公司IPO进程 - 有研金属复合材料(北京)股份公司科创板IPO于2025年12月12日上会获得通过 次日即12月13日便"火速"进入提交注册阶段 [1] - 公司IPO申请于2025年6月30日获得受理 当年7月21日进入问询阶段 [1] 公司业务与募资用途 - 公司是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业 业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品两大板块 [1] - 本次IPO拟募集资金约9亿元 资金计划投向先进金属基复合材料产业化项目二期、研发中心项目以及补充流动资金 [1]

公司上市进程 - 有研金属复合材料（北京）股份有限公司科创板IPO于2025年12月12日上会获得通过 [1] - 公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理，并于当年7月21日进入问询阶段 [1] - 本次冲击上市，公司拟募集资金约9亿元 [1] 公司业务概况 - 公司是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 公司业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品板块 [1] 上市委会议关注要点 - 上市委要求公司结合主要产品的市场空间、竞争格局、客户开拓及进展、在手订单、影响经营业绩的不利因素等，说明相关产品的成长性、收入的可持续性、募投项目新增产能的合理性，以及经营业绩是否存在大幅波动风险 [1] - 上市委要求公司结合报告期内研发人员变动情况，说明研发人员认定是否合理，是否符合公司实际情况 [1]

IPO审核动态 - 下周将有7家企业上会，创2023年9月以来单周审核数量新高 [1][22] - 12月审核加速，不足半个月已有10家企业上会，继11月17家上会（16家通过）后进一步提速 [1][22] - 下周上会的7家企业中，6家受理时间不足一年，其中5家为2025年5、6月份申报，排队时间仅半年左右 [1][2][22] 下周上会企业详情 - **板块分布**：2家拟上创业板，3家拟上北交所，1家拟上科创板，1家拟上沪主板 [2][22] - **慧谷新材**：拟上创业板，保荐机构为中信证券，2025年6月28日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从6.64亿元增长至8.17亿元，扣非净利润从0.27亿元增长至1.42亿元 [3][4][24][25] - **林平发展**：拟上沪主板，保荐机构为国联民生，2025年6月25日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从28.79亿元波动至24.85亿元，扣非净利润从1.28亿元增长至2.05亿元后回落 [3][5][24][26] - **悦龙科技**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2025年5月26日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从1.89亿元增长至2.68亿元，扣非净利润从0.49亿元增长至0.78亿元 [3][6][24][27] - **宏明电子**：拟上创业板，保荐机构为申万宏源，2025年5月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从31.46亿元下降至24.94亿元，扣非净利润从4.68亿元下降至2.52亿元 [3][7][24][28] - **有研复材**：拟上科创板，保荐机构为中信证券，2025年6月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.14亿元增长至6.10亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.55亿元 [3][8][24][29][30] - **原力数字**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2024年12月31日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从5.03亿元增长至5.45亿元，扣非净利润从0.61亿元增长至0.82亿元 [3][9][24][31] - **美亚科技**：拟上北交所，保荐机构为广发证券，2024年6月27日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.57亿元波动至4.01亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.75亿元 [3][10][11][24][32] IPO辅导与后备资源 - 截至12月5日，2025年共有266家企业有效申报IPO辅导备案（剔除3家撤回），构成未来IPO后备军 [12][32] - 报辅导节奏加快，前5个月平均每月低于20家，6月后每月超20家，11月单月猛增48家 [12][32] - **辅导机构排名**：国泰海通以36家位列第一，中信证券30家第二，中金公司与中信建投各18家并列第三 [12][34] - **报辅导地区排名**：广东省以52家位列第一，浙江省36家第二，江苏省35家第三 [14][35] 市场整体进程概览 - 截至12月5日，沪深京交易所IPO排队项目共计289家，其中北交所170家，科创板41家，深主板24家，沪主板23家，创业板31家 [15][36][37] - 本周（12月第一周）有3家企业上会并全部通过，5家企业申报获受理，2家企业注册生效，4家企业提交注册 [16][37][40][41] - 本周有11家企业新报辅导，6家企业在新三板挂牌 [20][41][42] - 本周有2家企业进行申购，下周有5家企业计划申购 [17][18][38][39] - 本周有3家企业上市，其中“中国舞征”上市首日涨幅280.04%，最新市值1363亿元，“魔尔线程”上市首日涨幅425.46%，最新市值2823亿元 [18][39]

公司IPO进程与募资计划 - 有研复材于2025年6月30日获得科创板IPO受理，并于2025年7月21日进入问询阶段 [1] - 公司于2025年11月19日对外披露了首轮审核问询函回复 [1] - 本次IPO拟募集资金9亿元人民币，计划投入先进金属基复合材料产业化项目二期、研发中心项目及补充流动资金 [1] 公司主营业务与性质 - 有研复材是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 公司业务分为两大板块：金属复合材料及制品板块和特种有色金属合金制品板块 [1] 审核问询关注要点 - 在首轮审核问询中，上交所对公司产品和市场、核心技术、历史沿革等问题进行了追问 [1]

公司IPO进展 - 有研复材科创板IPO于2025年6月30日获得受理并于7月21日进入问询阶段[1] - 公司更新披露了招股书其中包含2025年上半年财务资料[1] - 本次拟募集资金约9亿元用于先进金属基复合材料产业化项目二期研发中心项目及补充流动资金[1] 公司业务概况 - 公司是一家高新技术企业主要从事金属复合材料及制品特种有色金属合金制品的研发生产和销售[1] - 业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品两大板块[1] 公司财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入约2.4亿元对应实现归属净利润约1440.66万元[1] - 2022年至2024年公司营业收入分别约为4.14亿元4.98亿元6.1亿元呈现持续增长趋势[1] - 2022年至2024年公司归属净利润分别约为5830.55万元5387.87万元6554.78万元[1]

公司概况 - 有研复材主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售，产品应用于航空航天、军工电子、智能终端等领域 [1] - 公司是Rheem、A.O.Smith等全球知名热水器公司的主要供应商 [1] - 公司突破大规格细晶铝合金铸锭电磁搅拌半连铸技术，产品在导弹、火箭、战斗机等航空航天领域实现批量应用 [1] 主营业务结构 - 金属复合材料及制品营收占比从2022年的59.19%上升至2024年的72.80%，呈现持续增长趋势 [1][2] - 特种有色金属合金制品营收占比从2022年的40.81%下降至2024年的27.20% [1][2] - 2024年金属复合材料及制品营收达4.07亿元，特种有色金属合金制品营收达1.52亿元 [2] 财务表现 - 营业收入从2022年的4.14亿元增长至2024年的6.10亿元，呈现上升趋势 [2] - 归母净利润2022年为0.58亿元，2023年降至0.54亿元，2024年回升至0.66亿元，存在波动 [2] - 综合毛利率从2022年的29.81%下降至2024年的27.74%，主要受宏观经济、市场竞争、原材料价格等因素影响 [5] 政府补助与税收优惠 - 报告期内政府补助金额分别为0.15亿元、0.07亿元、0.12亿元，占净利润比例分别为20.51%、11.40%、16.91% [3] 境外销售情况 - 境外销售收入从2022年的1.44亿元下降至2024年的1.20亿元，占比从37.42%降至21.52% [3] - 境外销售以美国客户为主，受中美贸易摩擦影响，牺牲阳极产品销售受到较大冲击 [3] IPO募资计划 - 拟募资9亿元，用于先进金属基复合材料产业化项目二期（6.44亿元）、研发中心项目（1.30亿元）、补充流动资金（1.26亿元） [4][7]