政策动态 - 中国证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》，新设重组简易审核程序，符合条件的交易可在5个工作日内完成注册[1][5][6] - 沪深北交易所修订重组审核规则，优质公司并购申请可在2个工作日内受理，5个工作日内出具意见[3] - 私募基金参与并购重组的锁定期实施"反向挂钩"，投资满48个月可缩短锁定期50%[6] - "并购六条"措施全面落地后，2024年上市公司已披露资产重组超600单，重大资产重组约90单，交易金额超2000亿元[7] 智能汽车 - AEBS（自动紧急制动系统）将从推荐性标准升级为强制性国标，新标准拟于2028年实施[8] - 当前乘用车AEBS装配率仅30%，高端车型超93%而入门车型不足3%，2025年渗透率有望突破60%[9] - 新规将带动毫米波雷达、摄像头、域控制器等核心部件需求放量，加速国产替代进程[9] 人工智能与数字经济 - 天津发布AI发展三年行动方案，目标2027年攻克100项核心技术，AI核心企业营收突破1000亿元[2] - 中国数据产业规模已超2万亿元，预计2030年达7.5万亿元，地市级以上公共数据开放平台数量增长7.5%[4] - 5G应用已融入86个国民经济大类，工业互联网实现41个工业大类全覆盖[3] 医疗科技 - 北京天坛医院成立国内首个脑机接口临床病房，推动技术从科研向临床转化[10] - 国家医保局为脑机接口新技术价格单独立项，商业化应用路径已打通[11] - 侵入式技术突破将推动医疗康复市场发展，非侵入式产品商业化有望加速[10] 新能源与电池 - 国轩高科全固态电池进入预量产阶段，同步发布续航1000公里的准固态电池[12] - 2025年或成固态电池产业化拐点，硫化物电解质+高镍三元正极+硅碳负极成为主流技术路线[12] - 固态电解质膜、硅碳负极材料迭代及生产工艺突破构成产业化三大核心趋势[12] 企业动态 - 中航高科投资9.18亿元建设航空复合材料项目，预计2028年达产[13] - 宁德时代H股发行价定为263港元，5月20日在港上市[14] - 亚光科技子公司签署2.96亿元军工备产协议，占营收31%[17] - 滨海能源拟收购沧州旭阳100%股权，切入尼龙新材料领域[18] - 鑫宏业子公司中标1.02亿元核电厂电缆设备采购项目[19][20] 资金动向 - 公募基金加仓非银金融、房地产、机械等行业，减仓电子、电力设备板块[22] - 天元宠物获3家机构买入3999万元，公司加速海外供应链建设并推进品牌转型[21]

公司动态 - 文远知行在广州开通8条自动驾驶出行服务示范运营专线，建成中国首个覆盖一线城市核心城区的全天时24小时自动驾驶出行服务网络 [1] - 运营网络覆盖广州塔、广交会展馆、花园酒店、珠江新城等核心地标，以及广州白云国际机场、广州南站等交通枢纽 [1] - 公司是全球最早实现自动驾驶出行服务开放道路商业运营的企业之一，2019年在广州推出中国首个公开收费运营的自动驾驶出行服务 [4] - 目前已在3个国家8座城市构建服务运营网络 [4] 技术实力 - 自动驾驶技术展现出高安全性、高稳定性和高可靠性 [1] - GXR车型能够灵活应对各类路况 [9] 区域发展 - 黄埔区已形成传统汽车与新能源智能网联汽车双轮驱动的发展态势 [4] - 区域重点发展智能驾驶、智能座舱、整机控制三大平台及"三电"核心系统 [4] - 吸引了小鹏汽车、现代汽车、百度阿波罗智车等行业龙头项目 [4] - 已初步形成各类市场主体互融共生的新型智能网联产业生态 [4] 政策支持 - 黄埔区开放全区域作为智能网联汽车道路测试及应用示范运营区域 [5] - 开放测试道路334条，单向480.404公里，双向955.978公里 [5] - 划定具有特色的自动驾驶专用车道 [5] - 2025年4月制定应用示范运营工作指引，简化5种自动驾驶车型的审批流程 [9] 测试环境 - 广州市首批开放高速公路智能网联汽车测试路段，从埔高速（一期）39.62公里作为高速测试路段 [5]

