储能行业海外订单动态 - 亿纬锂能、TotalEnergies、三星SDI三企近期在海内外拿下近4GWh订单 [1] - 精控能源、阳光电源、特隆美储能三企在海外相继拿下重要订单，涉及美国、意大利、奥地利等多个国家 [2] 精控能源项目进展 - 与美国SolarMax科技公司、Longfellow能源开发公司合作建设美国得克萨斯州160MW/430MWh综合能源枢纽项目 [3] - 项目采用PotisBank储能系统作为核心枢纽，实现多源供能与多元负荷之间的灵活调配 [5] - PotisBank-L5.0系统采用314Ah电芯，20尺标准集装箱单舱电量达5.0MWh，能量密度提升34%，循环寿命超10000次，占地面积节省59% [5] - 与Recurrent Energy签署协议，为意大利Montalto项目供应50MWh电池储能系统 [6] - 北美研发中心在加拿大本拿比启动，作为全球布局重要里程碑 [7] 阳光电源业务拓展 - 与意大利PM Service S.p.A.建立战略合作，将交付100台ESS PowerStack工商业储能系统 [8] - PowerStack 255CS系统提供257kWh(2小时)和514kWh(4小时)两种配置，循环效率超90% [10] - 采用液冷技术和高能量密度设计，配备智能电池管理系统，支持即插即用和灵活扩展 [11] - 近期重要订单包括：为Globelends BESS项目提供153MW/612MWh系统，为智利极光项目提供约1GWh系统等 [13] 特隆美储能市场表现 - 在欧洲及全球市场连续获得多个工商业储能订单，单月订单总额超1亿元人民币 [14] - 新签项目涵盖数据中心、工业园区等场景，涉及奥地利、爱尔兰等国家和地区 [15] - 具体项目包括：奥地利12MWh光储系统、爱尔兰13MWh数据中心配套储能、尼日利亚15MWh应急备用电系统等 [16] - 全球项目已覆盖40多个国家和地区，本轮订单拓展了国际工商业储能市场服务范围 [16]

电力市场化改革与工商业储能发展 - 136号文及多省份分时电价政策密集调整推动电力市场化改革进入深水区，电价波动增加工商业储能不确定性 [1] - 新政驱动产业从野蛮生长回归理性发展，要求企业建立护城河以应对竞争侵蚀收益 [6] - 江苏分时电价变化为电力市场化交易铺路，短期阵痛但长期利好行业理性发展 [6] 工商业储能市场现状与挑战 - 2024年工商业储能持续高增，但2025年或成暴风雨前夜，面临政策套利依赖和同质化竞争两大痛点 [9] - 同质化竞争体现在价格厮杀和项目资源无序争夺，倒逼企业探索差异化模式与技术创新 [9] - 行业利润压缩明显：江苏1MWh储能项目ROA从10%降至2.5%，ROE从50%降至12% [15][16] 企业应对策略与行业转型方向 - 设备厂商需提升产品性能（寿命、安全性）及全生命周期运营能力，确保长期盈利 [7] - 突破单一峰谷套利模式，挖掘多元收益场景（需量管理、电力交易等），实现业主、资方、电网三方共赢 [6][15] - 运营成为核心竞争力，需线上线下高效配合，如汇能科技1.075MWh项目实现1500次充放后容量仍超额定值 [13] 区域政策预判与行业展望 - 广东分时电价调整预计在2-5年内落地，政策周期与供应链发展需平衡 [18][21][23] - 行业拐点将至，未来或涌现细分应用场景，具备创新力的企业将脱颖而出 [11] - 储能本质是电力系统灵活性资源，而非单纯充电宝，需回归其压舱石角色 [9] 行业价值与长期信心 - 动态调整后储能ROE可回升至24%，仍显著高于沪生300过去15年平均5%的回报率 [16] - 工商业储能聚合价值凸显，需具备平台、资源与算法三大能力 [17] - 人民币国际化或与绿电绑定，为行业带来潜在战略机遇 [25]

