降息大消息。 旧金山联储主席戴利表示，鉴于越来越多的证据表明就业市场正在疲软，且没有迹象显示关税通胀持续 存在，降息时机已经临近。戴利称，年内进行两次25个基点的降息看起来仍然是一个适当的重新调整， 重要的是是否在9月和12月都降息，而不是降息是否会发生。 据CME"美联储观察"：美联储9月维持利率不变的概率为5.6%，降息25个基点的概率为94.4%。美联储 10月维持利率不变的概率为1.6%，累计降息25个基点的概率为30.8%，累计降息50个基点的概率为 67.6%。 值得注意的是，华尔街多家巨头的股市预测人士集体发出警告，提醒客户为股市回调做好准备，指出高 企的股票估值与走弱的经济数据发生冲突。周一，摩根士丹利、德意志银行和Evercore ISI均警告称， 标普500指数在未来几周到几个月内可能出现短期回调。此前该指数自4月低点强劲反弹升至高位。 特斯拉授予马斯克约290亿美元股票 板块方面，标普500指数十一大板块十涨一跌。通信服务板块和科技板块分别以2.59%和2.15%的涨幅领 涨，能源板块下跌0.44%。 当地时间周一（8月4日），美股大幅收高，三大股指涨幅均超1%。市场对美联储降息的预期逐 ...

美联储降息预期 - 旧金山联储主席戴利表示降息时机已临近 年内可能进行两次25个基点的降息 [2][6] - 高盛预计美联储将从9月开始连续三次降息25个基点 若失业率进一步上升可能降息50个基点 [3] - CME"美联储观察"显示 美联储9月降息25个基点的概率为94.4% 10月累计降息50个基点的概率为67.6% [6] 美股市场表现 - 美股三大股指涨幅均超1% 道指涨585.06点(1.34%)至44173.64点 纳指涨403.45点(1.95%)至21053.58点 标普500涨91.93点(1.47%)至6329.94点 [5][6] - 标普500十一大板块十涨一跌 通信服务板块(+2.59%)和科技板块(+2.15%)领涨 能源板块下跌0.44% [7] - 华尔街多家机构警告股市回调风险 摩根士丹利、德意志银行等指出高估值与弱经济数据的矛盾 [6] 科技股动态 - 大型科技股普涨 英伟达、Meta、谷歌-A涨幅超3% AMD涨近3% 微软、特斯拉涨超2% [7] - 特斯拉授予马斯克9600万股股票(价值约290亿美元) 新股权激励包含逐步提升投票权条款 [7][9] - Meta Platforms涨3.51% 高盛上调其2026年资本开支预测至约1000亿美元 目标价调高至830美元/股 [8] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.33% 新氧涨超10% 小鹏汽车、名创优品涨超4% 哔哩哔哩、京东涨超2% [8] - 蔚来跌超8% 成为少数下跌的热门中概股 [8]

薪酬方案 - 特斯拉授予CEO马斯克价值超290亿美元的股份薪酬方案，旨在让其在公司业务转型关键时期继续掌舵[1] - 该方案为临时奖励，涉及9600万股新股发行，行权价格为每股23.34美元，与2018年奖励相同，附带5年持有期要求[4] - 若马斯克继续担任高管两年且特拉华州法院维持原判，他可申请新奖项；若2018年奖励恢复，新授予将被没收[4] 股价表现 - 特斯拉股价周一上涨2.2%，但今年以来累计下跌近25%，明显跑输大盘基准[2] 历史背景 - 2018年股东批准的薪酬计划最初估值26亿美元，随着股价上涨，2024年初价值一度飙升至560亿美元[3] - 2024年特拉华州法院撤销该方案，认为董事会批准程序存在缺陷且对股东不公平，马斯克3月提起上诉[3] 控制权变化 - 新股票奖励将使马斯克持股比例从12.7%增至15%以上[5] - 董事会认为此举能激励马斯克继续留在特斯拉，应对公司未来挑战[5] - 表明董事会仍认为马斯克最适合领导公司向无人驾驶出租车和机器人技术转型[5] 公司现状 - 特斯拉汽车销量持续面临压力，马斯克预计在自动驾驶软件收入增长前将经历"几个艰难季度"[5] - 品牌忠诚度大幅下降，部分归因于马斯克的右翼政治立场[5] 市场反应 - 分析师认为投资者已从马斯克管理中受益，新薪酬方案将使其未来两年与特斯拉保持联系[6]

