如何"驯服"AI并选择基金，甚至被部分网友总结出了完整的AI输入指令，覆盖背景和目标设定、市场展 望、持仓分析、决策制定、注意事项等环节。不仅如此，甚至还有AI工具"互卷"环节，比如把A工具给 出的结论输入到B工具中，让其寻找漏洞，并以此进一步反问A工具来提高可信度。此外，长期跟踪记 录不同AI工具"炒基"的帖子也有很高的围观热度。 "理财助理"有局限 ● 本报记者 王鹤静 年轻投资者正在全力"驯服"AI成为自己的"理财助理"。 在社交平台上，"100万交给AI来理财""如何让AI帮忙推荐基金指令分享"等话题掀起热度，AI工具比收 益等内容更是引来众多投资者的围观。 虽然AI工具给投资决策带来了便利，但在业内机构看来，投资者要清楚AI工具的分析高度依赖历史数 据，难以预知风险，还面临数据污染、AI幻觉、隐含数据偏见等一系列问题，AI工具只能作为投资决 策的辅助，不能替代自身的细致调研与对个人财务状况的考量。 AI"选基"热度渐起 当AI工具深度嵌入人们的日常生活后，越来越多的年轻用户已经习惯于把AI工具当成搜索引擎或求助 对象，尤其是在某些需要依靠大量数据或专业知识的垂直领域，"遇事不决问AI"的模式已经深入 ...

文章核心观点 - 广州市发布《广州市大力推动AI投顾发展的若干措施》（“AI投顾十条”），旨在通过金融科技赋能资本市场投资端改革和财富管理行业向买方转型，目标是构建高质量投顾业态，加快建设具有全国影响力的“投顾第一城”，并为广州打造现代化金融产业体系提供支撑 [2] 政策与监管支持 - 争取上级监管部门支持，申请建立适用于AI投顾的包容审慎监管机制，鼓励AI投顾项目参与广州资本市场金融科技创新试点 [3] - 联合多个省市监管部门，围绕金融、数据和投资者权益保护等重点环节，探索建立信息共享机制以支持AI投顾业务发展 [3] 数据要素与基础设施建设 - 支持在依法合规前提下推动金融数据要素在投顾领域流通与应用，鼓励金融机构、征信机构、金融科技企业等合作，强化垂直领域数据供给，并围绕投资者画像、行为特征、宏观经济指标等维度建设数据标准和数据库 [3] - 推动在广州数据交易所设立投顾行业数据交易产品，并推动行业龙头企业或协会牵头建设金融投顾行业可信数据空间 [3] - 支持建设安全可信算力中心，承接国家、区域和相关机构的投顾算力需求，积极打造粤港澳大湾区AI投顾算力枢纽，面向国内各层次投顾机构提供多类型算力服务 [5] - 支持协作建设开放共享的“人工智能+投顾”应用平台，提供标准化应用模块、测试验证环境、知识图谱资源等共性技术支撑与服务 [5] 产业发展与金融支持 - 加强支持AI投顾业务关联产业发展，推动相关产业基金并鼓励市场化基金投向“人工智能+投顾”产业主体，包括垂直场景专业模型训练与优化、智能顾问工具开发、智能投研工具开发、合规与风控技术解决方案、数据治理与隐私计算技术等 [4] - 鼓励银行机构加大对符合政策导向的“人工智能+投顾”相关企业的信贷支持力度，创新金融产品，提供知识产权质押融资等服务 [4] - 支持国内外投资顾问机构、投顾服务企业、金融科技企业来穗发展，与本地机构围绕客户需求匹配、投资研究、顾问服务等全业务链条开展AI投顾业务合作 [8] - 支持各区出台AI投资顾问业务发展相关支持政策，健全AI投顾企业在穗展业服务体系 [8] 标准体系与人才培养 - 推进投顾行业人工智能标准体系建设，依托广州投顾研究院和各机构、企业、高校等开展AI投顾服务规范体系研究，探索建立涵盖全流程的服务基础标准，制定行业通用规范，并推动建立算法备案、评测与审核机制 [6] - 支持构建“本地培养+外来引才”双轮驱动格局，鼓励金融机构与高校、科技企业建立产教融合机制，共建产学研协同育人平台，联合开发跨学科课程体系，重点培养“金融+人工智能”的复合型专业人才 [7] - 支持广州投顾学院（研究院）与高校、金融机构探索AI投顾从业人员职业技能等级认证，并将AI投顾专业人才纳入市级金融人才政策支持范围 [7] 行业生态与风险防范 - 营造AI投顾发展良好氛围，支持举办AI投顾优秀案例评选、主题沙龙、系列培训等活动，推动行业经验共享，并鼓励应用AI技术开展投资者教育宣传，提升公众认知与信任 [8] - 严密防范AI投顾业务风险，压实金融机构风险防控主体责任，规范辖内财富管理机构运用AI功能展业行为，支持人机协同，审慎直接对客 [9] - 强化信创要求、落实网络数据安全要求，支持监管科技的应用与发展，探索共建“监管科技”工具，利用技术手段实现对AI算法和应用的实时、穿透式监测，并加强舆情监测预警与定期风险评估 [9]

行业核心驱动力与挑战 - 券商行业变革的核心驱动力来自投资者需求升级和人工智能技术发展，投资者要求个性化、实时化的决策赋能与全流程陪伴，而AI技术推动竞争从单点工具迈向以“智能体”为核心的业务模式重构[1] - 在AI投顾用户规模与复购率提升的背景下，同质化已成为行业发展的主要挑战，差异化竞争与投顾团队向复合型角色转化是构筑新护城河的关键[1] 投资者需求升级的具体表现 - 投资者需求变化主要体现在产品选择、投顾服务内容及服务体验预期等多个维度，多元化、全球化资产配置需求突增，客户在低利率环境下将目光转向商品、另类资产及海外市场[2] - 客户更关注全流程的投资陪伴，不仅需要产品，更需要专业的投资建议和持续的服务陪伴，包括账户分析、交易行为交流及市场波动时的理性分析和情绪安抚[2] 券商AI应用与业务重构 - 券商财富管理的AI竞争聚焦三大核心：构建智能体驱动的服务矩阵、基于用户数据提供深度个性化的决策赋能、打造“AI理解意图-人机协同决策-智能执行”的一体化服务闭环[3] - 国泰海通证券推出新一代全AI智能App国泰海通灵犀，首创对话式投资服务闭环和多模态AIGC智能盯盘服务，实现“千人千面”的动态智能服务[3] 券商AI赋能的具体实践 - 广发证券聚焦员工展业赋能，围绕“智能体”和“平台化”，利用AI在文本整理归纳方面的特长，推进自动化材料整理、资讯总结、产品信息及数据整理总结等工作[4] - 华安证券聚焦财富管理领域的客户体验升级，布局大模型智能投资助手应用，优化聚类分析效果，加速问题模式识别与新知识生成，以更精准把握客户提问意图[4] AI投顾同质化挑战与差异化路径 - AI投顾同质化问题表现为多数产品在底层技术、数据来源、投资策略及最终输出组合上高度趋同，选股逻辑、择时信号和资讯服务等内容缺乏显著差异[5] - 真正的差异化在于功能使用的便捷性、交互体验的温度感以及数据服务的精准度，而非功能的“有无”[5] 提升AI投顾专业能力的举措 - 券商AI投顾需在垂直方向深度训练强化，包括加强数据训练以提升对客户画像、策略信息等的理解，加强模型连接以融合AI大模型与专业金融模型优势，以及优化投顾工作流以融合AI与人工能力[6] - 业务转型的核心是对传统投顾团队进行技能升级和角色重新定义，投顾的核心价值在于多元化能力的融合[6] 投顾团队转型方向 - 投顾团队正向三大职能转型：担任“AI策略训练师”以训练优化金融垂直领域的AI智能体，成为“人机协同方案设计师”以系统性设计服务流程，深化“复杂客户关系管理者”角色以处理高净值客户定制等复杂场景[7]