中车株洲所储能业务发展 - 公司2022年2月成立综合能源事业部，仅两年储能业务实现跨越式发展，2024年跃居国内储能系统集成商出货量榜首 [1] - 2025年初势头迅猛，两个月高效并网储能项目超20个，总容量近5GWh [1][4] - 2025年1-6月实现51个大储项目并网，总规模近9GWh，突破2024年全年容量的超7成 [6] 政策节点与行业竞争 - 2025年"430"和"531"政策节点推动储能行业抢装潮，公司两战告捷并网近5GWh项目，助力客户锁定政策红利 [5] - 2025年4-5月公司并网容量占全国27.22%，功率占比33.95%，市场份额领先 [9] - 2025年1-4月公司以4.476GWh中标容量居首，4月单月中标1.4GWh占当月市场17% [12] 技术能力与项目交付 - 公司项目覆盖2-4小时储能时长，2小时项目占比80%，100MWh以上单体项目占比70% [15] - 技术路线覆盖跟网型、构网型、组串式、高压级联，新能源配储项目占比60%，电网侧项目占比35% [15] - 项目横跨11个区域，包括极端环境如-40℃黑河、50℃新疆沙漠及高海拔青海等 [15] 核心竞争优势 - 全产业链自主可控：覆盖电池PACK至BMS/PCS/EMS全链条自研，突破IGBT关键技术 [19] - 生态协同：联合欣旺达、英维克等组建"超级联盟"，与五大发电集团深度合作 [19][20] - 交付能力：全国布局生产基地如新疆昌吉、宜宾12GWh产能，实现属地化快速响应 [20] 典型项目案例 - 华能云南保山600MW/1200MWh项目：云南最大单体电化学储能项目，单日储电120万度 [22] - 昆明院云南白水项目：首创"新能源+火电"模式，20套5MW/10MWh单元通过火电通道并网 [24][26] - 塞拉利昂10MW/20MWh项目：首个海外市场化应用，18天完成交付缓解矿区重油依赖 [28]

大储能生态创新联合体 - 2GWh储能集成系统产线在河北保定国家高新区完成带料试车，预计6月底正式投产 [2] - 项目由科力远、果下科技、端瑞科技等联合体成员共同投资，包含技术检测试验、数字化监控运维、微网分布式储能示范三大平台 [3] - 联合体在保定建设1个研究院、1条中试线、2条生产线及一批独立储能电站，并在江苏泰兴经开区签约107亿元大储能生态科技产业园项目，含32亿元新能源材料产业化及研究院、25亿元储能电站、50亿元储能系统投资平台及零部件产业园 [5] - 联合体由先进储能材料国家工程研究中心牵头，成员包括科力远、中创新航、格林美等企业，武汉大学、中南大学等高校，以及交银金租等金融机构 [5] - 核心成员科力远在宜春拥有3GWh储能智能制造基地（一期1GWh已投产），储备项目超10GWh [6] 海辰储能 - 山东一体化零碳储能产业园一期项目全线封顶，总面积92622.40平方米，2024年11月开工 [7][8] - 项目计划总投资130亿元，规划年产能30GWh储能电池和20GWh储能系统，聚焦长时储能生态 [8] - 全球首款千安时长时储能电池∞Cell 1175Ah量产下线 [10] 库博能源 - 常州生产基地项目进入施工阶段，总投资3亿元，规划年产3GWh储能系统，预计年销售额超10亿元 [11][13] - 项目配备25台（套）主辅设备及11条先进产线（含PACK自动化、模组、储能设备集成系统），产品应用于工商业、新能源发电、充电站等场景 [13] - 公司80%业务在海外，客户包括国家电网、南方电网、西门子、海信等 [14] 行业动态 - 三家企业合计公布储能系统总产能25GWh（大储能2GWh、海辰20GWh、库博3GWh） [1][8][13]