行业表现 - 中证车联网主题指数(930725)强势上涨1 96% 成分股豪恩汽电(301488)上涨20 00% 路畅科技(002813)上涨10 00% 均胜电子(600699)上涨10 00% 万集科技(300552) 经纬恒润(688326)等个股跟涨 智能网联汽车ETF(159872)上涨2 01% [1] 公司动态 - 豪恩汽电20cm涨停 主要系继5月6日宣布收到某头部新能源汽车品牌总营业额达6 19亿元的产品定点信后 5月13日再度收到某合资汽车品牌及某海外汽车品牌的智驾摄像系统产品定点信 项目生命周期分别为3和6年 预估生命周期内总营业额约4 3亿元 预计分别将于2027年6月和2025年10月开始量产 [1] 行业趋势 - 随着全球对新能源汽车的需求不断增加 智能驾驶技术的创新与应用已成为行业竞争的关键所在 豪恩汽电的重大订单是市场对其技术实力和市场前景的强烈认可 [1] 指数构成 - 中证车联网主题指数将内容与服务提供商 软件提供商 硬件提供商 汽车厂商等相关上市公司纳入车联网主题 以反映车联网上市公司的整体表现 [2] - 截至2025年4月30日 中证车联网主题指数(930725)前十大权重股分别为比亚迪(002594) 汇川技术(300124) 华域汽车(600741) 宏发股份(600885) 大华股份(002236) 上汽集团(600104) 科大讯飞(002230) 宁德时代(300750) 德赛西威(002920) 欧菲光(002456) 前十大权重股合计占比51 42% [2] ETF信息 - 智能网联汽车ETF(159872) 场外联接A 021080 联接C 021081 联接I 022885 [3]

公司财务表现 - 2024年实现营业收入52,320.37万元，较上年同期增长27.81% [41] - 归属于上市公司股东的净利润为-294.41万元，较上年大幅减亏 [13][41] - 母公司累计可供股东分配的利润为1,910.96万元 [13] - 合并报表未分配利润为-46,970,757.07元，未弥补亏损达到实收股本总额三分之一 [15] 业务发展 - 商用车业务收入占比为81.08%，主要产品包括行驶记录仪、T-BOX、控制器等 [42] - 乘用车业务板块销售收入占比增长，控制器业务快速发展，已与三花集团、银轮集团、安道拓等一级供应商建立合作关系 [43] - 两轮车业务实现小规模收入，占比约为1.69%，已与春风、钱江、隆鑫等客户建立合作关系 [44] - 产品分为智能网联、智能座舱、控制器及软件平台开发四大类 [46] 行业趋势 - 2024年我国商用车产销量分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9% [41] - 重型卡车2024年销量为90.17万辆，同比下降1.03% [41] - 智能网联汽车技术快速演进，L3级别自动驾驶渗透率将持续提高 [55] - 智能网联汽车产业预计新增产值将超过1万亿元 [56] 公司治理与战略 - 公司不再设置监事会，原监事会职权由董事会审计委员会行使 [37] - 2024年实施《2024年限制性股票激励计划》并完成首次授予，主要激励对象为研发人员 [47] - 未来发展规划包括加大在乘用车和两轮车领域的资源投入，持续开拓客户和产品品类 [57] - 计划推进软件平台化架构升级与研发工具链体系建设，提升研发效率 [58] 融资与授信 - 公司及子公司拟向金融机构申请综合授信总额不超过人民币5亿元 [20] - 拟使用自有资产提供抵押或质押担保，合计最高抵押或质押金额预计不超过5亿元 [21] - 为子公司叮咚知途提供总额不超过人民币0.3亿元的担保额度 [22] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十 [32] 审计机构 - 拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任2025年度审计机构 [27] - 2024年度审计费用合计49万元，其中年报审计费用44万元，内控审计费用5万元 [31]