政策发布与核心目标 - 广州市委金融办发布《广州市大力推动AI投顾发展的若干措施》简称“AI投顾十条” [1] - 政策旨在推动金融科技赋能资本市场投资端改革和财富管理行业向买方转型 助力构建高质量投顾生态体系 [1] - 目标是加快建设具有全国影响力的“投顾第一城” [1] 监管与创新支持 - 积极向中央金融监管部门和有关国家部委申请建立适用于人工智能投顾应用的包容审慎监管机制 [1] - 鼓励AI投顾应用项目参与广州资本市场金融科技创新试点 [1] 产业与资金支持 - 加强支持AI投顾业务关联产业发展 包括推动相关产业基金 鼓励各类市场化基金投向“人工智能+投顾”产业主体 [1] - 鼓励银行机构加大对符合政策导向的“人工智能+投顾”相关企业的信贷支持力度 [1] - 支持各区出台AI投顾业务发展相关支持政策 健全AI投顾企业在穗展业服务体系 [1] - 积极招引国内外AI投顾产业链机构来穗发展合作 [1] 基础设施建设 - 支持相关机构与各网络运营商、云服务商等合作建设安全可信算力中心 [2] - 争取并承接国家、区域和相关机构的投顾算力需求 积极打造粤港澳大湾区AI投顾算力枢纽 [2] - 面向国内各层次投顾机构提供多类型算力服务 [2] 生态体系建设 - 政策将从建立信息共享机制、推动数据要素供给、探索建立标准体系、培育复合型人才、营造行业发展良好氛围以及严防业务风险等多方面入手共塑AI投顾发展良好生态 [2]

三方投顾公司量化系统营销模式 - 抖音等平台直播间成为主要销售渠道，观看量动辄突破十万，通过低价秒杀、限时特惠等营销手段吸引投资者[2][3] - 定价策略普遍采用低价引流，如9.9元/月、99元/38天、218元/105天等档位，并承诺体验不佳可全额退款以降低决策门槛[4][7] - 直播内容通过循环播放股票分时图、涨幅数据（如标注“34日合计涨幅10.11%”）及高度同质化的用户好评营造火爆热销氛围，据观察部分直播间下单量累计超千单[2][7] 量化系统产品实质与功能 - 产品核心功能被揭露为每日盘前向用户推送固定数量（如6只）的推荐股票名单，缺乏专业分析报告，本质是荐股工具而非智能辅助决策系统[9] - 当被问及选股逻辑、模型核心指标等关键问题时，主播均以“商业机密”为由避而不答，无法解释其与普通选股软件的本质区别[2][9] - 与券商正规AI投顾工具存在本质差异：后者定位为专业投资辅助，提供个性化财富管理、账户诊断等服务，并有明确风险提示和合规备案，而非简单荐股[10] 市场反馈与潜在风险 - 直播间内声称“有收益”的账号多为无头像、无作品的新号，留言内容高度同质化，而小红书、知乎等平台有大量投资者吐槽被坑并申请退款[2][11] - 正规量化投资需专业模型、海量数据及严格风控，研发成本动辄数百万元，低价售卖（如9.9元、99元）的量化系统不符合行业规律[11] - 业内人士指出此类产品利用投资者对量化投资的陌生感和高收益追求实施营销，本质是骗局，并建议投资者核实资质、警惕噱头[11]

