广州期货交易所新能源期货板块发展 - 广州期货交易所已上市工业硅、碳酸锂、多晶硅的期货和期权，初步构建了国内新能源金融期货板块 [3][7] - 截至今年10月，工业硅、碳酸锂、多晶硅期货的日均成交量均在30万手以上，市场活跃度持续提升 [3][7] - 工业硅、碳酸锂期货的期现相关性达到0.99，多晶硅期货达到0.94，价格发现功能有效发挥，精确反映了产业供求变化 [3][7] - 11月27日，铂靶期货和期权在广州期货交易所上市，进一步丰富了支持新能源产业稳健发展的期货工具 [3][7] 期货工具对实体产业的服务与支持 - 工业硅、碳酸锂、多晶硅作为光伏和新能源汽车的核心原材料，其期货品种为产业提供了重要的风险管理工具 [3][7] - 以碳酸锂为例，其价格曾从每吨60万元跌至6.5万元左右，期货上市后企业通过套期保值对冲价格风险，以期现联动优化库存，实现逆周期下的稳健发展 [3][7] - 期货市场为行业提供了透明连续的价格参考，有助于引导企业产能有序投放 [4][8] - 期货市场帮助企业拓展采购和销售渠道，增强了产业链上下游的协同发展 [4][8] 提升中国新能源产业的国际影响力 - 作为中国独有品种并采用实物交割的碳酸锂期货，更贴近国内供求，已成为国际市场定价的重要参考 [4][8] - 目前部分企业已在国际贸易中主动采用广州期货交易所的碳酸锂期货价格作为定价基准 [4][8] - 有贸易商创新运用碳酸锂期货价格倒推采购锂矿，成功扭转了以往采购亏损的被动局面，显著增强了中国锂电产业的国际议价能力 [4][8]

绿色发展理念与实践 - 绿色转型是应对气候变化的必由之路和经济社会发展的新引擎 [1] - 第十五届全运会秉持绿色办赛理念 致力于打造碳中和赛事 广州赛区竞赛场馆实现绿色电力全覆盖 [1] - 开幕式主火炬首次采用分布式光伏绿电驱动 通过全球首创市电加储能主供微电网保障供电 [1] - 广东省奥体中心赛事期间用电量达1500万千瓦时 绿电供应相当于减少碳排放1.42万吨 [1] 绿色电力发展现状 - 当前中国全社会用电量中每3度电有1度是绿电 未来5年新增电力需求将主要由风电光伏等绿电满足 [2] - 截至今年7月底中国风光发电合计装机达16.8亿千瓦 较2020年的5.3亿千瓦增长约2倍 年均增速28% [2] - 风光发电装机占十四五以来全国新增电力装机的80% [2] - 绿色电力包括风电核电太阳能光伏发电等形式 生产过程不产生或极少产生有害排放物 [1] 光伏发电面临的挑战 - 光伏发电高度依赖太阳辐照等天气资源 输出功率具有随机性波动性和间歇性特点 靠天吃饭问题突出 [3] - 气象因素如多云阴雨天气导致光照强度不足 温度过高或过低影响光电转换效率 导致发电量下降 [3] - 发电侧光伏电力电量时空分布不均衡 发电高峰集中在4至9月及每日午间 可能导致电力供应紧张和弃光问题时段性共存 [3] - 用电侧天气不确定性加剧电价波动 部分用电量较大的产业面临生产经营压力 [3] 天气风险管理与金融创新 - 企业越来越重视利用金融工具管理影响发电的天气风险 国内相关金融产品已落地应用 [4] - 2014年瑞士再保险与永诚财产保险为协鑫新能源开发国内首例太阳辐射发电指数保险产品 [4] - CME天气指数期货日均交易量截至2023年底是2022年的2.6倍 天气期货期权平均持仓量约17万份 场内外规模达250亿美元 [4] - 广期所与中央气象台合作研发光伏气象指数 已完成编制工作 [4] 光伏气象指数发布与应用 - 2024年11月中央气象台广期所光伏气象指数正式发布 首批覆盖山东新疆和内蒙古三个省份 [5] - 指数编制方法科学 从21个相关气象指标中选取辐照度为主要因子 引入温度作为调节因子反映高温导致的发电效率衰减 [5] - 指数体系涵盖日度月度年度等不同频次 以历史平均为基准直观反映当前光伏气象因素的相对变化程度 [6] - 指数可作为光伏发电预测的输入值 用于电站收益评估和企业授信 也可作为期货保险产品标的开发相关金融产品 [6] 广期所的战略定位与产品布局 - 广期所确立服务绿色低碳转型发展的特色定位 通过发展绿色期货产品丰富风险管理工具 [6] - 工业硅碳酸锂和多晶硅期货和期权已上市运行 构建了新能源金属期货板块雏形 [6] - 下一步广期所与中央气象台将继续发挥气象乘金融合力 推动光伏气象指数在金融市场应用 更好满足实体经济需要 [7]