申报认定工作启动 - 2025年陕西省概念验证中心和陕西省中试基地申报认定工作已启动 [1] - 申报主体或依托单位须具有独立法人资格且在省内注册并正常经营满3年 [1] - 概念验证中心和中试基地不得同时申报 [1] - 已获批复支持的省级概念验证中心和中试基地依托单位不得再次申报 [1] - 中央在陕单位不得以子公司等名义再次申报 [1] - 省科技厅将委托第三方机构进行形式审查并组织专家评审和实地考察 [1] - 最终由省科技厅会议研究审定后发文认定并给予经费支持 [1] 发展目标与规划 - 陕西将加快建设一批高能级的概念验证中心和中试基地 [1] - 以"概念验证+中试基地"双支撑加快科技成果产业化 [1] - 到2026年底全省计划培育认定60个概念验证中心和中试基地 [1] - 计划开展500项概念验证和500项中试熟化服务 [1] - 推动300个新产品上市并孵化200家科技型企业 [1] - 形成具有陕西特色的科技成果转化模式 [1] - 加快改造提升传统产业、培育壮大新兴产业、布局建设未来产业 [1] 重点支持领域 - 围绕光子、氢能及储能、人工智能与机器人、智能网联汽车、第三代半导体等新赛道支持高校院所、企业牵头建设概念验证中心 [2] - 概念验证中心提供原理验证、产品与场景体系验证、原型制备与技术可行性验证、商业前景验证等服务 [2] - 围绕能源化工、航空航天、装备制造、生物医药、新材料等优势产业支持科技领军企业牵头建设中试基地 [2] - 中试基地重点开展科技成果二次开发实验或试生产并为规模生产提供中间试验服务 [2]

汽车产业智能化浪潮 - 2025年汽车产业正经历智能化深度重塑，智能座舱与AI大模型驱动产业格局颠覆，智能座舱从交互界面进化为具备认知能力的"第三生活空间" [1] - 科技巨头与车企加速布局"大模型+智能硬件"生态，涵盖语音芯片、AR-HUD、生物感知座椅、全息交互界面等创新方向 [1] - 生成式AI技术突破推动产业链创新呈现爆发态势 [1] 宝马开放创新行活动 - 宝马中国联合阿里云、瑞谷传祺举办"2025宝马开放创新行暨成都高新智能网联产创融合加速器"系列活动，聚焦AI+汽车领域创业企业 [1] - 宝马开放创新行核心目标是打造汇聚创新人才的平台，吸引企业、研究机构、高校共同探索前沿科技在汽车行业的应用，活动周期为5月启动至9月成果展示 [8] - 宝马在中国拥有450多家本地供应商网络及德国以外最大研发基地，强调"家在中国"战略 [6] 联合创新基地与加速器 - 宝马与阿里云合作建立联合创新基地，垂直孵化智能汽车产业，聚焦AI、5G车联网、智能制造、互联网汽车方向 [3] - 成都高新智能网联产创融合加速器瞄准车载智能系统、车规级芯片、AI大模型与车载场景融合，已集结25家创新企业 [12][14] - 阿里云定位为智能汽车"技术底座"，推动汽车成为移动智能终端、数据节点和算力平台 [12] 成都智能汽车产业布局 - 成都市汽车保有量全国第一但产量有增长空间，近半数智能驾驶域控制器、智能座舱企业已在成都布局 [16] - 成都重点发展车载智能部件（汽车软件、芯片、传感器）、承接沿海产业转移、鼓励汽车大模型/AI应用等创新生态 [16][17] - 成都高新区发布针对性政策推动智能网联汽车产业聚集、技术创新，目标成为全球产业变革参与者 [27] 技术发展趋势 - 通义大模型开源降低推理成本，推动与自动驾驶结合及工具链成熟，加速商业化应用 [19] - 行业专家讨论大语言模型在座舱发展的应用，涉及AI产品、车联网设计、战略规划等专业领域 [21] - 企业路演展示25家创新企业的产品与技术成果 [23]

