西欧智能手机市场整体表现 - 2025年10月前两周（第40、41周，即9月28日至10月11日）西欧智能手机销量同比下降1% [4][5] - 经济形势依然低迷，消费者信心未明显恢复，导致传统季节性增长期增速可能不及预期 [5] 主要品牌市场表现 - 苹果销量同比增长2%，iPhone 17系列开局强劲，新机型iPhone Air预计占该系列销量的10%左右 [8][9] - 三星以30%的市场份额稳定位居第二，Galaxy S25 Ultra、S25和Galaxy A56是主要畅销产品 [8] - 小米销量同比下滑7%，新发布的15T系列上市初期表现不及前代，但Redmi Note 14系列与Xiaomi 15系列保持稳健 [8][9] - 荣耀销量同比下降4%，因10月初未推出新机型，但该品牌依靠折叠屏产品已连续30个月实现增长，是西欧增长最快的厂商之一 [9]

文章核心观点 - 中国工信部于2025年10月批准全国范围智能手机eSIM试点，标志着eSIM技术正式进入全球最大智能手机市场 [6] - 苹果公司率先推出仅支持eSIM的iPhone 17 Air，成功在中国高端市场获得战略优势，并推动整个行业加速采纳eSIM技术 [7] - 中国市场的加入将显著加速eSIM技术在全球尤其是亚洲的普及进程，预计2026年eSIM手机将占全球智能手机销量的48% [9][11] 中国eSIM政策演变 - 出于监管能力和数据安全的担忧，中国此前在智能手机上未引入eSIM技术，所有手机号必须绑定实名身份，eSIM仅用于智能手表和物联网设备 [4][5] - 中国的eSIM推进处于高度管控之下，用户必须到运营商线下门店进行身份证实人核验才能激活，中国联通允许在线预约但仍要求到店核验 [6] - 中国政策在亚洲引发连锁效应，由于中国品牌在印度、越南等市场占据主导，其坚持双SIM卡设计使得非eSIM机型成为区域主流 [5] eSIM技术的影响与优势 - eSIM集成在主板中，无需SIM卡槽，可为更大电池、更强影像模组或更好的散热系统腾出空间，同时提升防水防尘能力，使手机更轻薄耐用 [7] - 统一全球机型降低了制造复杂度，更具环保效益，并为手机厂商提供了更大的设计空间 [7] - 苹果推出仅支持eSIM的iPhone 17 Air，有助于其全球销售同一机型，无需专门为中国市场设计特供版本，简化了生产流程 [7] 市场现状与未来展望 - 目前eSIM仍属高端配置，支持机型集中于高端旗舰如iPhone、三星Galaxy S系列、华为Mate系列 [9] - 2025年eSIM手机将占全球智能手机销量的37%，预计2026年将提升至48% [11] - 2025年上半年，苹果在中国高端（600美元以上）市场的份额达15%，显示出市场对eSIM转型的快速响应 [11] - 未来在中国上市的大多数新机型将同时支持eSIM与实体SIM，为全面迈向eSIM时代做准备，这将使中国厂商在全球市场上获得显著优势 [11]

