近年来，广州锚定"全国投顾第一城"建设目标，持续提升金融服务实体经济质效，以"1+4+N"工作思路 抢占投顾发展先机，创造了国内投顾行业发展历史上的五个"第一"，即：第一家投顾人员专门培训机构 （广州投资顾问学院）、第一家投顾领域专门研究机构（广州投资顾问研究院）、第一家专注投顾生态 塑造的母基金（广州投顾产业链投资有限公司），并率先出台全国第一个支持投顾业态发展的地方政策 性文件"投顾十条"，发布国内第一个支持AI投顾发展的地方政策文件"AI投顾十条"，致力于打造涵盖培 训、研究、产业链投资的全业态支撑体系，全力推动投顾专业成长与产学合作，正是广州金融业把握大 势、服务大局的主动担当。 中共广州市委金融委员会办公室副主任温科银在致辞中指出，本次活动含"金"量十足，对于广州"投顾 十条"落地见效，加快投顾人才培养，巩固业态先发优势有着重要意义。下一步，广州将牢牢把握全球 财富管理变革机遇，锚定"全国投顾第一城"建设目标，围绕资本市场投融资改革和金融服务实体经济， 持续大力推动投资顾问业态发展，助力广州现代化金融产业体系建设，共同打造立足湾区、服务全国、 面向世界的投顾之城。 12月15日至16日，"赋能投顾专 ...

今年以来，投顾机构频频受罚。 广东证监局近日下发行政监管措施决定书，对广州市万隆证券咨询顾问有限公司（以下简称"万隆咨询"）采取 责令改正的监管措施。 据悉，万隆咨询涉及投资者适当性管理落实不到位、部分营销话术存在虚假、夸大或误导性内容等六项违规。 "今年A股市场交投活跃，一些投顾机构为拓展客户，可能采取了较为激进的做法，最终招致监管处罚。"某投 顾总监向券商中国记者表示。 今年以来，监管持续对券商、会计师事务所等中介机构保持高压，第三方投顾机构同样被纳入严管范围。据统 计，截至目前，证监会及各地证监局、基金业协会等对第三方投顾机构已开出74张罚单，涉及49家机构，罚单 数量已与去年全年持平。其中，营销宣传存在误导内容等问题成为违规"重灾区"。 万隆咨询六项违规遭责令改正 近日，广东证监局发布行政监管措施决定书，直指万隆咨询在开展证券投资顾问业务中存在的多项问题： 一是未定期开展适当性自查，投资者适当性管理执行不到位； 二是合规管理体系建设不完善； 三是部分营销话术存在虚假、夸大或误导性内容； 四是个别未在中国证券业协会注册为证券投资顾问的员工向客户提供投资建议； 监管持续收紧，行业合规压力攀升 券商中国记者 ...

政策发布与核心目标 - 广州市委金融办发布《广州市大力推动AI投顾发展的若干措施》简称“AI投顾十条” [1] - 政策旨在推动金融科技赋能资本市场投资端改革和财富管理行业向买方转型 助力构建高质量投顾生态体系 [1] - 目标是加快建设具有全国影响力的“投顾第一城” [1] 监管与创新支持 - 积极向中央金融监管部门和有关国家部委申请建立适用于人工智能投顾应用的包容审慎监管机制 [1] - 鼓励AI投顾应用项目参与广州资本市场金融科技创新试点 [1] 产业与资金支持 - 加强支持AI投顾业务关联产业发展 包括推动相关产业基金 鼓励各类市场化基金投向“人工智能+投顾”产业主体 [1] - 鼓励银行机构加大对符合政策导向的“人工智能+投顾”相关企业的信贷支持力度 [1] - 支持各区出台AI投顾业务发展相关支持政策 健全AI投顾企业在穗展业服务体系 [1] - 积极招引国内外AI投顾产业链机构来穗发展合作 [1] 基础设施建设 - 支持相关机构与各网络运营商、云服务商等合作建设安全可信算力中心 [2] - 争取并承接国家、区域和相关机构的投顾算力需求 积极打造粤港澳大湾区AI投顾算力枢纽 [2] - 面向国内各层次投顾机构提供多类型算力服务 [2] 生态体系建设 - 政策将从建立信息共享机制、推动数据要素供给、探索建立标准体系、培育复合型人才、营造行业发展良好氛围以及严防业务风险等多方面入手共塑AI投顾发展良好生态 [2]

