核心公告内容 - 公司审议通过议案 将“年产100万套电子驻车制动系统（EPB）建设项目”的预定可使用状态日期从2025年12月延期至2026年12月 [2] - 项目延期不改变项目内容、投资总额及实施主体 [2] 募集资金概况 - 公司通过公开发行可转换公司债券募集资金总额28.02亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为27.90亿元 [2] - 募集资金净额将投向七大项目 包括电子机械制动（EMB）、线控底盘制动系统、EPB、高强度铝合金铸件、墨西哥轻量化零部件及制动钳项目以及补充流动资金 [2] - 因实际募集资金净额略低于拟投入总额 公司将补充流动资金的拟投入金额从8.20亿元微调至8.07亿元 其余项目拟投入金额不变 [2] 项目延期原因 - 原募投项目设计基于当时的市场环境、行业趋势及公司实际情况制定 [3] - 项目实施过程中 受外部宏观环境、行业发展变化等因素影响 资金使用进度有所延迟 [3] - 延期旨在确保项目稳步推进 降低募集资金使用风险 提高资金使用效率和投资效益 [3] 募集资金使用现状 - 截至2025年9月30日 公司共设立16个募集资金专户 募集资金余额（含现金管理部分）合计14.93亿元 [3] - 中国工商银行芜湖经济技术开发区支行专户余额最高 达5亿元 中信银行芜湖分行、交通银行芜湖分行专户余额分别为2.38亿元、2.83亿元 [3] 公司对延期影响的说明 - 本次延期未改变项目内容、投资总额、实施主体 项目实施的可行性未发生重大变化 [3] - 延期不会对募投项目实施造成实质影响 也不存在改变或变相改变募集资金用途、损害股东利益的情形 [3] - 延期不会对公司生产经营产生不利影响 符合公司发展战略和全体股东利益 [3]

南财智讯12月12日电，伯特利公告，公司对'年产100万套电子驻车制动系统（EPB）建设项目'的预定可 使用状态日期由2025年12月延期至2026年12月。该项目计划投资金额为22,614.00万元，资金来源为向不 特定对象发行可转换公司债券募集的资金，主要用于电子驻车制动系统的产业化建设。延期原因为外部 宏观环境及行业发展变化导致项目资金使用进度延迟，公司为确保募投项目稳步实施、降低募集资金使 用风险而作出审慎调整。本次延期未改变项目内容、投资总额、实施主体，项目可行性未发生重大变 化，不会对公司主营业务、财务状况及整体募资安排造成实质影响，不存在改变或变相改变募集资金用 途和损害股东利益的情形。 ...

公司运营与资本开支 - 公司第四届董事会第十二次会议于2025年12月12日审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》[1] - 在募投项目和募集资金使用不发生变更的情况下，公司将“年产100万套电子驻车制动系统（EPB）建设项目”的预定可使用状态日期由2025年12月延期至2026年12月[1] 具体项目进展 - 受影响的募投项目为“年产100万套电子驻车制动系统（EPB）建设项目”[1] - 该项目原定达到预定可使用状态的日期为2025年12月[1] - 项目新的预定可使用状态日期被调整至2026年12月，延期一年[1]

诉讼案件概述 - 公司就知识产权权属纠纷向江苏省苏州市中级人民法院提起诉讼，案件已立案但尚未开庭审理 [2] - 公司作为原告，要求确认5项专利申请权和专利权归属自身，并索赔经济损失及维权合理开支总计250万元 [2] - 被告包括苏州坐标系智能科技有限公司及其相关前员工、苏州时睿千驷科技有限公司，被指控非法获取公司技术秘密并申请专利 [2] 涉案专利详情 - 诉讼涉及5项专利，申请号包括202310780129.8、202323149553.7、202310822818.0、202311044713.3和202310780132.X [2] - 专利名称涉及“一种线控底盘系统及控制方法”、“一种电控机械式制动器的布置结构”、“一种路面激励的手感模拟系统及控制方法”等 [2] - 