电力装备行业政策支持 - 工业和信息化部等3部门联合印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出2025—2026年传统电力装备年均营收增速保持6%左右，新能源装备营收稳中有升等目标 [1] - 方案明确加快"沙戈荒"新能源基地、风光水一体化基地和特高压电力外送通道等项目建设，并通过专项在新能源、智能电网装备等领域支持一批关键产品创新项目 [1] - 全国累计发电装机容量达36.5亿千瓦，国内部署一批重大能源工程，国际上共建"一带一路"国家和地区需求不断提升 [1] 电力市场机制建设 - 国家发展改革委、国家能源局印发《电力现货连续运行地区市场建设指引》，探索建立发电机组可靠容量评估机制，科学评估各类型机组及新型储能的容量系数 [2] - 按照基本回收市场边际机组固定成本的原则，结合电能量和辅助服务等市场收益情况，确定单位可靠容量补偿标准，条件成熟时建设容量市场 [2] - 科学评估各类型电源的可靠容量，客观反映其容量支撑效果，是对各类型电源实施合理容量补偿的必然要求 [2] 技术装备创新支持 - 工业和信息化部办公厅、财政部办公厅、金融监管总局办公厅发布《关于组织实施2025年首台（套）重大技术装备保险补偿政策的通知》，支持范围为《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024版）》全部领域 [3][4] - 整机装备原则上按照台（套）数方式支持，核心系统、关键零部件等按照批次数方式支持，高端工业母机、电子专用装备等单台（套）装备价值不高的整机装备可按批次数方式支持 [4] - 航空发动机、船舶发动机等单件价值较高的核心系统、关键零部件等可按台（套）数方式支持 [4] 地方新能源项目扶持 - 上海浦东新区开展2025年新型能源技术开发示范专项资金项目申报，申报范围包括新型光伏组件利用项目、可再生能源制氢项目、氢能发电利用项目等6类项目 [5][6] - 按照项目固定资产投资额给予不超过30%的一次性补贴，同一项目从优不重复，单个项目补贴金额最高不超过500万元 [7] - 广州印发《广州市建设国家车网互动规模化应用试点城市工作方案（2025-2027年）》，支持纳入广州V2G试点项目常态化参与电力削峰填谷获取稳定收益 [8][9] 智能电网建设进展 - 南方电网贵州安顺供电局35千伏大坝变电站接入生产运行支持系统上线联调，安顺市首座智能巡视功能变电站正式上线运行，预计日常巡视效率可提升95%以上，现场巡视作业任务可减少70%以上 [12][13] - 山东东营220千伏董官变电站投运，为国网山东省电力公司首座220千伏新型数字智能变电站，应用主变压器铁芯夹件接地电流监测、二次系统在线监测等21项新技术 [16][17] - 该变电站投运后将进一步优化东营电网结构，为东营西郊、范家等9座110千伏变电站提供重要的电源支撑点 [17] 清洁能源技术突破 - 世界首个高原水电机组产研基地——东方电气西藏林芝产研基地建成投用，占地约48000平方米，配备国际先进水平的冲击式水轮机泥沙磨蚀试验台 [14] - 内蒙古能源乌拉特中旗150万千瓦风储基地项目正式投入商业运行，总装机容量150万千瓦，采用150台单机容量10兆瓦的风电机组，每年可发电约54.4亿度，相当于减少标准煤燃烧164万吨、二氧化碳排放498万吨 [19][20] - 中国航发"太行110"重型燃气轮机首台套商业机组出厂，标志着我国自主研制的110兆瓦级重型燃气轮机正式迈入商业化应用新阶段 [18] 电力设备安全技术 - 国内首次模拟变压器内部电弧放电的水中爆炸试验完成，探索出一套变压器内部电弧放电等效模拟试验方法，可为油箱防爆设计及考核评价提供科学依据 [21][22] - 该方法在油箱内成功模拟出吉瓦级高能电弧故障的压力冲击效果，解决了大功率电弧在实验室难以复现的难题 [23] - 以110千伏传统油箱和改进加强型油箱为试验对象，获取了冲击载荷演变规律、结构动态响应及压力泄放特性，为防爆油箱优化设计和压力波传播机理研究提供了关键数据支撑 [23] 企业技术创新 - 浙江英集动力科技申请可自驱升压的蒸汽供热系统专利，实现蒸汽能量的梯级利用，可降低热源供应参数和系统能耗，提升能源利用效率 [24] - 长江电力等申请水轮机主轴密封温度在线监测专利，降低消除传感器自身参数差异带来的误差，提升了测量精度，增强了系统可靠性 [25][26] - 万胜智能"一种用于高压标准电流测量的电流互感器及其测量方法"专利获授权，防止硅钢片之间缝隙扩大导致铁芯损耗增加、发热加剧，从而影响电压变换精度 [28] 电力项目招标 - 国家能源集团招标2×350MW机组三大主机设备，项目招标编号为CEZB250208487，招标人为国能（北京）国际经贸有限公司 [32] - 三峡集团2×500MW级燃气联合循环调峰发电项目主机（炉岛设备）采购招标，项目资金来源为自有资金和自筹资金，招标人为三峡集团（营口）能源投资有限公司 [33] - 哈电电机中标贵州能源集团大方项目2台660兆瓦汽轮发电机，项目位于贵州省毕节市大方县 [34]

