最近，美妆品牌毛戈平（股票代码：1318.HK）又交出了一份漂亮的成绩单！根据他们8月12号晚上发布的预告，今年上半年（到6月30日为止），公司收入 预计在25.7亿到26.0亿之间，跟去年上半年比，涨了30%多（30.4%-31.9%）。更厉害的是利润，预计能赚6.65亿到6.75亿，比去年同期增长了35%-37%。这 增长势头，确实挺猛的！毛戈平自己也说了，这主要归功于品牌越来越值钱，消费者更认可它作为高端品牌的地位了。 图片来源网络 股价坐过山车：从"美妆茅台"到近期回调 说到股价，毛戈平去年底在香港上市时，发行价是29.8港元一股。上市后表现那叫一个惊艳，短短三个月，市值就翻倍了！到了今年6月份，股价最高冲到 了130港元一股，公司总市值突破了600亿港元。这下可好，直接把珀莱雅、上海家化这些老牌同行甩在了身后，成了国内美妆企业里市值最高的"一哥"，甚 至被不少人捧为"美妆茅台"。 不过呢，最近两个月情况有点变化，股价开始往下走了。到8月13号收盘，股价是98.5港元一股。跟6月4号127.5港元的收盘价比，两个多月跌了快23%，算 下来总市值蒸发了超过100亿港元。 图片来源网络 业绩好，股价为啥还 ...

核心观点 - AI场景革命正在开启哲学生活方式周期 关键是在每个具体场景重建意义坐标 [4] - 新物种能否成为巨头取决于今日如何构建场景 种下何因 [10] - 场景品牌进化逻辑是「一边解构 一边涌现」 驱动根基是深植于各自领域的独特场景禀赋 [19] - AI场景革命主战场潜藏于最熟悉易被忽视的日常 需在具体场景中重建「意义坐标」 [26] - 意义坐标重建精髓在于EGO与FLOW被恰当安放 HERE与NOW成为承载宇宙的容器 [28] 场景品牌进化案例 三翼鸟 - 从场景化家电产品到家庭场景定制平台 经历三重认知迭代 [15] - 核心理念「场景是有时间的空间」 本质是设计家庭用户更有意义的时间 [15] - 场景品牌产品观：在场景中向用户多走一步 全方位解决具体问题 [15] 红星美凯龙 - 从「Mall中Mall」到「AI家生活的场景目的地」实现商业模式本质变革 [17] - 「零碳生活家」空间实现家电/家居/家装意义浑然一体 [17] - 「Mega-E智电绿洲」电器馆2.0版凝结对未来生活前置思考 [17] 其他案例 - 得到推出「Get笔记」构建个体知识资产 [19] - 凯叔讲故事通过交互塑造有灵魂的IP新范式 [19] - 盛景网联推出AI RaaS与智能体场景应用共鸣 [19] AI技术发展现状 - 具身智能迎来思考时刻 亚马逊日本运营中心机器人达100万个 [22] - 谷歌Gemini Robotics为机器人赋予认知能力 [22] - 中国力量如DeepSeek R1/Manus/Kimi K2推进Agentic AI [22] - AI从「智能」向「超级智能」涌现 目标构建可学习宇宙 [24] - 《经济学人》预测超级智能或带来全球GDP 20-30%增长 [24] 意义坐标四维度 NOW此刻连接 - 小红书重构连接价值 1/3月活用户首步使用搜索 [34] - 三只松鼠以「500位mini CEO管理8000SKU」实现组织创新 [40] - 小米造车本质是组织系统重构 实现人车家场景生态贯通 [42] - 星星充电「三网融合」战略升级数字能源动态连接 [45] FLOW人机通感 - 联想「一体多端」布局实现AI终端间智能协同 [58] - 瑞声科技「物理AI」战略解码真实世界每寸空间 [63] - 追觅从功能场景到情感场景 释放用户创造力 [67] - 绿盾门窗以「交互思维」重做被忽略的体验单元 [72] HERE超越现场 - 安踏作品集门店既是艺术空间也是在地社群聚集地 [83] - 深山集市将非遗手艺转化为国货潮品 [88] - 潮玩IP需用100个覆盖100种孤独 实现最小单位共情 [90] - 场景实验室打造「新物种空间XSpecies Here」文化消费综合体 [93] EGO「我」的共识 - 毛戈平坚持「每个人都是美的」东方美学理念 [107] - 养固健提出「新平衡主义」作为AI周期健康方法论 [111] - 南极人打造国民生活「新基本款」 耗时1年研发单品 [116] - 荣耀定位「AI原生生态品牌」 以技术拓展生命意义 [121] 新物种八大预测 1 存在主义商业为生命思考赋予行动方案 [129] 2 多元终端重置社交 个体元宇宙自定义 [131] 3 无库存货架实现商品流媒体与3D打印 [133] 4 碳硅融合打造永不落幕演唱会 [135] 5 空间智能与脑机接口重构内容分发 [137] 6 稳定币加速加密世界与现实融合 [139] 7 空间商业进入在地知识图谱新时代 [141] 8 算法休假体现AI伦理必要性 [143]