合营企业成立 - 济柴动力与宁德时代签署合资协议，拟共同成立一家合营企业，主要从事锂离子电池储能系统产品的生产制造业务，济柴动力、宁德时代将分别持有合营企业60%、40%的股权[1] - 从横向重叠上，在2024年中国境内锂离子电池储能系统市场占有率上，济柴动力和宁德时代各为0-5%[1] - 从纵向关联上，宁德时代为济柴动力的上游电池供应商，在2024年中国境内锂离子储能电池市场占有率为20-25%[1] 合作背景 - 今年3月和6月，宁德时代分别成为济柴动力200MWh、100MWh液冷电池系统项目的中标供应商[2] - 双方合作由来已久，早在2024年就曾深入推进在光储充、储能等领域的战略合作[2] - 宁德时代近年来加强与国家电网、中国能建、国家电投集团、厦门国资等大型国企合作，成立合资/合营公司，业务范围涵盖了EPC、系统集成、电池制造等[3] 合营公司业务 - 合营企业主要从事储能系统制造，虽未透露具体产能，但将进一步保障济柴动力储能系统制造的稳定电池供应[7] - 宁德时代近期宣布587Ah电芯正式量产交付，此次合作是否会将该技术导入合营公司值得期待[6] 济柴动力储能布局 - 济柴动力已建成电化学储能装置成套中心，2024年具备直流侧年产4GW的生产能力[7] - 2023年12月，济柴动力中国石油首条2GWh储能PACK生产线正式投产，主要生产150Ah、280Ah及314Ah三种电芯的风冷和液冷电池插箱[7] - 2024年4月24日，济柴动力自主研制的中国石油首套液冷电池插箱簇成功下线[7] - 2025年4月，济柴动力自主研制的中国石油首套车载集装箱式移动储能钻井动力设备完成供配电试验[7] 采购动态 - 2025年以来，济柴动力先后发布了超10多项储能相关采购信息，涵盖了储能电池系统、逆变升压一体机、能量管理系统等[8] - 6月16日，济柴动力1200MWh液冷储能系统电气分部件框架协议第一中标候选人为江西赣锋锂电，总评分93.18[8] - 6月4日，宁德时代中标济柴动力100MWh液冷电池系统项目[8] - 2025年3月，宁德时代中标济柴动力200MWh液冷电池系统框架协议招标[10]

华为数字能源 - 与SchneiTec合作建成柬埔寨首个储能电站，规模为12MWh，其中2MWh用于验证智能组串式构网型储能技术在离网、弱电网场景下的电网稳定作用 [2] - 项目技术参数：惯量时间常数Tj范围为3~20秒（超过标准3~12秒），电网电压5%~130%额定电压下稳定运行，300%过载工况下短时可靠运行，抑制0.2Hz~5Hz低频振荡 [4] 阳光电源 - 与AGL Energy合作落地澳大利亚新南威尔士州格里菲斯Kerarbury杏仁农场光储一体项目，总装机容量5.99MW，年发电量约14000MWh，可再生能源渗透率预计达83% [6][8] - 项目采用SG4950HV-MV PCS和PowerTitan液冷储能系统（ST2293UX电池单元），集成10000多块太阳能电池板 [8] - 与西班牙Zelestra签署协议，2025年Q4起为智利Aurora项目交付1GWh PowerTitan2.0液冷储能系统 [8] 行业动态 - 华为数字能源与阳光电源近期在柬埔寨、澳大利亚等国际市场取得储能业务突破，推动可再生能源应用 [1][5] - 往期关注焦点包括用户侧储能增长（最高400%）、AI对工商储竞争逻辑的影响、工商业储能规模达15.26GWh等 [10]

