份及持股比例[23][24] - 公司已发行股份数为14114.3180万股，股本总额为14114.3180万股[24] 股份限制与规定 - 上市前直接持有10%以上股份的股东或相关主体，持有的公开发行前股份自上市日起12个月内不得转让或委托管理[32] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持有同一类别股份总数的25%等[32] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[25] 股东权益与诉讼 - 股东对股东会、董事会决议有异议，可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[40] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，有权就相关人员给公司造成损失请求诉讼[42] 公司收购股份规定 - 公司因特定情形收购股份后，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或注销[28] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，临时股东会不定期召开[65] - 股东会作出普通决议，需出席股东（包括代理人）所持表决权过半数通过[93] - 股东会作出特别决议，需出席股东（包括代理人）所持表决权的三分之二以上通过[93] 董事会相关 - 董事会由8名董事组成，设董事长1名，其中3名为独立董事，由职工代表担任的董事1名[121] - 董事会审议公司与关联自然人成交金额30万元以上的关联交易等[122] - 董事会每年至少召开两次会议，除临时会议外，于会议召开10日以前书面通知全体董事[124] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，由独立董事中会计专业人士担任召集人[158] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行，作出决议应经成员过半数通过[158][159] 公司人员聘任 - 公司设总经理1名、财务负责人1名、董事会秘书1名，均由董事会决定聘任或解聘[165] 公司报告披露 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[182] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[182] - 现金分红比例不低于20%，且应按合并报表和母公司报表中可供分配利润孰低原则确定分配总额和比例[187][188]

会议情况 - 2025年9月23日在公司会议室召开会议[2] - 应出席职工代表84人，实际出席和授权出席84人[2] 人事变动 - 撤销第四届监事会职工代表监事职务，不再设监事会，职权由董事会审计委员会行使，免去马拥军职务[3] - 选举周尚超为第四届董事会职工代表董事，任期至第四届董事会任期届满[4]

人员任职 - 2025年9月23日周尚超当选职工代表董事，任期至第四届董事会届满[3] - 周尚超2008年6月至今任职于公司，历任多职[6] - 周尚超2021年11月至2025年9月任公司监事[6] 人员持股 - 周尚超持有公司股份30100股，占公司股本的0.0213%[3] 过往经历 - 周尚超2006年10月至2008年5月任广州市景昌瓷庄灯饰研究有限公司业务跟单员[6]

股东会基本信息 - 2025年9月8日公告召开2025年第一次临时股东会[5] - 现场会议于2025年9月23日15:30召开[5] - 网络投票时间为2025年9月22日15:00至23日15:00[5] 参会情况 - 现场10名股东及代理人，代表33,843,923股，占比23.98%[6] - 网络9名股东，代表4,616,832股，占比3.27%[7] - 总体19人，代表38,460,755股，占比27.25%[9] 议案表决结果 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意占比99.95%[11] - 《关于废止<监事会议事规则>的议案》同意占比99.95%[12] - 多个议案同意占比100%[13][14][15][21][22][25][26][27][28] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》同意占比98.66%[24] - 中小股东对《关于修订<利润分配管理制度>的议案》同意占比100%[21] 表决效力 - 本次股东会表决程序和结果合法有效[28][29]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会于9月23日在广州番禺召开，采用现场和网络投票结合方式[2] - 出席和授权出席股东19人，持表决权股份38,460,755股，占27.25%[2] - 网络投票股东9人，持表决权股份4,616,832股，占3.27%[2] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席，董秘出席，其他高管列席[2][3] 议案表决 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意股数38,439,755股，占比99.95%[4] - 《关于废止<监事会议事规则>的议案》同意股数38,439,755股，占比99.95%[4] - 《关于修订<股东会议事规则>等多项议案》同意股数均为38,460,755股，占比100%[4][5][6][7][8] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》同意股数37,945,515股，占比98.66%，弃权股数515,240股，占比1.34%[8] - 《关于修订<利润分配管理制度>的议案》中小股东同意票数4,762,944股，占比100%[9] 人员变动 - 监事会主席蔡锋和监事周尚超于9月23日离任[12]

