报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 2025年美豆种植面积未作调整，需关注产区天气与后续发船；7月和8月USDA月报对新作美豆单产和出口预期调整概率大，单产看产区天气，出口预期看贸易战局势演化；加统计局微调菜籽种植面积，加菜籽进入生长期，国内豆菜粕期货09/01价差目前无显著不合理 [2][3] 各目录总结 行情回顾 - 外盘美豆11合约收于1025.25，涨幅 -0.94%；美豆粕12合约收于288.2，涨幅 -6.73%；ICE油菜籽11合约收于692.9加元/吨，涨幅0.62% [6] - 国内豆粕2509最新价2957，涨幅0.17%；菜籽粕2509最新价2566，涨幅 -1.69% [6] 豆粕市场概况 国际供需情况 - 6月30日USDA报告预计2025年大豆播种面积8340万英亩，符合预期，收获面积预估8250万英亩，同比降4%；截至6月1日，美豆总库存10.1亿蒲式耳，高于预期和去年同期 [16] - 7 - 8月美部分地区或干旱，目前墒情基础尚佳；截至6月29日，大豆出苗率94%，开花率17%，结荚率3%，优良率66% [17] - 截至6月19日当周，24/25美豆周度出口净销40.29万吨，累计销售4947万吨；25/26美豆周度出口净销15.62万吨，累计销售135万吨 [18] - 阿根廷2024/25年度大豆收割近尾声，受关税上调影响，农民抢售；6月26日中国5家企业采购3万吨阿根廷豆粕 [18][19] 国内供需情况 - 截至6月27日当周，豆粕（张家港）基差周均值约 -110元/吨，环比上升 [27] - 中国1 - 5月大豆进口3710.8万吨，预计6 - 8月进口分别为1200、950、850万吨；8月船期采购近9成，9月近3成，10 - 12月几乎没采购 [27] - 截至6月20日当周，主流油厂豆粕库存约42万吨，周环比增18%；6月27日当周，国内大豆周度压榨量约249万吨，开机率约70% [28] 菜籽粕市场概况 国际油菜籽供需状况 - 6月27日加拿大统计局报告显示，今年油菜籽种植面积约2146万英亩，较3月预测下调近0.9%，较2024/25年度降2.5% [32][35] - 2024/25年度加菜籽出口预估上调至900万吨，期末库存预估下调至115万吨；2025/26年度产量预计1800万吨，出口预计600万吨 [37] - 截至6月23日，阿省油菜籽优良率提升；萨省作物发育滞后；曼省部分地区降水不足 [38] - 美对加墨关税及相关生柴政策法案影响行业 [39] 国内油菜籽供需状况 - 2025年1 - 5月国内饲料用鱼粉累计86.19万吨，同比增25.58%；1 - 4月水产饲料累计产量283.91万吨，同比增8.37% [53] - 豆菜粕2509价差约400元/吨，菜粕价格合理；远月合约豆菜粕2601价差恢复到历年平均值 [53] - 截至6月27日，江苏南通菜粕价报2400元/吨，基差报 -159元/吨 [53] - 2025年6 - 8月菜籽预估到港量分别为26、28、47万吨 [55] - 即日起允许符合要求的乌拉圭豆粕、油菜籽粕进口 [55]