哲学生活方式周期与AI场景革命 - AI场景革命推动商业进入哲学生活方式周期 核心是在具体场景中重建意义坐标 [3] - 技术变革需回归生命感体验 超越功能性价值 形成认知闭环 [23] - 场景品牌进化逻辑为"一边解构 一边涌现" 驱动力量来自独特场景禀赋 [17] 场景品牌进化案例 - **三翼鸟**：从场景化家电产品→解决方案→家庭场景定制平台 实现三重认知迭代 以"有效时间"取代"有效空间"为核心标准 [13] - **红星美凯龙**：从"Mall中Mall"升级为"AI家生活场景目的地" 通过"零碳生活家"和"Mega-E智电绿洲"实现家电家居家装一体化 [15] - **瑞幸咖啡/腾讯智慧零售/快手**：分别实践"第四次咖啡革命"、"超级连接"方法论和"数字市井"商业认知 [10] 终端与交互创新 - **联想**：推出"天禧个人超级智能体" 实现AI终端间智能协同 形成沉浸态/伴随态/情绪态三种交互状态 [56] - **瑞声科技**：通过物理AI战略 将声学算法与硬件结合 打造"移动音乐厅"等场景流体验 [61] - **追觅**：从单品家电转向家庭场景解决方案 首创仿生机械臂技术解决清洁最后一公分痛点 [65][67] 连接价值重构 - **小红书**：以双列瀑布流设计和UGC内容构建"此刻活"连接 实现"愈垂直 愈公共"的商业逻辑 [33][35] - **三只松鼠**：通过500多位mini CEO管理8000+SKU 建立短链高效的组织创新范式 [38] - **星星充电**：推进"三网融合"战略 以AI优化能源管理 实现Value-to-Green的可持续价值 [43] 空间商业创新 - **安踏作品集**：门店兼具艺术空间与社群聚集地功能 通过在地性和艺术化实现品效合一 [83][84] - **新物种空间XSpecies Here**：遵循生长模式的文化消费综合体 通过"here"三重方法重构在地价值 [94][95] - **中广国际**：以IP化运营赋能园区品牌 形成"三级火箭"式生态协同模式 [101] 新物种预测方向 - 存在主义商业为生命思考提供行动方案 [130] - 多元终端重置社交形态 构建个体元宇宙 [132] - 无库存货架将商品转化为数字权利 [134] - 空间智能与脑机接口成为内容分发新介质 [139] - 稳定币加速加密世界与现实经济融合 [142]

文化活化与旅游发展 - 上城区通过"盲盒音乐会"、"晚风音乐会"等创新活动活化宋韵文化，吸引游客参与[2][4] - 2023年1-6月上城全域接待游客3582.5万人次（全省第一），旅游收入300.1亿元（全市第一）[11] - 清河坊历史街区转型为"城市展厅"，汇聚10余家文博机构，推动"文博+"模式[10] 文创产业与IP开发 - 构建完整文化产业链：解码47个主题IP（如"苏轼""瑞兽"），建立"宋韵IP基因库"提供色谱/纹样素材[13] - 120余家企业组成核心库，联动上下游200余家企业，开发10大系列400余种文创产品，销售额超10亿元[13] - 毛戈平品牌将传统美学与现代设计融合，打造高端中国美学产品[13] 城市更新与空间营造 - 二十三坊巷晓霞弄通过有机更新成为网红打卡地，计划深化"韵味百巷"串联太庙等历史遗存[11] - 建成175个15分钟品质文化生活圈（全市第一），水湘社区"文化客厅"月均举办30场活动[16] - 复兴南街"稻田读书"等新型文化空间覆盖全龄段人群，强化社区文化黏性[16] 文商旅融合创新 - 西子廊桥"西湖大咔秀"实现全民共创，游客照片可投射至大屏形成15秒"高光时刻"[12] - 文商旅集团以"人人可参与"理念重塑文旅体验，打造"没有围墙的博物馆"[12][10] - 南宋德寿宫遗址博物馆等项目推动历史遗存与现代消费场景结合[9][10]

中国品牌崛起趋势 - 中国品牌加速崛起并在海外赢得忠实粉丝群体，零售潮流从西方吹向中国的时代可能终结 [1] - 泡泡玛特的LABUBU玩偶热度飙升，吸引包括贝克汉姆、蕾哈娜等国际名人，推动公司股价迅速上涨 [1] - 中国消费者从偏好海外流行趋势转向本土奢侈品牌、高端美妆及奶茶店 [1] 性价比与品质优势 - 库迪、瑞幸等本土咖啡品牌品质与星巴克相当但价格仅为其一半 [3] - 老铺黄金设计感强且价格低于蒂芙尼，单个门店平均销售额较外国竞争对手高出至少50% [3][4] - 山下有松箱包品牌对标国外质感但价格低一倍以上 [3] - 泡泡玛特成功部分归因于瞄准节俭型消费者，推出兼具情绪价值与高质量的产品 [3] 高端定位与品牌溢价 - 霸王茶姬部分饮品价格与星巴克高端产品持平，定位高端而非平价 [4] - 老铺黄金股价自香港上市以来涨幅超过2000% [4] - 毛戈平美妆成为中国市场十大高端美妆集团中唯一本土企业，上市后股价飙升约250% [6] 消费者行为转变 - 消费者通过社交平台更深入了解产品，意识到曾被外国品牌“割韭菜” [6] - 年轻女性研究美妆标签，寻找成分相同但价格更低的本土产品 [6] - 中国消费者不再盲目追捧外国货，本土品牌通过彰显中国特色获得成功 [4][6] 本土品牌扩张策略 - 本土品牌从内陆小城市起家，如霸王茶姬始于云南昆明，蜜雪冰城始于经济不发达省份 [7] - 华住集团未来一年约半数新门店将开在三四线城市，入住率高于外资竞争对手 [7] - 2024年中国人口不足100万的城市快消品购买量增长5.5% [7] 海外市场拓展 - 泡泡玛特在20多个国家设有门店，美国有至少37家分店 [7] - 蜜雪冰城遍布东南亚，霸王茶姬计划2027年底在海外开设超1300家门店 [7] - 品牌在海外获得的认可反哺国内市场的受欢迎程度 [8]

