公司发展概况 - 公司从2003年合肥街头的"肥西老母鸡"起步，逐步构建覆盖养殖、加工、物流的全产业链模式 [1] - 截至2024年9月，公司在全国53个城市开设1404家门店，年服务顾客超1.89亿人次 [1] - 公司品牌估值攀升至180亿，并在2024年1月发起港股IPO冲刺 [1][3] 商业模式与竞争优势 - 公司定位"好吃、不贵、又健康"，价格体系以亲民著称，致力于提供高性价比餐食 [3] - 通过数字化手段全面优化供应链，在养殖、加工、配送等环节引入智能管理系统实现成本控制 [3] - 核心菜品肥西老母鸡汤采用养殖周期180天的肥西老母鸡，实现1400多家门店自给自足，年销量达3000万份 [3] 会员体系与数字化运营 - 公司建立完善的会员管理系统，会员可享受积分、折扣及个性化推荐服务 [5] - 基于大数据分析会员消费习惯，专研上新新品提高会员忠诚度和复购率 [5] - 数字化平台使每月新品打卡成为粉丝常规动作 [5] 加盟业务拓展 - 为加盟商提供数字化运营管理工具，实现精准营销和高效运营 [7] - 智能选址系统利用大数据分析提供最佳门店选址建议，降低加盟风险 [7] - 数字化手段推动加盟店数量持续增加，扩大品牌影响力 [7] 未来发展规划 - 港股IPO将为公司带来更多资金支持，加大数字化领域投入 [7] - 公司计划通过上市进一步优化供应链和产品创新，为消费者提供更优质实惠的餐食 [7]

食品安全事件 - 济南杨铭宇餐饮管理有限公司旗下三家加盟门店(郑州二七万达店、郑州康复前街店、商丘万鼎广场店)被曝存在将隔夜剩菜加热再卖、用色素掩盖变黑食材、清洗变质食材再加工等严重食品安全问题 [4][8] - 事件发生在3·15前夕，由新京报记者卧底调查发现 [8] 公司回应与整改措施 - 公司发布致歉声明，承认在加盟管理和监督执行上存在重大漏洞，承担全部责任 [4] - 对涉事三家加盟门店采取即刻停业并永久关店处理 [4][5][8] - 启动全国门店深度排查，组织专项检查组彻查所有门店的食材储存、加工流程和环境卫生，违规门店立即停业追责 [5] - 强化全员培训与考核，所有员工需重新参加食品安全培训并通过考核，未通过者禁止上岗 [5] - 建立透明化监督机制：内部监督小组每月突击检查门店并公开档案，设置24小时投诉专线(4006151561)，整改进展每周官网公示 [5] 行业影响 - 事件暴露出连锁餐饮品牌在加盟店管理上的系统性风险，总部管理体系未能确保所有加盟门店严格执行标准 [4] - 食品安全问题直接影响品牌信誉，公司承认辜负了消费者信任 [4]

公司概况 - 以2023年交易总额计算，公司在中国中式快餐市场排名行业第一 [2] - 公司于2025年1月3日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市 [3] - 公司曾两次向上交所递交A股上市申请，后于2023年8月23日自愿撤回 [3] - 公司认为在香港联交所上市可获得全球认可并提供接触海外投资者的渠道 [3] 门店网络 - 截至2024年9月30日，公司在中国53个城市拥有1,404家门店，包括949家直营门店和455家加盟门店 [3] - 加盟门店数量从2022年12月31日的118家增长至2024年9月30日的455家 [3] - 公司是中国首批在各个核心运营环节实施标准化的中式快餐公司之一 [4] 供应链优势 - 公司是中国唯一一家全产业链布局(涵盖养鸡、中央厨房和餐饮服务)的主要中式快餐公司 [4] - 公司为中国首家实施全面可追溯系统的中式快餐公司 [4] - 截至2024年9月30日，公司在安徽拥有3个养鸡场，2个中央厨房和8个配送中心 [4] 运营数据 - 2024年前三季度，公司为超1.89亿名顾客提供服务 [4] - 2022-2024年直营店单店日均销售额分别为1.27万元、1.54万元和1.60万元 [4] - 2022-2024年加盟店单店日均销售额分别为1.08万元、1.21万元和1.25万元 [4] - 2022-2024年直营店翻台率分别为3.8次/日、4.7次/日和4.8次/日 [4] - 2022-2024年加盟店翻台率分别为2.9次/日、3.5次/日和3.5次/日 [4] - 2022-2024年直营店每单位面积日销售额分别为62.0元、75.6元和81.5元 [4] - 2022-2024年加盟店每单位面积日销售额分别为61.3元、71.2元和72.3元 [4] 会员体系 - 截至2024年9月30日，公司拥有超过2370万名注册会员，包括约950万名活跃会员和50万名付费会员 [4] - 2024年前三季度，每位活跃会员平均下单约7.4次，付费会员平均每月购买频率为5.3次 [4] - 公司注册会员和付费会员人数在中国的中式快餐公司中均排名第一 [4] 财务表现 - 2022年和2023年营收分别为45.28亿元和56.51亿元，同比增长24.80% [4] - 2024年前三季度营收从2023年同期的41.82亿元增加11.86%至46.78亿元 [4] - 2022年和2023年经调整净利润分别为2.68亿元和4.03亿元，同比增长50.37% [4] - 2024年前三季度经调整净利润从2023年同期的3.74亿元增至3.85亿元 [4] 融资历史 - 2018年加华资本以约40亿元的估值投资约2亿元 [5] - 2021年获得麦星投资和广发乾和的8900万元和5000万元投资 [5] - IPO前加华资本持有公司4.98%的股份 [5] - 2024年1月公司以约9827万元和5521万元的价格完成对另两家投资机构的股份回购 [5] 资金用途 - IPO募集资金将主要用于加强一体化供应链布局 [5] - 扩大门店网络以扩大地理覆盖范围并加深市场渗透 [5] - 提升信息技术能力并升级智能设备和数字化系统 [5] - 加强品牌推广和营销活动 [5] - 用作营运资金和一般公司用途 [5]