行业概况 - 威斯康星州是美国最大花旗参产地，占全国产量98%，中国是其最大买家之一[1] - 中国内地和香港是美国花旗参前两大出口市场，2022年出口额3250万美元，占全球出口总额83%[1] - 花旗参种植周期长，需3-4年成熟收割，高投资成本与价格低迷导致种植者退出[2] 贸易摩擦影响 - 中美贸易摩擦导致4月后销往中国的货物运输停滞，关税政策不确定性使全球贸易陷入混乱[1] - 威斯康星州参农仓库积压去年收成，因买家推迟采购等待关税政策落地[1] - 2022年批发出口量下降10%-15%，花旗参价值下滑，部分归因于"特朗普效应"带来的政策不确定性[2] 市场动态 - 美国农产品在中国市场份额持续下降，贸易争端加剧农民破产风险[1] - 美国国内花旗参市场过去两年萎缩25%，零售客户减少[2] - 部分种植者转向美国亚裔群体市场，但仍受关税和地缘政治制约[2] 种植者应对策略 - 参农计划缩小下一季种植面积，因无法预测市场前景[1] - 华裔参农姜先生自2018年起缩减规模，2021年停止单独种植转为合作共享模式[2] - 行业面临劳动力短缺问题，体力劳动需求使美国年轻人不愿进入[2] 核心挑战 - 行业高度依赖中国市场，生存要素被概括为"天气和中国"[2] - 长期价格低迷与高昂投资成本形成恶性循环，加速行业萎缩[2] - 政策不确定性持续压制行业信心，影响种植决策与供应链稳定性[1][2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国际玉米市场因主要生产国产量预计增加而偏宽松，价格预计维持底部震荡格局；国内新作上市前供需总体趋紧，但综合考虑进口、替代及政策性粮源影响，整体能量原料供应充足，缺口调节依赖各类原料价差关系；四季度新玉米上市后市场或承压；操作上，三季度逢回调买入，追涨谨慎，四季度关注新作上市情况，产量兑现较好则转偏空思路 [2][35] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 2025 年上半年国内玉米由低位震荡上行，期货涨势小于现货；大连玉米期货先在多重利多因素支撑下上涨，2 季度涨势减缓并调整；市场因后期余粮偏紧、新粮上市前可能有缺口而表现出易涨难跌态势 [4] 国际玉米市场分析 - 美国玉米供应预计大幅增加，25/26 年播种面积、单产和总产量预估均上升，消费稳中有增，结转库存明显回升，但面积和单产仍有变数，目前产区天气总体较好，单产有望实现或超预估 [6] - 南美 G2 产量恢复增长，后期出口有望增加，2024/25 年巴西和阿根廷产量较上年增加，出口也有增长，25/26 年产量预计继续增加，2025 年以来出口收缩，随着巴西二季玉米上市，后期出口量可能上升 [9] - 乌克兰供应能力预计有所恢复，25/26 年产量预计增加，出口量恢复，结转库存为 59.7 万吨，预计单产将有所恢复 [11] - 除中国之外地区供需将略转宽松，25/26 年产量、出口和结转库存均增加，库存消费比小幅上升 [15] 国内玉米市场分析 - 25/26 年产量稳中略增，预计产量 2.96 亿吨，较上年增加 100 万吨左右，进口 700 万吨持平，饲料消费持平，结余量微幅增长，种植面积稳定略增保证供应 [16] - 后期进口玉米将有所增加，2024/25 年累计进口减少，若要达到官方预估需 6 - 9 月月均进口 137 万吨，进口利润扩大支撑进口，随着巴西二季玉米上市，预计后期进口量环比增加 [20] - 养殖规模扩张，饲料消费增加，2025 年 1 - 5 月全国工业饲料产量同比增长 9.6%，生猪存栏后期同比增加支撑猪料消费，肉鸡养殖利润恢复、蛋鸡存栏增加，禽料消费稳中有增 [25] - 深加工需求下降，因宏观经济和居民消费问题，深加工企业玉米使用量缩减，淀粉生产受消费不佳和木薯淀粉替代影响，加工利润恶化，开机率偏低，后期玉米淀粉深加工难有起色 [28][30] - 替代品方面，国内原料成为补充能量原料缺口的关键，小麦对玉米替代优势在华北、黄淮地区显现，但南方未大面积替代，进口替代性谷物减少，后期替代冲击减弱，陈化稻拍卖和进口玉米拍卖是不确定因素 [32] 结论及展望 - 国际玉米市场偏宽松，价格底部震荡；国内新作上市前供需趋紧，综合因素使能量原料供应充足，缺口调节依赖原料价差；四季度新玉米上市后市场或承压；操作上三季度逢回调买入，四季度关注新作产量情况决定思路 [2][35]