诉讼请求包括确认上述专利的申请权和专利权属于公司，并要求确认被告之间的专利转让行为无效，同时协助办理专利变更手续 [2] 公司与被告背景 - 公司成立于2004年6月25日，专注于汽车底盘系统及智能驾驶系统，拥有电子驻车制动系统（EPB）、电子稳定性控制系统（ESC）、线控制动系统（WCBS）等产品 [3] - 截至2025年6月，公司拥有国内外有效专利418项，其中发明专利108项，并已完全掌握电子机械制动系统（EMB）核心技术 [3] - 被告一成立于2023年8月31日，被告二成立于2023年3月2日，其关键人员颜士富曾担任公司总经理，杨昆曾任公司技术方案部总监，章贞离职后5个月内成立相关公司 [3] 诉讼核心指控 - 涉案专利中，部分由公司前员工颜士富和杨昆在离职一年内申请，被指属于职务发明，应归公司所有 [3] - 被告二在成立初期申请EMB相关专利，后批量转让给被告一，鉴于人员交叉关系，公司认为该转让行为无效 [3] - 被告一被指控依靠这些专利融资数亿元，给公司造成不可估量的经济损失 [3] 公司经营与影响 - 公司表示本次诉讼系为保护知识产权和维护公平竞争环境，不会对经营方面产生重大不利影响，亦不影响正常生产经营 [4] - 公司前三季度实现营业总收入83.57亿元，同比增长27.04%；归母净利润8.91亿元，同比增长14.58% [4]

诉讼基本情况 - 案件类型为知识产权权属纠纷 法院已立案但尚未开庭审理 [2][3] - 上市公司作为原告 起诉苏州坐标系智能科技有限公司等五名被告 [2][4] - 诉讼涉及5项专利的申请权和专利权归属 包括“一种线控底盘系统及控制方法”等 [3][5] - 涉案总金额为经济损失及维权合理开支总计250万元人民币 [2][5] 诉讼核心事实与理由 - 公司指控被告非法获取其电子机械制动系统等产品的核心技术秘密并申请专利 [3] - 被告三颜士富曾任公司总经理 负责线控底盘产品技术路线开发 涉案专利申请在其离职一年内提交 [7] - 被告四杨昆曾任公司技术方案部总监 负责线控底盘技术开发 涉案4项专利申请在其离职一年内提交 [7] - 被告五章贞曾为公司员工 离职后5个月内相继成立被告二时睿千驷及其母公司时睿千域 [6] - 被告二在成立初期申请一系列EMB相关专利 后在被告一成立后批量转让给被告一 [8] 公司技术实力与行业地位 - 公司专注于汽车底盘系统及智能驾驶系统研发制造 产品包括EPB、ESC、WCBS、ADAS、EMB等 [6] - 截至2025年6月 公司拥有国内外有效专利418项 其中发明专利108项 已完全掌握EMB产品核心技术 [6] - 公司获得中国汽车零部件百强企业、高新技术企业、国家知识产权示范企业等荣誉 [6] 被告方情况与潜在影响 - 被告一坐标系成立后快速扩张 成立半年融资破亿元 两年累计融资达4亿元 [8] - 公司认为被告依靠原本属于公司的专利和技术获得了巨大经济利益 [8] - 本次诉讼是公司为保护知识产权和维护市场竞争环境采取的正当举措 [9]

财务业绩表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入83.6亿元，同比增长27%，实现归母净利润8.9亿元，同比增长14.6% [1] - 2025年第三季度单季实现营收32亿元，同比增长22.5%，环比增长26.4%，实现归母净利润3.7亿元，同比增长15%，环比大幅增长46.5%，业绩超预期 [1] - 预计2025-2027年收入分别为125/156/201亿元，归母净利润分别为14.5/18.9/24.9亿元，对应PE分别为21/16/12倍 [4] 核心产品与技术进展 - 公司以"XYZ+智驾辅助"智能底盘全系解决方案为核心，集成电子机械制动EMB、线控制动冗余系统WCBS 2.0H、DP-EPS电动助力转向、空气悬架等产品 [1] - 机械式线控制动系统正式获得国内某大型车企项目定点，将为旗下纯电中大型豪华轿车全系提供完整EMB解决方案，此为第二个EMB量产开发项目 [2] - EMB作为高阶辅助驾驶核心执行部件，通过电信号直接控制制动器，响应速度大幅提升，支持L3及以上高阶智驾 [2] - 行业首创空气悬架双模供气单元方案，调节速度相较闭式竞品提升25%，电控减振器系统采用传感器融合及与制动控制器集成方案，减少通讯时延 [2] 市场地位与量产规模 - 公司高性能固定钳与EPB电子驻车制动钳获得华为鸿蒙智行认可，成功搭载于智界S7、智界R7、享界S9等多款车型，成为华为鸿蒙智行重要合作伙伴 [1] - 电子驻车制动系统累计量产超2000万套，基础卡钳累计量产超2600万套，One-Box线控制动系统已实现200万套每年的稳定供货，领跑国内线控制动市场 [3] - 公司拥有全球领先的制动器产品组合和系统集成经验，产品广泛应用于全球多家知名车企 [1] 新业务拓展 - 公司积极推进人形机器人关键零部件丝杠产品落地，与合作伙伴共同设立控股子公司浙江伯健传动科技有限公司，主要研发生产应用于人形机器人的滚珠丝杠、微型、行星滚柱丝杠等产品 [3] - EMB、空气悬架产线均正在调试过程中，预计年底前完成调试 [4] 全球化与供应链布局 - 墨西哥年产400万件轻量化零部件建设项目在2025年上半年实现效益885.98万元，单季度收入呈快速增加趋势，产能继续爬坡并实现总体盈利 [3] - 摩洛哥基地投产后将覆盖欧洲市场，公司持续推进核心部件国产替代，线控制动ECU加速实现全自主化，关键芯片依赖度低 [3]

市场整体表现 - A股市场整体上行，主要指数不同程度上涨 [1][2] - 科创50指数走势强劲，盘中涨幅一度超过2%，再创年内新高 [1][2] - 港股市场整体低位震荡，恒生指数盘中微跌0.10%，恒生科技指数上涨0.55% [16][17] 行业板块表现 - 有色金属板块大涨，板块盘中涨幅超过2% [4] - 铂科新材盘中涨幅一度超过18%，博迁新材、精艺股份、锡业股份等涨停 [4] - 国内黄金期货主力合约盘中再创历史新高，突破870元/克 [5] - 国防军工、电力设备、房地产、计算机等板块涨幅居前 [5] - 通信、综合、非银金融等板块走弱 [5] - 存储芯片、锂矿等概念板块明显走强 [6] A股新股表现 - 云汉芯城盘中涨幅一度超过400%，中一签新股最多可赚约5.75万元，单签盈利居于年内前列 [1][7][8] - 云汉芯城是电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，线上商城可支持每天上百万级搜索量，搜索匹配率维持在90%左右 [10] - 截至2024年12月31日，公司注册用户数超过69.65万，累计下单企业客户超过15.89万家 [10] - 瑞立科密盘中涨幅一度接近90% [12] - 瑞立科密是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，是国内商用车主动安全系统龙头企业 [13] 港股新股表现 - 西普尼盘中一度涨近340%，股价超过100港元/股 [1][13] - 西普尼是中国领先的黄金表壳手表设计制造商，旗下品牌HIPINE在2024年成为中国最大的足金贵金属手表品牌，2022年至2024年营业收入从3.24亿元增长至4.57亿元 [13][18] - 紫金黄金国际涨超60%，是紫金矿业旗下除中国以外所有黄金矿山的整合主体 [13][14] - 2022至2024年度，紫金黄金国际收入由18.18亿美元增长至29.90亿美元，复合年增长率28.2%；母公司拥有人应占溢利从1.84亿美元增至4.81亿美元，复合年增长率达61.9% [14] - 博泰车联盘中涨近50%，是中国乘用车智能座舱域控制器解决方案的第三大供应商，市场份额7.3% [19] 港股个股表现 - 恒生指数成份股中，药明康德、中芯国际、舜宇光学科技、比亚迪电子等盘中领涨 [20] - 华虹半导体盘中大涨，涨幅一度超过13%，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海华力微电子有限公司股权 [20]