全球AI城市排名与格局 - 根据Counterpoint Research发布的《2025年全球AI城市指数》，新加坡被评为全球顶级AI城市，评分为满分100分[4] - 全球前五名AI城市依次为：新加坡、首尔、北京、迪拜、旧金山[4] - 报告分析了全球100个大都市区，评估了超过5000项私营和公共部门举措、通信基础设施、大学产出及创业生态系统实力等多个因素[4] 领先AI城市成功因素 - **新加坡**：通过新加坡AI协会等机构推出多项政府支持举措，构建了充满活力的初创生态系统，并在医疗保健、交通、电信等行业建立了坚固的公私协作桥梁[7] - **首尔**：政府积极在医疗保健和教育等领域部署AI，同时SK Telecom和Naver等公司在AI服务创新方面不断突破[7] - **北京**：已宣布从2025年起对所有中小学生提供正式的AI教育培训，并联合中国联通和华为在当地推进多项“5G+AI”应用试点[7] - **迪拜**：政府从能源、媒体制作等所有经济领域对AI进行大力投资，每个政府部门都设有一名AI战略师，所有教师都在接受AI培训，并制定了“One Prompter（百万AI工程师）”计划以培训100万名AI工程师[9] 区域发展态势与趋势 - **北美**：在AI城市发展方面以相当大的优势领先[7] - **中国**：正在迅速追赶北美，AI城市发展不再局限于最大城市，武汉、成都和苏州等地也在快速发展，尤其是在超级计算领域的投资非常可观，预计从2026年开始，北美和中国之间的差距将缩小[7] - **欧洲**：由于监管环境更为艰难，其AI城市活动水平大约只有北美的一半[7] - **中东**：是值得进一步关注的地区[7] - **班加罗尔、利雅得、杭州和圣保罗**：被列为全球发展最快的AI城市[8] 关键科技供应商的推动作用 - **微软**：是最活跃的供应商，显著扩大了其AI数据中心规模，参与了多个AI培训项目，并在伦敦和悉尼等城市建立了新的AI创新中心[11] - **谷歌和亚马逊**：在软件、云计算和AI技术方面具有巨大影响力，也在扩大AI数据中心规模，并与多个垂直领域的政府、大学和企业建立了合作关系[11] - **英伟达**：在超级计算领域尤为活跃，在哥本哈根启动了新设施，并与迪拜的du和米兰的FastWeb等电信公司展开合作，以加速当地的主权AI计划[11] - **华为**：凭借5G-A技术在推动电信领域的AI计划方面表现突出[8] 电信基础设施的关键角色 - **固定与无线连接**：电信基础设施在AI城市建设中扮演重要角色[12] - **北京电信**：正在全市部署10G光纤以承载AI应用场景[12] - **波士顿Verizon**：正在扩容以应对日益增长的AI计算需求[12] - **印度Airtel**：每天利用AI识别并屏蔽多达100万个垃圾短信源[12] - **沙特STC**：在利雅得Riyadh Season期间，利用AI自动管理5G网络流量[12] - **新加坡Singtel**：已推出GPU即服务等创新产品[12] - **大阪SoftBank和KDDI**：正在大力投资AI数据中心[12] - **多伦多Rogers**：已开始利用5G网络实现闭路监控摄像头的智能化控制[12] 特定领域的城市领先地位 - **超级计算**：英伟达的超级计算机工厂使美国达拉斯在该领域跃居全球首位，领先于北京[8] - **机器人技术**：中国深圳凭借政府强有力的政策驱动的行业创新在该领域排名第一，超过了美国波士顿[8]

文章核心观点 - 2025年第三季度中国科技市场呈现智能手机需求疲软、结构调整，同时人工智能、新能源汽车及显示面板等领域保持强劲发展势头的复杂图景 [6] 智能手机市场动态 - 2025年第三季度前八周中国智能手机销量同比下降2%，市场进入调整期 [6] - 2025年第二季度中国智能手机出货量受需求疲软和补贴放缓影响，同比下降2% [6] - 在2025年第二季度的低迷市场中，华为和苹果实现了强劲的同比增长 [6] - 2025年上半年中国智能手机市场预计同比增长，五大趋势正重塑竞争格局 [6] - 中国智能手机平均电池容量居全球首位，2025年5月同比增幅达11% [6] - 亚太其他地区折叠屏手机出货量增长，中国OEM厂商全力出击 [6] 人工智能与半导体 - WAIC 2025解码了中国的AI巨头真正释放的信号 [6] - GenAI记忆解决方案涉及HBM、中国与AI投资悖论 [6] - 中国在全球显示产能中的份额将于2028年升至75% [6] 汽车与新兴技术 - 中国新能源车企优势扩大，外资品牌加速边缘化 [6] - Harman与Bose稳居主导地位，中国车企及电动汽车发展趋势正在重塑全球车载音响市场 [6] - 调研显示美中两国无人驾驶出租车用户期待更安全的自动驾驶体验 [6] 研究公司背景 - Counterpoint Research是一家专注于科技生态系统的全球市场研究公司，服务全球客户 [7] - 公司核心研究领域包括AI、汽车电子、消费电子、显示、半导体、智能手机与可穿戴设备等 [7]

