行业背景与展会概况 - 第二十三届广州国际汽车展览会作为“十四五”收官之年的行业盛典，展出1085台展车，其中包含93台全球首发新车和629台新能源车型，印证了中国车市“新能源主导”的历史性跨越[1] - 上汽大众在车展中不仅展示了Pro家族燃油车矩阵，更重磅发布了ID. ERA全新产品序列，并宣布大众品牌首款“9系旗舰”全尺寸增程式SUV概念车即将量产[1] 上汽大众市场表现与战略基础 - 2024年，上汽大众以120万辆的年销量蝉联合资单一品牌销冠，其中新能源车型销量突破14.3万辆，同比增长12%[2] - ID.家族在2024年销量达13.02万辆，同比增长23.8%，领跑合资纯电阵营，为全新产品序列推出奠定市场基础[2] - 2025年10月，中国新能源车渗透率突破51.6%，市场背景驱动公司战略深化[2] ID. ERA序列的战略定位与价值 - ID. ERA序列旨在填补合资品牌在高端智能电动领域的供给缺口，2024年中国高端纯电市场（30万元以上）增速达45%，但合资品牌市占率不足15%[4] - 该序列以“高智感、高情感、高辨识”为产品理念，构建覆盖主流到豪华的新能源产品矩阵，是公司摆脱燃油车路径依赖的关键布局[4] - 战略落地得益于生态化布局，包括与股东方签署新能源技术合作协议，规划2026年起密集推出混动与纯电车型，并将安亭基地升级为智能网联汽车产业园区，带动产业链协同转型[4] 9系旗舰产品亮点与技术特征 - 作为ID. ERA序列首发车型，9系旗舰是一款全尺寸增程式SUV概念车，采用增程式技术路线以解决续航焦虑并满足政策要求，其全尺寸车身设计契合中国家庭对空间的高端需求[5] - 智能化配置预计将配备高通骁龙8295车规级芯片，构建超感互动数智座舱，并融入针对中国路况优化的辅助驾驶系统，延续“油电同智”技术逻辑[7] - 产品力基于公司40年制造经验与用户洞察，ID.3车型累计销量突破20万辆证明了电动化产品的可靠性，增程式技术是基于中国市场充电设施现状的务实选择[9] 市场竞争格局与公司竞争策略 - 2024年，上汽大众在燃油车市场保持强势，大众品牌燃油车型市占率达8%，朗逸家族12月销量突破3.9万辆，途岳新锐以“一口价”模式成为紧凑型SUV新标杆，形成“燃油稳基、电动突破”的双线策略[10] - 9系旗舰面临本土品牌与豪华品牌的双重竞争，但公司核心优势在于“品牌积淀+技术务实”，ID.家族23.8%的同比增速远超合资平均水平，增程式路线相比纯电更具补能灵活性[10] - 2024年合资品牌新能源车型平均增速仅为18%，而上汽大众整体新能源增幅为12%，ID.家族增幅达23.8%，展现出更稳健的转型节奏，“油电同智”的技术共享模式有助于控制研发成本并保障用户体验[11] 长远影响与行业意义 - ID. ERA序列的成功有望为合资品牌转型提供范本，打破“合资转型滞后”的行业偏见[11] - 从2024年120万辆的销量，到ID.家族20万辆的累计突破，再到9系旗舰的亮相，公司证明传统合资品牌是具备技术积淀与市场韧性的“破局者”[11] - ID. ERA序列的发布标志着上汽大众正式迈入“合资2.0时代”，是公司深化中德合作、推进本土化创新的结果，未来随着安亭智能网联产业园全面投产与更多车型推出，有望在智能电动赛道重构竞争优势[12]

