政策环境与市场动态 - 广东省印发《金融支持企业开展产业链整合兼并行动方案》，提出探索联合港澳资本设立跨境整合兼并基金、优化QFLP/QDLP试点机制、支持在港澳发行离岸人民币债券融资、鼓励使用人民币结算等举措 [1][2] - 深圳、上海、安徽、昆明等多地政府已释放跨境并购政策利好，深圳强调联通香港资本市场并创新运用跨境资产转让等工具，上海提出优化外债登记、支持银行开展银团贷款份额跨境转让、将非居民并购贷款金额放宽至交易价款的80%且期限最长10年 [2] - 一系列央地政策聚焦贷款资金供给和外汇等宏观层面，为企业通过跨境并购获取关键技术、布局全球市场和完善供应链提供了战略方向及资金政策支持 [3] 市场表现与数据 - 自2024年10月初至文章发布时，中国企业共披露182起出境并购事件，总金额达1772.47亿元人民币 [3] - 其中2025年内披露142起，总规模为1568.54亿元人民币，同比实现翻倍增长 [3] - 上市公司在跨境并购中扮演主力军角色，民营企业参与度也明显提升 [3] - 全球宏观经济环境逐步稳定及中外政策沟通持续推进，增强了中国企业尤其在高端制造、新能源、生物医药等优势领域的跨境并购意愿 [3] 并购新趋势 - 标的选择更趋理性，企业基于产业升级或业务布局逻辑，着重关注具备战略价值的优质标的，更偏好具备独特优势的“小而美”标的以降低交易敏感度和监管风险 [5] - 并购模式更加灵活，除传统控股权收购外，设立合资公司、联合财务投资人共同收购、少数股权战略投资、新建绿地项目等多元化路径频频出现 [5] - 目标区域更加多元，除传统欧美市场外，东南亚、拉美等新兴市场尤其是共建“一带一路”国家获得更多关注 [5] - 近期案例（如恒而达收购德国SMS公司、雅克科技收购韩国SK化学子公司等）均体现出标的资产对收购方业务发展具有较强协同效应 [5] 中资券商角色与挑战 - 跨境并购市场回暖为券商带来业绩增量，华泰证券、中信建投等头部券商在近期案例中担纲财务顾问角色 [7] - 中资企业在出境并购中面临复杂市场和监管环境，因不熟悉当地规则和政策而易陷入被动，需投行专业能力进行整体把关 [7] - 多家券商正抢抓业务机遇，如中金公司提供更定制化服务，中信建投上半年加强了跨境业务团队建设并安排人员赴香港挂职交流 [7] - 成功运作跨境并购需应对不同国家监管环境与反垄断审查等复杂问题，对券商综合能力要求更高，达成跨境复杂交易的能力仍是不少中资券商的短板 [7][8] - 境内证券公司需坚持国际化发展战略，吸纳培养国际视野人才，学习国际经验，并与境外律所、投行等机构建立合作网络以提升跨境并购交易能力与执行效率 [8] 未来展望 - 上市公司出海进行国际业务布局、实现可持续高质量增长的需求预计愈发强烈，叠加多项支持上市公司并购重组的政策持续推出，上市公司出境并购交易有望保持热度 [6]

政策支持方向 - 积极探索联合港澳资本设立跨境整合兼并基金 [1] - 优化合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点机制 [1] - 支持港澳金融机构参与内地产业链整合兼并项目 [1] 企业融资与并购支持 - 支持企业在港澳发行离岸人民币债券融资以开展产业链整合兼并 [1] - 鼓励企业在跨境并购中使用人民币结算 [1] - 支持银行机构为跨境并购提供汇率避险产品 [1] 跨境金融服务优化 - 优化跨境金融服务 [1] - 支持企业稳慎有序开展获取市场和资源等的海外兼并 [1]

