指数表现 - 中证云计算与大数据主题指数本周下跌0.1% [1][3] - 中证芯片产业指数本周上涨2.9% [1][3] - 中证半导体材料设备主题指数本周上涨7.1% [1][3] - 近1月累计涨幅分别为10.7%、19.0%、12.6% [7] - 近3月累计涨幅分别为48.3%、43.4%、31.3% [7] - 今年以来累计涨幅分别为47.5%、39.3%、31.5% [7] 资金流向 - 半导体设备ETF易方达（159558）单日获1400万份净申购 [1] - 该产品本周累计获1.2亿元资金净流入 [1] 行业基本面 - 二季度全球半导体设备出货量同比增长24% [1] - 中国大陆半导体设备市场份额达34.4% 稳居全球第一 [1] 指数估值水平 - 中证云计算指数滚动市销率4.9倍 估值分位数99.4% [3][6] - 中证芯片指数市净率7.4倍 估值分位数90.3% [3][6] - 中证半导体材料设备指数市净率6.3倍 估值分位数62.8% [3][6] 产品特征 - 云计算ETF（516510）跟踪云计算与大数据主题指数 [3][4] - 芯片ETF易方达（516350）跟踪芯片产业指数 [3][4] - 半导体设备ETF易方达（159558）规模在同标的指数ETF中居首 [4] - 低费率产品管理费0.15%/年 托管费0.05%/年 [4][5] 历史表现 - 近1年涨幅：云计算指数118.5% 芯片指数123.2% 半导体设备指数84.2% [7] - 基日以来年化涨幅：云计算指数15.4% 芯片指数12.6% 半导体设备指数25.5% [7] - 半导体材料设备指数基日以来累计涨幅340.7% [7]

指数表现 - 截至午间收盘该指数上涨4.8% [1] - 当前市净率为7.3倍 [1] - 该指数自20以来估值分位达89.39 [1] 媒体来源 - 新闻由每日经济新闻发布 [4]

指数表现 - 中证云计算与大数据主题指数单日上涨7.0% [1] - 中证芯片产业指数单日上涨6.0% [1] - 中证半导体材料设备主题指数单日上涨3.7% [1][5] - 中证半导体材料设备主题指数市净率达5.7倍 [5] 重大商业合作 - OpenAI与甲骨文签署五年云服务合同 总金额3000亿美元 [1] - 合同将于2027年启动 用于支持"Stargate"数据中心项目 [1] - 该项目预计电力消耗达4.5吉瓦 [1] 行业需求与财务表现 - 甲骨文剩余履约义务（RPO）达4550亿美元 同比增长359% [1] - RPO季环比增加3170亿美元 [1] - 增长主要源于与多家顶尖AI公司签订大规模云合同 [1] - AI驱动云基础设施需求呈现极度旺盛态势 [1]

云计算与大数据行业表现 - 中证云计算与大数据主题指数收盘上涨3.1% [1] - 2024年中国AI公有云服务市场规模达195.9亿元 较2023年增长55.3% [1] - 增长驱动力来自生成式AI应用扩展及机器学习训推需求增长 [1] 半导体材料设备行业表现 - 中证半导体材料设备主题指数上涨2.9% [1][5] - 指数由40只涉及半导体材料和设备公司股票组成 [5] - 半导体设备ETF规模居同标的指数第一 费率0.15%+0.05% [5] 芯片产业表现 - 中证芯片产业指数上涨1.5% [1][5] - 指数由50只涉及芯片设计、制造、封装测试及半导体材料设备公司股票组成 [3] - 指数聚焦未来计算的核心硬件环节 [3]

指数构成与覆盖范围 - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成[2] - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的公司股票组成[4] - 两大指数均聚焦未来计算的核心硬件环节及硬件基础环节[2][4] 指数市场表现 - 中证芯片产业指数截至午间收盘上涨1.0%[2] - 中证半导体材料设备主题指数截至午间收盘上涨1.8%[4] ETF产品特征 - 半导体设备ETF易方达跟踪中证半导体材料设备主题指数[3] - 该产品在同标的指数中规模居第一[4] - 产品采用低费率结构（0.15%管理费+0.05%托管费）[4]