财务表现 - 2025年第一季度收入约1.38亿元，同比减少6.8% [1] - 毛利9000万元，同比增长21.6%，毛利率为65.2% [1] - 软件及服务业务收入上升14.3%，毛利上升36.9% [1] - 硬件业务收入2600万元，同比下滑48% [1] - 软件及服务业务收入1.12亿元，占比扩大至81.2% [1] 业务发展 - SaaS增值服务收入8400万元，同比增长29.2% [1] - 持续丰富SaaS增值服务品类，包括数字化轻改和数字化权益 [1] - 带动门店客户数量、单店收入及毛利持续提升 [1] - 已与广汽和北汽旗下附属公司签订业务合作协议 [2] - 推动门店展业进度，扩大SaaS增值服务营销品类 [2] 技术研发 - 加大AI技术应用研发投入 [1] - 支撑智能网联汽车行业应用服务场景拓展 [1] - 提升线上营销自动化和线下专业服务能力 [1] 运营优化 - 通过人工智能、大数据算法提高人均贡献收入和利润 [2] - 打造更强的开源节流能力 [2] - 提升"软件按效果付费"模式的竞争力及盈利水准 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：军工、智能驾驶、机器人、化工、银行、高速公路、轴承套圈、汽车零部件、减肥药、环保、电商、数据中心 - **公司**：天秦装备、新余国科、大众交通、美湖股份、航天长峰、中超控股、佳力图、*ST宇顺、浙江荣泰、华纬科技、浙海德曼、豪能股份、新华标、龙溪股份、航天南湖、纳容雷达、通易航天、联合化学、百龙创园、江苏银行、浦发银行、山东高速、金沃股份、正强股份、常山药业、中心国际、宁波华翔、百奥泰、远东股份、耐普矿机、众生药业、智明达、视觉中国 纪要提到的核心观点和论据 - **军工行业**：2023 - 2024年军工行业需求调整业绩下滑，机构降低配置比例，底部特征明显；2025 - 2027年有望进入新一轮上升周期 [1] - **智能驾驶行业**：百度Apollo与神州租车合作将加速自动驾驶技术落地，释放消费潜力，撬动千亿级智能出行蓝海市场；据IDC预测，2025年全球网联汽车规模7830万辆，5年复合增长率11.5%，2026年全球自动驾驶车辆规模8930万辆，5年复合增长率14.8%，智驾行业将进入高速发展期 [3] - **市场表现**：5月8日市场相较于上个交易日缩量1749亿元，两市成交10亿以上个股减少54家至217家；前三的华为、机器人、芯片概念分别有76、69、68只个股，分别减少15、18、9只个股；市场全天低开高走，创业板指领涨，热点快速轮动，个股涨多跌少，超3800只个股上涨；军工股持续爆发，A6硬件股展开反弹，ST板块近40股涨停 [9] - **公司表现**：中心国际一季度净利润同比增长167%；宁波华翔与象山工投、上海智元合作拟在机器人等领域加强合作，有助于提升运营效率和优化成本结构；百奥泰加紧准备BAT8006临床项目，估计本月开始入组受试者；远东股份线缆已在优必选人形机器人上面批量应用；耐普矿机拟认购瑞士Veritas Resources AG股权间接参与哥伦比亚SanMatias项目及Alacran铜金银矿开发建设；众生药业控股子公司RAY1225项目核心专利获日本授权；智明达产品弹载嵌入式计算机模块应用于弹载关键电子信息系统 [17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **热点题材复盘**：5月8日热度TOP1为军工（龙头航天长峰），TOP2为机器人（龙头中超控股），TOP3为磁悬浮压缩机（龙头佳力图），TOP4为ST（龙头*ST宇顺） [6] - **成交额>10亿个股概念分布**：5月8日人工智能66只、汽车58只、军工50只、芯片68只、算力40只、机器人69只、电商23只、高股息22只、消费电子21只、华为76只 [8] - **历史新高个股**：5月8日机器人行业有浙江荣泰等6只个股，军工行业有航天南湖等3只个股，化工行业有联合化学等2只个股，银行有江苏银行等2只个股，高速公路有山东高速，轴承套圈有金沃股份，汽车零部件有正强股份，减肥药有常山药业 [11] - **一年新高个股概念分布**：5月8日创一年新高个股较上个交易日减少36家至109家，前三的汽车、军工、环保概念分别有23、17、14家个股创一年新高；当日共66股涨停，连板股总数14只，23股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股） [14][16] - **视觉中国**：拥有近5.4亿优质内容数据，音视频内容素材总量超4800万；2024年加快3D资产布局，确立“AI智能 + 内容数据 + 应用场景”发展战略；持续拓展C端应用场景，战投像素绽放，与大模型公司战略合作打造AIGC商业模式；5月8日北上资金等多家机构买入 [18]

苏州市工业设计产业发展行动计划 - 审议通过《苏州市大力培育工业设计产业发展三年行动计划（2025-2027）》[1] - 重点任务包括支持工业设计中心高质量发展、打造高能级工业设计载体空间、支持工业设计赋能产业发展、打造苏州特色工业设计品牌、建立健全设计人才培育体系[3] - 目标为壮大工业设计主体、增强设计创新能力、推动工业设计与产业链深度融合、打造国际工业设计之都[3] 智能车联网和新能源汽车产业措施 - 审议通过《苏州市推动智能车联网和新能源汽车产业发展的若干措施》[3] - 围绕产业集聚发展、提升创新能力、强化要素保障、完善发展生态四个方面提出20项具体举措[3] - 目标为建设智能网联汽车"车路云一体化"应用试点城市[3] 城乡建设工程项目计划 - 听取《2025年全市城乡建设工程项目计划》编制情况汇报[4]

深圳一季度经济数据 - 深圳地区生产总值8950 49亿元 同比增长5 2% [1] - 规模以上工业增加值同比增长4 2% 增速比1—2月份加快1 6个百分点 [2] - 固定资产投资同比下降2 1% 降幅比1—2月份收窄1 1个百分点 [5] - 社会消费品零售总额同比增长3 1% 增速比1—2月份加快1 4个百分点 [9] 工业领域表现 - 民用无人机产量同比增长48 2% 工业机器人产量同比增长40 1% [1] - 充电桩产量同比增长11 5% 服务机器人产量同比增长18 1% [3] - 智能网联汽车产业集群同比增长38 8% [4] - 机器人产业集群同比增长38 0% 增速比2024年加快22 1个百分点 [4] - 工业机器人制造增长56 2% 服务消费机器人制造增长35 0% [4] - 低空经济与空天产业集群同比增长22 3% 智能无人飞行器制造增长43 3% 相关应用软件开发增长90 4% [4] - 工业投资同比增长1 4% 占固定资产投资比重29 1% 其中技改投资增长61 8% [6] 房地产市场回暖 - 新建商品住宅和二手住宅合计成交超2 6万套 同比增长67 7% [5] - 商品房销售面积同比增长17 0% 较2024年提升10 0个百分点 [5] - 龙华区中建鹏宸云筑二期项目开盘1小时去化95% [5] 消费市场表现 - 限额以上单位家用电器和音像器材类同比增长59 3% 文化办公用品类同比增长27 9% 可穿戴智能设备类同比增长53 1% [13] - 以旧换新带动汽车销售3 9万台 销售金额97 7亿元 带动家电和数码产品销售619 8万台 销售金额117 5亿元 [13] - 限额以上单位通过互联网实现的商品零售额增长20 8% [13] - 新增首店、旗舰店、新概念店共计258家 [11] 物流与旅游数据 - 港口集装箱吞吐量839 52万标箱 同比增长17 1% [14] - 机场旅客吞吐量1655 22万人次 同比增长6 3% [14] - 旅游过夜总人数874 96万人次 同比增长9 3% 其中入境过夜游客同比增长10 6% [14] 创新与科技动态 - 优必选联合研发的机器人"天工Ultra"在全球首个人形机器人马拉松赛事夺冠 [2] - 肯綮科技的外骨骼机器人成为"登山神器" [2] - 东部通航低空融合飞行示范基地正式启动 为全国首个融合空域运行示范基地 [7]