车展概况与行业意义 - 2025广州国际汽车展览会于11月21日至30日举行，展览规模达22万平方米，展出1085辆汽车，其中全球首发新车93辆，新能源车型629辆 [1] - 车展被视为中国汽车产业在“十四五”规划收官之年的一次“盛大阅兵”，是观察市场格局演变和预判车市竞争走向的“关键窗口” [1] - 全球主流车企齐聚，展示国际豪华品牌电动化转型、本土企业技术突破以及合资品牌焕新动作 [1] 新能源汽车主导地位 - 2025广州车展新能源展车达629辆，占比过半，2025年10月中国新能源汽车月度新车销量占比首次超过总销量的50%，达到51.6% [2] - 2024年中国新能源汽车产销量首次突破1000万辆，保有量较2020年实现5.4倍增长，2025年上半年渗透率攀升至50.2%，远超原定2025年占比20%的目标 [2] - 新能源车型覆盖从微型代步车到豪华旗舰的所有细分市场，技术路线多元化，包括纯电动、增程式和插电混动等 [3] - 行业分析指出中国车市已实质性迈入“新能源主导”阶段，这是消费偏好、产业政策、技术积累与基础设施协同演进的结果 [3] 车企战略与产品动态 - 岚图汽车“三旗舰”矩阵亮相，其“新时代旗舰四座MPV”岚图梦想家今年前10个月累计销量增速第一，单车均价突破40万元，蝉联高端MPV销量冠军，在高端MPV市场中每卖出3辆就有1辆是岚图梦想家 [4] - 合资品牌如大众、奥迪等采取“燃油+新能源”双线并行战略，上汽大众提出“油电同进、油电同智”战略，推出ID ERA概念车等产品 [5][6] - 上汽大众完善燃油产品矩阵，推出Pro家族，包括帕萨特Pro、途观L Pro、途昂 Pro以及朗逸Pro，覆盖从中高级到主流、从大型到家庭用车的多元化需求 [6] - 全新上汽奥迪A5L Sportback是全球首款搭载华为乾崑技术的燃油车 [6] 智能化竞争维度 - 2025广州车展技术展示属性凸显，智能化成为所有品牌必争之地，竞争主线由“单一产品竞争”转向“技术—生态—品牌”三位一体的综合较量 [7] - 高通8295芯片几乎成为中高端车型标配，例如奥迪E5 Sportback搭载高通骁龙8295芯片，并深度联手Momenta开发融合“奥迪Driving DNA”与端到端飞轮大模型的辅助驾驶方案 [8] - 行业分析指出智能化正从附加功能蜕变为汽车竞争的核心胜负手，2026年将是智能化的决胜年，油电同智是车展一大看点 [8][9] - 中国汽车产业在智能化方面于智能座舱、城市NOA、车云协同等领域进展迅猛，但关键短板集中于高端芯片、基础软件等“根技术”环节 [9]

朗逸Pro产品发布与定位 - 上汽大众朗逸Pro于11月17日正式上市，限时售价为8.88万元至11.29万元 [1] - 作为第五代车型，新车长提升至4720mm，标志着朗逸系列正式迈入A+级家轿市场 [1] - 新车采用Pro家族最新设计语言，整体视觉更具高级感 [6] 朗逸系列历史与市场地位 - 朗逸自2008年推出以来，在2010至2017年间连续八年获得中国轿车市场年度销量冠军 [1][3] - 朗逸在中国市场累计销量已突破650万辆 [4] - 即使在新能源浪潮下，朗逸销量仍保持在月销2万辆以上，位列市场前列 [3] 朗逸Pro产品力升级 - 朗逸Pro搭载与帕萨特Pro同款的高通8155车规级芯片，并接入百度文心一言、DeepSeek等大模型能力 [7] - 新车全面集成腾讯车载生态，提供音乐、有声内容、导航等“全家桶”式服务 [7] - 1.5T车型搭载EA211发动机与7速双离合变速箱，百公里综合油耗低至5.54L [6] 上汽大众战略与市场表现 - 公司持续推进“油电同进”战略，强调“油车智能化” [6] - 今年1-10月，帕萨特、途观、途昂三款车型的Pro版本销量已占各家族总销量的约四分之一，途昂Pro占比更超过三分之一 [8] - 智能化升级带动公司燃油车整体市占率逆势增长至接近9%，主力车型市场占有率增幅接近20% [8] 未来规划与展望 - 上汽大众为朗逸Pro设定的2026年销量目标为12万至15万辆，朗逸家族预计占据公司约15%的销量份额 [7] - 2026年，公司计划推出6款新能源产品，涵盖插电混动、增程、纯电等多种技术路线 [9] - 公司目标是在新能源市场打造出如同朗逸一样的“新国民家轿” [10]

公司业绩表现 - 前三季度累计终端销量78.7万辆，其中9月单月销量9.13万辆 [2] - 国庆中秋双节期间大众品牌日均订单量环比提升53%，上汽奥迪订单量环比激增256% [2] - 上汽集团前三季度销量319.3万辆，上汽大众作为合资核心板块实现稳健增长 [4] - 上汽奥迪9月终端销量5700辆，同比增幅高达90% [6] 燃油车基本盘表现 - 朗逸家族9月终端销量2.2万辆，在A级燃油轿车市场领先 [4] - 帕萨特家族9月销量近1.9万辆，巩固B级燃油车领先地位 [4] - 途观家族9月销量超1.9万辆，稳居合资中型SUV前列 [4] 新增长极与促销活动 - 全新凌渡L上市一个月，带动凌渡家族9月订单量升至8月的近3倍，GTS版本占比达40% [6] - 大众品牌推出“六重礼”促销，带动展厅日均客流突破1.2万批次 [8] - 上汽奥迪开展“欢迎车主回家”关爱活动，双节期间线索量、潜客量、订单量显著提升 [8] 产品战略与新车投放 - 2025年8-9月集中推出6款新车，涵盖大众与奥迪双品牌、燃油与新能源双赛道 [10] - 公司坚持“油电同进 油电同智”战略，同步推进燃油车智能化升级 [12] - Pro家族2026款配备IQ.Pilot增强驾驶辅助系统，选装价5000元，顶配车型免费搭载 [12] 行业背景与趋势 - 中国新能源汽车渗透率突破45%，智能化配置成为各细分市场标配门槛 [4] - 全国燃油乘用车保有量超过3亿辆，每年新车销量中仍有超一半为燃油车 [12] - 中国新车L2级辅助驾驶渗透率已超过50%，为全球最高 [12] 未来产品规划 - 大众品牌计划2026年推出6款全新新能源车型，包括3款插电混动、2款增程、1款纯电 [13] - 大众品牌到2030年将推出20余款全新车型 [13] - 上汽奥迪计划未来两年基于PPC平台推出多款搭载辅助驾驶功能的燃油新车，并扩充电动车型矩阵 [13]

