电力市场化改革与储能行业发展 - 国家发展改革委发布《电力中长期市场基本规则（征求意见稿）》 将新型储能和虚拟电厂纳入电力中长期市场 [2] - 电力现货市场进展迅猛 储能企业正从边缘参与者转变为核心市场主体 [2] - 储能企业积极发展数智化技术 深度参与电力中长期、辅助服务和虚拟电厂等多元交易场景 [2] 中车株洲所技术布局与项目进展 - 拥有60余年变流变频技术和20余年储能技术积累 形成从"器件-部件-系统"完整产业链 [3] - 自主研发电池组系统成为首批通过GB44240-2024安全标准测试的企业 [3] - 2025年1-6月完成51个大型储能项目并网 总规模接近9GWh 超过2024年全年总量的70% [3] 弘正储能市场地位与产品认证 - 多次入选BNEF Tier1全球一级储能厂商 工商业储能系统出货量位居行业前列 [4] - 打造3S融合及D-Galaxy云平台为核心的全栈自研产品 推出电力交易辅助决策系统 [4] - 主推产品获得GB 44240、IEC 62619等多项国际安全认证 [4] 海辰储能出货增长与专利布局 - 2025年上半年出货33.6GWh 同比增长88.7% 累计出货量突破100GWh [5] - 全球专利申请量突破3900件 发明专利授权超690件 覆盖20余个关键市场 [5] - ∞Cell 587Ah和1175Ah电芯实现量产交付 应用于沙特6.25MWh沙漠之鹰系统项目 [5] 为恒智能全球拓展与认证突破 - 连续五个季度入选BNEF全球一级储能厂商 产品覆盖50个国家和地区 [6] - TIANWU系列通过UL9540A与澳洲CEC认证 PowerCore系统通过VDE4110认证 [6] - 推出WHES AI智能体 依托PANGU OS与ECOS平台提供全场景智慧储能管理 [7] 派诺科技解决方案与项目案例 - 提供基于AIoT的软硬件一体化解决方案 涉及系统集成、虚拟电厂和智能微电网服务 [8] - 人福药业光伏储能微电网项目成功投运 索菲亚2MW/4MWh项目参与广州市虚拟电厂 [8] - 智慧能源双碳平台服务于国内各大集团型企业 [8] 联盛新能源项目规模与服务网络 - 累计光伏项目规模近2GW 储能项目容量近1GWh 覆盖全国300多个区县 [9] - 45MW/133MWh用户侧储能项目跻身2024-2025中国用户侧单体装机TOP10 [9] - 优得运维子公司拥有近千名工程师 服务超过2000座电站 累计规模超10GW [9] 行业白皮书编制与协作 - 六家企业参与《行家说储能白皮书：2025电力市场与数智化储能调研报告》编制 [10] - 白皮书聚焦电力市场改革、数智化技术融合和虚拟电厂等议题 [10] - 将邀请产业链头部企业共同参与 梳理产业价值并扩大行业影响力 [10]

楚能新能源产能扩张 - 宜昌二期项目规划年产能80GWh 主要生产动力电池 储能电池及PACK模组 预计新增超6000个就业岗位 [2][3] - 宜昌一期65GWh产能已稳步释放 公司形成宜昌 孝感 武汉"黄金三角"产能布局 有效产能超110GWh [5] - 与杉杉科技签署超百亿元负极材料采购合同 与新宙邦签署电解液采购合作 [5] - 2025年新增储能订单超60GWh 单月储能出货量超8GWh 客户包括中国电建 中核汇能等央国企及英国 保加利亚等海外市场 [7] 行业扩产动态 - 国轩高科拟在南京和芜湖投资不超过80亿元建设新能源电池基地 [8] - 中创新航2025年在常州 成都 厦门及葡萄牙新增产能超75GWh [8] - 亿纬锂能马来西亚储能生产基地投资不超过86.54亿元人民币 [8] - 宁德时代上半年扩产规模达327GWh 产能利用率达89.86% 电池系统产能345GWh [8] - 海辰储能有效年产能从2022年5.4GWh增至2024年49.7GWh 重庆工厂13个月实现满产 美国德州工厂具备10GWh年产能 [8] - 瑞浦兰钧印尼8GWh电池厂预计2025年投产 欣旺达5个在建生产基地投产后产能将翻倍 [9] 储能电芯供需状况 - 头部企业产能利用率高企：宁德时代近90% 亿纬锂能超87% 海辰储能厦门重庆基地持续满产且订单排至10月 [12] - 欣旺达储能电芯稼动率接近90% 接近满产状态 [12] - 扩产周期需6-12个月 短期供应紧张导致"订单排到十月" "加价无货"现象 [12] 扩产特征分析 - 2025年扩产集中于具备技术实力和真实需求的头部企业 扩产行为更理性 主要用于匹配现有客户和市场需求 [9]