瑞立科密 (001285.SZ) 公司概况与业务 - 公司是专业从事机动车主动安全系统核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 公司具备ABS、ESC、EBS、EPB、ECAS等主动安全系统的正向开发能力，产品涵盖气压和液压制动、电控和线控制动等主流技术路线 [1][3] - 核心产品广泛应用于商用车、乘用车及摩托车制动安全领域 [1] 瑞立科密市场地位与客户 - 公司在商用车气压电控制动系统领域占据龙头地位，旗下“科密”品牌为行业一线品牌 [3] - 根据中国汽车工业协会统计，公司制动防抱死装置产量和销量连续10年排名行业第一，2021年至2023年气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一位 [3] - 公司产品已覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、上汽红岩、陕汽集团、金龙客车、中通客车、中集车辆、奇瑞、吉利、春风动力、钱江摩托等国内主流整车企业，并出口欧美 [3] 瑞立科密财务与发行数据 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为13.26亿元、17.6亿元、19.77亿元，归母净利润分别为0.97亿元、2.36亿元、2.69亿元 [4] - 公司发行价为42.28元/股，发行后市值为76.18亿元，发行市盈率为29.64倍，低于行业市盈率54.54倍 [2] - 可比公司包括万安科技、锡南科技、伯特利，其动态市盈率分别为38.52倍、24.84倍、25.47倍 [2] 瑞立科密募集资金用途 - 募集资金主要投向瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部，拟投入8.81亿元，占比57.88% [2] - 研发中心建设项目拟投入3.08亿元，占比20.25% [2] - 信息化建设项目和补充流动资金分别拟投入0.83亿元和2.50亿元，占比5.44%和16.43% [3] 云汉芯城 (301563.SZ) 公司概况与业务 - 公司是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，是我国电子元器件领域B2B领军企业 [4][7] - 公司聚焦电子制造产业中小批量电子元器件研发、生产、采购需求，基于自建自营的云汉芯城B2B线上商城提供供应链一站式服务 [7][10] - 服务延伸至产品技术方案设计、PCBA生产制造服务、电子工程师技术支持等领域，子公司深圳汉云拥有CNAS认证的电子元器件检测实验室 [10] 云汉芯城财务与发行数据 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为43.33亿元、26.37亿元、25.77亿元，归母净利润分别为1.36亿元、0.79亿元、0.88亿元 [10] - 公司发行价为27元/股，发行后市值为17.58亿元，发行市盈率为20.91倍，低于行业市盈率25.98倍 [7] - 可比公司包括力源信息、润欣科技、商络电子，其动态市盈率分别为100.89倍、280.26倍、74.30倍 [7] 云汉芯城募集资金用途 - 募集资金主要投向大数据中心及元器件交易平台升级项目，拟投入2.91亿元，占比55.85% [7] - 电子产业协同制造服务平台建设项目拟投入1.34亿元，占比25.75% [7] - 智能共享仓储建设项目拟投入0.96亿元，占比18.40% [7]