港股次新股表现 - 老铺黄金自2024年6月28日上市后股价涨幅高达21.49倍 最高达1015港元 成为港股股价最高股票 [3] - 蜜雪集团2025年3月3日上市后股价涨幅1.65倍 当前股价536.5港元 位列港股第二高价股 [4] - 毛戈平上市后股价上涨2.80倍 成为本土高端化妆品领域最具竞争力企业之一 [4] - 健康之路上市后股价累计涨幅5.66倍 创下59.3港元历史新高 [5] - 越疆股价逆袭上涨2.15倍 按2023年出货量计为中国协作机器人行业第一 [6][7] - 脑动极光股价累计涨幅1.13倍 中国认知障碍数字疗法市场资深参与者 [7] - 赤峰黄金股价上涨1.11倍 受益于金价上涨及运营优化 [7] 次新股整体市场数据 - 2024年6月7日至2025年6月6日港股共76只新股上市 45只股价上涨占比六成 [2] - 14只次新股股价翻番 其中5只涨幅超2倍 [2] - 44只次新股上市首日上涨 27只首日破发 [5] - 映恩生物上市首日涨幅1.17倍 为抗体偶联药物领域全球领跑者 [5] 港股IPO市场动态 - 2025年1-5月港股新上市29家公司 同比上升38% [8] - 同期IPO募资777亿港元 同比暴增709% 暂居全球榜首 [8] - 宁德时代港股上市创2023年以来全球最大IPO纪录 [8] - 超150家企业排队等候港股上市 含集资超10亿美元的超大型企业 [8] 港交所政策优化 - 推进首次公开招股市场定价咨询 将推出优化举措 [9] - 优化新上市申请审批流程时间表 提升透明度 [9] - 正式推出"科企专线" 便利特专科技及生物科技公司上市 [9]

上城区经济发展 - 上城以"产业突破"破题，统筹推进"八大行动"，经济高质量发展活力持续增强，区域新动能新优势加速集聚 [7] - 今年以"狠抓落实"为号角，18个优质产业项目落地、12宗地块出让，群核科技等新锐企业蓬勃生长 [8] - 聚焦"时尚消费+总部经济"双核驱动，打造千亿级国际时尚消费中心，力争三大商圈销售额突破500亿元 [9] 时尚消费经济 - 毛戈平美妆杭州湖滨步行街首家旗舰店启幕，外立面双层设计别具匠心，成为新地标 [4][9] - 去年成功打造全市首条亿元时尚主理人大道，三大商圈实现销售额超480亿元 [9] - 今年计划新招引优质品牌企业30家以上、全国首店旗舰店40家以上 [9] 总部经济 - 富春路成为浙江首条百亿税收大道，22幢税收过亿楼宇 [9] - 今年建设第二条税收百亿大道，招引高能级总部项目55个以上，力争税收亿元楼宇80个 [9] - 钱塘江金融港湾核心区汇聚165家省级以上持牌机构，金融业增加值679.5亿元全省第一 [10] 产业升级与未来布局 - 钱塘智慧城新增工业上楼空间35万平方米，建设绿色低碳工业园、机器人产业园 [10] - 计划招引数字能源、数字时尚、智能物联链主企业10家以上，新增省级专精特新企业30家 [10] - 实施未来产业"双百工程"倍增计划，重点发展元宇宙、人工智能、人形机器人等产业 [11] 文化产业与文旅融合 - 德寿宫开启夜间音乐Live模式，成为杭州首个博物馆夜间音乐展演空间 [2][17] - 深入实施宋韵文化传世工程，推动南宋皇城遗址保护利用 [16] - 今年文化产业增加值目标增长6.5%以上，培育游戏动漫、演艺文创等新型业态 [17] 城市更新与民生工程 - 晓霞弄改造后成为热门打卡地，引入半朵悠莲、南泊山咖啡等年轻业态 [13] - 今年启动十三湾巷等片区城市更新，创建城乡风貌样板区2个、未来社区12个 [13] - 新增普惠性托位300个以上，打造全龄友好示范城区 [15]