广州期货交易所产品体系与市场表现 - 作为中国首家以服务绿色发展为特色定位的期货交易所，广州期货交易所围绕新能源产业链加速布局，已构建涵盖工业硅、碳酸锂、多晶硅等多个关键品种的期货体系 [1] - 工业硅、碳酸锂、多晶硅期货和期权已陆续推出，基本实现一年一个品种的上市节奏，其中工业硅与多晶硅是光伏产业链核心原材料，碳酸锂是新能源汽车与锂电池产业链关键原材料 [1] - 已上市的三大品种运行平稳，市场规模不断扩大，工业硅、碳酸锂、多晶硅日均成交量均在30万手以上，法人客户持仓占比达60%，产业参与度显著提升 [1] 新品种上市与价格稳定功能 - 铂、钯期货与期权已获证监会批准注册，将于11月27日正式上市交易，铂、钯是汽车尾气治理、风电及氢能等绿色产业的重要原料，中国约60%的铂和近80%的钯用于汽车尾气催化剂生产 [2] - 期货上市对稳定原材料价格作用显著，在碳酸锂期货上市前曾出现价格升至60万元/吨、工业硅涨至6万元/吨的极端情况，期货上市后行业价格明显趋稳 [2] - 期货价格与现货高度相关，为企业提供了稳定的远期价格参考，其中工业硅、碳酸锂期现价格相关性达到0.99，多晶硅期现价格相关性达0.94 [2] 国际影响力与产业参与度 - 碳酸锂期货已成为全球份额最大、流动性最好的锂盐品种，部分国际贸易企业在签订远期贸易合同时已将广期所价格作为重要定价基准 [3] - 广期所国际影响力稳步提升，已上市的3个品种均引入了合格境外机构投资者，并与10余家境外交易所建立常态化沟通机制 [3] - 根据国际期货业协会统计，广期所工业硅和碳酸锂期货成交量分别位列全球金属期货第5位和第15位 [3] - 产业培育成果显著，晶硅光伏和锂电新能源产业链中已有约90家上市公司发布涉及广期所品种的套期保值公告，有效产业客户数约为1.9万个 [3] 未来发展规划与战略方向 - 广期所规划了三大重点发展方向：一是丰富完善品种体系，推进氢氧化锂期货及期权研发上市，深入布局光伏、风电、储能等新能源产业链及战略性矿产资源，推动碳排放权期货等战略品种研发 [4] - 二是持续强化市场服务和培训，深化“助绿向新”计划，持续优化工业硅、碳酸锂、多晶硅等已上市品种的合约规则，提高与产业的匹配度 [4] - 三是推进高水平对外开放，扩大境外投资者参与度，探索结算价授权制度，增强期货价格在境外贸易和金融场景中的使用 [4] - 广期所将继续围绕服务绿色发展、服务粤港澳大湾区建设、服务“一带一路”倡议的特色定位，发挥期货市场在价格发现、风险管理、资源配置方面的作用 [4]