中国智能手机市场表现 - 2025年Q3前八周中国智能手机销量同比下降2%，市场进入调整期[5] - 荣耀因400系列和X70助力品牌市场份额复苏，预计将在本季度重返前五[5] - 2025年Q3中国智能手机销量同比下滑2.7%，但在iPhone 17需求推动下Q4销量增长势头向好[12] - 荣耀X70系列凭借8300mAh电池、快充功能和耐用性在入门级市场脱颖而出，但品牌整体销量在该季度下滑8.1%[12] - 2025年Q2中国智能手机出货量同比下降2%，受需求疲软和补贴放缓影响[18] - 荣耀五月底发布的中端机型HONOR 400系列取得良好开端，搭载2亿像素主摄和7200mAh大容量电池[18] - 受国补推动，2025年Q1中国智能手机销量同比增长2.5%[27] - 厂商在Q2推出更多创新技术机型，荣耀已发布配备8000mAh电池的HONOR Power系列以满足长续航需求[27] 欧洲智能手机市场表现 - 2025年Q2欧洲智能手机出货量重回增长，荣耀再次成为表现最突出的厂商[15] - 荣耀凭借400系列与Magic 7系列等均衡产品组合，实现42%的同比增长[16] - 2025年Q1欧洲智能手机出货量同比下降4%，荣耀成为本季度唯一亮点[23] - 荣耀实现20%的同比增幅，印证了全价位产品战略的成功，包括入门级HONOR X6b、中端HONOR 20系列以及Magic 7与V3双旗舰组合[23] - 2024年Q4欧洲智能手机出货量同比增长4%，荣耀在欧洲的积极布局开始见效[33] - 多款优秀产品助力荣耀稳固欧洲市场第五名，并实现77%的同比增长[33] 折叠屏智能手机市场格局 - 回顾2024年上半年，荣耀Magic V2和三星Galaxy Z Flip5各自占据超过20%的出货份额，跃居排行榜高位[9] - 2024年中国折叠屏智能手机销量同比增长27%，华为领跑市场[35] - 荣耀是另一个在市场中占有两位数市场份额的品牌，得益于Magic Vs 2和Vs 3系列的强劲销售[35] - 2024年销量前五的折叠屏手机占据中国折叠屏手机销量的50%以上，其中华为和荣耀各占两个名额[35] 公司战略与产品亮点 - 荣耀大力投资AI，力图从智能手机制造商转型为专注于AI设备的生态系统公司[12] - 荣耀正在应对激烈市场竞争，并希望通过扩大产品序列重拾增长势头[18] - 荣耀持续推出竞争力强劲的产品，覆盖全价位段，印证了其全价位产品战略的成功[23] - 荣耀Magic Vs 2和Vs 3系列以轻薄设计和轻便机身受到消费者青睐[35]

先进制程出货量趋势 - 2025年先进制程（5/4/3/2nm）在智能手机SoC总出货量中占比预计达到50%，较2024年的43%提升 [4] - 到2026年，先进制程在智能手机SoC总出货量中的占比预计将进一步提升至60% [8][10] - 先进制程的渗透主要得益于中端机型从成熟制程向5/4nm的加速迁移，以及2nm量产和3nm持续放量 [10] 先进制程市场营收 - 2025年先进制程芯片营收预计将占智能手机SoC总营收的80%以上 [5] - 在平均售价增长推动下，2025年先进制程整体营收预计同比增长15% [8] - 半导体含量与平均售价持续上升，尤其是在旗舰级AP-SoC中，推动先进制程营收增长 [5] 主要SoC厂商竞争格局 - 高通2025年先进制程出货量预计同比增长28%，市占率提升至39%，跃居榜首 [6][8] - 联发科2025年先进制程出货量预计同比增长69%，增长主要受益于中端产品组合向5/4nm迁移 [6] - 联发科近半出货仍为4G产品，使得LTE芯片迁移至5/4nm的商业可行性较低 [6] 技术迁移驱动因素 - 智能手机SoC从成熟节点加速向先进节点迁移，显著提升性能与能效，并增强设备端GenAI能力、游戏表现与散热管理 [5] - 先进制程让OEM厂商能够集成更强大的CPU、GPU和NPU，从而支持更丰富的AI体验 [5] - 向先进制程迁移带来更高半导体内容需求，叠加晶圆成本上升及良率偏低因素，推动整体平均售价持续走高 [9] 制造端格局与展望 - 台积电2025年预计占据超过四分之三的先进制程智能手机SoC出货份额，其出货量预计同比增长27% [9] - 2026年台积电与三星代工厂将同步启动2nm节点量产，主要厂商都将采用该工艺制造新一代旗舰SoC [8][9] - 由于三星在良率上仍面临挑战，台积电在先进制程AP制造领域的主导地位将在未来一段时间内进一步巩固 [9]