文章核心观点 - 广州市于2025年11月26日发布《广州市大力推动AI投顾发展的若干措施》（“AI投顾十条”），旨在通过政策支持、基础设施建设、数据要素流通、标准体系构建和产业生态培育，全力推动“人工智能+投顾”产业发展，加快建设具有全国影响力的“投顾第一城”和粤港澳大湾区AI投顾算力枢纽 [1][3] 政策目标与战略定位 - 广州锚定建设“全国投顾第一城”目标，将投顾产业发展纳入市重点工作和“十五五”发展规划，为行业发展提供有力保障 [1] - “AI投顾十条”旨在赋能资本市场投资端改革和财富管理行业向买方转型，助力构建高质量投顾业态，为广州打造现代化金融产业体系提供支撑 [3] 监管与制度创新 - 积极向中央金融监管部门及国家部委申请，争取建立适用于人工智能投顾应用的包容审慎监管机制 [3] - 鼓励AI投顾应用项目参与广州资本市场金融科技创新试点 [3] - 推动建立围绕金融、数据和投资者权益保护等重点业务环节的AI投顾发展信息共享机制 [3] 数据要素与基础设施建设 - 支持在依法合规前提下，推动金融数据要素在投顾领域的流通与应用，鼓励金融机构、征信机构、金融科技企业、数据服务商合作强化垂直领域数据供给 [3] - 围绕投资者画像、行为特征、宏观经济指标、市场情绪指标、产品数据等维度建设数据标准和数据库，推动在广州数据交易所设立投顾行业数据交易产品 [3] - 支持建设安全可信算力中心，积极打造粤港澳大湾区AI投顾算力枢纽，面向国内各层次投顾机构提供多类型算力服务 [4] - 支持协作建设开放共享的“人工智能+投顾”应用平台，提供标准化应用模块、测试验证环境、知识图谱资源等共性技术支撑与服务 [4] 产业生态与金融支持 - 推动相关产业基金并鼓励各类市场化基金投向“人工智能+投顾”产业主体，涵盖垂直场景专业模型训练与优化、智能顾问工具开发、智能投研工具开发、合规与风控技术解决方案、数据治理与隐私计算技术等领域 [1][4] - 鼓励银行机构加大对符合政策导向的“人工智能+投顾”相关企业的信贷支持力度，创新金融产品，提供知识产权质押融资等服务 [4] - 积极招引国内外投资顾问机构、投顾服务企业、金融科技企业来穗发展，围绕全业务链条开展AI投顾业务合作 [6] - 支持各区出台AI投资顾问业务发展相关支持政策，健全AI投顾企业在穗展业服务体系 [6] 标准体系与合规风控 - 依托广州投顾研究院及各相关机构开展人工智能投顾服务规范体系研究，探索建立涵盖智能投顾全流程的服务基础标准，制定行业通用规范 [5] - 推动建立算法备案、评测与审核机制，明确算法透明度、可解释性、安全性及公平性要求，支持投顾机构开展算法风险评估与合规验证 [5] - 目标实现在大湾区（不含港澳地区）相关金融机构认可使用相关标准，并积极争取国家监管部门采用及逐步向全国推广应用 [5] - 压实金融机构风险防控主体责任，规范辖内财富管理机构运用AI功能展业行为，支持人机协同，审慎直接对客 [6] - 强化信创要求，落实网络数据安全要求，支持监管科技应用与发展，探索共建“监管科技”工具，利用技术手段实现对AI算法、应用的实时、穿透式监测 [6]