指数表现 - 中证人工智能主题指数上涨1.9% [1] - 中证云计算与大数据主题指数上涨0.6% [1] - 国证机器人产业指数下跌1.3% [1] - 中证新能源指数下跌1.8% [1] - 恒生港股通创新药指数下跌4.8% [1] 人工智能产业政策 - 政策提出支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育 [1] - 加快超大规模智算集群技术突破和工程落地 [1] - 加强智能算力互联互通和供需匹配 [1] - 鼓励发展标准化可扩展的算力云服务 [1] - 推动智能算力供给普惠易用经济高效绿色安全 [1] 中证人工智能指数特征 - 指数完整覆盖人工智能产业链包括上游基建中游模型下游应用环节 [3] - 是人工智能产业代表性指数全面捕捉未来发展机遇 [3] - 指数滚动市盈率为4.8倍 [3] - 自发布以来估值上升95.3% [3] 中证云计算指数特征 - 指数聚焦云计算产业覆盖计算设备和服务相关领域 [5] - 由提供云计算服务大数据服务及相关硬件设备股票组成 [5] - 指数滚动市销率为4.9倍 [5] - 自发布以来估值上升99.79% [5] 恒生创新药指数特征 - 指数聚焦创新药产业由涉及创新药研究开发及生产的港股通股票组成 [5] - 指数滚动市盈率为63.0倍 [5] - 自2023年7月发布以来估值未提供具体变化幅度 [5] 中证新能源指数特征 - 指数涵盖新能源产业链包括锂电光伏风电水电核电等清洁能源 [5] - 是新能源产业代表性指数 [5] - 指数滚动市销率为44.9倍 [5] - 自发布以来估值上升72.3% [5]

指数表现 - 中证人工智能主题指数本周上涨13.7% [1] - 中证云计算与大数据主题指数本周上涨10.6% [1] - 国证机器人产业指数本周上涨4.2% [1] - 中证新能源指数本周上涨2.9% [1] - 恒生港股通创新药指数本周上涨0.6% [1] - 中证人工智能主题指数近1月累计上涨78.6% [5] - 国证机器人产业指数近1月累计上涨14.4% [5] - 中证云计算与大数据主题指数近1月累计上涨21.6% [5] - 恒生港股通创新药指数近1月累计上涨11.2% [5] - 中证新能源指数近1月累计上涨7.3% [5] - 中证人工智能主题指数近1年累计上涨104.5% [5] - 国证机器人产业指数近1年累计上涨92.2% [5] - 中证云计算与大数据主题指数近1年累计上涨111.5% [5] - 恒生港股通创新药指数近1年累计上涨143.5% [5] - 中证新能源指数近1年累计上涨34.0% [5] - 中证人工智能主题指数基日以来累计涨幅352.8% [5] - 国证机器人产业指数基日以来累计涨幅157.3% [5] - 中证云计算与大数据主题指数基日以来累计涨幅495.4% [5] - 恒生港股通创新药指数基日以来累计涨幅36.3% [5] - 中证新能源指数基日以来累计涨幅115.8% [5] 指数估值 - 中证人工智能主题指数市销率4.4倍 [2] - 国证机器人产业指数市销率5.1倍 [2] - 中证云计算与大数据主题指数市销率4.5倍 [2] - 恒生港股通创新药指数市销率58.8倍 [2] - 中证新能源指数市销率42.3倍 [2] - 中证人工智能主题指数估值分位数87.6% [2] - 国证机器人产业指数估值分位数99.9% [2] - 中证云计算与大数据主题指数估值分位数97.3% [2] - 中证新能源指数估值分位数63.3% [2] 行业动态 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1模型 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 [1] - UE8M0 FP8针对下一代国产芯片设计 有望推动国产AI芯片应用 [1] - 英伟达取消H20芯片所有中国订单 推动国产AI芯片生态完善 [1] ETF产品 - 跟踪中证人工智能主题指数的ETF为人工智能ETF(159819) [2] - 跟踪国证机器人产业指数的ETF为机器人ETF易方达(159530) [2] - 跟踪中证云计算与大数据主题指数的ETF为云计算ETF(516510) [2] - 跟踪恒生港股通创新药指数的ETF为恒生创新药ETF(159316) [2] - 跟踪中证新能源指数的ETF为新能源ETF易方达(516090) [2] - 新能源ETF管理费率0.15%/年 托管费率0.05%/年 [7] 指数覆盖范围 - 中证新能源指数覆盖锂电、光伏、风电、水电、核电等清洁能源产业链 [4] - 中证人工智能主题指数包含人工智能相关公司 [4] - 国证机器人产业指数包含工业机器人、服务机器人等领域 [4]

指数表现 - 中证芯片产业指数午间收盘上涨5.5% [1] - 中证云计算与大数据主题指数午间收盘上涨3.9% [1] - 中证半导体材料设备主题指数午间收盘上涨3.6% [1] 国产算力板块催化因素 - 腾讯在业绩会表示推理芯片供应渠道具备多种选择 国际供应链波动背景下国产推理算力芯片有望提供助力 [1] - DeepSeek更新模型明确支持FP8精度与将发布的下一代国产芯片 [1] - 头部国产开源模型对国产芯片的支持有望推动国产算力生态加速落地 [1]

