澳大利亚储能市场动态 - 澳大利亚已成为全球第三大大型电池储能市场，累计储能项目容量达37GWh，仅次于中国和美国 [11] - 政策是市场增长的首要驱动力，包括2030年可再生能源占比82%的国家目标、“国家电池战略”、扩大的“产能投资计划”（CIS）以及7月启动的23亿澳元户储补贴计划，该计划首月新增装机近2万套，相当于2024年全年装机的27% [11] - 市场机制如电力市场价格波动和成熟的辅助服务市场为储能项目提供了可持续的收益基础，形成“政策+市场”双轮驱动格局，InfoLink预测2025年澳大利亚储能装机规模将达8.7GWh，2030年将攀升至43.6GWh，年均复合增长率显著 [11] 中国企业在澳订单与合作 - 据不完全统计，2025年中国企业在澳大利亚所获储能订单规模已突破50GWh，在All Energy Australia展会期间，有5家中企披露订单，总计超10GWh [2][12] - 阳光电源与Raystech Group签署战略合作，将在一年内为澳洲市场提供800MW逆变器与1GWh储能系统，覆盖住宅、商用及大型电站领域，阳光电源在澳洲已累计交付储能系统超40万套 [2][4] - 亿纬锂能与EVO Power达成五年战略合作，将供应2.2GWh的Mr.Big和Mr.Giant储能大电池系统，支持澳大利亚表前储能部署，亿纬锂能正推进澳洲分公司设立以完善本土服务体系 [7][9] - 其他重要合作包括天合光能与Pacific Green的5GWh合作、麦田能源与Solar Juice及OSW的各2GWh合作、南瑞继保的250MW/1000MWh构网型储能电站等，多家中国企业如宁德时代、比亚迪、远景能源等均与澳企签署了储能相关协议 [13][14] 企业产品与技术进展 - 亿纬锂能供应的Mr.Big是628Ah大容量储能电池，Mr.Giant是由Mr.Big极简集成的5MWh直流储能系统，EVO Power采购的首批系统已成功到货 [9] - 阳光电源与Raystech Group此前已有合作基础，去年底双方与Solar Juice Group签署了三年分销1.7GWh工商储的协议 [5]

行业整体业绩 - 2025年前三季度储能产业综合储能系统、电池、PCS三大核心环节合计营收约1.2万亿元，净利润约810亿元，整体同比增速在30%以上 [3] - 2025年第三季度单季度储能板块整体营收约2825亿元，净利润约341亿元 [5] - 2025年上半年行业平均毛利率比去年同期下降约2个百分点 [4] - 2025年第三季度多数公司营收同比增幅在20%-75%之间，净利润增幅更为显著，部分公司超过900% [6] 政策与市场目标 - 2025年9月发改委、能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》，目标是到2027年新能源累计装机量超180GW，年均增幅37% [3] 新兴需求场景 - AI数据中心、光伏储能、风电储能等新场景持续拉动订单，行业呈现订单饱满、产销两旺态势 [6] - 2024年全球AI数据中心储能电池需求约10GWh，预计到2030年将突破300GWh，增幅约30倍 [12] - 驱动因素包括AI算力年均50%的增长、储能角色向动态调节和能源管理平台转型、以及各国能源转型政策鼓励 [15] 产品价格动态 - 2025年第三季度314Ah储能电芯均价为0.3052元/Wh，比280Ah电芯均价贵0.004元/Wh，同比降低8.43%，环比上涨0.23% [6] - 工商业储能一体柜三季度市场价格基本企稳，均价为0.65元/Wh左右，价格区间为0.53-0.75元/Wh [7] 项目并网数据 - 2025年前三季度中国新型储能新增并网规模为33GW/87.52GWh，同比增长62.97% [18] - 2025年第三季度单季度新型储能新增并网32.7GWh [8] - 用户侧储能项目规模达2.9GW/7.3GWh，锂离子电池项目占比91.4%，液流电池占比7.1% [19] 重点企业表现 - 宁德时代储能电池系统收入284亿元，占比15.88%，毛利率25.52% [11] - 亿纬锂能储能电池收入102.98亿元，同比增长32.47%，占比36.56%，毛利率12.03% [11] - 博力威储能电池收入同比增长442.12%，毛利率26.60%且提升11个百分点 [11] - 多家企业储能业务占比突破30%-50%，海外收入占比提升，例如科陆电子海外储能收入占比达58% [14]