公司获奖与行业背景 - 公司原创投教作品《荐股先看"身份证"》荣获第二届"财联星引杯"金融教育年度评选"创新投教作品奖" [1] - "财联星引杯"金融教育评选活动旨在表彰在金融教育领域做出突出贡献的优秀机构和个人，覆盖银行、证券、基金、期货、投顾公司等领域 [1] - 公司将以此次获奖为契机，继续创新投教方式，升级投教内容，做好投资者保护和教育工作 [4] 公司投教措施与理念 - 公司构建线上线下相结合的学习平台，通过视频课程、直播讲座等形式普及投资知识，帮助投资者建立正确投资观念 [3] - 公司注重风险意识培养，通过案例讲解和风险评估工具，助力投资者准确评估风险承受能力 [3] - 公司强调长期投资理念，引导投资者避免短期投机行为，并通过资产配置方法指导帮助构建合理投资组合 [3] 行业发展趋势 - 行业正处在金融与科技深度交融、投资行为日益大众化的时代，对市场参与者的认知与判断提出更高要求 [3] - 短视频、人工智能等新技术正以前所未有的力量重塑知识传播与接受的模式 [3]

活动概述 - 国内首个聚焦买方投顾的权威项目“第二届21世纪金牌投顾”正式启动案例征集 [1] - 活动由南方财经全媒体集团联合21世纪经济报道推出 旨在通过“媒体+智库+数据”三大链条推动财富管理行业高质量发展 [1] - 本届活动在首届基础上增设“AI投顾”征集类别 [3] 征集类别与评价体系 - 项目设置“基金投顾优秀案例”和“21世纪金牌投顾”两大征集活动 [1] - 基金投顾案例从业务架构、团队建设、投资者行为改善和客户服务等多维度综合评定 [1] - 金牌投顾采用“三分投、七分顾”特色评价体系 “顾问”服务评价占70% 投资能力评价占30% [1][2] - “投”的评价围绕产品特征 风险收益预期和业绩展开 是业务开展的基础 [2] 行业背景与政策环境 - 新“国九条”出台 公募基金降费改革深化 以及推动中长期资金入市等政策共同塑造市场新格局 [2] - 在公募基金降佣降费背景下 行业进入“从1到N”的买方时代 更多类型机构有望进入赛道 [2] - 各基金投顾机构对自身投顾品牌建设进入加速期 [2] 创新亮点：AI投顾 - 首次增设“AI投顾”案例征集 以响应生成式人工智能技术为财富管理行业带来的变革动力 [3] - 旨在鼓励成功将AI技术应用于投顾业务 提升服务效率、扩大覆盖面、优化用户体验的机构与产品 [3] - 为行业的技术进化方向树立标杆 [3] 活动支持与传播 - 征集标准由具备基金业协会会员资格的上海证券提供专业支持 确保公正合规 [1] - 深圳证券交易所、广州投资顾问学院等单位作为指导单位参与 提升活动影响力与公信力 [1] - 活动将充分利用南方财经全媒体集团的全媒体矩阵 实现跨平台全方位传播 [4][5] - 通过21财经APP升级 增加图文、视频、音频等内容 并采用短视频、直播等形式提升用户参与度 [5] - 项目组将推出一系列深度专题报道、独家访谈、数据分析等高质量内容 形成广泛行业影响 [5]

市场表现与趋势 - 上证指数于10月9日盘中突破3900点，续创十年新高，为2015年8月以来首次突破该点位 [1] - 自4月7日低点以来累计涨幅超过28%，年内累计涨幅达16% [1] - A股市场正经历从规模驱动到质量驱动的历史性转变，核心特征为科技引领产业升级以及中长期资金入市 [1] - 当前投资环境中，2.4亿股民面临从海量信息中甄别有效内容、构建科学与稳健投资体系的核心挑战 [1] 峰会核心内容与结构 - 峰会主题为“新工具 新牛市 新共振”，旨在融合顶尖智慧、实战经验与前沿科技，为市场注入新思考维度与投资动能 [1] - 汇聚财经领域权威专家与影响力达人，九方金融研究所联席所长侯文涛将深度解读四季度宏观经济走势与重点行业趋势 [3] - 钱加贝、大海海等8位财经意见领袖将从投资逻辑、仓位管理、心态修炼、赛道洞察等维度分享市场观察与实战心得 [3] - 设置圆桌讨论环节，财经达人与用户将围绕构建分析体系、搭建知识体系、应对四季度波动行情等核心话题展开深度讨论 [4] 平台战略与产品价值 - 峰会印证了九方智投在业内的强大号召力与平台价值，基于其坚实的平台实力、专业信誉及对金融科技的长期深耕 [6] - 九方智投AI股票机被视为前沿科技与投资实践结合的产物，峰会旨在推动其从“功能展示”到“价值认同”的关键一跃 [7] - 通过峰会场景化、具象化地展示产品价值，使其成为专家策略的承载者、达人智慧的共鸣器、用户成长的信赖伙伴 [7] - 特邀用户分享使用经验和心得，从直观层面展现AI股票机如何在实战中辅助决策、提升效率 [5]