大会概况 - 会议名称为"2025广州投资顾问大会暨财富管理转型发展会议"，定于11月26日至27日在广州南沙举行 [1] - 大会核心主题为"深耕湾区·生态共筑·价值共生"，是2024年大会基础上的全面升级 [1] - 报名人数已突破800人，覆盖基金、券商、银行、信托、保险、科技企业等全行业链 [1] 规模与行业背景 - 2025年大会报名人数突破800人，较2024年的500余人实现60%增长 [2] - 广州是全国首个出台投顾业态地方政策性文件的城市，以"1+4+N"工作思路和"投顾十条"政策构建完整产业生态 [2] - 央行等五部门联合印发的"南沙金融30条"明确提出大力发展公募基金投资顾问业务，南沙将被建设为金融业对外开放试验示范窗口 [2] 主会场核心内容 - 将发布《广州市大力推动AI投顾发展的若干措施》（"AI投顾十条"）为AI赋能投顾提供政策支撑 [4] - 新华财经等机构将首发《中国基金投顾客户投资行为洞察报告（2025）》，基于客户调查提供数据参考 [4] - 广州投资顾问学院将发布《中国买方投顾蓝皮书2025》，系统梳理买方投顾行业发展趋势和创新成果 [4] - 易方达基金、广发基金、盈米基金、嘉实财富、中欧基金等机构领军者将登台分享核心命题 [5] - 安排两场重磅圆桌讨论，分别聚焦"从'卖产品'到'顾收益'"和"跨机构协同"等行业痛点 [5] 分会场细分议题 - 养老金融分会场：紧扣"十五五"应对老龄化战略，探讨投顾如何赋能养老金融落地 [6] - 投顾人才培养分会场：聚焦人才缺口痛点，构建"高校—机构—行业"协同培养体系 [6] - 投研与产品配置分会场：上交所、深交所等专家出席，围绕ETF投顾时代等议题展开 [6] - AI化转型分会场：盈米基金、阿里云、麦肯锡等专家探讨大模型驱动下的财富管理服务模式重构 [6] 行业发展趋势 - 大会主题从2024年的"买方立场·长钱长投·回归本源"演进至2025年的"深耕湾区·生态共筑·价值共生"，反映行业从理念觉醒到深度实践 [7] - 在"试点转常规"政策东风下，行业将迎来规范化、规模化发展全新阶段 [7] - 大会旨在助力投顾行业从"卖方思维"向"买方立场"深度转型，推动广州"投顾第一城"建设 [7]

活动背景与核心目标 - 中国资本市场生态正发生深刻重构，买方投顾成为行业竞争关键赛道，活动旨在为行业高质量发展注入新动能 [1] - 活动由南方财经全媒体集团联合21世纪经济报道启动，是第二届案例征集，延续聚焦专业有温度的投顾团队和基金投顾优秀案例的核心主题 [1] - 活动创新增设"AI投顾"专项类别，采用"媒体+智库+数据"的立体化赋能模式 [1] 活动参与情况与覆盖范围 - 征集活动业内反响热烈，已收到中信建投证券、工银瑞信基金、蚂蚁投顾、东吴证券等多家头部机构提交的申报材料 [1][4] - 申报机构覆盖基金、证券、第三方投顾三大核心领域的头部主体 [1] - 头部机构的参与为活动注入高质量案例资源，呈现买方投顾发展前沿趋势 [4] 评选体系与类别设置 - 活动设"基金投顾优秀案例"与"21世纪金牌投顾"两大核心征集板块，评价体系在首届基础上优化，更贴合买方投顾业务本质 [2] - 基金投顾优秀案例从业务架构完整性、团队建设专业性、投资者行为引导成效、客户服务深度等多维度综合考评 [2] - "21世纪金牌投顾"系列坚守"三分投、七分顾"的评价逻辑，首次增设21世纪金牌AI投顾机构、21世纪金牌AI投顾案例征集类别 [2] AI投顾的设立背景与行业意义 - 增设"AI投顾"案例征集是为积极响应金融科技与资管行业深度融合的趋势 [3] - 生成式人工智能技术为财富管理行业注入全新变革动力，活动旨在鼓励发掘成功应用AI技术以提升服务效率、扩大覆盖、优化用户体验的机构与产品 [3] - 活动旨在为行业的技术进化方向树立标杆 [3] 活动进程与后续传播计划 - 活动项目组正对申报材料进行汇总和严格审核，将邀请指导单位全程参与评审 [5] - 活动将充分利用全媒体矩阵实现跨平台、全方位传播，推出一系列深度专题报道、独家访谈、数据分析等高质量内容 [5] - 首届"21世纪金牌投顾"优秀案例将于12月揭晓 [5]