行业投资评级 - 新材料行业评级为"推荐"且维持 [1][3][15][118] 核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向 正处于下游需求迅速增长阶段 随着政策支持与技术突破 国内新材料有望迎来加速成长期 [3] - 新材料产业属于基石性产业 是其他产业的物质基础 筛选了支撑人类社会发展的重要领域 包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等 持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [3] - 深空经济概念首次提出 标志着我国深空探测从技术突破、科学探索阶段 迈向经济赋能、产业驱动的新阶段 [8][43] - 国内功率最大的国产商业投运重型燃气轮机"太行110"首台套商业机组出厂 标志着我国自主研制的110兆瓦级重型燃气轮机正式迈入商业化应用新阶段 [9][44] 电子信息板块 - 重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等 [4] - OpenAI与Oracle签订价值3000亿美元的算力购买订单 为期5年 预计从2027年开始 是截至目前全球规模最大的云服务合同 [5][23] - 甲骨文CEO预计未来几个月还将签订几份价值数十亿美元的合同 届时积压的合同就有望超过5000亿美元 [5][23] - 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元 阿里云占比35.8%位列第一 [6][24] - 生成式AI带来AI云市场爆发 2025年预计增长148% 到2030年将达1930亿元规模 [6][24] - 2025年到2030年中国AI云市场复合年增长率为26.8% MaaS层预计增长最快 复合年增长率将超72% 2030年将达177亿元规模 [6][24] - 寒武纪拟向特定对象发行A股股票募资不超过49.8亿元 用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目、补充流动资金 [22] - 星钥半导体在武汉光谷的Micro LED生产线正式通线 成为国内首条8英寸硅基氮化镓Micro LED芯片中试线 具备年产1.2万片晶圆能力 [25] - Micro LED于消费性电子产品的渗透率正加速提升 预估于2029年提升至4.61亿美元的规模 [25] - 全国累计建成5G基站459.8万个 千兆端口数达3053.2万个 实现"县县通千兆、乡乡通5G、村村通宽带" [26][27] - 特斯拉CEO埃隆•马斯克称已与特斯拉AI5芯片设计团队完成设计评审 称这款芯片将成为"史诗级"产品 [34] - 英伟达Rubin芯片已经在为进入市场做准备 Rubin架构将会有6个芯片 这些芯片都已经流片 [34] - 中芯国际拟发行股份购买其所持有的中芯北方49.00%股权 交易完成后将持有中芯北方100.00%的股权 [35] - TCL科技拟建设一条月加工2290mm×2620mm玻璃基板能力约2.25万片的第8.6代印刷OLED显示面板生产线 [37] 航空航天板块 - 重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维等 [7] - 我国在文昌航天发射场成功组织实施长征十号系列运载火箭第二次系留点火试验 全面检验了火箭一级七机动力系统性能和回收段工作程序设计的正确性和可靠性 [40][41] - 长征七号改运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞 将遥感四十五号卫星顺利送入预定轨道 本次是长七改火箭首次执行中轨道发射任务 将长七改火箭中轨道运载能力从7吨级提高到8吨以上 [41] - 捷龙三号运载火箭在山东日照附近海域点火升空 采用一箭11星海上发射方式 将吉利星座05组11颗卫星送入预定轨道 [42] - 长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞 将遥感四十号03组卫星发射升空 当前已进入高密度发射阶段 [42] - SpaceX首席执行官埃隆·马斯克宣布星舰V3版本将于2026年实现完全可重复使用目标 具备将超过100吨有效载荷送入实用目标轨道的运输能力 [48] - 中简科技推出2025年员工持股计划 资金总额不超过6331.05万元 首批参加员工人数不超过103人 [51] 新能源板块 - 重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等 [9] - 北京市印发《北京市氢能产业标准体系》 包括5个一级子体系 22个二级子体系 73个三级子体系 覆盖氢能"制储输用"全链条 [10][54] - 该标准体系涵盖338项标准 截至2025年9月已发布202项 待制定136项 [10][54] - 2020-2024年我国装备制造业和高技术制造业增加值分别年均增长7.9%和8.7% 占规上工业比重分别提升到34.6%和16.3% [55] - 新能源汽车去年产量突破1300万辆 产销量连续10年保持全球第一 [55] - 福斯特股东同德实业减持3252.36万股公司股份 占公司总股本1.25% [65] 生物技术板块 - 重点关注合成生物学、科学服务等 [11] - 中国农业大学廖小军教授团队发表论文 系统梳理了细菌芽孢展示系统的基本生物学原理、构建策略、应用现状以及优化方法 [12][13][69] 节能环保板块 - 重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等 [14] - 上海市生态环境局牵头组织制订长三角区域地方标准《制药工业大气污染防治技术规范（征求意见稿）》 [15][73] 行业表现数据 - 基础化工行业最近1个月表现6.2% 最近3个月表现17.4% 最近12个月表现51.0% [2] - 沪深300指数最近1个月表现9.1% 最近3个月表现16.2% 最近12个月表现42.5% [2]

