致远资本入股上市公司 - 致远资本通过协议转让方式受让观想科技控股方400万股股份，占总股本5%，转让价格44.14元/股，总价款1.77亿元，较当前股价56.16元/股折价约20% [1] - 观想科技控股方合计持股比例由57.81%降至52.81%，致远资本持股比例由0提升至5%，交易不会导致公司实际控制人变更 [1] - 致远资本表示入股是基于对观想科技未来前景及投资价值的认可，未来12个月内可能继续增持 [1] - 致远资本6月还以同样方式入股达威股份，受让628.8万股（占总股本6%），转让价格12.58元/股，总价款7910.3万元，较当前股价17.12元/股浮盈超36% [2] 致远资本背景 - 致远资本成立于2015年，实际控制人为王怀前，注册于深圳市宝安区，2022年更名并获准开展私募证券投资基金管理服务 [2] - 公司管理规模超30亿元，投资体系以稳健、专注、创新、ESG为准则，注重企业长期价值和社会价值创造 [2] 被投公司情况 - 观想科技主营通用装备维修数字化平台设计开发，达威股份主营皮革化学品，两家公司总市值均低于50亿元且注册于成都市 [3] - 达威股份将致远资本视为战略投资者，拟改选董事会并新增致远资本提名的非独立董事候选人严立虎 [3]

恒生指数及南向资金交易情况 - 7月17日恒生指数下跌0 08% [1] - 南向资金全天合计成交金额1347 23亿港元 其中买入成交682 89亿港元 卖出成交664 34亿港元 合计净买入18 55亿港元 [1] - 港股通（深）累计成交金额496 02亿港元 净买入1 87亿港元 [1] - 港股通（沪）累计成交金额851 21亿港元 净买入16 68亿港元 [1] 成交活跃股分析 - 南向资金成交金额最高为小米集团-W 合计64 88亿港元 其次为阿里巴巴-W（52 03亿港元）和国泰君安国际（50 25亿港元） [1] - 净买入金额前三：美团-W（6 06亿港元） 建设银行（5 91亿港元） 小米集团-W（3 15亿港元） [1] - 净卖出金额最多为泡泡玛特（8 44亿港元） 其次为腾讯控股（3 79亿港元）和康方生物（7617 74万港元） [1] - 美团-W连续9天获净买入 累计净买入72 14亿港元 [2] 个股涨跌幅表现 - 美团-W收盘股价上涨1 13% [1] - 小米集团-W股价下跌2 01% [1] - 泡泡玛特股价下跌0 87% [1] - 中国软件国际股价上涨12 75% [2] - 理想汽车-W股价上涨9 73% [2] - 复旦张江股价上涨14 29% [2] - 康方生物股价上涨10 71% [2] 港股通成交活跃股数据 - 美团-W成交额28 41亿港元 净买入6 06亿港元 [2] - 小米集团-W成交额64 88亿港元 净买入3 15亿港元 [2] - 泡泡玛特成交额34 78亿港元 净卖出8 44亿港元 [2] - 建设银行成交额17 03亿港元 净买入5 91亿港元 [2] - 阿里巴巴-W成交额52 03亿港元 净买入8153 49万港元 [2]

市场表现 - 7月17日中国软件国际股价上涨12.75%至5.75港元/股，成交量3.96亿股，成交额22.35亿港元，振幅19.61% [1] - 最近一个月累计涨幅0.99%，今年以来累计跌幅0.71%，跑输恒生指数22.22%的涨幅 [1] - 软件服务行业市盈率平均值为-10.97倍，行业中值为-2.66倍，公司市盈率为25.16倍，行业排名第39位 [1] 财务数据 - 2024年实现营业总收入169.51亿元，同比减少0.97% [1] - 归母净利润5.13亿元，同比减少28.1% [1] - 毛利率22.07%，资产负债率37.94% [1] 公司概况 - 成立于2000年的全球化软件与信息技术服务企业，2003年上市以来年复合收入增长率达28.7% [2] - 拥有约7万名员工，为47个国家和地区提供服务 [2] - 连续五年入选Gartner全球IT服务市场份额排名TOP100，最新排名第73位 [2] 业务布局 - 定位为"数字化转型服务专家"，形成"1+3"业务阵型 [2] - 核心业务包括AIGC应用与模型工厂服务、鸿蒙AIoT与数字孪生、ERP咨询实施及数字化转型服务 [2] - 覆盖政府、金融、能源、制造、电信、互联网、交通、水利、公共事业等多个行业 [2] 发展战略 - 聚焦关键信息基础设施行业信创发展，引领国产智联网产业 [2] - 在金融信创、云智能、智慧城市、企业EAS、智能汽车等领域开展自主创新 [2] - 结合新一代人工智能技术持续创新，推动业务提质增效 [2]