"北+H"市场动态 - 奥迪威、佳先股份、康乐卫士三家北交所公司计划发行H股并在香港联交所上市，引发市场高度关注[1] - 奥迪威于2025年9月8日宣布启动H股发行上市计划，是第二家宣布该方案的北交所公司[2][4] - 康乐卫士早在2023年12月26日就已开启H股上市申报，但截至2024年8月未进入聆讯等后续环节[4] 奥迪威业务发展 - 公司是北交所市场超声波传感器龙头企业和国家专精特新"小巨人"企业，于2022年6月14日登陆北交所[2] - 主营业务包括智能传感器、执行器及相关应用模组，正加快布局柔性传感器（俗称"电子皮肤"）在多场景、广领域的应用[2] - 柔性传感器研发方向主要为感知层与执行层，在触控、压感、压力、温度、材质识别等应用具有良好性能表现[2] - 2025年上半年传感器类产品实现营业收入约2.76亿元，较上年同期增长28.77%，但对营业总收入的贡献最大[3] - 传感器类产品的营业成本较上年同期增长超过三成[3] - 公司暂无专门视觉传感器产品研发，但"匹配视觉镜头更加有效工作的执行器研发项目"正在推进中[3] 机构持仓变化 - 2025年以来，多家公募基金等机构投资者提前布局拟发行H股的北交所公司[4] - 截至2025年3月末，创金合信基金相关资管计划和华泰证券客户信用账户新进入奥迪威前十大股东，分别持有184.3960万股和99.7958万股[5] - 截至2025年6月末，创金合信北证50成份指数增强型证券投资基金成为奥迪威第八大股东，持有119.0130万股[5] - 持有奥迪威股份的基金数量从2024年末的33只增加至2025年上半年的50只[6] - 基金合计持股数量从2024年末的约1357.68万股增加至2025年上半年的约1572.07万股[6]

低空经济概念股市场表现 - 创远信科股价上涨超过10% [1] - 光洋股份10CM涨停 [1] - 富士达股价上涨超过8% [1] - 蔚蓝锂芯股价上涨超过7% [1] - 蓝黛科技股价上涨超过6% [1] - 星网宇达、震裕科技、康达新材、康希通信、天山电子、中仑新材、苏州高新、奥迪威股价均上涨超过4% [1]

机构调研概况 - 近一个月64家北交所公司获机构调研 调研机构类型包括券商64家、基金48家、阳光私募42家、保险25家及海外机构5家 [1] - 奥迪威以65家机构调研数量居首 其次为海达尔64家、远航精密59家及同力股份55家 [1] - 远航精密和威贸电子均获3次调研 为调研频率最高公司 奥迪威、海达尔、同力股份等获2次调研 [1] 行业分布特征 - 获调研公司覆盖18个申万行业 机械设备行业14家位列第一 基础化工与电子行业各8家并列第二 [1] - 调研机构数量前列公司行业分布包括电子（奥迪威）、家用电器（海达尔）、电力设备（远航精密）及机械设备（同力股份） [2] 市场表现数据 - 获调研公司近一个月平均股价下跌4.98% 其中17家公司上涨 贝特瑞涨41.71%、开特股份涨40.13%、捷众科技涨21.49% [2] - 日均换手率平均值6.19% 盖世食品20.12%、武汉蓝电15.55%、吉冈精密12.57%位列前三 [2] - 北交所全部公司总市值均值31.97亿元 获调研公司总市值均值45.47亿元 贝特瑞、曙光数创、天工股份为市值前三公司 [2] 重点公司调研详情 - 奥迪威（电子）获65家机构2次调研 最新股价32.98元 期间涨幅2.90% [2] - 海达尔（家用电器）获64家机构2次调研 最新股价62.50元 期间涨幅1.63% [2] - 远航精密（电力设备）获59家机构3次调研 最新股价35.70元 期间涨幅0.42% [2] - 同力股份（机械设备）获55家机构2次调研 最新股价18.95元 期间跌幅25.69% [2]

政策与行业趋势 - 工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出2025年力争实现汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%[7] - 方案重点推动智能网联技术产业化应用，包括开展"车路云一体化"试点、建设网联基础设施和云控平台，鼓励前装车联网和5G通信模块[13] - 方案有条件批准L3级自动驾驶汽车生产准入，推动完善安全及保险配套法规[13] 智能驾驶芯片市场 - 2024年中国车规级SoC市场规模达到381亿元，同比增长42.7%[26] - SoC芯片凭借计算能力提升、数据传输效率高等优势，成为主流智能驾驶芯片，替代传统MCU[21] - 智能座舱SoC市场外资主导，2024年高通、AMD和瑞萨三家共同占据85%份额，其高通占70%[36] - 国产芯片崛起，2024年市占率从不足3%提升至超10%，芯擎科技份额从1.6%增长至4.8%[36] - 自动驾驶SoC市场中，2024年华为昇腾610和地平线J5装机率分别跃升至9.5%和5.1%[39] 北交所市场表现 - 2025年9月15日至19日，北交所科技成长产业区间涨跌幅中值为-1.84%，上涨公司43家（占比28%）[45] - 汽车产业市盈率TTM中值上升2.96%至38.2X，总市值升至651.7亿元[68] - 电子设备产业市盈率TTM中值降至60.7X，总市值降至1499.1亿元[48] - 北交所智能驾驶产业链涉及11家企业，包括开特股份、奥迪威、创远信科等[43] 企业动态 - 阿为特拟在安徽省马鞍山市含山县设立全资子公司，注册资本3000万元[79] - 海希通讯子公司与领航国创共同出资设立上海海希领航电力，注册资本1000万元[79] - 广脉科技控股孙公司签署共建国产万卡算力集群战略合作框架协议[80]