成立背景与特色定位 - 公司是我国首家以服务绿色发展为特色定位的期货交易所 [1] - 公司围绕新能源产业链加速布局产品体系 [1] 现有产品体系与市场表现 - 已构建涵盖工业硅、碳酸锂、多晶硅等多个关键品种的期货体系 [1] - 工业硅、碳酸锂、多晶硅期货和期权已陆续推出 基本做到一年一个品种 [1] - 工业硅、碳酸锂、多晶硅日均成交量均在30万手以上 法人客户持仓占比达60% [1] - 工业硅和碳酸锂期货成交量分别位列全球金属期货第5位和第15位 [3] - 碳酸锂期货已成为全球份额最大、流动性最好的锂盐品种 [3] 价格发现与风险管理功能 - 期货上市后行业价格明显趋稳 为企业生产经营提供稳定的远期价格参考 [2] - 工业硅、碳酸锂期现价格相关性达到0.99 多晶硅期现价格相关性达0.94 [2] - 部分国际贸易企业在签订远期贸易合同时已将公司碳酸锂期货价格作为重要定价基准 [3] 产业参与度与客户基础 - 产业参与度显著提升 有效产业客户数约为1.9万个 [3] - 晶硅光伏和锂电新能源产业链中已有约90家上市公司发布涉及公司品种的套期保值公告 [3] - 已上市的3个品种均引入了合格境外机构投资者 [3] 新产品规划与上市 - 铂、钯期货与期权已获证监会批准注册 将于11月27日正式上市交易 [2] - 铂、钯是汽车尾气治理、风电及氢能等新能源领域的关键原料 [2] - 我国约60%的铂和近80%的钯用于汽车尾气催化剂等相关生产 [2] 未来发展战略规划 - 规划三大重点方向：丰富完善品种体系、强化市场服务和培训、推进高水平对外开放 [4] - 丰富品种体系包括推进氢氧化锂期货及期权研发上市 布局光伏、风电、储能等新能源产业链 推动碳排放权期货研发 [4] - 推进高水平对外开放包括扩大境外投资者参与度 探索结算价授权制度 [4] - 公司将继续紧紧围绕服务绿色发展、服务粤港澳大湾区建设、服务一带一路倡议的特色定位 [4]

大会概况 - 2025可持续全球领导者大会于10月16日至18日在上海世博园区召开 核心主题为"携手应对挑战：全球行动、创新与可持续增长" [1] - 冰岛总统哈德拉·托马斯多蒂尔一行参会并发言 参观了展会成果 [1][3] 金融机构与绿色金融工具 - 国内五家期货交易所、保险机构、银行等金融机构组成可持续金融走廊 展示绿色金融工具 [1] - 银行针对"双碳"转型提出绿色金融贷款等服务 [1] - 保险公司为新能源电站的建设、生产提供一整套金融服务 [1] 上海期货交易所 - 上期所展台展示"上期电子书橱" 定位为面向各类投资者的多功能一站式网络学习平台 [5] 广州期货交易所 - 广期所展台介绍已上市的工业硅、碳酸锂和多晶硅期货和期权 构建新能源金属期货板块雏形 [5] - 相关品种为产业链提供公开、连续、客观的价格信号 上市后总体运行平稳 产业客户积极参与 价格国际影响力初步显现 [5] 中国金融期货交易所 - 中金所展台展示投教产品和投教活动内容 投教基地坚持"投资者是市场之本"的原则 [5] - 中金所投教基地在国家级投教基地年度考核中连续6年（2019至2024年）获评"优秀" [5] 郑州商品交易所 - 郑商所展台重点展示连续十年开展的"保险+期货"项目 覆盖全国16省160个主产县域 惠及76万农户 涉及苹果、红枣、花生等6大农产品 [6] - 陕西黄陵苹果、新疆麦盖提红枣项目获"全球减贫最佳案例"证书 甘肃静宁项目获"企业精准扶贫案例50佳"奖牌 [6] 大连商品交易所 - 大商所展台核心主题为2022年发布的"中央气象台-大商所温度指数" 基于中央气象台权威数据 涵盖全国22个主要城市 [6] - 该指数为温度敏感型产业提供精准风险管理工具 自2023年以来全市场已自发落地11个天气风险管理试点项目 覆盖主粮、经济作物、水产养殖及电力能源领域 [6] 前沿期货品种研发 - 结合已上市的铜等有色金属 工业硅、碳酸锂等新能源金属期货产品为绿色转型提供基础商品保证 [1] - 天气指数期货等紧贴时代前沿的期货品种在紧锣密鼓研发中 [1]

