公司IPO进程 - 有研金属复合材料(北京)股份公司科创板IPO于2025年12月12日上会获得通过 次日即12月13日便"火速"进入提交注册阶段 [1] - 公司IPO申请于2025年6月30日获得受理 当年7月21日进入问询阶段 [1] 公司业务与募资用途 - 公司是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业 业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品两大板块 [1] - 本次IPO拟募集资金约9亿元 资金计划投向先进金属基复合材料产业化项目二期、研发中心项目以及补充流动资金 [1]

本周A股IPO审核市场概况 - 本周（12.08-12.12）共有7家企业上会审核，全部通过，实现100%过会率，并创下年内单周审核数量最高纪录 [2] - 上会企业板块分布多元：沪主板1家、科创板1家、创业板2家、北交所3家，北交所成为主力板块 [2] - 7家企业中有6家获受理不足一年，其中5家于2025年5、6月申报，获受理仅半年左右，体现了资本市场服务效率 [2] 本周过会企业详情 广州慧谷新材料科技股份有限公司 - 公司专注于高分子材料领域，是一家基于自主研发的平台型功能性涂层材料企业 [3] - 报告期内（2022-2024年及2025年1-6月），营业收入分别为6.64亿元、7.17亿元、8.17亿元和4.96亿元；净利润分别为0.26亿元、1.06亿元、1.46亿元和1.07亿元 [3] 成都宏明电子股份有限公司 - 公司主要从事以阻容元器件为主的新型电子元器件的研发、生产和销售，并涉及精密零组件业务 [4] - 报告期内，营业收入分别为31.46亿元、27.27亿元、24.94亿元和15.28亿元；净利润分别为6.90亿元、5.98亿元、3.86亿元和3.70亿元 [4] 安徽林平循环发展股份有限公司 - 公司主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，是一家资源综合利用企业 [5] - 实际控制人李建设通过直接和间接方式合计控制公司88.40%表决权 [5] - 募集资金将用于年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目（二期）、年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料等项目 [5] - 报告期内，营业收入分别为28.79亿元、28.00亿元、24.85亿元和12.24亿元；净利润分别为1.54亿元、2.12亿元、1.53亿元和9141.90万元 [6] 山东悦龙橡塑科技股份有限公司 - 公司主要从事流体输送柔性管道的研发、生产和销售，产品侧重于极端复杂工况的高性能市场 [7] - 募集资金将用于新建自浮式输油橡胶软管生产、智能化信息化升级改造、高端软管研发中心等项目 [7] - 报告期内，营业收入分别为1.89亿元、2.19亿元、2.68亿元和1.53亿元；净利润分别为4792.34万元、6078.17万元、8359.71万元和5302.19万元 [7] 有研金属复合材料（北京）股份有限公司 - 公司主营业务为金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售，于2025年6月30日申报科创板IPO [8][9] - 2024年度，公司实现营业收入6.10亿元，扣非后归母净利润0.55亿元 [9] - 公司是国内首家实现金属基复合材料大规模工程应用的企业，累计制定国家标准等合计8项，拥有发明专利146项 [9] - 2022-2024年，营业收入从4.14亿增长至6.10亿元，复合增长率约20% [9] - 2025年前三季度，营业收入和扣非净利润同比下滑约2%和14%；预计2025年全年营业收入5.50-6.10亿元，同比变化-9.8%至0.1% [9] 江苏原力数字科技股份有限公司 - 公司是3D数字内容制作行业的高新技术企业，于2024年12月31日获受理，拟上北交所 [10] - 2022年至2025年1-6月，营业收入分别为5.03亿元、5.27亿元、5.45亿元和2.85亿元；扣非归母净利润分别为6094.01万元、7384.78万元、8202.70万元和4344.21万元 [10] 广东美亚旅游科技集团股份有限公司 - 公司是国内知名的泛商旅综合解决方案提供商，于2024年6月27日获受理，拟上北交所 [11] - 2022年至2025年1-6月，营业收入分别为4.57亿元、3.54亿元、4.01亿元和1.83亿元；扣非归母净利润分别为2396万元、6926万元、7502万元和3616万元 [11] 新增上市企业 - 百奥赛图于12月10日在上交所科创板挂牌上市，构建“H+A”双平台上市格局，此次全球发售4750万股，募集资金约12.67亿元 [12] - 2022-2024年营业收入分别为5.34亿元、7.17亿元以及9.8亿元，三年复合增长率35.52% [12] - 2025年上半年营收6.21亿元，同比增长51.5%，净利润4800万元，实现扭亏并超去年全年水平 [12] - 公司是创新技术驱动新药研发的国际性生物技术公司，已累计签署约280项药物合作开发等协议 [12] 新申报/拟上市企业动态 传音控股 - 作为A股上市公司，拟实现“A+H”两地上市 [13] - 2024年传音手机整体出货量约2.01亿部，全球市场占有率14.0%，排名第三；智能机全球市场占有率8.7%，排名第四 [13] 尚鼎芯 - 公司是一家无晶圆厂功率半导体供应商，第二次冲击港交所 [14] - 2022-2024年及2025年上半年，收入分别为1.67亿元、1.13亿元、1.21亿元、1.05亿元；年内利润分别为5360.9万元、3101.7万元、3511.2万元、3031.6万元 [14] 大族数控 - 公司是印制电路板专用生产设备解决方案服务商，已于A股上市，本次是第二次申请港交所上市 [15] - 2025年前三季度实现营业收入39.02亿元，同比增长66.53%；归母净利润4.92亿元，同比增长142.19%，二者均创上市以来同期新高 [15] 华曦达 - 公司深耕智慧家庭解决方案，再次申请港交所上市 [16] - 2024年按收入计，在面向企业级客户的智慧家庭解决方案市场中，华曦达是全球第八大、中国第三大提供商 [16] 曦华科技 - 公司是端侧AI芯片领域的领军企业，2024年按出货量计在全球scaler行业排名第二、在ASIC scaler行业排名第一 [17] - 2022–2024年复合年增长率达67.8%，2025年前三个季度营收已追平2024全年 [18] 乐动机器人 - 公司是全球领先的感知智能全栈式智能机器人企业，第二次冲击港交所 [19] - 公司目前仍未盈利，近三年半累计亏损额达2.12亿元 [19]