AI投顾市场规模与增长 - 全球机器人投顾市场规模预计从2023年617.5亿美元增至2029年近4710亿美元 六年内增幅超过600% [2][3] - 增长动力源于投资者兴趣的显著提升 [3] 散户采用情况与AI投资表现 - 约10%散户投资者已使用聊天机器人选股 另有50%受访者表示考虑尝试 [4] - ChatGPT选股组合在实验中实现55%回报率 显著超越英国市场主流基金表现 [4] AI工具在投资领域的应用案例 - 前瑞银分析师使用ChatGPT指导投资组合 部分替代昂贵的彭博终端功能 [6] - 通用AI模型可完成传统分析工作流程的复制与简化 [6] 通用AI模型的局限性及风险 - 模型存在数据过时、错误引用信息及过度依赖历史价格走势的问题 [6] - 无法访问付费墙后数据可能导致关键分析信息缺失 [7] - 用户需提供详尽指令（如模拟做空分析师角色或限定SEC文件来源）才能获得理想输出结果 [9] 行业专家对AI投顾的警示 - 将通用模型视为预测工具存在风险 专业投资AI工具是更安全选择 [6] - 过度依赖AI可能导致投资者在市场危机时缺乏有效应对能力 [9]

市场增长与投资者采用 - 全球机器人投顾市场规模预计从2023年的617.5亿美元增长至2029年的近4710亿美元，六年内增幅超过600% [1] - 约十分之一的散户投资者已使用聊天机器人挑选股票，半数受访者表示会考虑尝试 [1] - 一项实验显示，由ChatGPT挑选的股票组合在2023年实现了55%的惊人涨幅，表现远超市场主流基金 [1] 功能应用与效率提升 - 前瑞银分析师使用ChatGPT指导其投资组合，称其能完成并复制过去的工作流程 [4] - AI工具可部分替代昂贵的专业终端机功能 [4] 模型局限性与使用挑战 - 通用AI模型可能错误引用数据、过分依赖既有叙事和过去价格走势 [4] - 聊天机器人无法访问付费墙后的数据，可能错过关键分析信息 [4] - 用户必须给出非常详尽的指令才能获得理想结果，例如要求扮演特定分析师角色或仅使用可靠来源 [4]

核心业绩表现 - 总订单金额达人民币17.05亿元 同比增长83.3% [1] - 收益20.997亿元 同比大幅增长133.8% [1] - 公司权益股东应占溢利8.65亿元 实现同比扭亏为盈 [1] - 拟派发中期股息每股0.51港元 [1] 业绩驱动因素 - 资本市场企稳回升带动市场交投活跃度提升 [1] - 投资者信心恢复促进公司产品及服务需求增长 [1] - 公司成功把握短视频流量红利 全平台粉丝数达6306万 [1] - 多因素共振推动利润大幅增长 [1] 战略布局与成长空间 - 公司预计收购放方德环球证券100%股份 [1] - 通过收购布局香港及中东等海外地区市场 [1] - 依托MCN运营先发优势探索数字资产投顾新模式 [1] - 海外业务拓展与数字资产发展将打开新成长空间 [1] 市场机构观点 - 国泰海通证券认为市场交投活跃度提升与流量红利共振促利润增长 [1] - 国金证券看好数字资产投顾与海外业务拓展带来的发展潜力 [1] - 机构预期在市场向好背景下业绩有望持续高增长 [1]