产品发布与战略升级 - 上汽大众于9月29日正式宣布Pro家族2026款上市，推动燃油车智能化体验进入2.0阶段 [1] - 公司宣布选购Pro家族顶配车型可免费享受带“端到端高快NOA”的IQ.Pilot增强驾驶辅助系统，选装费用为5000元 [1] - 公司秉承“油电同进，油电同智”战略，坚持燃油车与新能源车协同发展，以覆盖用户全场景需求 [4] 智能化驾驶辅助系统 - IQ.Pilot增强驾驶辅助系统由上汽大众与卓驭科技共同打造，经过海量测试与验证 [2] - 端到端高快NOA具备自动导航变道及推荐变道超车、智能避障绕行、自主上下匝道（含大曲率弯道通行）三大核心功能 [2] - 系统在人为干预时不会退出，可重新规划路线，实现人机共驾 [2] - 系统采用800万像素惯导双目摄像头，无需依赖高精地图和激光雷达即可生成高精度稠密点云 [3] - 双目增强OCC算法结合端到端模型，提升静态障碍物监测距离与精度，决策更贴合人类驾驶习惯 [3] 智能座舱功能进化 - 智能座舱升级包含车载全知大语言模型、智能语音交互、FaceID智慧识别、手机互联四大亮点 [4] - 公司与百度合作，深度融合百度文心与DeepSeek双AI大模型，使语音助手具备全场景交互能力 [4] - 智能语音交互支持多意图识别，最多可理解单句话中五个意图，并支持连续对话 [4] - FaceID实现刷脸登录与个性化设置自动同步，App远程控车和数字钥匙无感解锁等功能实现生态无缝互联 [4] 产品性能与技术优势 - Pro家族产品依托公司四十年造车底蕴与第五代EA888发动机及德系底盘调校，在可靠性与驾控质感上持续领先 [1] - 高快NOA功能深度融合“人机共驾”理念，使燃油车在智能体验上实现价值全面升维 [1]

合资车企销量回暖 - 主流合资车企上半年销量普遍增长，最高增幅达16% [1] - 一汽丰田销售37.78万辆同比增长16%，一汽-大众销售43.61万辆同比增长3.5%，上汽大众销售52.3万辆同比增长2.3%，上汽通用销售24.51万辆同比增长8.64%，广汽丰田销售36.42万辆实现正增长 [2] - 销量回暖主要得益于"油电并进"战略、"油电同智"策略和"一口价"营销策略 [1] 油电同智战略成效 - 合资车企通过智能化升级燃油车稳固基盘，如全新探岳L上半年销售87205辆同比增长38.8% [3] - 广汽丰田凯美瑞、赛那、汉兰达三大燃油车旗舰上半年总销量17.91万辆同比增长30%，占比提升至49.2% [3] - 上汽通用昂科威Plus上半年销量同比增幅近200% [3] - 一汽-大众制定"燃油车三步走"智驾路线图，目标2026年实现100%高速和城市路段覆盖 [3] 本土化研发加速智电转型 - 一汽丰田推行"RCE体制"，电动化车型销量18.52万辆占比49% [5] - 大众计划2026年起为中国市场推出超11款新车，引入CMP电动平台和CEA电子架构 [6] - CMP平台开发流程缩短30%并实现40%成本优化，CEA架构由大众与小鹏合作开发 [6] - 广汽丰田铂智3X中国供应商占比65%，6月交付6030辆，累计订单破3万辆 [7] - 通用汽车Q2在华销量超44万辆同比增长20%，新能源车型销量同比增长50% [7] 一口价营销策略 - 上汽大众首推限时一口价7.99万元的途岳新锐，2025年多家合资车企跟进 [8] - 合资燃油车3月促销比例达21.5%，部分车型优惠3万至5万元 [8][9] - 上汽通用别克全面推行"一口价"，简化购车流程并提升价格透明度 [8][9] - 上汽大众将50%经销商佣金与服务质量挂钩，逐步扩大"一口价"应用范围 [10]