产品技术进展 - 587Ah电芯及搭载该电芯的储能系统进入密集量产期 公司已具备6.25MWh储能系统量产交付能力[1] - 星汉6.25MWh集装箱储能系统采用587Ah大容量电芯 集成结构 电气 消防及动态热管理等先进技术 以20英尺标柜实现交付部署[3] - 该系统适用于新能源与传统电厂调峰调频 独立储能电站峰谷调节与辅助服务 并可参与电力中长期与现货交易等多种应用场景[5] 产能与交付计划 - 2025年第四季度将逐步在国内市场进行项目交付[7] - 以100MW/200MWh电站为例 6.25MWh系统对比5.015MWh系统展现明显优势[7] 数字化运营体系 - 公司首创4T技术 构建新型能源互联网平台 以资产运营平台和智能运维系统为核心提供全生命周期收益保障[8][10] - 资产运营平台基于大数据与AI算法 实现精准监控 智能调度和收益优化 有效提升峰谷价差与辅助服务收益[10] - 运维系统融合IoT 数字孪生与智能诊断技术 实现全面状态监测 故障预测及远程处置 显著降低人工成本与运维响应时间[11] 战略定位 - 公司正以储能+数智化的双轮驱动重新定义能源资产运营模式 致力于让每一度绿电价值最大化[11] - 通过技术研发实力 自动化产线和成熟供应链体系支撑产品量产交付能力[7]

储能企业订单动态 - 两家中国储能企业获得印度市场订单 总规模达3GWh [2] - 中汽新能获得印度ACME Solar的2GWh电池储能系统订单 [3] - 星星充电与印度Prozeal Green Energy签订近1GWh储能订单 [9] 中汽新能订单详情 - 订单将通过POSCO国际和中国一汽进出口公司交付 分6-10个月分阶段交付 [3] - 设备将用于FDRE和独立BESS项目 计划12-18个月内投运 [3] - 2025年以来公开储能订单累计超12GWh 包括印度电网1GWh订单正在交付 [7] - 8月与IndiGrid签署2026-2027年5GWh合作备忘录 [7] - 6月单月出货量已超1GWh [7] - 公司前身为青岛力神 由央企整合成立 [8] 星星充电订单详情 - 将提供5MWh集中式储能系统 采用314Ah磷酸铁锂电池 [11] - 系统循环寿命超8000次 直流侧效率达94% [11] - 设备计划2026年内分阶段交付 年底前完成并网 [12] - 另与东欧能源客户签署100MWh协议 年底启动交付 [12] 印度市场储能采购情况 - ACME Solar累计采购量超过5GWh [4] - 此前3.1GWh订单由天合储能（1.7GWh）和南都电源（1.4GWh）获得 [4] 行业合作动态 - 浦项国际、一汽进出口与中汽新能计划2026年深化储能及新能源领域合作 [6] - 中汽新能4月与威腾电气等多家企业在电芯供应、系统集成等领域达成3GWh合作 [8] - 2月与欧洲能源集团签订2GWh订单 [8]

储能板块市场表现 - 储能概念板块单日上涨5.61%，锂电池等细分领域涨幅超8% [2] - 储能相关企业TOP100+总市值达60112亿元，市值分布呈现头部集中现象，1万亿以上企业1家，9000亿-1万亿企业1家，2000亿-3000亿企业2家，100亿-500亿企业占多数 [2] 头部企业市值与业务动态 - 宁德时代市值1.48万亿元，较年初增长3400亿元，涨幅29.82%，储能电芯出货量全球第一，2025年上半年出货量超50GWh [5][11] - 比亚迪市值9779.11亿元，较年初增长23.99%，动力电池及储能电池8月装机量23.175GWh，1-8月累计180.051GWh [7][11] - 阳光电源市值2806亿元，较年初增长88.21%，储能系统业务收入178亿元（同比增128%），占比超40%，首次超越光伏逆变器业务 [7][11] 高增长企业分析 - 利元亨市值增幅209.96%，主要为固态电池设备供应商，2025年中报归母净利润同比增119.33%，海外储能装备项目突破 [9][11] - 先导智能市值增幅181.09%，新签订单124亿元（同比+70%），锂电设备订单65亿元（同比增120%-150%），固态电池设备接单4-5亿元 [9][11] - 英维克市值增幅142.72%，储能温控市占率超35%，2025年上半年营收25.73亿元（同比增50.25%），净利润2.16亿元（同比增17.54%） [10][11] 其他重点企业表现 - 海博思创市值涨幅超111%，上半年营收45.22亿元（同比增22.66%），净利润3.16亿元（同比增12.05%） [10][13] - 科华数据市值增幅127.97%，杭可科技增幅125.51%，国轩高科增幅116.25% [9][11][13] - 亿纬锂能市值增幅73.72%，华友钴业增幅79.09%，贝特瑞增幅75.69% [11][13]