政策核心举措 - 积极探索联合港澳资本设立跨境整合兼并基金 [1] - 优化合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点机制 [1] - 支持港澳金融机构参与内地产业链整合兼并项目 [1] 企业融资与结算支持 - 支持企业在港澳发行离岸人民币债券融资以开展产业链整合兼并 [1] - 鼓励企业在跨境并购中使用人民币结算 [1] - 支持银行机构为跨境并购提供汇率避险产品 [1] 跨境金融服务优化 - 优化跨境金融服务 [1] - 支持企业稳慎有序开展以获取市场和资源为目的的海外兼并 [1]

政策机制与银行响应 - 国家金融监督管理总局与发改委于2024年10月联合推出小微融资协调工作机制，旨在打通金融资源直达市场主体的最后一公里 [1] - 上海农商银行第一时间成立总分支行三级联动工作专班，行领导挂帅，主动对接各区发改委，融入区域协调机制 [2] - 全行前中后台协同开辟绿色通道，实现信贷资金直达、快速便捷、利率适宜 [2] 业务成果与规模 - 机制落地一年来，上海农商银行累计对接企业近10万户，为近2万户客户发放贷款超2300亿元 [1] - 通过专属营销二维码实现有需求的小微企业与银行双向奔赴 [4] 产品与服务创新 - 政策性产品方面，创担、农担业务规模保持同业首位，并拥有园区批次贷、鑫孵担保贷、汇率避险产品、政府采购贷、稳岗扩岗贷等 [4] - 标准化产品方面，打造个人房产抵押商e贷、小额类信用微贷、普惠易贷等标准化、场景化产品 [4] - 续贷服务方面，主动前置服务，完善无还本续贷流程，创新落地上海首笔创业担保贷款项下无还本续贷业务 [4] - 科技赋能方面，接入上海市融资信用服务平台，依托大数据风控模型迭代线上信贷产品，如“积数贷”、“银税贷”，将企业流水、纳税数据转化为授信依据 [4] 客户案例与解决方案 - 为初创科技企业中碳科技提供100万元创业担保贷款，该产品由市担保基金提供担保免收担保费，并可申请补贴实际利息的50% [3] - 为专精特新企业百善实业依托政策性融资担保基金批次贷方案高效办理续贷业务，解决其因订单增长及原材料预付款增加导致的资金周转压力 [5][6] - 为无人机研发企业歌尔泰克突破传统授信模式，创新推出知识产权质押融资方案，提供800万元授信额度 [8] 生态构建与服务模式 - 成立300人的普惠金融顾问团队，深入街道、园区、商会、协会，提供融资、政策解读、产业对接、咨询答疑的一站式服务 [7] - 与街道合作开展扫楼行动，协同走访楼宇企业及沿街商户，并主动走进产业园区参加各类线下活动，构建普惠金融生态圈 [7]

政策举措与成效 - 国家外汇管理局宁波市分局通过政策精准滴灌、服务优化升级、理念广泛宣导等方式综合施策，帮助企业提升汇率风险管理能力 [1] - 2024年1月至7月，宁波市企业汇率避险套保率首次突破30.1%，同比提高11.7个百分点，创历史新高 [1] - 2024年1月至7月，宁波市汇率避险签约金额达449亿美元，同比增长72% [1] 破解“不肯办”问题 - 针对小微企业对汇率避险成本敏感的问题，2021年至2024年联合相关部门迭代升级汇率避险奖补政策，推出中小企业政策性担保、“首办户”补助等举措 [1] - 构建“政府补贴一点，银行让利一点，企业主动一点”的协同机制 [1] - 2024年4月联合市商务局、财政局出台中小外贸企业期权业务费用补助新政，大幅降低企业成本 [1] 破解“不愿办”问题 - 鼓励银行主动减免费用、给予点差优惠，并提供不占企业授信总额的汇率避险专项授信 [2] - 推动银行推出无抵押、无担保或免收保证金的汇率避险产品，以及量身定制的个性化、差异化汇率避险方案 [2] - 支持汇率避险业务全流程在线办理，单笔业务办理时间由10至15分钟缩短至30秒以内，大幅提升效率 [2] 破解“不会办”问题 - 以“汇率避险阿拉同行”为主题，联合政府部门和银行开展多轮专题宣传活动，2024年以来共开展线下活动6次，覆盖企业超600家 [2] - 指导银行通过线上会议、微信群、视频号等平台传递市场信息、解答疑难 [2] - 建立健全银行外汇联络员机制，2024年1月至7月，1100余名外汇联络员走访企业2.6万家次，重点引导企业高管提升汇率避险意识 [2]

