报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美国 9 月 CPI 同比增长 3%不及预期，核心通胀环比增长 0.2%为三个月来最慢增速，服务业通胀放缓至 2021 年 11 月以来最弱水平，市场消化年内剩余时间两次降息 25 个基点预期 [1] - 美国 10 月 Markit 制造业、服务业 PMI 攀升，商业活动以今年第二快速度扩张，受订单增长推动，企业定价更克制以刺激销售，制造业就业指标降至三个月低点，服务业就业增长略快于上月 [1] - 摩根大通与三菱日联金融集团牵头多家银行，为甲骨文相关数据中心项目启动 380 亿美元巨额债务发行，AI 基建转向杠杆驱动的资本竞赛 [1] - 美国能源部长敦促将数据中心电网接入审批时间限制在 60 天内，旨在支持人工智能战略，可能引发各州对电价上涨担忧，新规要求数据中心配备新电厂 [1] - 英伟达将用 Uber 收集的数据对基础模型进行后训练 [1] - 亚马逊推出新型人工智能工具，向数百万美国消费者开放 [1] - 美国银行等数据印证失业率上升，高盛指出三大原因致就业增长放缓约 10 万人 [1] - 日本 9 月核心 CPI 同比上涨 2.9%连续三年超央行 2%目标，经济增长动能减弱，多数分析师预计下次加息推迟至明年 1 月 [1] - 摩根大通和美国银行策略师预计美联储 10 月 FOMC 会议停止缩减 6.6 万亿美元资产负债表 [2] - 高盛预计中国股票将持续上涨，中国资本向股票结构性迁移或已开始，市场主体外汇结汇意愿上升 [2] - 交易员押注美联储本月晚些时候或 12 月至少降息 50 基点 [2] - Meta 联手私募巨头筹资 270 亿美元建设数据中心 [2] - DeepSeek 推出革命性 OCR 模型解决 AI 处理长文档算力难题 [2] - 阿波罗全球管理公司高管警告人工智能能源需求与全球电力供应存在巨大鸿沟 [2] - 鉴于美国错误政策，全球经济进入顶部区域 [2] 根据相关目录分别进行总结 重要资讯 - 美国 9 月 CPI 及核心通胀数据、服务业通胀情况及市场降息预期 [1] - 美国 10 月 Markit 制造业和服务业 PMI 情况及就业指标变化 [1] - 摩根大通等为甲骨文项目巨额债务发行及 AI 基建竞赛 [1] - 美国能源部长对数据中心电网接入审批时间提议及相关影响 [1] - 英伟达用 Uber 数据训练模型 [1] - 亚马逊推出人工智能工具及开放范围 [1] - 美国失业率上升及高盛指出的就业增长放缓原因 [1] - 日本 9 月核心 CPI 情况、经济增长及加息预期 [1] - 摩根大通和美国银行对美联储停止缩表的预计 [2] 全球经济逻辑 - 高盛对中国股票走势及资本迁移的预计 [2] - 交易员对美联储降息的押注 [2] - Meta 筹资建设数据中心 [2] - DeepSeek 推出 OCR 模型 [2] - 阿波罗全球管理公司对人工智能能源问题的警告 [2] - 全球经济因美国政策进入顶部区域 [2]

合作公告 - 英伟达Drive宣布与Uber合作，使用Uber收集的多样化驾驶场景数据对英伟达Cosmos World基础模型进行后训练[1][3][4] - 合作旨在利用大规模真实驾驶数据训练的基础模型加速自动驾驶技术进步[3] - 消息公布后，Uber股价周四午后攀升至盘中高点，一度涨幅达3.5%[1][6][7] 合作技术目标 - 合作依托英伟达DGX Cloud基础设施，旨在实现更高精度的仿真模拟，显著减少异常情况[5][9] - 目标包括缩短模型训练后的迭代周期，支持可扩展的机器学习运维（MLOps）[9] - 目标还包含使模型在罕见或极端场景下表现更加稳定可靠[9] Uber数据优势 - Uber的出行和配送服务每月在全球范围内运送超过10亿人次和物品[8] - Uber车辆的运营时间更多集中在复杂情况，如恶劣天气、机场接送和拥挤活动等对个人用户而言较为罕见的场景[8] - 与私人车辆相比，Uber车辆每天闲置或停放的时间更少，而用于收集高价值极端案例场景的时间更多[10][12] 数据应用场景 - 以机场接送为例，Uber全天候运营覆盖了各种天气和光照条件，这些场景在其他情况下很难充分采样[13] - 密集的交通、不可预测的行人移动、频繁的变道和突然停车，使机场接送区成为独特的挑战性环境[14] - Uber还可以通过乘客评分、反馈以及车载遥测数据捕捉频繁刹车和加速等指标，进一步提升数据价值[14]

美股市场表现 - 三大指数普涨，道指涨144.20点（0.31%）至46734.61点，纳指涨201.40点（0.89%）至22941.80点，标普500指数涨39.03点（0.58%）至6738.43点 [1] - 特斯拉作为“美股七巨头”中首家发布财报的公司，股价收高2.28%，盘初一度跌超4%，第三季度业绩表现好坏参半 [1] - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.6%，阿里巴巴股价涨3.6% [1] 欧股市场表现 - 欧洲主要股指普遍上涨，德国DAX30指数涨35.86点（0.15%），英国富时100指数涨57.10点（0.60%），法国CAC40指数涨18.91点（0.23%） [1] - 欧洲斯托克50指数涨25.84点（0.46%），西班牙IBEX35指数微涨3.80点（0.02%），意大利富时MIB指数涨165.36点（0.39%） [1] 原油市场 - 原油期货价格大幅上涨，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨3.29美元（5.62%）至每桶61.79美元 [2] - 伦敦布伦特原油期货价格上涨3.40美元（5.43%）至每桶65.99美元 [2] 加密货币市场 - 比特币价格涨超1.8%至109616.4美元，盘中一度站上11万美元关口，以太坊涨0.62%至3830.16美元 [2] - 美国总统特朗普赦免被定罪的币安创始人赵长鹏，此为特朗普白领犯罪赦免系列的最新案例 [2] 外汇市场 - 美元指数微涨0.04%至98.936，1欧元兑换1.1618美元，1英镑兑换1.3323美元 [3] - 1美元兑换152.53日元，高于前一交易日的151.88日元，1美元兑换0.7952瑞士法郎，低于前一交易日的0.7960瑞士法郎 [3] 贵金属市场 - 现货黄金重新回到4100美元上方，收报4125.57美元 [4] - 摩根大通维持对黄金的看涨立场，预计到2026年第四季度金价均值将达5055美元/盎司，并重申2028年6000美元/盎司的长期目标 [4] 宏观经济动态 - 美国银行业准备金下降约590亿美元至2.93万亿美元，为自1月1日当周以来的最低水平，为美联储结束量化紧缩提供依据 [5] - 美国抵押贷款利率降至6.19%，为2024年10月初以来的最低水平，但购房需求仍受可负担性问题限制 [6] 行业与公司动态 - 英伟达与优步合作开发自动驾驶，利用优步收集的多样化驾驶场景数据对英伟达Cosmos World基础模型进行后训练 [7] - 英特尔发布乐观营收预测，第四季度销售额预计在128亿美元至138亿美元之间，需求正在超过供应并预计此趋势将持续到2026年 [8] - 苹果被英国法院裁定利用市场主导地位收取过高佣金，或面临超过15亿英镑（约142.38亿元）的赔偿，以补偿约2000万名英国用户 [9]