项目概况 - 广东阳江翌川金属用户侧储能电站实现125MW/250MWh全容量并网运行 [2] - 该项目是广东省内首批大型用户侧储能示范工程及全国冶炼行业单体规模最大的用户侧储能项目之一 [3] - 项目由中车株洲所提供全套技术方案并参与建设 [2] 技术方案与性能 - 全站配置25个5MW/10MWh储能单元 [4] - 搭载新一代EMS平台，具备多时间尺度优化调度能力，支持源网荷储协同运行 [4] - 平台基于微服务架构，支持多场站统一接入与聚合管理，提供秒级实时监测与智能能量调度 [6] - 系统通过融合BMS、PCS等多源数据自动完成收益核算并生成分析报表 [6] - 具备毫秒级快速响应能力，可参与本地电网调频 [7] 经济效益 - 预计年优化园区能耗支出16.74%，年节约电费超5800万元 [6] - 支持峰谷套利、辅助服务等多重收益模式探索 [7] 行业影响与公司能力 - 为冶炼等高耗能企业探索绿色用能新路径 [3] - 展现中车株洲所在储能领域的系统集成和工程落地能力 [3] - 公司携手电网公司及合作伙伴推进新能源消纳及虚拟电厂等前沿模式验证 [8] - 2025年1月1日至6月11日期间，公司实现51个大储项目并网，总规模近9GWh [10] - 同期完成数十个工商业储能项目送电调试 [10] 其他项目案例 - 杭州工商业储能项目规模2MW/4.176MWh，采用16台261kWh系统 [10] - 浙江盛泰园区项目规模5MW/10MWh，采用2套5MWh组串式系统 [10] - 内蒙古腾格里项目规模1.5MW/3.1MWh，采用12台261kWh系统 [10] - 株洲半导体项目规模0.7MW/1.4MWh，采用6台233kWh系统 [10] - 湖南中科星城项目规模9.5MW/18.45MWh，采用AC融合储能系统 [10] - 湖南中车时代项目规模7.5MW/15MWh，采用3套5MWh组串式系统 [10] - 湖南株洲齿轮项目规模5MW/10MWh，采用2套5MWh组串式系统 [10] - 四川成都巨石项目规模15MW/30MWh，采用6套5MWh组串式系统 [10] - 江苏盐城科森项目规模1.73MW/3.35MWh，采用组串式储能系统 [10] - 无锡博戈项目规模0.63MW/1.31MWh，采用5台261kWh系统 [10]

海辰储能北欧市场拓展 - 与BOS Power签署协议 计划2027年前在丹麦 瑞典 芬兰及挪威部署总规模3GWh储能系统项目[1] - 项目覆盖单体容量30MWh及以上的电力储能项目 采用∞Power 6.25MWh 2h/4h及∞Block 5MWh储能系统[3] - 首个项目已在丹麦开工建设 标志着公司正式进入北欧市场[3] 长时储能技术应用 - 在沙特建设两座大型储能项目 总规模达1GW/4GWh[4] - 采用∞Cell 1175Ah千安时长时储能专用电池及∞Power 6.25MWh沙漠之鹰系统解决方案[4] - 与易事特 以色列El-Mor等企业推进长时储能系统全球落地[5] 全球订单规模统计 - 2025年以来公开主要储能订单累计超33GWh[5] - 包括智光储能15GWh电芯采购 三星物产10GWh系统合作等重大订单[6] - 项目分布覆盖欧洲 中东 南亚等多地区 包括英国720MWh 德国21MW/55MWh等项目[6] 技术合作与服务模式 - 为BOS Power提供技术培训并授权成为认证服务提供商[3] - 通过本地化支持提升运营效率 强化终端客户服务能力[3] - 依托投资者关系在不同市场领域提供可扩展能源解决方案[3]