文章核心观点 - 东盟地区为实现2030年可再生能源目标，正加速进入“储能实需时代”，这为中国企业带来了巨大的合作机遇 [2] - 储能已成为中国与东盟区域能源合作的新热点，未来3-5年东南亚预计将成为全球发展最快的储能市场之一 [3][7] - 中国储能企业凭借技术、成本和产业链优势，正加速在东盟市场渗透，落地多个大型项目 [14] 东盟储能市场前景与驱动因素 - 据世界经济论坛预测，为达成2030年可再生能源消费及装机占比45%的目标，东盟在2030年前每年至少需要2000亿美元的能源投资 [2] - 根据《2026—2030年东盟能源合作行动计划》，未来5年东盟可再生能源装机的增量空间为105GW [4] - 2025年东盟储能装机量预计达12GWh，同比增长50% [7] - 东南亚储能市场规模预计在2025年达到35.5亿美元，到2030年增长至49.2亿美元（约合350.74亿元人民币） [7] - 业内判断，未来3-5年东南亚会是全球发展最快的储能市场之一 [7] 东盟各国储能政策与目标 - 越南要求新建风光项目必须配置15%的储能，并将储能纳入上网电价补贴范畴（0.29-0.53元/度），目标到2030年部署10-16.3GW储能装机 [7][12] - 印度尼西亚政府计划部署100GW的太阳能装机，其中80GW将采用1MW光伏+4MWh储能的微电网模式渗透8万个村庄 [7] - 泰国政府推出多项储能投资激励与税收优惠政策，目标到2037年可再生能源占比达51% [7][12] - 马来西亚规定当太阳能高峰需求渗透率达30%时需部署储能，并将储能电站纳入碳交易体系 [8][12] - 菲律宾能源部第四次绿色能源拍卖首次将储能与新的太阳能容量结合，已获批和计划于2030年投运的商业运营储能项目皆超吉瓦级 [8] - 柬埔寨计划2025年部署20MW储能，2030年扩展至200MW，配套520MW光伏基地 [12] - 菲律宾从2025年起，5MW以上光伏项目强制配置不低于15%的储能系统 [12] 中国企业在东盟储能市场的活动 - 阳光电源在马来西亚落地东南亚100MW/400MWh储能项目，并助力菲律宾首个大型太阳能+125MW/320MWh储能电站投运 [14] - 华为数字能源在菲律宾建设了3.5吉瓦光伏+4.5吉瓦时储能项目，并在柬埔寨投用总规模12MWh的首个构网型储能项目 [14] - 科陆计划在新加坡设立区域中心，其印度尼西亚储能项目计划在明年投产，产能3GWh [14] - 海博思创在菲律宾签署185MWh大型储能系统项目 [14] - 利沃得与越南EPO公司签署500MWh储能项目战略合作协议 [14] - 宁德时代将为印度尼西亚廖内群岛的光储一体化项目分批提供总计2.2GWh的电池储能系统 [14] - 威腾电气、远东储能等多家中国企业于近期与泰国本土企业达成战略合作，共同开发泰国储能市场 [14] 东盟储能市场发展路径与挑战 - 东盟各国已形成差异化发展模式：印尼、泰国、柬埔寨以集中式光伏+储能项目为主；越南、马来西亚聚焦调峰、频率调节等辅助功能；菲律宾、缅甸等地由备电刚性需求主导 [12] - 市场面临的主要挑战包括本土产业链羸弱、电网升级滞后、技术标准缺失、投资成本高、融资渠道匮乏以及部分国家政局动荡等 [12] - 东南亚光储市场正从“政策驱动”转向“系统韧性”阶段，未来竞争的关键在于技术本土化适配、政策风险管控以及全周期金融支持 [15]