大会与展区概况 - 2025可持续全球领导者大会于10月16日-18日在上海世博园区召开 [1] - 广州期货交易所展台位于展区入口处 展示新能源金属期货板块并吸引大量与会者关注 [1] 广州期货交易所概况与品种规划 - 广州期货交易所于2021年4月19日挂牌成立 [3] - 公司形成了涵盖绿色发展 商品指数 粤港澳大湾区和一带一路区位特色及国际合作的四大类首批品种规划 [3] 已上市品种与市场影响 - 公司已上市工业硅 碳酸锂和多晶硅期货和期权 构建了新能源金属期货板块雏形 [4] - 碳酸锂期货上市后推动锂矿定价模式从参考历史价格的长单定价转变为参考期货价格倒推定价 使定价更贴近市场实际 [4] - 碳酸锂期货定价模式大幅节约了生产企业进口锂矿石的成本 扭转了产品价格下降周期采购即亏损的局面 [4] - 碳酸锂期货和期权获得《期货期权世界》杂志颁发的亚洲资本市场"年度新合约"奖项 [4] - 工业硅期货和期权在2023年度亚洲资本市场颁奖典礼上获得"年度新合约"奖项 [4] 提升市场效率的五项举措 - 公司推出五项重要举措以贴近产业需求并提高市场运行效率 包括优化合约和业务规则 优化交易指令方便产业客户移仓 [5] - 举措包括强化交割便利与品牌注册制度以激发企业交割活力 降低产业客户入市成本并优化配套服务 [5] - 公司推出一系列手续费减免政策 向实体产业客户累计减免参与期货市场费用超过1.65亿元 惠及超过800家企业 [5] 服务绿色发展的产业计划 - 公司于2024年9月推出"助绿向新"产业服务计划 旨在助力绿色低碳转型和服务新质生产力发展 [5] - 该计划具体措施包括建设产业基地 开展一对一产业定向培训辅导 实施产业培育专项等 [5] 新能源金属期货板块的行业作用 - 工业硅 多晶硅期货提升了国内企业在相关品种定价中的影响力 [5] - 碳酸锂期货促进了更贴近供需基本面的定价机制的形成 [5] - 公司通过不断完善新能源品种体系 为产业绿色转型提供有效的风险管理工具 [5]

期货市场服务新能源产业 - 广期所联合广东证监局等机构举办"助绿向新"期货服务产业培训 近100名政府部门及新能源企业代表参与 聚焦期货工具助力企业应对不确定性和行业高质量发展 [1] - 广期所已上市工业硅、碳酸锂、多晶硅期货和期权 广东新能源企业通过套期保值在价格下行阶段稳定经营 部分企业采用期货点价、含权贸易优化资源配置 [1] - 活动旨在解决新能源企业参与期货市场的难点痛点 提升工具运用水平 [1] 广东期现联动发展成效 - 广东省政府出台政策支持企业利用期货工具 辖区汇聚9家期货公司及144家分支机构 下设7家风险管理公司和6家境外公司 构建境内外综合服务体系 [2] - 截至2025年6月 广东期货公司有效法人客户达1.56万户（同比+16%） 94家上市公司发布套保公告（同比+54%） 参与率达21% 显著高于全国10%水平 [2] 新能源金属行业趋势 - 中国储能产业从规模扩张转向价值创造 未来十年将通过政策与技术革新成为能源转型核心引擎 与光伏共同进入平价时代 [3] - 新能源材料发展主线为提高性价比 需降低成本、提升性能纯度及ESG表现 [3] 衍生品市场应用与产业服务 - 期货市场核心功能为价格发现与风险管理 衍生品策略已成为大宗产业公司风险管理的优选方案 [4] - 广期所"助绿向新"计划包含五大措施 已在西藏、江西等地开展培训 未来将持续深化服务"双碳"战略及大湾区建设 [4][5]