产品发布 - 国内功率最大国产商业投运重型燃气轮机"太行110"首台套商业机组出厂 [2][5] - 机组功率达110兆瓦级 [3][5] - 由中国航空发动机集团有限公司研制并在中国航发燃机制造装试基地完成生产 [5] 行业意义 - 标志着我国自主研制重型燃气轮机正式迈入商业化应用新阶段 [3][5] - 重型燃气轮机是能源高效转换、洁净利用、多领域应用的核心装备 [5] - 世界上仅有少数国家具备独立自主研制能力 [5] 交付进展 - 首台套商业机组于2025年9月8日出厂 [1][5] - 机组即将交付使用 [5]

产品发布 - 国内功率最大国产商业投运重型燃气轮机"太行110"首台套商业机组于2025年9月8日正式出厂 [2][4] - 机组由中国航空发动机集团有限公司研制 即将交付用户 [4] 技术突破 - 机组功率达110兆瓦级 标志着我国自主研制重型燃气轮机正式迈入商业化应用新阶段 [3][4] - 重型燃气轮机是能源高效转换、洁净利用、多领域应用的核心装备 [4] 行业地位 - 重型燃气轮机被定义为工业强国的重要标志 世界上仅有少数国家具备独立自主研制能力 [4]

产品发布 - 国内功率最大国产商业投运重型燃气轮机"太行110"首台套商业机组正式出厂[2][5] - 机组功率达110兆瓦级 由中国航空发动机集团有限公司研制并交付[5] 行业意义 - 标志着中国自主研制重型燃气轮机正式迈入商业化应用新阶段[3][5] - 重型燃气轮机是能源高效转换、洁净利用、多领域应用的核心装备[5] - 该装备被视为工业强国重要标志 全球仅少数国家具备独立自主研制能力[5] 企业动态 - 中国航发燃机制造装试基地完成首台套商业机组生产[5] - 机组将于2025年9月8日出厂并即将交付客户[1][5]

产品与技术突破 - 国内功率最大的国产商业投运重型燃气轮机"太行110"首台套商业机组出厂 [5] - 机组功率达110兆瓦级 [5] - 由中国航空发动机集团有限公司研制 [5] 行业地位与意义 - 重型燃气轮机是能源高效转换、洁净利用、多领域应用的核心装备 [5] - 该装备是工业强国的重要标志之一 [5] - 全球仅少数国家具备独立自主研制能力 [5] 商业化进程 - 首台套商业机组在中国航发燃机制造装试基地出厂 [5] - 标志着我国自主研制重型燃气轮机正式迈入商业化应用新阶段 [5] - 机组即将交付使用 [5]

人才引进政策 - 沈阳市启动吸引集聚高层次人才三年行动计划，目标引进培养2000名高层次人才和150个高水平人才团队，已支持1500余名高层次人才和140余个创新团队 [4] - 2023年认定人才2877人，其中高层次人才590人，推荐9名国家海外高层次人才和26名国家特殊高层次人才，获批国家杰青2人、优青5人，国家特支青拔4人 [5] - "兴沈英才计划"每年列支15亿元人才资金，新毕业博士可获16万元综合补贴，创业担保贷款最高400万元 [13] 人才引育成果 - 2024年吸引超17万高校毕业生留沈，"博士沈阳行"活动吸引6860名博士参与，855人签约落地 [7] - 新增技能人才6.9万人，高技能人才2.6万人，组建131家"政校企·园"高技能人才培养联盟 [8] - 48人入选国务院政府特殊津贴，占全省50.5%，沈鼓集团张勇、黎明航空洪家光获评"国家卓越工程师" [5] 科创平台建设 - 国家级创新平台总数达79个，平台总数1710个，打造"一城一园三区多组团"科创空间 [9] - 浑南科技城首批入驻50个重点科技项目，烯材科技核心团队含诺贝尔奖获得者及中科院院士 [11] - 2024年新建8家学会服务站、20家专家工作站，引入5家全国学会和21位专家，取得8项专利突破 [12] 企业培育与成果 - 科技型企业总数超25000家，其中国家科技型中小企业1.8万家、高新技术企业5092家、雏鹰瞪羚独角兽企业2221家 [11] - 海智工作站推动29项成果转化，沈阳国际软件园引入德国AI团队，孵化12家科技企业 [12] - "太行110"重型燃气轮机、大型海上平台压缩机等实现国产首台（套）突破 [4] 人才服务生态 - "沈阳人才"APP整合16个部门40项服务，办理7.8万件事项，实现10亿元资金"即申即享" [13][14] - 高层次人才子女就学服务提升至2次，D类人才纳入配偶安置保障范围 [15] - 47家国有A级景区对人才免门票，高层次人才体检满意率达100% [15]