美股市场表现 - 美国三大股指创下自5月27日以来最大涨幅 道指涨585 06点(1 34%)至44173 64点 纳指涨1 95%至21053 58点 标普500指数涨1 47%至6329 94点 [3] - 美股全市场超7700只个股上涨 [3] - 纳斯达克金龙中国指数收涨1 3% 京东 网易涨2 2% 百度涨1 7% 阿里巴巴涨0 4% [8] 明星科技股动态 - 英伟达涨3 6% Meta涨3 5% 谷歌涨3 1% 微软涨2 2% 苹果涨0 5% 特斯拉涨2 2% [6] - 亚马逊跌1 4% [6] - Spotify涨5 0% 因计划从9月起提高特定市场高级个人订阅价格 [6] - 伯克希尔哈撒韦跌2 7% 因季度营业利润下降 [7] 宏观经济与政策 - 7月非农就业人数增加7 3万人 远低于预期的11 5万 失业率升至4 2% [8] - 6月岗位下修13 3万至1 4万(近5年新低) 5月岗位削减12 5万至1 9万 两月合计下修25 8万 [8] - 10年期美债收益率下降2 8个基点至4 19% 2年期利率下跌2 7个基点至3 68% [8] - CME FedWatch显示9月降息概率约84% 市场预计年底至少降息25个基点 [9] 大宗商品与贸易 - WTI原油跌1 54%至66 29美元/桶 布伦特原油跌1 31%至67 76美元/桶 OPEC+增产加剧供应压力 [10] - COMEX黄金期货涨0 80%至3374 40美元/盎司 [11] - 特朗普称将提高对印度商品关税 印度称将维护利益 [10] - 美国6月工厂订单暴跌4 8% 因商用飞机订单大幅下降 [10]

马斯克薪酬方案与股权变动 - 授予首席执行官马斯克价值超290亿美元股份的薪酬方案 旨在让其在公司业务转型关键时刻继续掌舵 [1] - 新薪酬方案涉及9600万股新股发行 以周一收盘价计算股权激励规模达295亿美元 [3] - 马斯克有权以每股23.34美元价格购买股票 与2018年奖励行权价格相同 附带5年持有期要求 [3] 历史薪酬方案背景 - 2018年股东批准薪酬计划最初估值26亿美元 2024年初价值一度飙升至560亿美元 [2] - 特拉华州法院2024年撤销该薪酬方案 认为批准程序存在缺陷且对股东不公平 [2] - 马斯克今年3月对裁决提起上诉 称方案为特斯拉带来惊人增长 [2] 董事会决策与法律框架 - 特斯拉董事会成立特别委员会重新评估马斯克薪酬事宜 [3] - 公司去年将注册地迁至得克萨斯州 正研究在得州法律框架下制定新薪酬协议 [3] - 若马斯克继续担任高级管理职务两年且法院维持判决 可申请新奖项 若恢复2018年奖励则新授予将被没收 [3] 股权与控制权影响 - 新股票奖励将使马斯克持股比例从目前12.7%增至15%以上 [4] - 董事会声明称奖励将激励马斯克继续留在特斯拉 尽管其商业项目和时间要求广泛多样 [4] - 赋予更大控制权表明董事会认为其最适合应对公司未来几年不断增长的挑战 [4] 公司业务转型与市场表现 - 公司正从主要汽车业务转向无人驾驶出租车和机器人技术 [4] - 今年以来公司股价下跌近25% 明显跑输大盘基准 [1] - 最新财报显示汽车销量持续面临压力 自动驾驶软件和服务收入预计明年晚些开始大幅增长 [4] 市场反应与品牌影响 - 周一收盘特斯拉股价涨2.2% [1] - 自马斯克去年夏天支持特朗普以来 特斯拉品牌忠诚度大幅下降 [4] - 投资机构认为该股票赠款将使马斯克在未来两年内与特斯拉保持联系 [5]

美股市场表现 - 道指涨585.06点涨幅1.34%报44173.64点 纳指涨403.45点涨幅1.95%报21053.58点 标普500涨91.93点涨幅1.47%报6329.94点 [1] - 上周五道指收跌超500点 标普500与纳斯达克指数分别下挫1.6%和2.2% 标普500创5月21日以来最糟单日表现 纳斯达克创4月21日以来最大单日跌幅 [1] - 市场从周五非农数据后的暴跌中反弹 但投资者情绪已明显转向 需要新的利好才能重振信心 [2] 非农就业数据影响 - 美国非农新增就业岗位7.3万个远不及预期的10.4万 失业率从4.1%上升至4.2% [3] - 美国劳工局将5月和6月的就业数据大幅下修近26万个岗位 三个月平均新增就业人数从年初的23.1万骤降至仅3.5万人 [3] - 疲软的非农就业数据与相对火热的PCE以及高开低走的二季度财报季促使市场押注美联储将降息 [2][3] 特朗普政府动态 - 特朗普将宣布新任美联储理事和劳工统计局局长 [1][4] - 特朗普解雇劳工统计局局长Erika McEntarfer 加剧外界对美国经济数据公信力的担忧 [3] - 特朗普提名的美联储新任理事人选有望在杰罗姆·鲍威尔明年5月任期届满后接任主席一职 [5] 焦点个股动态 - 特斯拉批准向首席执行官马斯克授予9600万股股票奖励价值约290亿美元 [6] - Spotify计划从9月起将部分地区的用户订阅费用从每月10.99欧元调整为每月11.99欧元 [6] - 安费诺拟收购网络基础设施公司CommScope的宽带业务部门 预计将增加每股收益 [6] - 花旗将超微电脑目标价从37美元上调至52美元 [6] - 瑞银以3亿美元与美司法部诉瑞信抵押债案达成和解 [6] 市场预期与历史数据 - 8月是道指表现最差的月份 对标普500和纳斯达克综合指数而言则是第二糟糕的月份 [2] - 摩根士丹利股票策略师认为美联储最终将开始降息 上周五可能是本轮下跌的"低点" [3]