市场趋势与行业转型 - 10月上海证券交易所新开户231万户，2025年前10个月累计新开2246万户，推动投资者总数逼近2.5亿关口 [1] - 新增投资者中，海外投资者与国内年轻群体占比显著提升，这部分投资者更关注合规透明与信息便捷性，但金融知识相对有限 [1] - 行业正经历从“人力密集型”向“AI驱动型”的结构性转变，中央金融工作会议将“科技金融”列为“五篇大文章”之首 [1] - 券商服务模式正从“销售导向”向“买方投顾”转变，未来竞争力在于提供长期、专业、定制化的财富管理方案 [1] 国金证券AI投顾战略定位 - AI投顾被视为推动服务范式变革的重要驱动力，其关键作用体现在增强投顾能力、提升客户体验、实现普惠与分层服务 [1] - 公司于2023年启动AI投顾产品开发，2025年7月正式推出服务，并选择深耕“全流程决策辅助”，覆盖从投前诊断到投后陪伴的全链路 [2] - 公司提出“AI友好型组织”理念，核心在于主动调整流程与机制，让AI真正嵌入业务，而非简单叠加工具 [5] 技术架构与数据能力 - 技术实力是产品核心支撑，通过穿透底层因子体系，将原本仅服务机构客户的数百套量化策略与近千个因子模型向个人投资者开放 [2] - 已形成数据、技术与业务中台协同运作的架构，为技术创新提供人才保障 [3] - 建立了多维度的数据质量保障体系，通过数据质量监控机制、智能清洗流程及多源数据交叉验证，保证数据的精准性与稳定性 [2] 产品功能与服务效能 - AI投顾已上线选好股、持股优化、选好基金等核心功能，形成包含28类场景、156套策略的完整服务体系 [3][5] - 在策略生成机制中，信号由宏中微观因素共同影响，大部分市况由量化模型产生信号，极端市况引入主观团队观点进行风控调整 [3] - 在服务效能方面实现毫秒级风险监控，在用户服务维度基于画像数据开发个性化产品矩阵 [3] 业务模式与市场成效 - 采用“AI+人工”双轮驱动模式，AI负责大规模普惠化陪伴，专业投顾团队为高净值或复杂需求客户提供高附加值个性化方案 [5] - 产品上线首月，佣金宝APP相关页面访问量突破200万人次，日均活跃用户达6.3万，35岁以下年轻投资者占比超过60% [5] - 2025年半年报数据显示，财富管理业务上半年贡献营收占比达47.27%，代理买卖证券业务市占率提升至1.45%，同比增加13个基点 [5] - 客户满意度持续保持在92%以上，AI投顾通过数字化触点拓展增强了客户黏性 [5] 发展阶段与未来规划 - 业内将AI赋能分为“工具辅助→人机协同→智能主导”三阶段，公司认为自身已处于智能主导阶段 [6] - 影子账户、波段大师等产品已实现“千人千面”的荐股和“千时”的个性化服务 [6] - 公司计划进一步拓展AI投顾在投研支持、客户陪伴等领域的应用 [6]