全球储能市场动态 - 近期多家中国公司获得来自澳洲和欧洲的储能订单，显示全球储能市场需求旺盛 [1][2] - 天合光能与英国开发商Pacific Green签署5GWh电池储能系统订单，计划在2026年至2028年间交付 [3] - 远东股份获得1.05亿元欧洲储能订单 [8] - 四象新能源与霍普股份签订5亿元储能系统采购合同 [12][13] 天合光能储能业务进展 - 天合光能近期密集获得多个GWh级别储能订单，包括9月与中国、拉美、亚太客户签订的2.48GWh合同，与日本汤浅商社的500MWh合作，10月智利233MW/1003MWh项目以及欧洲超1GWh订单 [7] - 公司目前海外已签单超10GWh，预计主要在2025-2026年交付 [7] - 2024年储能出货目标为8GWh，2025年目标在2024年基础上基本翻番 [7] - 公司战略聚焦海外高毛利市场，包括美国、欧洲、中东非等地区 [7] Pacific Green项目背景 - Pacific Green是英国电池储能系统开发商，目前管理全球约11GWh储能项目储备，其中澳大利亚占7GWh [5] - 其在澳大利亚维多利亚州的Portland Energy Park项目规模为1GW/2.5GWh，投资约13亿澳元，已于10月获批建设 [5] - 天合光能曾于2024年初为Pacific Green南澳项目提供250MW/500MWh储能系统，交易价值达4.6亿澳元 [7] 远东股份业务表现 - 公司2025年前三季度营业收入202.09亿元，同比增长10.91%，创同期历史新高 [10] - 归母净利润1.68亿元，同比大幅增长268.86% [10] - 储能订单金额11.96亿元，同比增长43.10% [10] - 公司坚持"ALL IN AI"战略，在算力AI和机器人市场实现营收7.13亿元，同比增长139.52%，已参建40余个算力中心项目 [11] 霍普股份储能业务 - 霍普股份建筑绿能板块2025年上半年营收2080.39万元，同比大增256.89%，占总营收比重由11.91%提升至40.69% [14] - 该板块毛利率为56.79%，同比提升1个百分点 [14] - 近期接连获得储能订单，包括7月与中建八局联合中标的阆苑新能源200MW/400MWh项目（4.49亿元）以及与楚能电力等联合中标的通渭易恒新50MW/200MWh项目（1.59亿元） [14]

战略合作概况 - 海辰储能与Aton Energy、博达新能签订三方战略合作协议，共同推进全球光储一体化布局[2] - 合作计划在未来三年内面向美国、欧洲及亚太等重点区域市场，推进不少于10GWh的储能项目落地[4] 合作方优势分析 - 博达新能作为全球化光伏系统服务商，在越南、印尼、埃及等地布局了99%可追溯的绿色供应链，涉及硅片、电池片及组件制造等产线[4] - Aton Energy作为国际可再生能源开发商，累计开发和运营的新能源项目装机规模达30GW，具备超过10GW储能电站的投资与建设运营经验[4] - 三方将在技术研发、资本运作、市场渠道及产业链整合等方面优势互补，建立多层次、全方位的合作机制[4] 公司订单规模 - 2025年截至目前，海辰储能的总订单规模超47GWh[4] - 公司近期重要订单包括：与欧洲Energy 3000达成1GWh高性能储能系统合作、与欧洲光储EPC Solarpro签订2GWh储能系统供货协议、与MicrogridNetworks LLC合作10个总计290MWh储能项目等[6] - 其他重大订单包括：为澳大利亚Gnarwarre储能项目提供250MW/500MWh电池系统、与BOS Power合作在北欧部署3GWh储能系统、为沙特电力公司1GW储能项目供应4GWh设备等[6]

特斯拉储能业务动态 - 特斯拉正与三星SDI洽谈储能系统电池供应合作 涉及订单规模30GWh 交易金额至少3万亿韩元（约21亿美元或148.5亿元人民币）[2] - 若合作落地 这将是三星SDI与特斯拉之间的首个大规模供应协议[2] - 公司储能业务发展多元化供应链 以应对竞争加剧和关税上升的影响 此前储能产品主要依赖中国供应[3] - 2025年第三季度能源部门收入同比大幅增长44% 达到34亿美元 占收入比重首次突破12%[4] - 第三季度储能装机量达12.5GWh 同比增长81% 前三季度储能部署量共计32.5GWh 已超去年总和（31.3GWh）[4] 特斯拉储能供应链布局 - 主要储能电池供应商包括宁德时代（最大供应商） 并已与LG新能源签署价值43亿美元的磷酸铁锂电池供应协议[3][4] - 潜在供应商还包括亿纬锂能（传闻）和正在洽谈的三星SDI 若与三星SDI交易达成 两项采购订单累计金额将达约64亿美元[3][4] - 公司在美国部署自有磷酸铁锂电池生产 并加速上海超级工厂储能产能提升 以规避部分关税成本并保障业务盈利韧性[4] 三星SDI与特斯拉潜在合作细节 - 潜在交易聚焦于固定式储能系统的磷酸铁锂电池 拟在三年内每年向特斯拉供应10GWh电池[7] - 生产任务预计由三星SDI与Stellantis在美国印第安纳州共建的合资电池工厂承担 该工厂计划将部分产线转为储能系统专用[7] - 三星SDI目标在明年年底前将其在美国的储能电池产能提升至30GWh 但即便合约敲定 最早也要到2027年才开始供应[7] 行业竞争格局与动态 - 三星SDI的竞争对手LG新能源正与特斯拉洽谈将供应量提高50%至30GWh 其与通用汽车在田纳西州的合资工厂规划于2027年量产磷酸铁锂方壳电池[8] - 截至第三季度末 LG新能源的储能电池待交付订单已达约120GWh[8]