市场表现 - 7月17日百望股份股价收报20 2港元/股 单日涨幅23 47% 成交量15 19万股 成交额292 16万港元 振幅23 53% [1] - 公司最近一个月累计跌幅56 26% 今年以来累计跌幅52 58% 同期恒生指数上涨22 22% [2] 财务数据 - 2024年12月31日营业总收入6 59亿元 同比减少7 54% 归母净利润-5 01亿元 同比减少40 01% [2] - 毛利率39 96% 资产负债率23 11% [2] 行业估值 - 软件服务行业市盈率TTM平均值为-10 97倍 行业中值为-2 66倍 [3] - 百望股份市盈率-6 83倍 行业排名第114位 低于同业公司驴迹科技3 68倍 京投交通科技3 75倍 黄河实业5 33倍等 [3] 公司业务 - 公司是中国企业数字化解决方案提供商 通过百望云平台提供SaaS财税数字化及数据分析服务 [3] - 主营业务包括处理发票 收据 单据等交易凭证 并利用大数据分析能力辅助企业客户自动化决策 [3]

市场动态 - 美股三大指数探底回升 道指涨0.53%至44254.78点 纳指涨0.25%至20730.49点 标普500涨0.32%至6263.70点 [3][4] - 明星科技股分化 特斯拉涨3.5% 英伟达涨0.4%创历史新高 微软跌0.04% Meta跌1.0% 亚马逊跌1.4% [4] - 银行股业绩分化 高盛营收同比下滑28.65%至145.83亿美元但净利润增22.35% 摩根士丹利营收增6.48%至137.48亿美元 [4] - 纳斯达克金龙中国指数跌1.3% 百度跌7.4% 京东跌1.3% 阿里巴巴跌1.1% [4] 宏观经济 - 美国6月PPI环比持平 同比增速放缓至2.3% 优于预期 [5] - 中国全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦 达15.06亿千瓦 较去年峰值增0.55亿千瓦 [7] 政策与行业 - 国常会强调做强国内大循环 提出清理消费限制 优化以旧换新政策 扩大新质生产力投资 [6] - 交通运输部部署发展新质生产力 加快"人工智能+交通运输"行动 提升国际枢纽城市联通水平 [7] - 特斯拉纯电动六座车型TSL6500BEVBA0进入工信部新车公示 Model Y L车型将于秋季发布 [7] 公司公告 - 邮储银行拟出资100亿元设立中邮金融资产投资公司 聚焦科技金融支持新质生产力 [8] - 品茗科技上半年净利润预增231.79%-302.89%至2800万-3400万元 建筑信息化软件收入增长 [9] - 太极集团拟8000万-1.2亿元回购股份 价格不超28.03元/股 全部用于注销 [10] - 华源控股拟2000万-4000万元回购股份 用于员工激励 价格不超12.28元/股 [11] 科技与AI - 英伟达CEO称需提升H20供应链产能 华为芯片替代英伟达只是时间问题 中国AI发展速度惊人 [8] - 机构认为科技成长及AI等新质生产力领域调整充分 业绩支撑下或现弹性改善 [1][11]