AI硬件股表现 - AI硬件股今日走强 新易盛和中际旭创盘中股价续创历史新高 [1] - 中证云计算与大数据主题指数上涨3 0% 中证人工智能主题指数上涨2 6% [1] 行业动态 - 英伟达推出面向机器人开发者的全新AI模型、库及基础设施 拓展机器人领域布局 为AI GPU寻找新应用场景 [1] - 银河证券研报建议聚焦人工智能主赛道 重点关注国产算力底座、高端芯片、基座大模型等自主可控环节核心标的 [1] 指数与ETF信息 - 中证云计算与大数据主题指数覆盖AI基础设施和计算服务相关领域 [1] - 中证人工智能主题指数完整覆盖人工智能产业链 包括上游基建、中游模型、下游应用等环节 [1] - 云计算ETF（516510）和人工智能ETF（159819）规模居同标的ETF第一 管理费率均为0 15%/年 [1]

市场整体表现 - 沪指上涨0.34% 深成指上涨1.46% 创业板指上涨1.96% 北证50指数上涨1.18% 全市场超4100只个股上涨 [1] 板块及行业表现 - 算力和人工智能板块逼近年内新高 云计算ETF年内涨幅达20.22% 人工智能ETF年内累计上涨17.8% [2] - 机器人板块领涨 PEEK材料概念股上涨超6% 光模块CPO概念股表现火热 [5] - 能源金属、电池、白酒、军工、券商等板块普涨 黄金珠宝和中船系概念股下跌 [5] - 碳酸锂期货主力合约价格触及涨停 锂矿板块掀起涨停潮 盐湖提锂、锂电电解液、磷酸铁锂电池概念股走强 [6] - 世界语版板块领涨市场 涨幅达4.82% 其他电源设备板块上涨4.57% 电池板块上涨3.34% [6] 公司表现 - 锂矿相关个股涨幅显著 ASSTERES上涨10.02% 天空舞业上涨9.99% 第四章上涨9.99% [8] - 华密新材上涨22.13% 双一科技上涨20.00% 超薄股份上涨20.00% 中研股份上涨15.24% [11] 行业催化及动态 - 宁德时代宜春项目采矿许可证到期后暂停开采作业 正办理采矿证延续申请 若停产三个月将影响月度供应约0.8万吨LCE 占国内碳酸锂月度供应8% [8][9] - 2025世界机器人大会在北京开幕 宇树科技创始人预计未来几年人形机器人出货量每年翻番 或有技术突破实现年出货几十万至上百万台 [11] - OpenAI发布GPT5 谷歌发布Genie3 Anthropic发布ClaudeOpus4.1 阿里、腾讯、华为提供不同参数尺寸的开源模型 [12] - 华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果 或降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [12] - 台积电7月营收3231.7亿元新台币 同比增长25.8% 环比增长22.5% [12] - 工业富联上半年营收3607.6亿元 同比增长35.58% 净利润121.13亿元 同比增长38.61% [12] 科技巨头资本支出及业绩 - 谷歌母公司Alphabet第二季度营收同比增长13.8% 净利润同比增长19.4% 二季度资本支出同比增长七成 环比增超三成 全年资本支出规划上调100亿美元至850亿美元 [16] - 微软第四财季营收同比增长18% 智能云业务营收同比增长26% 预计2026财年第一季度资本支出同比增幅超50% [16] - Meta第二季度营收同比增长22% 净利润同比增长36% 全年资本支出规划在660亿美元至720亿美元之间 2026年资本支出将显著增长 [17] - 科技巨头2025年整体资本性支出指引上修 估算2025/2026年全球AI CAPEX规模同比增速分别为64%/50% [17] 技术及产业链发展 - 模型层创新方向清晰 朝着高推理、多模态性能、低成本、强Agent能力方向推进 助力AI应用商业化加速 [13] - GPT5在文本、网页开发、视觉、复杂提示词、编程、数学、创造成、长查询等方面表现领先 综合定价低于o3和竞品ClaudeSonnet4、Grok4 [13] - OpenAI与甲骨文签订价值300亿美元的算力租赁订单 [15] - 算力需求持续攀升 带动服务器芯片功耗提升 液冷散热技术方案逐渐替代风冷散热 [19] - NVL72单机柜液冷价值量约10万美元 AI数据中心液冷渗透率有望从B200的10%提升至GB300的90% 2025年为液冷起量元年 2026年液冷业绩陡峭增长 [19] - 光模块市场积极变化 英伟达GB200和GB300出货和芯片供应担忧减轻 高速率光模块需求持续增长 光模块三剑客实现量价提升 [18] - 垂直行业智能体加速落地 AI从工具向智能化工作流深度嵌入关键行业 [19] 产品及投资工具 - 人工智能ETF（159819）规模达160.72亿元 年内份额增长58.77亿份至152.51亿份 年内日均成交额5.93亿元 [23] - 人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数 涵盖50只为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券 [25] - 云计算ETF（516510）规模27.77亿元 年内份额增长12.5亿份至21.4亿份 增长率达140.47% [25] - 人工智能ETF和云计算ETF的管理费+托管费均为0.15%+0.05% 处于全市场最低费率档 [25]