全球智能仪表市场概况 - 截至2024年底，全球智能仪表安装量已超过18亿台 [4][5] - 预计市场将以10%的年复合增长率增长，到2030年底安装量将超过30亿台 [5] - 在电网现代化和监管政策推动下，2025年及以后出货量将保持强劲增长 [4][5] 区域市场动态 - 北美地区智能电力表市场普及率最高，截至2024年底约为81% [5][8] - 中国和欧洲属于高普及率地区，而拉丁美洲、非洲和南亚等地区普及率较低，存在巨大增长空间 [5] - 发达地区智能水表与燃气表市场预计将率先增长，2027年后新兴经济体将越来越多地使用智能水表和燃气表 [5] 技术发展趋势 - 市场连接技术正从电力线通信和射频网格网络向低功耗广域网技术迁移 [8] - 蜂窝物联网通信标准如NB-IoT、LTE-M以及非授权频段方案如LoRaWAN和Sigfox正被逐步采用 [8] - 4G Cat 1 bis技术因性能、成本与部署简便性的良好平衡，预计在2024至2030年期间出货量将以约8%的年复合增长率增长 [8][9] - 到2030年，预计近三分之二的新装智能仪表将采用蜂窝通信技术连接 [8][9] 主要厂商与技术采用 - 中国厂商如三兴电气、华立科技、江苏林洋能源、三川智慧和金卡智能在蜂窝仪表出货量中位居前列 [9] - 三兴电气与华立科技预计将继续引领4G Cat 1 bis部署 [9] - NB-IoT技术将在三兴电气、威胜集团与金卡智能的推动下保持并行增长 [9]

市场格局演变 - 2025年上半年，西欧折叠屏智能手机市场从长期由三星和荣耀主导的双品牌格局，转变为摩托罗拉、谷歌、三星和荣耀共同竞争的四品牌格局[4] - 摩托罗拉Razr 60以15%的出货份额领跑市场，其与前代机型Razr 50合计份额约达27%，与2024年冠军机型的水平相当[7] - 谷歌Pixel 9 Pro Fold与三星Galaxy Z Flip6在2025年上半年各自维持10%出头的份额，市场分布更为均衡，无单一机型份额超过15%[7][8] 品牌竞争态势 - 摩托罗拉和谷歌通过更优的运营商渠道上架表现、具有竞争力的定价策略以及兼顾时尚与实用的设计理念，成功打开市场并带来实质性增长[5] - 摩托罗拉Razr系列持续扩大铺货，有望在2025年超越荣耀，成为欧洲折叠屏市场第二大品牌[8] - 谷歌Pixel 10 Pro Fold于10月初在欧洲主要渠道上市，通过首发礼包与以旧换新活动在英国等市场取得良好开局[8] 未来展望与驱动因素 - 摩托罗拉和谷歌预计将以更广的渠道布局与更大的促销力度，在2025年假日旺季保持强劲势头，与三星新推出的Galaxy Z7系列抗衡[8] - 苹果预计在2026年下半年进入折叠屏市场，届时运营商资源分配优先级与高端价格区间表现将重新洗牌[8] - 能够提前锁定核心运营商合作、保持稳定软件更新节奏并证明大屏实用性的厂商将赢得市场，动作较慢或产品线有限的品牌可能被挤压[8][9]