公司上市进程 - 有研金属复合材料（北京）股份有限公司科创板IPO于2025年12月12日上会获得通过 [1] - 公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理，并于当年7月21日进入问询阶段 [1] - 本次冲击上市，公司拟募集资金约9亿元 [1] 公司业务概况 - 公司是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 公司业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品板块 [1] 上市委会议关注要点 - 上市委要求公司结合主要产品的市场空间、竞争格局、客户开拓及进展、在手订单、影响经营业绩的不利因素等，说明相关产品的成长性、收入的可持续性、募投项目新增产能的合理性，以及经营业绩是否存在大幅波动风险 [1] - 上市委要求公司结合报告期内研发人员变动情况，说明研发人员认定是否合理，是否符合公司实际情况 [1]

本周IPO上会企业概览 - 根据深交所、上交所、北交所上市委会议公告，本周（12月8日—12月12日）将有7家企业首发事项上会 [1] 拟上市板块分布 - 有研复材拟科创板IPO [1] - 林平发展拟沪市主板上市 [1] - 宏明电子、慧谷新材拟创业板IPO [1] - 原力数字、美亚科技、悦龙科技拟北交所IPO [1][7][8] 拟募资金额情况 - 宏明电子预计募集资金最多，为19.51亿元 [1] - 林平发展拟募资金额为12.00亿元 [1] - 慧谷新材拟募资金额为9.00亿元 [1] - 有研复材拟募资金额为9.00亿元 [8] - 原力数字拟募资金额为4.88亿元 [8] - 悦龙科技拟募资金额为2.89亿元 [9] - 美亚科技拟募资金额为2.00亿元 [9] 企业地域分布 - 广东省有2家企业上榜 [1] - 江苏省、山东省、四川省、安徽省、北京市分别有1家企业上榜 [1] 保荐机构统计 - 原力数字、悦龙科技的保荐机构为中泰证券 [2][8][9] - 慧谷新材、有研复材的保荐机构为中信证券 [2][8][9] - 宏明电子的保荐机构为申万宏源承销保荐 [8] - 美亚科技的保荐机构为广发证券 [9] - 林平发展的保荐机构为国联民生证券承销保荐 [9] 拟上会公司主营业务 - 林平发展主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售 [3] - 慧谷新材主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售 [4] - 宏明电子主要从事以阻容元器件为主的新型电子元器件的研发、生产和销售 [5] - 有研复材主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售 [6] - 悦龙科技主要从事流体输送柔性管道的研发、生产和销售，包括海洋工程柔性管道、陆地油气柔性管道和工业专用软管三大系列橡胶软管产品 [7] - 美亚科技主营业务为为客户提供涵盖航旅票务、商旅管理和会奖旅游三大场景的泛商旅出行服务 [8] - 原力数字主营业务为3D数字内容制作服务业务，包括游戏3D内容受托制作业务、动画3D内容受托制作业务和其他行业3D内容受托制作及服务业务 [8] 详细上会信息表 - 宏明电子：会议日期2025.12.12，拟上市板块创业板，拟发行数量3039.00万股，拟募资金额19.51亿元，注册地四川省，保荐机构申万宏源承销保荐 [8] - 有研复材：会议日期2025.12.12，拟上市板块科创板，拟发行数量15910.22万股，拟募资金额9.00亿元，注册地北京市，保荐机构中信证券 [8] - 原力数字：会议日期2025.12.12，拟上市板块北交所，拟发行数量801.89万股，拟募资金额4.88亿元，注册地江苏省，保荐机构中泰证券 [8] - 美亚科技：会议日期2025.12.12，拟上市板块北交所，拟发行数量1984.22万股，拟募资金额2.00亿元，注册地广东省，保荐机构广发证券 [9] - 悦龙科技：会议日期2025.12.11，拟上市板块北交所，拟发行数量2199.32万股，拟募资金额2.89亿元，注册地山东省，保荐机构中泰证券 [9] - 林平发展：会议日期2025.12.11，拟上市板块沪市主板，拟发行数量1885.37万股，拟募资金额12.00亿元，注册地安徽省，保荐机构国联民生证券承销保荐 [9] - 慧谷新材：会议日期2025.12.09，拟上市板块创业板，拟发行数量1577.91万股，拟募资金额9.00亿元，注册地广东省，保荐机构中信证券 [9]