行业转型趋势 - 储能行业正从依赖抢装扩产转向注重可持续收益和智能运维，未来竞争焦点在于"聪明管"而非"拼命建" [1] - 2025年新型储能产业将从政策驱动转向市场造血，储能后市场（精细化运营、高效安全运维）成为价值创造主力 [2] - 136号文取消储能作为新能源项目前置条件，成为划分储能前后市场时代的关键节点 [4] 储能运维市场驱动力 - 政策驱动：国家能源局要求将运维能力纳入电站并网准入条件，强制上传12类核心数据并推行专项技能认证 [7] - 安全需求：63%储能安全事故源于运维不到位，五部门新规推动行业进入"安全优先"阶段 [5] - 经济价值：专业运维可短期提升电站收益5-10%，长期延长寿命2-3年，吉瓦时级电站规模扩大运维缺口 [6] - 市场空间：2025年储能运维市场规模将超300亿元，年增速25%，第三方服务渗透率预计达45% [7] 供需矛盾与第三方运维机遇 - 投资方与设备商存在服务失衡：投资方需10年稳定收益但面临安全风险高、故障定位难等问题，设备商受制于售后资源分散和响应延迟 [9] - 优得运维通过全国100+县市级服务中心和1000+工程师，实现3小时响应，解决设备商售后覆盖不足与投资方专业需求矛盾 [11][19] 优得运维解决方案 - 日常维护：通过全景监测（24小时跟踪充放电数据、设备状态、环境指标）和定期巡检实现"主动防御" [15][16][17] - 突发处理：线上诊断+线下联动，故障响应时间从行业平均10天缩短至28小时，案例显示挽回10万元损失 [18][20] - 效率提升：Unicare数字化平台实现高效派单，PDA工具规范作业，全国7大区域驻点覆盖2000+电站 [19] - 服务模式：面向投资方提供全权托管或单项服务，面向设备商提供年度承包或单次委托服务 [21] 典型案例与规模 - 服务规模：累计运维近2GWh，包括宁夏200MW/400MWh共享储能、西藏18MW/90MWh牧光互补等标杆项目 [21] - 技术能力：8年经验积累形成从预防到处置的体系化管理，定期举办实战培训提升行业人才储备 [20]

公司动态 - 泰禾智能拟以不超过5000万元收购控股股东阳光新能源全资子公司阳光优储100%股权，以拓展工商业用户侧储能业务 [1] - 本次交易为跨界收购，公司此前无工商业用户侧储能业务经验和技术人员储备，但认为对整体经营影响较小 [3] - 泰禾智能2024年实现营业收入5.64亿元(同比增长10.68%)，净利润2146.96万元(同比增长89.89%) [3] - 阳光优储2024年营收1977.61万元(占泰禾智能营收3.51%)，净亏损613.21万元；2025年1-3月营收1570.29万元(占比15%)，净亏损2265.66万元 [5] 业务布局 - 泰禾智能当前核心业务为智能检测分选装备和智能包装装备，在光谱检测、智能算法和工业机器人自动化方面有技术积累 [3] - 阳光优储成立于2023年2月，注册资本2亿元，专注工商业用户侧储能项目投资、开发和运营 [5] - 阳光优储投资运营的工商业储能电站规模位列安徽省前列，采用阳光电源PowerTitan液冷储能系统和阳光新能源智慧能源解决方案 [5][7] - 阳光优储参与项目包括：安徽友进冠华工商业储能电站(35MW/70MWh)、安利股份用户侧储能电站(12.5MW/25MWh)、广悦化工用户侧储能电站(75MW/150MWh) [7] 技术协同 - 工商业用户侧储能正向市场化价值驱动转型，AI自动化预测电力市场变化成为趋势 [4] - 泰禾智能在工业AI视觉识别、光谱检测、智能算法方面的技术积累，可能应用于储能系统安全监控和智能运维场景 [4] - 收购后或将AI视觉识别等技术导入工商业用户侧储能电站的安全监控和智能运维 [4] 战略意图 - 阳光新能源为阳光电源旗下子公司，专注于光伏新能源项目开发，2023年12月已宣布启动分拆上市计划 [7] - 阳光新能源估值达193亿元，接近独角兽级别，此次交易可能为未来资本运作铺路 [7] - 交易完成后将签署协议规避阳光新能源旗下其他子公司的同业竞争问题 [8]

