公司上市计划 - 紫金矿业子公司紫金黄金国际于9月19日在香港联交所网站刊登招股说明书 [1] - 全球发售基础发行股数为3.49亿股 约占全球发售后股份总数13.30% [1] - 香港公开发售3489.91万股 占基础发行股数10% 国际发售3.14亿股 占90% [1] 发行定价与时间安排 - 发行价格确定为71.59港元/股 [1] - 香港公开发售于2025年9月19日开始 预计9月24日结束 [1] - 新股预计于2025年9月29日在香港联交所挂牌上市交易 [1]

富时罗素指数调整名单 - 富时罗素更新9月份富时全球股票指数系列半年度调整名单 赤峰黄金和老铺黄金获纳入富时中国大盘股指数 顺丰同城、速腾聚创、第四范式、和誉-B等11只港股获纳入富时中国小盘股指数 调整于9月19日收盘后生效 [1] - 富时全球股票指数系列根据自由流通市值将成分股分为四大市值层级 包括大盘股、中盘股、小盘股及微盘股 [1] - 富时中国大盘股纳入9只港股 赤峰黄金和老铺黄金为首次纳入 三生制药、中国儒意、美图公司、网易云音乐、荣昌生物、上海复旦、阳光保险均为规模调整 从中盘或小盘调升而来 [1] 中盘股和小盘股调整情况 - 中盘股纳入1只港股 即信义光能 为大盘调降而来 [2] - 小盘股纳入14只港股 其中和誉-B、第四范式、顺丰同城、健康之路、九方智投控股、速腾聚创、上美股份、万国黄金集团、卫龙美味、晶泰控股、易鑫集团等11只港股均为新纳入标的 科济药业-B、云顶新耀、嘉华国际为公司属地修正 从中国香港地区改为中国地区 [2] 新纳入个股特征 - 新晋入选个股今年以来多数录得显著涨幅 走势明显强于大市 展现出突出的阶段性表现 [2] - 新纳入公司多属于成长属性明确、行业活力充沛的领域 反映指数编制对高景气板块的精准识别和前瞻布局 [2] 市场表现和行业景气度 - 纳入的9只个股年内均实现可观上涨 国际金价持续走强推动黄金板块集体上行 赤峰黄金年内涨幅超120% [3] - 新消费赛道热度延续 老铺黄金以超200%的涨幅成为市场焦点 [3] - 生物医药板块迎来价值重估 创新药、CXO及医疗器械等细分领域表现强势 多只个股实现股价翻倍 荣昌生物年内大幅上涨近670% 三生制药市值突破770亿港元 [3] 指数纳入的影响 - 纳入国际性指数意味着更广泛的资本关注和流动性溢价 随着指数基金等被动资金配置 公司有望获得更多增量资金 提升交易活跃度 对股价带来更多支撑 [3] - 富时罗素的背书将提升公司全球市场能见度和信誉 为吸引优质资本和拓展合作奠定基础 助力长期价值释放 [3] 赤峰黄金公司情况 - 赤峰黄金是一家专注于黄金采选及资源综合回收利用的矿业公司 2025年上半年公司归母净利润飙升至11.07亿人民币 同比暴增55.79% [4] - 在美联储降息周期与地缘政治风险叠加背景下 黄金牛市格局有望延续 公司业绩弹性值得期待 [4] 老铺黄金公司情况 - 老铺黄金于2024年6月28日登陆港交所 上市后股价一路飙升 成为黄金零售板块的新贵 [4] - 今年以来股价累计涨204.65% 上市以来较发行价暴涨17.14倍 股价超过腾讯控股 成为港股市场第一高价股 [4] 顺丰同城公司情况 - 顺丰同城作为国内规模最大的第三方即时配送平台 自2021年12月上市以来 市值与流动性稳步提升 [4] - 依托行业稀缺的独立第三方定位和全场景业务模式 已成为即时零售发展的重要基础设施 行业龙头地位稳固 [4] - 大和维持顺丰同城目标价20港元 重申买入评级 上调2025-2027年每股盈利预测6-7% 反映收入前景好于预期 [4] 三生制药公司情况 - 三生制药是一家集生物药品研发、生产和销售于一体的高新技术企业 今年五月凭借与辉瑞签署的巨额BD收到市场关注 [5] - 近期市值突破770亿港元 创上市以来新高 年内市值增长超635亿港元 [5] 第四范式公司情况 - 多家知名券商纷纷上调第四范式目标价 一致看好其在人工智能+时代的增长潜力与独特价值 [6] - 交银国际将目标价由64港元上调至81港元 维持买入评级 [6] - 大和认为第四范式在人工智能领域地位稳固 会是AI+发展趋势的受益者 将目标价从58港元上调至74港元 [6]