IPO审核动态 - 下周将有7家企业上会，创2023年9月以来单周审核数量新高 [1][22] - 12月审核加速，不足半个月已有10家企业上会，继11月17家上会（16家通过）后进一步提速 [1][22] - 下周上会的7家企业中，6家受理时间不足一年，其中5家为2025年5、6月份申报，排队时间仅半年左右 [1][2][22] 下周上会企业详情 - **板块分布**：2家拟上创业板，3家拟上北交所，1家拟上科创板，1家拟上沪主板 [2][22] - **慧谷新材**：拟上创业板，保荐机构为中信证券，2025年6月28日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从6.64亿元增长至8.17亿元，扣非净利润从0.27亿元增长至1.42亿元 [3][4][24][25] - **林平发展**：拟上沪主板，保荐机构为国联民生，2025年6月25日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从28.79亿元波动至24.85亿元，扣非净利润从1.28亿元增长至2.05亿元后回落 [3][5][24][26] - **悦龙科技**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2025年5月26日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从1.89亿元增长至2.68亿元，扣非净利润从0.49亿元增长至0.78亿元 [3][6][24][27] - **宏明电子**：拟上创业板，保荐机构为申万宏源，2025年5月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从31.46亿元下降至24.94亿元，扣非净利润从4.68亿元下降至2.52亿元 [3][7][24][28] - **有研复材**：拟上科创板，保荐机构为中信证券，2025年6月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.14亿元增长至6.10亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.55亿元 [3][8][24][29][30] - **原力数字**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2024年12月31日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从5.03亿元增长至5.45亿元，扣非净利润从0.61亿元增长至0.82亿元 [3][9][24][31] - **美亚科技**：拟上北交所，保荐机构为广发证券，2024年6月27日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.57亿元波动至4.01亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.75亿元 [3][10][11][24][32] IPO辅导与后备资源 - 截至12月5日，2025年共有266家企业有效申报IPO辅导备案（剔除3家撤回），构成未来IPO后备军 [12][32] - 报辅导节奏加快，前5个月平均每月低于20家，6月后每月超20家，11月单月猛增48家 [12][32] - **辅导机构排名**：国泰海通以36家位列第一，中信证券30家第二，中金公司与中信建投各18家并列第三 [12][34] - **报辅导地区排名**：广东省以52家位列第一，浙江省36家第二，江苏省35家第三 [14][35] 市场整体进程概览 - 截至12月5日，沪深京交易所IPO排队项目共计289家，其中北交所170家，科创板41家，深主板24家，沪主板23家，创业板31家 [15][36][37] - 本周（12月第一周）有3家企业上会并全部通过，5家企业申报获受理，2家企业注册生效，4家企业提交注册 [16][37][40][41] - 本周有11家企业新报辅导，6家企业在新三板挂牌 [20][41][42] - 本周有2家企业进行申购，下周有5家企业计划申购 [17][18][38][39] - 本周有3家企业上市，其中“中国舞征”上市首日涨幅280.04%，最新市值1363亿元，“魔尔线程”上市首日涨幅425.46%，最新市值2823亿元 [18][39]