文章核心观点 - 近期全球储能市场订单活跃，多个中国企业获得重大合同，总规模超过7GWh [1] - 订单类型多样，涵盖构网型储能、户用储能、大型光储一体化项目及独立储能示范项目 [1][4][5][8][12] - 合作模式呈现国际化趋势，中国企业与澳大利亚、新加坡等国际伙伴共同开拓市场 [2][5][8] 主要储能订单详情 - 南瑞继保与Pacific Green集团签署战略协议，在澳大利亚维多利亚州规划建设250MW/1000MWh构网型储能电站 [2][4] - 麦田能源获得总计4GWh储能订单，分别与OSW和Solar Juice各签订2GWh合同 [5][7] - 中核集团旗下汇能国际与新加坡ERA公司合作，在印度尼西亚开发900MWp光伏配套1.2GWh电池储能项目，总投资达数十亿美元，计划2029年投产 [8][11] - 霍普股份子公司与中国能建甘肃省电力设计院签订合同，为敦煌200MW/800MWh独立储能示范项目提供储能系统，交付时间为2026年4月 [12] 市场与技术趋势 - 构网型储能技术成为创新焦点，旨在构建更稳定、高效的新型电力系统 [4] - 合作方利用广泛分销网络和本地化能力，结合技术优势推广户用及工商业储能解决方案 [7] - 项目合作领域扩展至电动汽车充电解决方案和智能能源管理系统，包括虚拟电厂 [7]

政策与市场机遇 - 中美元首会晤明确提及"加强能源领域合作"，为中美能源尤其是储能领域合作打开政策窗口 [2] - AI算力浪潮导致美国数据中心面临电力缺口，电力需求激增、并网流程长、区域电网容量有限及审批复杂等问题，促使运营商转向部署电池储能系统以降低并网容量、稳定电力波动并加快并网 [2] - 中国储能企业凭借技术实力与市场敏锐度，正快速切入美国AIDC储能市场，成为缓解美国AI产业"电量焦虑"的关键力量 [2] 中国企业市场进展 - 星星充电美国公司与Beneficial Holdings签署主服务协议，将在美国和波多黎各推出总装机容量超32.24GWh、总价值超32亿美元（约227.82亿元人民币）的大规模电池储能项目，旨在缓解电网拥堵并支持数据中心产业 [3] - 顷刻能源通过国际数据中心UPS龙头企业认证，跻身其核心供应链，拿下北美AIDC储能项目首批超3000万元订单，预计2026年需求规模超100MWh，其9月以来在AIDC领域海外订单总额已突破5600万元 [4] - 南都电源中标美国某超大规模AIDC园区锂电设备采购项目，中标金额为4.78亿元人民币 [5] - 南都电源中标项目采用其自主研发的高压高功率锂电后备电源系统，使用预装集装箱式部署方案以增强热失控风险防控，箱内模块化设计支持灵活扩容与快速部署 [8] 市场需求规模预测 - 阳光电源指出美国储能市场需求强劲，明年规模预计达40-50GWh，AI快速发展带来的电力缺口将为光储一体解决方案创造重要机遇 [9] - 招商证券测算，到2030年，数据中心可能推动美国储能需求达到122-245GWh（基于4小时和8小时储能配置） [10] - 英伟达CEO黄仁勋透露公司在2025至2026年期间累计实现5000亿美元数据中心业务收入已具备"可见性"，印证算力基建带来的能源配套空间 [14] 技术趋势与行业标准 - 英伟达白皮书明确AIDC配储必要性，并首次系统提出"双层储能架构"：机房内采用超级电容/电解电容实现响应时间<400μs的超容储能，机房外通过锂电池系统实现10秒-1小时级能量缓冲的BESS储能 [14] - 微软、亚马逊、Meta在PJM与ERCOT部署BESS系统，为AI园区提供2–6小时储能保障，例如微软"Temple Data Center"项目采用Solar+BESS+Microgrid结构，放电时长5小时，容量270MWh [14] - 在英伟达、微软等科技巨头推动下，后续配储方案在其他头部厂商的推广可能进一步打破储能天花板 [15]