国家战略支持与行业变革动力 - 国家战略层面支持推动AI与证券行业融合，人工智能被明确置于驱动产业变革的核心位置，正全方位赋能千行百业 [1] - “十四五”规划及“十五五”规划建议中8次提及“人工智能”，为行业智能化变革注入确定性动力 [1] AI技术解决行业核心痛点 - AI技术以颠覆性力量破解证券行业长期存在的服务覆盖不足、人力成本高、响应效率低三大痛点 [1] - AI让“一对一”投顾服务从高净值人群专属变为普通投资者触手可及的权益，打破服务壁垒 [1] - AI技术大幅降低了投顾服务的边际成本，并通过对多维度信息的深度分析为投资者构建精准用户画像 [2] AI投顾的服务模式与用户定位 - AI投顾主要面向自主型用户，作为其决策的辅助工具，用于机会捕捉、信息归纳和交易参考 [2] - 传统投顾更多服务依赖型用户，注重真人陪伴，而AI凭借透明的推理过程与高效信息提取能力获得投资者信任 [2] - AI技术的价值并非完全取代人力，而是实现“人机协同”，让财富顾问从重复性工作中解放，专注于关键决策和客户陪伴 [2] 对普通投资者的普惠服务价值 - AI技术让高门槛的专业理财服务变得触手可及，无论是投资新手还是资深投资者均能获得适配服务 [3] - 对投资新手，AI是贴心“入门向导”，通过简洁语言和直观界面将复杂金融知识转化为通俗易懂内容 [3] - 对有一定经验的投资者，AI展现出强大定制化能力，通过深度分析提供个性化投资组合建议与风险评估 [3] 增强客户黏性与口碑效应 - AI通过定期跟踪客户持仓、推送提示与调整建议，并根据投资周期与目标变化动态优化服务内容，增强券商与投资者之间的黏性 [4] - 精准服务让客户感受到被重视，帮助客户更好应对市场变化，提升对券商的信任度，形成长期用户和口碑传播效应 [4] 头部券商的差异化竞争策略 - 随着AI技术成为行业标配，头部券商向“定制化AI解决方案”转型，在关键领域形成难以复制的差异化壁垒 [5] - 中金财富在AI技术“私有化部署”与“专业能力融合”上走在前列，将公司研究及买方投顾团队的专业底蕴与AI能力结合 [5] - 国金证券以客户需求为核心，围绕选股、持股优化等场景研发产品，用户画像数据体系帮助运营团队洞察需求 [5] - 平安证券以“AI+投顾”双轮驱动为核心，构建全链条智能化服务体系，深化科技赋能与专业陪伴的战略布局 [5] 数据安全与合规风控 - 资本市场高风险性与强监管属性决定券商AI应用必须坚守合规底线，在创新与规范之间找到平衡 [6] - 数据安全是AI应用的“第一道防线”，行业需注重数据安全、合规性与公平性，构建稳健和负责任的智能化体系 [6]

AI在金融领域的应用与革新 - AI作为新一轮科技革命的重要推动力已深度融入日常生活与工作[1] - 智能投顾、AI选股、量化交易等新工具的兴起提升了金融服务效率并为投资者提供了更丰富的选择[1] “AI量化”骗局案例与特征 - 不法分子利用“AI量化交易模型”等科技噱头进行非法证券投资咨询[2][3] - 具体手法包括网红通过展示奢华生活吸引关注并承诺高收益诱导粉丝付费加入VIP群但最终无法兑现策略导致投资者亏损[3] 辨识与防范非法AI投资骗局 - 核实资质通过中国证券业协会官网查验对方是否持有证监会牌照[4] - 破除人设不轻信金融网红的奢华生活与承诺收益因合规机构受严格监管禁止此类招揽[4] - 辨识智能认清AI策略仅是基于历史数据的工具无法预测所有市场风险不应神化其功能[4] AI概念股投资风险 - 上市公司宣称研发“行业AI大模型”后股价可能因市场热点追捧而连续涨停但项目可能仅处于PPT阶段[6] - 投资AI概念公司需回归基本面仔细查阅年报与公告考察AI技术的真实进展、应用场景及竞争力避免盲目跟风[7] 理性看待AI投资工具 - AI投顾与分析模型本质上是基于历史数据的辅助工具能提升信息处理效率但存在模型局限且难以预测黑天鹅事件[8] - 投资者应将AI工具视为决策辅助而非替代独立判断的拐杖投资核心仍需依靠知识与理性[8]