公司IPO进程与募资计划 - 有研复材于2025年6月30日获得科创板IPO受理，并于2025年7月21日进入问询阶段 [1] - 公司于2025年11月19日对外披露了首轮审核问询函回复 [1] - 本次IPO拟募集资金9亿元人民币，计划投入先进金属基复合材料产业化项目二期、研发中心项目及补充流动资金 [1] 公司主营业务与性质 - 有研复材是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 公司业务分为两大板块：金属复合材料及制品板块和特种有色金属合金制品板块 [1] 审核问询关注要点 - 在首轮审核问询中，上交所对公司产品和市场、核心技术、历史沿革等问题进行了追问 [1]

公司IPO进展 - 有研复材科创板IPO于2025年6月30日获得受理并于7月21日进入问询阶段[1] - 公司更新披露了招股书其中包含2025年上半年财务资料[1] - 本次拟募集资金约9亿元用于先进金属基复合材料产业化项目二期研发中心项目及补充流动资金[1] 公司业务概况 - 公司是一家高新技术企业主要从事金属复合材料及制品特种有色金属合金制品的研发生产和销售[1] - 业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品两大板块[1] 公司财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入约2.4亿元对应实现归属净利润约1440.66万元[1] - 2022年至2024年公司营业收入分别约为4.14亿元4.98亿元6.1亿元呈现持续增长趋势[1] - 2022年至2024年公司归属净利润分别约为5830.55万元5387.87万元6554.78万元[1]

公司概况 - 有研复材主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售，产品应用于航空航天、军工电子、智能终端等领域 [1] - 公司是Rheem、A.O.Smith等全球知名热水器公司的主要供应商 [1] - 公司突破大规格细晶铝合金铸锭电磁搅拌半连铸技术，产品在导弹、火箭、战斗机等航空航天领域实现批量应用 [1] 主营业务结构 - 金属复合材料及制品营收占比从2022年的59.19%上升至2024年的72.80%，呈现持续增长趋势 [1][2] - 特种有色金属合金制品营收占比从2022年的40.81%下降至2024年的27.20% [1][2] - 2024年金属复合材料及制品营收达4.07亿元，特种有色金属合金制品营收达1.52亿元 [2] 财务表现 - 营业收入从2022年的4.14亿元增长至2024年的6.10亿元，呈现上升趋势 [2] - 归母净利润2022年为0.58亿元，2023年降至0.54亿元，2024年回升至0.66亿元，存在波动 [2] - 综合毛利率从2022年的29.81%下降至2024年的27.74%，主要受宏观经济、市场竞争、原材料价格等因素影响 [5] 政府补助与税收优惠 - 报告期内政府补助金额分别为0.15亿元、0.07亿元、0.12亿元，占净利润比例分别为20.51%、11.40%、16.91% [3] 境外销售情况 - 境外销售收入从2022年的1.44亿元下降至2024年的1.20亿元，占比从37.42%降至21.52% [3] - 境外销售以美国客户为主，受中美贸易摩擦影响，牺牲阳极产品销售受到较大冲击 [3] IPO募资计划 - 拟募资9亿元，用于先进金属基复合材料产业化项目二期（6.44亿元）、研发中心项目（1.30亿元）、补充流动资金（1.26亿元） [4][7]