市场表现 - 恒生指数7月16日下跌0 29%至24517 76点 新娱科控股股价上涨68 0%至0 42港元/股 成交量1139万股 成交额461 25万港元 振幅达94 0% [1] - 新娱科控股最近一个月累计涨幅64 47% 年内累计涨幅25% 显著跑赢恒生指数22 58%的同期涨幅 [1] 财务数据 - 2024年度营业总收入4466 4万元 同比大幅增长396 38% 归母净利润-2789 1万元 同比改善73 02% [1] - 毛利率4 01% 资产负债率维持低位9 7% [1] 行业估值 - 软件服务行业市盈率TTM平均-10 97倍 中值-2 69倍 新娱科控股市盈率-3 44倍 行业排名第130位 [2] - 可比公司市盈率：驴迹科技3 66倍 京投交通科技3 75倍 自动系统5 53倍 黄河实业5 75倍 禅游科技6 38倍 [2] 公司业务 - 主营业务为手机游戏开发与发行 专注中国市场 通过行业经验为玩家提供定制化游戏体验 [2] - 2014年起步于电脑销售及软件开发 2015年转型手游开发 2016年拓展联合发行业务 2018年启动自主游戏发行 [3]

市场表现 - 7月16日恒生指数下跌0.29%至24517.76点，而迷策略股价上涨24.48%至3.61港元/股，成交量1038万股，成交额3584.99万港元，振幅26.21% [1] - 最近一个月迷策略累计涨幅77.53%，今年以来累计涨幅407.21%，显著跑赢恒生指数22.58%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年12月31日财报显示，公司营业总收入9858万元，同比减少77.62%，归母净利润-7752.7万元，同比减少404.11%，毛利率-0.46%，资产负债率18.49% [2] 行业估值 - 软件服务行业市盈率（TTM）平均值为-10.97倍，行业中值为-2.69倍，迷策略市盈率为-12.75倍，行业排名第100位 [3] - 同业公司市盈率对比：驴迹科技3.66倍、京投交通科技3.75倍、自动系统5.53倍、黄河实业5.75倍、禅游科技6.38倍 [3] 公司业务 - 公司是中国物联网应用的数据传输及处理服务商及通信设备供应商，客户覆盖制造业、市政服务等行业，提供定制化服务及通信设备研发销售 [3] - 自2019年起战略布局5G业务，2020年开始提供5G专网数据传输及处理服务 [3] 研发能力 - 公司在南京及深圳设立双中心研发团队，分别专注硬件和软件设计，实现通信设备与数据管理平台一体化解决方案 [3] - 2020年与南京锐玛毫米波太赫兹技术研究院建立长期合作以增强研发能力 [3] - 截至2022年11月21日，公司拥有93项实用新型专利、17项发明专利、2项工业设计专利及80项著作权 [4] 企业荣誉 - 主要附属公司南京濠暻连续两年（2020及2021年）入选南京市培育独角兽企业 [5]

ChatGPT Agent功能开发 - OpenAI正在开发让ChatGPT直接生成和编辑与Excel及PowerPoint兼容文件的Agent功能 用户可通过自然语言指令创建金融分析 数据图表等专业文档 无需使用微软应用程序本身 [1] - 新版电子表格和演示文稿Agent存在运行速度慢 漏洞等问题 完成人类10-15分钟任务需半小时 但可类比实习生处理琐碎任务节省时间 [1][3] - 公司利用微软开源文件格式(xlsx/pptx)实现兼容性 无需授权即可挑战微软生产力套件 在搜索栏下方设计按钮引导文件创建 [1][2] 生产力工具市场竞争 - ChatGPT生产力功能可能威胁微软 谷歌等公司的商业套件销售 数亿用户(含数千万付费订阅)正将其作为工作门户 [2] - 微软 谷歌已为生产力工具添加AI功能模仿ChatGPT文本/图像生成 促使客户增加软件投入 尽管部分功能运行不完善 [3] - 当前ChatGPT缺乏类似Google Workspace或Microsoft Office的文件存储系统管理功能 限制其满足多数用户需求 [3] Agent技术特性 - AI Agent能自主处理多步骤任务 新版报告Agent可与网页交互(点击链接 检索数据库) 比现有Operator模式更不易卡顿 [4] - 电子表格Agent通过编写代码生成兼容文件 支持自然语言指令如"为苹果公司建立折现现金流分析"等专业操作 [4] - 公司开发未发布的文档协作工具 支持多用户协同处理文件 但发布时间未明确 [2] 企业应用场景 - 数百万企业员工使用ChatGPT创建报告 分析数据 编写代码等 但企业更倾向购买多功能应用程序套件 [3] - 新Agent可处理企业/公共数据生成报告 或完成网站重复性任务(如预约安排) 增强商业工具吸引力 [2]