合作概述 - 精控能源与澳大利亚知名能源企业Club Solar达成一项未来三年内推进2GWh户用储能系统部署的战略合作[2][3] - 此次合作是公司深化澳洲本地市场、加速全球化布局的关键举措[2][7] 合作模式与市场背景 - 合作模式为精控能源提供具备国际竞争力的户用储能产品，Club Solar则依托其本地渠道网络和服务经验构建市场服务体系[5] - 澳大利亚储能市场高速发展，国家电力市场管道中的储能项目达26.1吉瓦，占全部新增发电和存储总量的近一半[5] - 用户侧自“更便宜的家用电池计划”启动以来，已完成超10万套电池安装，形成2吉瓦时分布式储能容量[5] 公司全球化布局与订单情况 - 公司的全球化布局深度融入本地化服务体系构建，已在全球多个重点区域建立专业团队提供定制化解决方案[11] - 2025年以来公司在芬兰、意大利、美国等多个市场获得储能订单，包括芬兰Aittub Oy的600兆瓦时解决方案、美国Longfellow能源枢纽项目的160兆瓦/430兆瓦时合作等[12][13] 产品与技术实力 - 公司在澳大利亚All Energy展上系统性地展示了全场景储能系统解决方案[8] - 产品线覆盖工商业、户用及大储领域，其中PotisBank-L6.25-AC公用事业级储能系统首次在澳洲亮相，采用组串式方案和“一簇一管理”技术[14] - Nora系列高压户用储能系统采用快插模块设计，便于安装和灵活扩展[14]

浙江分时电价政策调整核心内容 - 浙江省分时电价政策处于征求意见阶段，拟于2025年内正式执行，将对工商业储能收益模型产生重大影响[2] - 政策调整核心为“早峰变平、晚峰后移、午谷延长”，电价浮动基础减少输配电价和政府性基金及附加，导致峰谷价差缩小[2][6] - 新政下，工商业储能项目收益预计下降40%，投资回收年限增加3.15年，全投资收益率降低11.66%[10] 充放电策略变化 - 充放电策略由每天两轮“谷充峰放”变为一轮“谷充平放”和一轮“峰谷”放电[3] - 春秋季放电时间由15:00–17:00延长至16:00–23:00，夏冬季由15:00–23:00收窄为16:00–23:00，高峰时段18:00–22:00放电时间后移且时长增加[3] - 工商业储能项目被迫由“两充两放”转向全天一次完整的“低谷充电+高峰/尖峰放电”循环，若维持两次充放电则第二次收益较低[5] 电价差与收益影响 - 征求意见稿电价浮动比例为尖峰:高峰:平段:低谷:深谷 = 2.05:1.85:1:0.4:0.2，虽然峰谷电价浮动比例扩大，但电价差大幅减小[6][7] - 以10kV电价为例，新政下峰谷价差减小0.1825元/kWh，减小率为18.82%[7] - 具体时段电价变化：尖峰时段下降21.10%，高峰时段下降15.40%，平段下降24.54%，低谷时段下降29.31%[8] - 1MWh项目年总收益从40万元左右降至24万元左右，降幅达40%[10] 新的市场机会与需求变化 - 夜间用电量大的企业（如纺织厂、商业街、酒店）对储能需求预计提高，而办公型及朝八晚五的企业匹配度降低[11] - 市场需求结构将更集中于采用白晚班工作制的中大型企业，因其用电曲线与调整后高峰时段更契合[12] - 夏冬季尖峰时段后延形成达5小时的电价套利空间[12] - 光伏发电对储能配储的影响减小，之前因光伏消纳不足的业主自投项目可行性增加[11] 技术与产品发展趋势 - 主流设备将从0.5C“两充两放”逐步转为0.33C“两充两放”和0.25C“一充一放”[12] - 3~4小时的长时储能配置将出现机会潮，采用587Ah大电芯和1P104S的PACK搭建的产品将成为下一波热潮[12][16] - 行业需通过技术更新提升循环寿命、充放电效率与系统能量密度，并降低成本[16] - 光储联合调度等控制类应用技术和产品需求将日益清晰[16] 行业中长期展望与转型压力 - 短期内浙江工商储市场进入阶段性观望，但中长期看，凭借负荷连年增长和新能源占比提升，储能需求依然强劲[15] - 行业正经历“青黄不接”阵痛期，预计将持续2-3年，到2027年底是关键转型窗口期[19][20] - 未来收益将更多来源于现货市场、容量市场、辅助服务市场等多元化渠道[15][16] - 政策调整将淘汰抗风险能力弱、商业模式单一的项目，推动行业从“套利者”向“价值创造者”转型[16] 企业应对策略与竞争力重塑 - 企业需构建“容量+电量+辅助服务”的复合收益体系，摆脱对单一“赚价差”模式的依赖[16][23] - 商业模式单一、技术能力薄弱、缺乏系统运营支持的企业将承受更大压力[21] - 无差异化能力的纯设备制造商将陷入同质化竞争和“价格战”[22] - 企业应加强智能控制技术和数据分析应用，提高储能系统运行效率和收益水平，并通过合作联盟实现资源共享[23]