IPO基本信息 - 紫金黄金国际于2025年9月19日在港交所IPO 全球发售3.49亿股 占扩大后股本13.30% 其中香港发售占10% 国际发售占90% 可重新分配[2] - 发售价为71.59港元 最低入场费7,231.19港元 若超额配售权未行使 市值约1,879亿港元 母公司紫金矿业H股市值7,564亿港元[2] - 香港公开发售期为2025年9月19日至9月24日 分配结果9月26日公布 股份于9月29日开始交易[2] 业务概况 - 公司主营海外黄金勘查、开采、选矿、冶炼、精炼和销售 持有8座黄金矿山权益 分布于中亚、南美、大洋洲和非洲[3] - 对7个金矿持股权超60% 其中澳大利亚诺顿金田、圭亚那奥罗拉和加纳阿基姆金矿为100%持股 仅巴布亚新几内亚波格拉金矿持股24.5%[3] 财务表现 - 2022-2024年收入复合年增长率28.2% 2024年收入达29.899亿美元 同期归母净利润复合年增长率61.9% 2024年达4.81亿美元[4] - 2025年上半年收入同比增长42.3%至19.969亿美元 归母净利润同比增长142.6%至5.202亿美元[4] 募资用途 - 全球发售净筹244.699亿港元（假设超额配股权未行使） 其中33.4%用于收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿[8] - 50.1%用于现有矿山升级和建设 6.5%用于勘探活动 10%用于一般公司用途[5][8] 股权结构 - 全球发售完成后 紫金矿业仍直接持有86.70%股权 紫金黄金国际仍为附属公司[6] - 招金矿业通过斯派柯国际作为基石投资者投资30百万美元[6] - 新加坡政府投资公司、高瓴旗下HHLR Advisors、贝莱德、施罗德等承诺投资不低于1.2亿美元[6] 市场环境 - 美联储9月18日降息25个基点 开启全球货币政策宽松周期 但后续降息节奏存在不确定性[7] - 美股三大指数创新高 但纳斯达克中国金龙指数跌1.79% 中概股出现回调[7] - 港股新股市场活跃 截至8月超331家公司申请上市 资金分流效应明显[7]

股价表现 - 中国罕王股价再涨近9% 年内累计涨幅超365% 截至发稿涨7.36%报3.5港元 成交额2354.19万港元 [1] 项目资源与产量 - Mt Bundy项目最后可研报告和Cygnet项目预可研报告更新 将澳洲507万盎司黄金资源量中的可采资源量增加至310万盎司 [1] - 两个金矿投产后预计黄金年产量合计超过20万盎司 [1] - Cygnet矿山仍处于预可研阶段 矿山建设投资暂时全部计入生产成本 [1] - 未来生产年限增加和品位优化 成本有望持续下降 [1] 分拆上市与资本运作 - 公司计划通过介绍上市方式将子公司罕王黄金分拆至香港联交所主板独立上市 [1] - 分拆后形成平行上市结构 现有股东无需额外出资即可同时持有铁矿业务和黄金业务的股份 [1] - 分拆旨在打造独立黄金业务资本平台 推动黄金业务估值修复 [1] - 公司计划在分拆前引入长期战略投资者 融资金用于西澳Cygnet金矿项目建设 [1] 项目投资回报 - 两个金矿项目投资回报高 未来盈利可期 [1]

股价表现 - 中国罕王股价再涨近9% 年内累计涨幅超365% 截至发稿涨7.36%报3.5港元 成交额2354.19万港元 [1] 项目资源与产量 - 澳洲Mt Bundy项目可采资源量增至310万盎司 两个金矿投产后预计黄金年产量合计超20万盎司 [1] - 澳洲黄金资源总量507万盎司 Cygnet矿山仍处预可研阶段 矿山建设投资暂计入生产成本 [1] 成本与盈利前景 - 未来生产年限增加及品位优化推动成本持续下降 两个金矿项目投资回报高 未来盈利可期 [1] 资本运作 - 计划通过介绍上市方式分拆子公司罕王黄金至港交所主板 形成平行上市结构 现有股东无需额外出资即可同时持有铁矿和黄金业务股份 [1] - 分拆前拟引入长期战略投资者 融资金额将用于西澳Cygnet金矿项目建设 旨在打造独立黄金业务资本平台并推动估值修复 [1]