外汇业务竞赛活动 - 建行山东省分行开展2025年"鲁贸汇企 金融为民"外汇业务技能竞赛活动以扩大外汇政策红利惠及面 [1] - 竞赛活动强化展业能力建设并提升外汇管理服务实体经济能力 推出金融服务增种类和分类管理提质效举措 [3] - 竞赛期间全行实地走访950余家企业并组织38场宣讲推介活动 一对一宣传外汇便利化政策 [3] 企业服务举措 - 通过银企研讨论坛 国际业务产品推介和企业实地宣讲方式挖掘金融服务需求与合作商机 [3] - 联合中信保 中欧班列和电子口岸为进出口园区提供物流 保险 金融和通关跨境金融一站式上门服务 [3] - 落实外汇政策服务直通车机制 提供单证业务及汇率避险咨询服务 疏解贸易结算堵点难点 [3] 外贸企业支持成效 - 发挥鲁贸贷融资政策优势 服务外贸企业1400余户 累计投放贷款42亿元 均居全省金融机构前列 [3] - 对临沂木业板材产业集群细化适配外汇产品服务 提供精准滴管式服务 [4] - 为前端原料进口和末端产品出口企业提供跨境撮合 贸易外汇收支便利化和汇率避险产品等支持措施 [4] 金融服务与产品创新 - 为境内木业相关生产企业提供信贷融资支持 利用建行惠懂你APP和企业网银等线上平台工具 [4] - 通过贸易融资 跨境快贷和善科贷等普惠金融产品满足各环节企业融资需求 [4] - 以新金融理念方法助推传统产业和县域经济更高质量发展 [4]

活动概况 - 中国建设银行联合青岛市委金融办和青岛市商务局主办"扬帆出海 金融护航——百城万企稳外贸"青岛站活动 人民银行青岛市分行 青岛市贸促会 青岛海关及百余家外贸企业代表参与 [1] - 活动旨在为青岛外贸发展出谋划策并开启金融赋能外贸新篇章 [1] 金融产品与服务 - 中国建设银行发布"稳外贸护航锦囊-五景十策"专项服务方案 涵盖汇率避险 支付结算 外贸信贷 资产保值增值 一网通办五大场景和十项产品服务 [1] - 金融市场部专业讲解汇率避险产品 资产托管业务部专业讲解QFI类跨境托管业务 [1] - 中信保山东分公司分享政策性信用保险助力企业高质量出海策略 提供个性化解决方案 [1] 政府支持措施 - 青岛市委金融办聚焦外贸高质量发展和企业纾困解难 引导金融机构创新产品和服务模式 [2] - 针对200余家外贸企业融资需求 组织金融机构对接 实现新增授信211亿元和新增放款79亿元 [2] - 开展金融政策产品"直播季"外贸专场 推动金融政策和信贷产品直达快享 [2] - 组织银行 保险 担保等机构开展"金融问诊" 探讨可行性融资方案并协调加快贷款审批 [2] 未来规划 - 青岛市委金融办将搭建政金企信息共享和融资互促平台 优化金融生态环境和完善政策支持体系 [2] - 助力建设银行发挥"速度快 费率优 产品全 服务周"差异化优势 精准支持外贸经济高质量发展 [2]