市场整体表现 - 2025年第三季度中国智能手机销量同比下降2.7%，主要受经济增长放缓及消费者需求低迷影响 [4][5] - 暑假和开学季的持续经济影响导致需求不振，但国家补贴政策仍对平均售价（ASP）起到支撑作用 [5] - 10月前两周市场出现复苏迹象，销量同比增长率达到11%，主要得益于中国OEM厂商集中发布旗舰机型及iPhone 17系列的推动 [9][11] 主要厂商竞争格局 - vivo以18.5%的市场份额保持领先，其S30、X200s、Y300及新推出的Y500等覆盖不同价格区间的产品线贡献显著 [5] - OPPO展现出复苏迹象，整体同比增长2.1%，在主要OEM厂商中增速位居榜首，受益于Reno 14系列稳定销量及子品牌OnePlus的强劲增长 [4][6] - OnePlus Ace 5和13系列凭借游戏性能、设计和有竞争力的价格成为增长关键动力，吸引了年轻消费者 [6] - 小米2025年第三季度同比增长1.1%，Redmi Note 15和K80系列销售表现出色 [6][9] - 小米17系列在9月下旬发布后获得强劲市场积极反响，尤其是17 Pro和17 Pro Max，使小米在10月前十天成为增速第二快的主流品牌 [6][9] - 荣耀整体销量在该季度下滑8.1%，其X70系列在入门级市场凭借8300mAh电池、快充和耐用性表现出色，公司正大力投资AI以转型为AI设备生态系统公司 [6] - 华为高端Mate 70和Pura 80系列销量稍逊于前代，Nova 14系列表现良好，但新机型搭载的鸿蒙操作系统NEXT在生态系统方面面临挑战 [5] 苹果iPhone表现与影响 - iPhone 17系列表现尤为强劲，其上市初期销量远超iPhone 16系列 [7][11] - 入门级iPhone 17存储容量从128GB升级至256GB，起售价仍维持5999元人民币，提供了高性价比 [7] - 2025年9月，iPhone 17基本款在中国的销量几乎是去年同期iPhone 16的两倍 [11] - 进入10月，iPhone 17 Pro的表现更为亮眼，其同比增长率比去年的iPhone 16 Pro高出近三分之二 [11] - 苹果的定价策略给其他定价相近的高端安卓品牌带来了更大压力，预计将导致第四季度市场竞争异常激烈，并推动营收增长 [7]

市场整体表现 - 2025年第三季度印度智能手机市场出货量同比增长5%，出货金额同比增长18%，创下历史季度最高水平[4][5] - 市场增长主要得益于节庆季前的大量备货及高端机型的持续需求，平均售价同比提升13%[4][6] - 市场正逐步向以价值增长为导向的稳定增长阶段迈进，增长动力包括便捷的分期付款方案、以旧换新政策和大幅折扣[5] 高端市场动态 - 高端市场（售价>30,000印度卢比，约339美元）出货量同比增长29%，为各价位段中增速最快[6][9] - 高端化趋势是带动整体市场价值增长18%的主要驱动力[6] - Apple以28%的市场销售额份额位居首位，iPhone 16与15系列需求旺盛，新推出的iPhone 17系列上市后表现更胜前代[6] - Samsung市场价值份额达23%，受益于Galaxy S系列、AI赋能的中端A系列及高端A系列机型的优惠活动，其Galaxy Z Fold系列销量创下销售纪录[6] 品牌出货量排名 - vivo（不含iQOO）以20%的市场份额领跑市场出货量，得益于强大的线下网络及中端T系列的持续热销[7][9] - Samsung以13%的出货量份额位居第二，主要由S系列与A系列推动品牌在中高端市场保持稳健[7] - Apple在本季度首次进入印度市场出货量排名前五，使印度成为全球第三大iPhone市场，iPhone 16连续两个季度成为印度市场出货量最高的机型[7][9] 其他关键品牌表现 - iQOO成为季度出货量增速最快的品牌，同比增长54%，得益于面向游戏用户的丰富产品线以及强大的社区营销活动[14] - Motorola出货量同比增长53%，由G系列与Edge系列的强劲需求及渠道覆盖扩张推动[14] - Lava成为10,000卢比（约113美元）以下价位段增长最快品牌，出货量同比增长135%，同时也是15,000卢比以下价位段中增长第二快的品牌[14] 供应链与渠道 - MediaTek以46%的出货份额领跑印度智能手机芯片市场，Qualcomm以29%的份额位居第二[14] - 在节庆季拉动下，本季度线上渠道出货占比达45%，线下渠道仍以55%占据主导地位[14] - itel以38%的出货份额领跑功能手机市场，Lava以27%的份额紧随其后，推动力包括实惠的价格及强大的分销网络[14]