产业协作成果 - 江苏累计投入支援协作资金35.8亿元、实施完成973个项目 [1] - 天合光能青海基地填补青海省光伏全产业链空白，是国内唯一全产业链生产项目集群 [2] - 天合光能青海基地近90%员工为当地人，产线良率由98.98%提升至99.92%，单线产能突破2200块/班 [2] - 江苏援青团队引进70余家企业落户青海，包括无锡超算中心、亚太科技等 [2] - 中复神鹰碳纤维西宁公司年产2.5万吨，国内高端市场占有率超50% [3] 新能源与制造业发展 - 青海光伏、水电、风电项目体现"江苏智造"印记 [2] - 天合光能自主研发青藏高原光伏组件技术，工原损由1.70%优化至0.20% [2] - 中复神鹰累计供应近5万吨高性能碳纤维，产品远销多国 [3] - 中复神鹰通过"导师带徒"培养当地技术骨干，员工月薪达6000元 [3] 特色农业培育 - 青海蝴蝶兰年需求40-50万株，市场供给仅5万株 [4] - 江苏投入200万元建青海首个蝴蝶兰繁育基地，首批5万株销售一空 [5] - 西堡夏季草莓项目填补国内空白，带动村集体年增收8万元 [5] - 无锡阳山水蜜桃在青海成活率95%以上 [5] - 青海胜道薯业预计年产值1.2亿元，间接吸纳劳动力1.5万人 [5] 品牌与市场拓展 - 青海拉面"四进"江苏活动开设77家门店 [6] - 青海农林牧商品交易中心累计销售额13亿元，江苏地区占7.7亿元 [7] - 交易中心通过AI鉴真溯源和电商数据大屏提升销售效率 [7] - 丹噶尔古城借鉴南京"微更新"理念实现古城焕新 [8]

东西部协作成果 - 青岛市与定西市东西部协作累计选派挂职干部113人，专技人才2735人，协调采购销售产品95.91亿元，落地产业合作项目320个，实际到位资金59.4亿元 [1] - 青岛工作组投入协作资金900万元实施"旱改水"工程，将旱地改造为水田并引进高附加值茭白品种，预计每亩产值达1万元左右 [2] - 青岛工作组牵线企业投资1.01亿元建设渭源县食用菌产业园，带动近千农户种植菌棒120万棒，户均增收3000元以上，同时吸纳200余名当地群众就业 [3] 特色产业发展 - 定西市马铃薯种植面积300万亩，产量500万吨，通过引水上山工程和良种良法配套，马铃薯平均亩产从2000斤提升至8500斤 [4] - 投入2000万元建设定西宽粉产业园，引进28家马铃薯加工龙头企业，加工能力达96万吨，产品覆盖精淀粉、全粉、变性淀粉等多个品类 [4] - 陇南市武都区累计投入4300万元建成青陇现代农业产业园，培育橄榄苗1300万株，引进油橄榄产业项目8个，累计完成投资2.87亿元 [6] 产业集群建设 - 定西市引进总投资14.3亿元的中药材项目，预计年产值20亿元，利税2亿元，带动600人就业 [7] - 以山东天成药业集团为"旗舰"，带动30余家青岛企业深耕定西当归、黄芪等中药材精深加工 [8] - 青岛工作组推动青岛—陇南中药材供应链建设，签约山东水发农业集团中药材产业园项目，涵盖中药材全产业链 [9] 新质生产力布局 - 打造"青定智慧谷"科技孵化器，注册43家企业，科技型企业占比超过70%，企业专利申报受理覆盖率达30%以上 [9] - 引进总投资5亿元的磐龙飞天智算云脑平台项目，打造"算力—模型—应用"三位一体的新一代AI平台，预计形成超10亿元的数字产业集群 [9]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 花生种植面积增加，种植成本下降 [3] 根据相关目录分别进行总结 国际花生情况及行情回顾 - 展示2011 - 2024年主要花生生产国产量（千吨）及2024年主要花生生产国产量（万吨） [12] 国内花生基本面情况 - 展示河南正阳通货花生价格走势、山东油料米价格走势、花生连续合约走势、花生连续合约基差 [15][18] - 展示中国花生仁累计进口、出口数量，花生油累计进口数量，花生进口数量及进口总计（花生仁）同比数据 [25][26][29] - 展示花生油厂花生仁库存、开机率、压榨量、压制利润情况 [34][36] - 展示花生油与豆油价差、花生油厂花生油价格、花生粕与豆粕价差、山东花生粕价格、花生油厂花生油库存情况 [40][42][47] - 展示2025年各省花生种植成本（元/亩） [50] - 展示2018 - 2025年各省及全国花生种植面积（千公顷） [52] 后市展望及策略推荐 未提及具体内容