公司概况与上市计划 - 公司专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售 主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务[1] - 公司首次公开发行股票数量约4504.45万股 在深圳证券交易所主板上市 初步询价时间为9月15日 网上网下申购日为9月19日[1] 技术实力与行业地位 - 公司是国内少数具备汽车制动防抱死系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）、电子制动控制系统（EBS）、电子驻车制动系统（EPB）、电控空气悬架系统（ECAS）等主动安全系统正向开发能力的企业[1] - 公司核心产品涵盖气压制动/液压制动、电控制动/线控制动等主流技术路线 广泛应用于商用车、乘用车及摩托车制动安全领域[1] - 公司品牌"科密（Kormee）"已成长为行业一线品牌 根据中国汽车工业协会统计 2014年至2023年公司气压电控制动产品包含的制动防抱死装置（ABS）产量和销量连续10年排名行业第一位[2] - 2021年至2023年公司气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一位[2] 研发投入与创新能力 - 2022年至2024年公司研发费用分别为9372.91万元、9678.97万元和11583.25万元 研发费用支出保持在较高水平[2] - 截至2024年底公司取得授权专利459项 其中发明专利58项 计算机软件著作权93项 具备22项与主营业务和产品密切相关的核心技术[2] - 2019年公司作为主要参与单位的"车用高性能制动系统关键技术及产业化"项目荣获国家科学技术进步奖二等奖[3] - 2022年公司作为主要完成单位的"路谱与载荷谱的商用车快速可靠制动关键技术及部件研发应用"项目荣获全国商业科技进步奖一等奖和广东省电子信息行业科技进步奖一等奖[3] 客户资源与市场表现 - 公司积累了大量具有战略合作关系的整车厂客户资源 包括一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、上汽红岩、陕汽集团、金龙客车、中通客车、中集车辆、奇瑞、吉利、春风动力、钱江摩托等国内主流龙头整车企业[3] - 公司产品出口欧美等国家和地区 直接参与国际市场竞争[3] - 2024年公司实现营业收入19.77亿元 今年1至9月预计实现营收15.5亿元至17.3亿元 同比增长13.82%至27.04%[3] 募投项目规划 - 本次融资用于大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目、研发中心建设项目、信息化建设项目和补充流动资金[4] - 募投项目实施将有助于巩固并提高公司核心竞争力 优化资产负债结构 促进公司可持续发展[4]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券28,020,000张，每张面值人民币100元，募集资金总额人民币28.02亿元 [1] - 扣除不含税发行费用人民币1234.91万元后，实际募集资金净额为人民币27.90亿元 [1] - 资金到位情况经容诚会计师事务所验资报告审验 [1] 募集资金投资项目 - 募集资金拟投入总额不超过人民币28.02亿元，用于五个募投项目 [2] - 实际募集资金净额人民币27.90亿元导致项目资金调整，具体调整后投入金额为： ─ 电子机械制动（EMB）项目投入18,821.80万元 [2] ─ 线控底盘制动系统项目投入22,645.00万元 [2] ─ 电子驻车制动系统（EPB）项目投入22,614.00万元 [3] ─ 高强度铝合金铸件项目投入31,091.00万元 [3] ─ 墨西哥轻量化零部件项目及补充流动资金投入80,718.39万元 [3] - 墨西哥项目投资总额1.65亿美元，按汇率1美元=7元人民币计算 [3] 资金置换原因及操作 - 墨西哥项目涉及境外工程建设及设备采购，实施主体为芜湖伯特利墨西哥公司 [3] - 境外采购需以美元、人民币、比索等多币种结算，境内募集账户无法直接对外付汇 [4] - 公司通过自有资金借款给墨西哥子公司支付项目款项，后续以募集资金等额置换 [4] - 操作流程包括：借款审批、合同签订、付款审核、凭证备案、汇率折算置换及保荐机构监督 [4] 审议程序及影响 - 2025年8月28日公司董事会及监事会审议通过资金置换议案 [5] - 该操作不影响募投项目正常实施，不改变募集资金投向，不损害股东利益 [5][6]