汇率风险管理服务 - 提供汇率避险服务体系 包括常规远期和掉期产品以及针对性套保服务 帮助企业应对汇率波动 [2] - 通过风险逆转期权组合等工具锁定购汇价格 成功帮助客户规避较长期限内的汇率风险 [2] - 国际结算系统支持汇率风险管理 为进出口企业提供敢接单的心理安全绳 [2] 跨境结算效率提升 - 急速汇款服务实现全流程自动化处理 采用智能收汇路径与OCR发票识别技术 支持来账预通知和支付预校验 [3] - 闪电开证服务最快当日完成出证 支持拍照上传申请和全线上来单承兑 大幅压缩业务处理周期 [3] - 顺捷交单服务创新线上预审加顺丰上门取件模式 实现交单状态实时可查和单据传递快速便捷 [3] 国际业务规模增长 - 2025年上半年国际结算量突破136亿美元 同比增长30% [4] - 同期跨境人民币结算量突破145亿元 同比增长53% [4] - 通过数字化跨境金融服务构建结算高速路和护城河 助力企业全球发展 [4] 全球代理行网络建设 - 与全球六大洲超过30个国家地区的230多家金融机构建立海外代理行关系 [5] - 提供企业出海14+5服务品牌 涵盖跨境结算 融资担保和风险管理等全方位金融服务 [5] - 深度融合境外代理行优势 提供从前期筹备到海外运营的全生命周期增值服务 包括投资咨询和法律援助等 [5]

核心观点 - 苏州银行通过创新跨境金融产品和服务体系 有效解决企业在汇率风险 结算效率和供应链协同方面的痛点 支持企业出海发展 [2][7] 汇率风险管理服务 - 建立汇率避险服务体系 提供常规远期 掉期及针对性套保服务 [3] - 对主要币种利率汇率进行深入研判 通过客户座谈提供决策依据 [3] - 为某进出口公司办理风险逆转期权组合 成功锁定购汇价格规避长期汇率风险 [3] 跨境结算服务 - 急速汇款实现全流程自动化处理 支持智能收汇路径与OCR发票识别技术 [4] - 提供汇入端费用减免与智能预警 汇出端支持批量操作与百币汇款服务 [4] - 闪电开证最快当日完成出证 全线上来单承兑与智能单据校验大幅压缩处理周期 [4] - 顺捷交单创新"线上预审+顺丰上门"服务矩阵 实现交单状态实时可查 [4] 业务表现数据 - 2025年上半年国际结算量突破136亿美元 同比增长30% [5] - 同期跨境人民币结算量突破145亿元 同比增长53% [5] 全球网络建设与服务拓展 - 代理行网络覆盖全球六大洲30多个国家地区 与230多家金融机构建立合作 [6] - 与20个一带一路沿线国家机构紧密合作 设立新加坡代表处 [6] - 打造"企业出海14+5"服务品牌 提供跨境结算 融资担保 风险管理等全生命周期服务 [6] 市场认可与增长潜力 - 跨境金融业务各项数据呈现良好增长态势 彰显专业实力与创新能力 [7] - 市场持续关注该行在跨境业务上的新增长点 [7]

外贸主体活力释放 - 有进出口实绩外贸企业数量达62.8万家 历史同期首次突破60万家 较去年同期增加4.3万家 [1] - 民营企业达54.7万家 进出口增长7.3% 占进出口总值近六成 [1] 金融政策支持措施 - 河南金融监管局印发专项通知夯实外贸金融服务支撑 [1] - 浙江金融监管局将走访对象扩大至全部外贸企业 截至2025年5月末走访6.2万家企业 累计发放贷款3885亿元 [1] - 国家金融监管总局等8部门提出加大对跨境电商等外贸新业态小微企业金融支持 [1] - 建立融资协调工作机制推动低成本资金直达企业 截至5月7日累计走访超6700万户经营主体 发放贷款12.6万亿元 其中约三分之一为信用贷款 [3] 银行创新服务模式 - 广西农商联合银行整合存贷款及跨境结算业务 构建全方位本外币综合服务体系 [2] - 浙江农商银行系统为5.58万家外贸企业提供跨境金融服务 累计发放本外币贷款1439.79亿元 [2] - 创新数字金融服务模式降低银企信息不对称风险 [3] - 通过供应链金融产品创新提供一站式金融支持 [3] 汇率风险管理 - 银行通过专业团队和汇率避险产品手册帮助企业应对汇率波动 [2] - 嵊州农商银行针对不同行业和成长阶段企业制定差异化结售汇方案 [2] 企业融资痛点解决方案 - 针对出口贸易回款周期长导致的资金周转压力 银行突破传统信贷模式限制 [3] - 对受关税影响较大企业实施"一企一策"精准服务 [3]