广期所绿色金融发展成果 - 广期所形成四大类16个产品的首批品种规划，涵盖绿色发展、商品指数、粤港澳大湾区和"一带一路"区位特色及国际合作[2] - 工业硅、碳酸锂和多晶硅期货和期权已上市运行，构建新能源金属期货板块雏形[2] - 工业硅期货和期权日均成交31.86万手，累计成交额超8.5万亿元，法人持仓占比65.1%[3] - 碳酸锂期货和期权日均成交33.7万手，累计成交额突破11.5万亿元，法人成交量占比68.2%，持仓占比56.1%[3] - 多晶硅期货和期权日均成交13.31万手[3] 产业服务与功能发挥 - "助绿向新"产业服务计划已建立12家产业基地试点，为25家企业提供一对一培训，近60家企业获专项服务[3] - 累计减免产业客户费用超1.2亿元[3] - 工业硅生产企业通过套保在价格下跌时维持生产，碳酸锂贸易企业参考期货价格降低采购成本15%以上[4] 新能源期货工具应用 - 工业硅、多晶硅期货为上游企业提供多样化套保工具，平滑市场波动风险[5] - 碳酸锂期货改变锂电产业定价模式，贸易商普遍采用"期货盘面+升贴水"交易，上下游企业分别通过套保和后点价模式优化成本[5] - "期货价格+基差"逐步取代传统绝对价格交易模式，含权贸易模式通过嵌入期权降低中小企业参与门槛[6] 未来发展规划 - 广期所将加快研发铂、钯、氢氧化锂等品种，持续提升市场服务水平[4]

新能源金属期货板块发展 - 广期所已上市工业硅、碳酸锂和多晶硅期货和期权，构建新能源金属期货板块雏形，下一步将加快研发铂、钯、氢氧化锂等品种 [1] - 多晶硅期货主力合约PS2508放量上涨4.55%至33535元/吨 [1] 期货品种运行数据 - 工业硅期货和期权日均成交31.86万手，累计成交额超8.5万亿元，法人持仓占比65.1% [3] - 碳酸锂期货和期权日均成交量33.7万手，累计成交额突破11.5万亿元，法人成交量占比68.2%，持仓占比56.1% [3] - 多晶硅期货和期权日均成交13.31万手 [3] 产业服务与支持措施 - 广期所推出"助绿向新"产业服务计划，建立12家产业基地试点，优化期货合约规则并推进碳酸锂注册品牌 [3] - 截至2025年5月，累计减免产业客户费用超1.2亿元 [3] 期货工具对新能源产业的影响 - 工业硅、多晶硅期货为上游企业提供套期保值工具，平滑市场波动风险 [5] - 碳酸锂期货上市后，锂电产业定价模式和贸易模式显著变化，贸易商参考期货盘面加减升贴水成交 [5] - 产业链上游企业通过套保锁定利润，下游企业采用后点价模式降低原料成本 [5] - "期货价格 + 基差"逐步取代传统绝对价格交易模式 [5]

工业硅、碳酸锂和多晶硅期货市场表现 - 工业硅期货和期权日均成交31.86万手，累计成交额超8.5万亿元，法人持仓占比达65.1%，产业客户参与度显著 [1] - 碳酸锂期货和期权日均成交量33.7万手，累计成交额突破11.5万亿元，法人成交量占比68.2%，持仓占比56.1%，产业客户主导特征明显 [1] - 多晶硅期货和期权作为2024年底新上市品种，日均成交13.31万手，展现出强劲活力 [1] 广州期货交易所产品规划与发展方向 - 广期所形成四大类16个产品的首批品种规划，涵盖绿色发展、商品指数、粤港澳大湾区和"一带一路"区位特色及国际合作 [1] - 工业硅、碳酸锂和多晶硅期货和期权已上市运行，构建新能源金属期货板块雏形 [1] - 下一步将加快研发铂、钯、氢氧化锂等品种，持续提升市场服务水平，满足实体经济低碳转型需求 [1] 铂价市场动态与期货上市预期 - 铂价年内震荡上行，5月冲至1392美元/盎司，创2014年以来新高，年内涨幅超越黄金 [2] - 需重点关注广期所推进铂期货在中国上市的时点，上市后可能带来投机性需求并提高消费者认知 [2]