公司业绩与市场表现 - 2025年1至5月公司整车批售量突破168万辆同比增长10.5%终端交付达182.4万辆同比增长3.1% [1] - 5月单月批售36.6万辆实现同比"五连涨"终端交付同比环比双超10%增速 [1] - 前5个月自主品牌销量达108.1万辆同比增长21.9%占集团总销量64%较去年同期提升6个百分点 [2] - 新能源领域销量达52.56万辆同比增长约43% [2] 自主品牌战略转型 - 公司将上汽乘用车、上汽国际、研发总院、零束科技等核心业务整合为"大乘用车板块"打破资源壁垒 [2] - 5月上汽乘用车销售7.3万辆同比增长34.1%其中国内市场销量同比大涨62.8% [2] - 上汽大通销售1.8万辆同比增长11.7%上汽通用五菱销售12.2万辆同比增长5.6% [2] - 1至5月通过五场招商会吸纳超500家投资人月均新增约60家门店加速渠道下沉 [2] 智能化技术布局 - MG品牌与OPPO合作实现手机与车机无缝互联未来将延伸至小米、VIVO等品牌打造"泛智能生态" [3] - 荣威品牌携手火山引擎基于"豆包"大模型推出AI汽车解决方案实现主动场景化服务 [3] - 未来两年将推出覆盖全能源形式及多品类的智能化新车矩阵 [3] - 与华为合作的尚界品牌首期投入60亿元组建超5000人团队首款车型计划9月底上市 [3][4] 合资企业转型 - 上汽大众5月终端销量8.7万辆同比上升4.3%1至5月累计终端销量近43万辆 [5] - 上汽大众推出"整车终身质保"政策覆盖全系燃油SUV核心零部件 [6] - 上汽通用5月销量超5万辆同比增长2.8%环比增长17.6%新能源车型占比近五分之一 [6] - 上汽通用新产品定义100%由中国团队主导数字化功能100%由本土软件中心开发 [7] 全球化战略升级 - 2025年前5个月出口及海外基地销量达40.35万辆 [9] - 发布"Glocal战略"计划未来三年推出17款专为海外市场开发的新车并输出HEV混动系统 [9] - 欧洲筹建工程中心东南亚建设KD工厂非洲以埃及、摩洛哥、南非为战略支点 [10] - 产品和服务进入全球100余个国家和地区建立完整汽车产业链 [9] 行业影响与战略意义 - 公司改革证明传统车企的制造积淀、渠道资源和供应链优势仍具战略价值 [10] - 转型案例成为观察中国传统车企如何穿越产业周期的鲜活范本 [10]

政策内容 - 海口市开展"2025年海口市汽车置换更新补贴"活动，响应国家扩大内需、促进消费升级的政策导向 [1] - 商务部等8部门发布《关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知》，对个人消费者报废旧车并购买新能源乘用车补贴2万元，购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴1.5万元 [1] - 政策扩大了汽车报废更新支持范围，将国四排放标准实施首年的燃油车纳入可申请报废更新补贴的旧车范围 [2] 市场规模 - 可申请汽车报废更新补贴的旧车规模超过2500万辆，其中国四首年的汽车约1300万辆，国三及以下排放的乘用车1200万辆 [2] - 中国汽车战略与政策研究中心预测2025年汽车报废更新有望撬动200万辆至250万辆增量，置换更新有望撬动200万辆至250万辆增量 [2] - 截至4月24日全国汽车以旧换新数量达270.5万辆，较3月24日的150万辆大幅增加120万辆 [2] 市场影响 - 以旧换新政策推动乘用车整体销量超出市场预期，政策延续有望进一步支撑汽车整体销量 [2] - 约70%的私人购车用户成为以旧换新政策的受益者，私人首购用户占比降至31%左右，消费升级背景下的增换购已成为购车消费的主流趋势 [2] - 多地加码汽车置换更新补贴政策对促进汽车消费升级具有较为显著的推动作用，降低了消费者置换新车的成本门槛 [3] 车企响应 - 新能源汽车方面，小鹏汽车、理想汽车、赛力斯等推出不同程度的加码补贴活动，赛力斯问界M9车型置换可享3万元尾款减免，鸿蒙智行其他车型享2万元减免 [3] - 燃油车方面，上汽大众帕萨特Pro叠加1.3万元置换补贴后实际购车成本下探至15万元区间，并为全系燃油SUV车型推出整车终身质保政策 [3] 行业趋势 - 补贴政策引导消费者从传统燃油车向新能源汽车或高能效、高智能化燃油车转变 [3] - 促使消费者主动选择配置更高、技术更先进、环保性能更好的汽车产品，带动汽车消费结构向中高端、绿色智能方向升级 [3]