公开市场操作与流动性 - 央行开展1175亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，但由于当日有4753亿元逆回购到期，实现单日净回笼3578亿元 [1] - 央行10月通过公开市场国债买卖净投放200亿元，中期借贷便利净投放2000亿元，买断式逆回购净投放4000亿元 [11] - 为保持流动性充裕，央行计划于11月5日开展7000亿元期限为91天的买断式逆回购操作 [11] 资金面与货币市场 - 银行间资金面稳定宽松，存款类机构隔夜回购利率在1.31%附近徘徊，匿名点击系统隔夜报价在1.3%，供给逾千亿 [3] - 非银机构质押存单及信用债融入隔夜报价维持在1.42%-1.43%区间，隔夜回购加权利率难以跌破1.3%的整数关口 [3] - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.64%，较上日小幅上行 [7] 债券市场表现 - 国债期货市场涨跌互现，30年期主力合约涨0.03%，10年期主力合约持平，5年期和2年期主力合约均跌0.01% [11] - 标普授予中国拟发行美元债券"A+"长期外币评级 [17] - Meta完成300亿美元债券发行，华润置地预计本月发行约10亿美元离岸债券 [17] 地方政府债券发行 - 今年前10个月全国发行地方政府债券合计约91062亿元，同比增长约23%，创下同期历史新高 [11] - 地方政府债券发行明显加速并集中在上半年，7月后发行规模逐月下行，10月发行规模约5600亿元，仅略高于1月水平 [11] - 青岛拟发行7亿元"特殊"再融资债和21.54亿元"特殊"新增专项债 [17] 全球宏观与产业动态 - 美国财长预计明年将实现稳健高速增长且不会引发通胀，认为通胀和利率会下降 [14] - 韩国总统称通过贸易谈判为本土汽车和芯片行业争取到公平竞争环境，消费者信心改善且经济开始好转 [15] - 中方宣布对符合条件的半导体出口予以豁免以促进安世（中国）恢复供货，并指出荷方行为将加深对全球半导体供应链的不良影响 [12] 债券市场负面事件 - 多家公司出现负面事件，包括福建福晟集团、融侨集团、奥园集团等主体发生隐含评级下调、展期或未按时兑付利息等情况 [18] - 本月出现多起城投非标资产风险事件，涉及信托计划及其他产品，风险类型包括违约和风险提示 [19]

公开市场操作 - 央行8月7日开展1607亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 投标量与中标量均为1607亿元 [1] - 当日2832亿元逆回购到期 单日净回笼1225亿元 [1] 资金面 - 银行间市场流动性平稳偏松 存款类机构隔夜回购加权利率(DR001)微降至1.31% [3] - 美国隔夜融资担保利率为4.34% [3] 同业存单 - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交利率1.63% 较上日微降 [7] 国债期货 - 30年期主力合约涨0.03% 10年期涨0.05% 5年期涨0.05% 2年期持平 [14] 央行政策与贸易数据 - 央行8月8日将开展7000亿元3个月期买断式逆回购操作 [15] - 前7个月中国货物贸易进出口总值25.7万亿元 同比增长3.5% 其中出口15.31万亿元增长7.3% 进口10.39万亿元下降1.6% [15] - 7月进出口总值3.91万亿元增长6.7% 出口2.31万亿元增长8% 进口1.6万亿元增长4.8% [15] - 东盟为中国第一大贸易伙伴 贸易总值4.29万亿元 美国为第三大贸易伙伴 贸易总值2.42万亿元下降11.1% [15] 主权信用评级 - 标普维持中国主权信用评级"A+"和展望"稳定" 财政部表示认可中国经济增长韧性和债务管控成效 [16] 全球宏观 - 日本政府将2026财年GDP增长预测从1.2%下调至0.7% 目标在2025-2026财年实现基本收支盈余 [18] 债券市场动态 - 上海明确2026年全面启动城中村整体改造项目 [20] - 渤海银行与中信证券落地首单农发科创债质押回购交易 [20] - 香港链协将发布全球首个文旅RWA操作框架 [20] - 蒙古国家银行考虑发行美元债 正评估投资者兴趣 [20] 城投非标资产风险 - 6起城投非标资产风险事件涉及债权计划、私募基金和信托计划 包括高密市基建债权资产违约等 [21]

公开市场操作 - 人民银行开展1265亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与此前持平 [1] - 当日有2660亿元逆回购到期，公开市场实现净回笼1395亿元 [1] - 人民银行公告将于6月6日开展10000亿元3个月期买断式逆回购操作 [15] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor报1.4080%与前日持平，7天Shibor下跌0.90BP至1.5340%，14天Shibor上涨1.50BP至1.5910% [1][2] - 1年期Shibor报1.7020%上涨0.10BP [2] - DR001加权平均利率下行0.1BP至1.412%，成交额增加2663亿元 [6] - R001加权平均利率下行0.1BP至1.457%，成交额增加5407亿元 [6] - DR007加权平均利率下行0.4BP至1.5509%，成交额减少249亿元 [6] 同业存单市场 - 6月5日有90只同业存单发行，实际发行量593.3亿元 [13] - 1年期大行存单开盘成交1.71%，尾盘收于1.685%下行2.5BP [13] - 3个月期国股存单收于1.66%较昨日下行约2BP [13] - 6个月期国股存单收于1.68%较昨日下行约0.5BP [13] 货币政策与监管动态 - 2025年5月准备金净投放10000亿元，MLF净投放3750亿元 [15] - 金融监管总局将持续加大对科技创新的金融支持力度 [16] - 金融机构要围绕科技创新金融需求加大信贷投放 [16] - 金融监管总局正在研究制定科技保险相关政策 [16]