软件ETF表现 - 软件ETF盘中换手率达5.72%，成交金额2.14亿元，近1周日均成交2.65亿元，排名可比基金第一 [2] - 软件ETF最新规模达37.15亿元，创近3月新高，份额达45.49亿份，创近1年新高，均位居可比基金第一 [2] - 软件ETF近3天合计净流入资金4.43亿元，最高单日净流入3.38亿元，本月融资净买额130.74万元，融资余额1.23亿元 [2] - 软件ETF近3年净值上涨8.30%，成立以来最高单月回报39.35%，最长连涨月数3个月，连涨涨幅69.40%，上涨月份平均收益率9.98% [2] 计算机行业观点 - 中信建投全面看多计算机板块，认为估值修复先行，新股、互金与券商IT将率先受益，后续建议关注政府类、消费类IT和国产化赛道 [2] - 浙商证券指出企业服务是AI Agent最快落地场景，办公/OA/ERP/营销等SaaS厂商有望受益，预计到2028年33%的企业软件应用将包含代理式AI [3] - 大模型迭代方向为强推理、多模态、低成本、广开源，海外AI云业务盈利能力亮眼，IT服务厂商收入增速预期提升，AI应用厂商盈利质量改善 [3] 中证软件服务指数成分 - 前十大权重股合计占比60.56%，包括科大讯飞(11.19%)、金山办公(8.92%)、同花顺(7.79%)、恒生电子(5.42%)、润和软件(5.26%)等 [3] - 部分成分股涨跌幅：科大讯飞+0.44%、金山办公+0.32%、恒生电子-1.69%、三六零+1.17%、深信服+2.15% [5] - 场外投资者可通过软件ETF联接基金(012620)布局AI软件投资机会 [5]

埃克森美孚惠州乙烯项目 - 埃克森美孚惠州乙烯项目一期正式投产 总投资达100亿美元 是美国企业在华独资建设的首个重大石化项目 也是粤港澳大湾区首个外商独资石化项目 [1] - 乙烯被称为"石化工业之母" 该项目生产的高端化工产品将有效满足国内市场需求 [1] - 该项目将为惠州打造全球石化产业高地注入强劲动力 为广东建设世界级绿色石化产业集群提供有力支撑 [2] 小鹏汇天融资与飞行汽车 - 小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资 资金将用于飞行汽车研发、规模量产和商业化进程 [3] - 全球首个飞行汽车量产工厂已经封顶 正进行设备调试 计划在今年第四季度竣工 "陆地航母"将在2026年量产交付 [3] - 这一进展展现了中国在低空交通领域的创新实力 体现广东在政策支持、产业协同与技术转化方面的综合优势 [4] 广东医药创新 - 广东已累计获国家药监局批准Ⅰ类创新药25个 创新医疗器械48个 包括依沃西单抗注射液、奥雷巴替尼片等创新突破产品 [5] - 广东在药品、医疗器械和化妆品生产企业数量、注册备案品种存量、创新产品获批数量等方面位居全国前列 [5] - 广东通过构建"政策—研发—临床—制造"的全链条创新生态 正从"跟跑者"向"全球医药创新策源地"加速迈进 [6] 澳门旅游物价指数 - 澳门2025年第二季度旅游物价指数同比增长1.42% 主要受首饰及手表售价和娱乐及消闲费用调升带动 [7] - 杂项物品价格指数同比增长13.40% 娱乐及文化活动价格指数增长12.00% 衣履价格指数下跌3.14% 餐饮价格指数下跌2.80% [7] - 澳门旅游物价指数出现分化 是经济多元化进程中的必然现象 地区未来需在高端化、差异化、可持续化上持续发力 [7] 深交所行情 - 7月15日深证成指收报10744.56点 上涨0.56% [8] - 鼎捷数智上涨20.00%至46.02元 新易盛上涨20.00%至157.08元 博汇股份上涨19.97%至13.82元 [9] - 大叶股份下跌13.52%至34.72元 常山药业下跌12.47%至43.60元 元道通信下跌11.81%至19.05元 [9]