交易概况 - 中成股份拟以发行股份方式收购中技江苏清洁能源有限公司100%股权 交易作价1.51亿元[2][3] - 交易形式为发行股份购买资产并募集配套资金 拟向不超过35名特定投资者发行股份[3] - 标的公司主营业务为工商业用户侧储能项目的投资、开发和运营 属于节能技术推广服务行业[3] 财务与运营数据 - 标的公司2025年上半年合同能源收入2241万元 2024年度收入3719.09万元 2023年度收入1538.07万元[4][5] - 期末装机功率从2023年33.5MW增长至2025年6月76.5MW 增幅128%[5] - 期末装机容量从2023年101.95MWh增长至2025年6月206.65MWh 增幅103%[5] - 放电量从2023年34,107.38MWh增长至2024年106,338.52MWh 增幅212%[5] 项目布局 - 目前拥有7个已运营项目 1个在建项目 1个拟建项目 总规模约326.03MWh[6] - 项目总投资约5.1亿元 覆盖江苏、广东、河南等省份[6] - 最大单项目规模达18.5MW/49.95MWh 合作客户包括时代新能源、上汽动力电池等头部企业[7] - 项目运营期限15-20年 最长运营期至2044年12月[7] 协同效应与风险 - 交易完成后将在储能项目建设、客户资源、出海平台等方面形成协同效应[9] - 标的公司与上市公司同属通用技术集团下属公司 管理模式相近但存在整合风险[9] - 面临峰谷电价差减小风险 江苏省储能电站充放电循环次数减少 套利空间下降[10] - 存在客户集中度较高风险 主要客户为大型新能源电池制造企业[10]

SK On储能业务进展 - SK On与美国Flatiron Energy Development签署1GWh储能系统供应合同并获得6.2GWh项目优先购买权 总规模达7.2GWh 价值约2万亿韩元（102.6亿人民币）[2][3] - 公司计划2026年起四年内向Flatiron马萨诸塞州项目供应LFP储能集装箱系统 并通过改造产线于2025年下半年量产ESS专用LFP电池[3] - 2023年12月将ESS部门升级为CEO直属机构 并制定韩国LFP电池生产计划以响应韩国长期储能项目[4] 韩系电池企业储能战略转型 - LGES在美国密歇根州实现LFP储能电池量产 获43亿美元（约3年期）LFP电池订单 传闻供应特斯拉储能系统[10] - 三星SDI将部分动力电池产线转为储能电池 与美国NextEra Energy签订4374亿韩元（22.68亿人民币）ESS供货合同[11] - 三家企业均转向LFP技术并加速布局北美储能市场 推动全球储能系统大单竞争升级[6][12] 全球大型储能项目合同对比 - 宁德时代与马斯达尔签署19GWh天恒储能系统合同（2025年1月）[14] - 特斯拉向Intersect Power供应15.3GWh Megapack系统（2024年7月）[14] - 比亚迪向沙特电力公司供应2.5GW/12.5GWh储能系统（2025年1月）[14] - LGES分别与Terra-Gen、Excelsior签订8GWh（2024年11月）和7.5GWh（2024年12月）合同[14] - 阳光电源向沙特ALGIHAZ供应7.8GWh PowerTitan 2.0系统（2024年7月）[14] - SK On（7.2GWh）和三星SDI（6.3GWh）合同规模位列行业前列[14]

行业动态 - 多家电池龙头企业加速竞逐全固态电池赛道 标志着固态电池技术从实验室正式走向规模化生产[2][3] - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地正式揭牌 国轩高科首条全固态电池中试线贯通[4][9] 亿纬锂能全固态电池进展 - 成都基地总面积约11000平方米 全面投产后年产能近50万颗电芯 分两期建设[7] - 一期2025年12月建成具备60Ah电池制造能力 二期2026年12月实现100MWh年产能交付[7] - 下线10Ah全固态电池能量密度达300Wh/kg 体积能量密度700Wh/L 面向人形机器人、低空飞行器及AI高端装备领域[7] - 公司目标2025年实现固态电池能量密度400Wh/kg 体积能量密度1000Wh/L[8] 国轩高科全固态电池进展 - 金石全固态电池处于中试量产阶段 良品率达90% 已启动第一代全固态电池2GWh量产线设计工作[9] - 2025年8月建成0.2GWh全固态电池中试线 样品能量密度350Wh/kg 已启动装车路测[9] - 在储能领域携手巴斯夫构建合作体系 ToC端便携式移动储能设备在海外受青睐[10] - 计划在南京和芜湖建设新能源电池基地 合计总投资不超过80亿元 拟建40GWh锂电池产能[11]