股价表现 - 中国罕王股价再涨近9% 年内累计涨幅超365% [1] - 截至发稿涨7.36% 报3.5港元 成交额2354.19万港元 [1] 项目资源量更新 - 澳洲507万盎司黄金资源量中的可采资源量增加至310万盎司 [1] - 两个金矿投产后预计黄金年产量合计超过20万盎司 [1] 成本与盈利前景 - Cygnet矿山处于预可研阶段 矿山建设投资暂时全部计入生产成本 [1] - 未来生产年限增加及品位优化 成本有望持续下降 [1] - 两个金矿项目投资回报高 未来盈利可期 [1] 资本运作计划 - 计划通过介绍上市方式将子公司罕王黄金分拆至香港联交所主板独立上市 [1] - 分拆后形成平行上市结构 现有股东无需额外出资即可同时持有铁矿和黄金业务股份 [1] - 旨在打造独立黄金业务资本平台 推动黄金业务估值修复 [1] - 计划在分拆前引入长期战略投资者 融资金用于西澳Cygnet金矿项目建设 [1]

公司分拆上市计划 - 紫金矿业拟分拆子公司紫金黄金国际有限公司至香港联交所主板上市 [1] - 全球发售基础发行股数为3.49亿股，约占全球发售完成后已发行股份总数的13.30% [1] - 超额配售权悉数行使后最大发行股数将达到4.01亿股 [1] 发行细节 - 发行价格确定为71.59港元/股 [1] - 香港公开发售于2025年9月19日开始，预计于2025年9月24日结束 [1] - 新股预计于2025年9月29日挂牌交易 [1] 公司财务表现 - 2025年中期紫金矿业实现收入1677.11亿元 [1] - 2025年中期归母净利润232.92亿元 [1]

股东持股变动 - 股东将股票由第一上海证券公司转入花旗银行 转仓市值4.38亿港元 占比6.30% [1] 公司财务表现 - 截至2025年6月30日止6个月中期营业收入52.72亿元 同比增加25.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润11.07亿元 同比增加55.79% [1] - 基本每股收益0.63元 [1]

发行基本信息 - 紫金黄金国际有限公司拟全球发售3.49亿股股份 发售价为每股71.59港元 预计9月29日在联交所主板挂牌交易 [1] - 本次发行预计募集资金约250亿港元（约合人民币228.6亿元） 最终金额可能因承销商行使超额配售权调整 [1] - 全球发售股份初步占公司发行后总股本13.3% 香港公开发售占10% 国际配售占90% 若行使超额配售权则比例提升至15% [1] 资金用途与股权结构 - IPO募集资金主要用于扩大黄金资源勘探、矿山开发及精炼加工等产业链布局 强化全球黄金市场竞争力 [1] - 公司为紫金矿业集团控股子公司 上市后仍保持紫金矿业控股地位 [1] - 紫金矿业H股合资格股东享有优先认购权 每持有344股H股可获分配1股预留股份 [1] 投资者参与情况 - 此次IPO为2025年5月以来全球规模最大的公开募股 吸引多家重量级机构投资者参与 [2] - 新加坡政府投资公司（GIC）、美国对冲基金千禧管理公司及高瓴资本已确认认购 [2] - 贝莱德、富达国际和纪福德（Baillie Gifford）作为基石投资者 预计认购约一半IPO股份 [2]

公司分拆上市计划 - 紫金矿业子公司紫金黄金国际在香港联交所刊登招股说明书 计划分拆上市 [1] - 全球发售基础发行股数为3.49亿股 约占发行后总股本的13.30% [1] - 香港公开发售3489.91万股 占比10% 国际发售3.14亿股 占比90% [1] 发行定价与时间安排 - 发行价格确定为71.59港元/股 [1] - 香港公开发售时间为2025年9月19日至9月24日 [1] - 新股预计于2025年9月29日在香港联交所挂牌上市交易 [1]