美国股票市场观点 - 知名投资人清空所有美国股票持仓 仅保留中国和乌兹别克斯坦股票 [1] - 美股自2009年起处于历史最长牛市 股价处于高位且投机氛围浓厚 [3] - 美国债务水平达历史新高 下一场金融危机可能成为有史以来最严重 [4] 美国政策环境评估 - 总统决策过程存在随意性 加剧经济不稳定预期 [3][4] - 现行政策难以应对潜在经济危机 可能遗留重大经济问题 [4] 中国经济发展前景 - 中国被认定为21世纪最重要国家 历史上多次实现复兴 [6] - 政府应通过减税降息刺激经济 重点发展基础设施建设项目 [6] - 建议全面开放经济吸引外资 鼓励民众消费和旅游活动 [6] 中国行业投资机会 - 看好中国几乎所有行业发展前景 特别是人工智能/新能源/电动汽车领域 [7] - 旅游/酒店/餐饮/航空业具有显著增长潜力 外资关注度持续提升 [7] 其他市场投资布局 - 同时持有乌兹别克斯坦股票 该国自然资源丰富且市场成本低廉 [7] - 乌兹别克斯坦政府推行经济开放政策 周边国家经济环境富裕 [7] 对年轻群体建议 - 建议中国年轻人学习外语并增加国际旅行 以拓展全球视野 [1][7] - 通过跨国交流加深对中国及自身的认知 旅行被视为重要教育方式 [7]

电动汽车制造商Rivian（RIVN）将于美东时间周二（2025年8月5日）盘后公布2025年第二季度业绩。 分析师预计其每股亏损0.65美元，营收13亿美元。该公司股价年内累计下跌7%，较IPO后创下的130美 元历史高点仍缩水超90%。 来源：视频滚动新闻 ...

公司战略与品牌布局 - xAI于2025年8月1日提交"Macrohard"商标注册申请 申请费用为2300美元（约合人民币16569元） 涵盖两个核心商标类别[3] - 商标采用标准字符格式 不涉及特定字体或颜色 为多领域品牌扩展预留空间[5] - 子公司将聚焦运营数百个专注于编程与图像/视频生成的AI Agent 直接对标微软GitHub Copilot和Bing Image Creator等业务[5] 品牌命名策略与市场定位 - "Macrohard"通过"Macro"替代"Micro"形成对微软的戏仿 在读音和拼写层面制造强烈反差[5] - 中文译名存在"宏硬""巨硬""微硬"三种方案 其中"宏硬"已形成部分媒体共识 与"微软"形成品牌呼应[6] - 命名策略不仅体现品牌调侃 更预示xAI将在AI应用层面对微软发起直接挑战[5] 行业竞争格局 - 微软在编程工具领域拥有GitHub Copilot 在图像生成领域部署Bing Image Creator 具备显著竞争优势[5] - 电动卡车领域存在Cybertruck与Nikola项目的直接竞争 涉及电池技术路线和市场定位分歧[7] - AI伦理领域存在理念分歧 微软主张建立严格监管框架 而xAI以突破技术边界为目标[7] 企业领导人关系背景 - 马斯克与比尔·盖茨存在长期恩怨 2022年盖茨持有价值数十亿美元特斯拉空头仓位被马斯克视为敌对行为[6] - 2023年末马斯克公开抨击盖茨做空行为导致普通投资者受损 2024年12月以"特斯拉市值登顶可使盖茨破产"进行调侃[6] - 2025年5月盖茨批评马斯克削减对外援助预算 马斯克回应称其慈善行为存在避税动机[7]

特斯拉薪酬方案 - 特斯拉批准向首席执行官埃隆·马斯克授予9600万股股票，价值约290亿美元，旨在确保其继续领导公司 [1] - 新的股权激励措施包含逐步提升马斯克的投票权，公司认为这将激励其专注于特斯拉使命 [3] - 马斯克需以每股23.34美元的价格行权以获得限制性股票 [3] 历史薪酬争议 - 美国特拉华州法院于2024年撤销了马斯克2018年的560亿美元薪酬方案，认为审批流程存在缺陷且对股东不公平 [3] - 2018年薪酬方案是美国企业高管有史以来最高的薪酬计划，当时估值超过500亿美元 [3] - 马斯克于2024年3月对该裁决提起上诉，称下级法院存在多项法律错误 [3] 公司治理动态 - 特斯拉董事会成立特别委员会审议与马斯克相关的部分薪酬事宜，但未披露具体细节 [3] - 特别委员会承认马斯克涉猎广泛可能分散精力，但对新奖励方案能留住马斯克表示信心 [3]