储能行业订单动态 - 海内外多家企业更新储能相关订单 总规模约4GWh [1] 亿纬锂能 - 与三晶电气签署战略合作协议 达成2GWh储能电芯项目合作意向 [2] - 为三晶电气储能电池产品提供专项适配支持 实现电池与储能系统无缝集成 [2] - 在户用储能领域 产品将搭载亿纬锂能电池的三晶电气最新光储充一体机 基于智慧能源管理系统优化家庭用电策略 [4] - 在工商业储能领域 提供定制化解决方案 通过储能系统深度耦合提升能源调度与峰谷套利能力 [4] - 双方将进一步深化国际市场合作 推进储能系统与电池技术的本地化适配 [5] TotalEnergies - 子公司Saft获日本500MW/2000MWh项目第一阶段订单 为Gurin Energy提供全集成锂离子电池储能系统 [6] - 该项目是日本公开宣布规模最大的电池储能项目 规划中约2GWh规模需1GWh电池 [6] - Saft将提供集装箱电池存储系统 集成第三方电源转换系统和能源管理系统 并负责安装调试维修 [6] - 预计建设将于2026年初开始 [6] 三星SDI - 与德国Tesvolt签署协议 为其储能系统供应电池 [7] - 将在本月底向Tesvolt供应三星电池箱(SBB) Tesvolt将集成电源转换系统和网络安全系统 [9] - SBB是20英尺集装箱 配备电池单元模块和支架 连接电网即可使用 安全性能获全球市场认可 [9] - 计划完成SBB 1.0型号供应 并从明年第二季度开始供应升级版SBB 1.5 [9] - 双方将继续讨论额外电池供应 通过联合推广活动加强合作 [9]

市场现状 - 2025年上半年全球工商业储能市场在政策调整期呈现稳健发展态势，新增装机量增速有所放缓 [3] - 头部企业表现突出，部分企业已完成全年1/3签约目标，同比增长达400%，更有企业在第一季度接近去年全年业绩水平 [6] - 具备技术优势和资金实力的企业在市场调整期仍能保持较强的市场竞争力 [6] 海外市场 - 美国市场受关税政策影响较小，欧洲工商业储能市场开始明显起量 [7] - 预计到2028年欧洲工商业储能新增装机将达19.6GWh，市场份额从2024年的12%提升至25% [7] 中国市场 - 2025年1-4月中国电网侧、电源侧、用户侧整体并网达22.6GWh，其中用户侧储能并网项目总规模达0.696GW/1.775GWh，占新型储能并网量的7.8%，功率和规模同比分别增长32%和31% [10] - 制造业项目占比高达85%，包括传统高耗能制造业和先进制造业 [13] - 先进制造业对"新技术"和"新事物"展现出更高的接受度和开放性 [13] - 工商业储能投资正突破长三角、珠三角等传统主力市场，加速向内陆空白区域扩张 [16] 价格趋势 - 215kWh工商业储能一体柜均价从2024年1月的0.8元/Wh降至目前的0.66元/Wh，降幅约18.75% [17] - 当前市场价格主要集中在0.6-0.7元/Wh区间，头部品牌仍能维持0.7元/Wh以上溢价，部分企业已将价格下探至0.6元/Wh以下 [17] - 低价往往附带采购量等条件，实际BOM成本约为0.534元/Wh [17] 2025年市场预测 - 工商业储能已进入2.0时代，行业将呈现盈利模式多元化、区域布局向内陆扩展、安全合规要求提升为基本门槛三大特征 [20] - 预计2025年全球工商业储能新增装机将达15.26GWh，其中中国市场10.56GWh，市场规模突破100亿元 [20] - 企业需要重点建设场景化解决方案能力、核心技术硬实力、电力市场规则理解能力以把握行业发展机遇 [20]