品牌建设与农文旅融合 - 济阳区以"黄河·稻乡湾"片区为核心，通过农文旅深度融合打造高质量发展路径，形成"春插秧、夏观荷、秋收稻、冬研学"的四季体验，串联葛店、八里、朝阳三大特色组团及8个联建村 [1][2] - 片区结合"五大共富片区"（甘甜黄瓜、多彩番茄、富硒西瓜、黄河稻米、万亩林果）实现乡村产业耦合与风貌升级，种植油菜花、油葵等打造金色观光长廊 [2] - 推出"品味四季 乐享济阳"区域旅游品牌，举办"济阳＠黄河"文旅资源推介会，全年节会活动吸引游客120余万人次，带动消费超5亿元 [2][6] 文化IP与研学经济 - 打造"大河韶韵 研学济阳""走济阳 看家乡"两大研学品牌，推出6条精品路线，授牌29家研学基地，开展活动1000余期，吸引学生30万余人次 [4] - 葛店村稻田文化产业链综合效益增长15%以上，年接待游客超10万人次；八里庄豆腐工坊带动50户就业，培育15名本土主播；朝阳村"斜庄"文化每年吸引近万人体验 [4] - 全国首个黄河文化主题街区"九曲黄河万里情"项目签约，融合文化体验、旅游休闲、商业消费等功能 [7] 产业联动与经济效益 - 八里庄液压升降平台产业产值突破5亿元，村集体增收百万余元；朝阳村豆丹养殖带动500亩发展，年增收6万元；葛店村创新"集体+村民+村庄合伙人"模式，发动20余人入股 [6] - 特色农产品仁风西瓜、曲堤黄瓜入选国家级名录，全区4.8万个大棚年产值超40亿元；农产品加工业年营收突破120亿元 [7] - 创新媒体矩阵引流，《话西瓜》等短视频点击量超20亿人次，发布旅游路线30余条、攻略70余篇 [3] 基础设施与文明建设 - 济阳街道文化站获评特级站，6个镇街文化站为一级站；依托976个文明实践阵地开展活动8000余场，惠及83万人次 [5] - "一约四会"制度覆盖各村，红白理事会培训率100%，劝阻不文明行为110起；社会主义核心价值观项目落地36个，推广10个精品项目 [5]

USDA报告前瞻 - 北京时间7月1日0点将发布USDA种植面积报告及季度库存报告 [1] - 市场预期美豆种植面积或将小幅增长 [1] - 报告可能带来超预期惊喜 [1]

期货热点追踪 - USDA干旱报告显示美国大豆、玉米产区受干旱影响区域比例小幅缩小 [1] - 干旱缓解可能对大豆、玉米价格产生影响 [1]

红枣产业发展与期货市场 - 灰枣从河南引种至新疆后成为全国产量最高的红枣品种，得益于新疆独特的光热条件[1] - 2019年郑商所推出红枣期货后，通过标准化交割品引导现货产业提升品质，促进产业转型升级[1] - 期货标准将主观描述转化为量化指标（如均匀度允差、千克果粒数、含水率等），并规范包装仓储环节[2] - 期货仓单质押缓解了枣农融资难题，统一交割标准增强市场流通性，降低贸易企业沟通成本[1] 河南在农产品期货市场的引领作用 - 河南作为花生产业大省，高油酸花生种植面积超500万亩，登记品种122个，占全国领先地位[3] - 花生期货上市推动质量标准统一，消除信息不对称，促进规模化种植和集约化生产[3] - 河南拥有全国7家绿色食品花生标准化生产基地（占全国15家中的近半数），并提供期货交割质检技术支持[3] - 郑商所已推出26个期货品种，通过交割标准带动产业链各环节标准化升级[4] 期现联动与全国统一大市场建设 - 河南借助郑商所平台，将期货市场功能与全国统一大市场建设目标高度契合[2] - 期货标准引领现货产业转型升级，例如红枣和花生产业实现优质优价和上下游协同发展[1][3] - 河南通过期现联动为农产品建立全国统一大市场提供智慧，并推动更多期货品种上市[4]