产业集群与规模 - 宝安区聚集943家汽车产业链企业，占深圳汽车"四上"及国高企业的三分之一[1] - 2024年智能网联汽车产业增加值达121.48亿元，同比增长9.6%，包含71家专精特新"小巨人"、6家单项冠军及18家上市企业[3] - 形成"隐形冠军"矩阵，覆盖氢燃料电池核心零件（长盈精密）、无人驾驶技术（华为）、快充电池（欣旺达10分钟补能500公里）等关键技术领域[3][5] 产业链结构与技术优势 - 构建全生命周期产业链：上游（动力电池/电机/控制系统）、中游（自动驾驶解决方案/智能驾驶舱）、下游（出行服务/充换电设施）[6] - 上游技术突破：长盈精密氢燃料电池零部件寿命超10年，景旺电子覆盖90%国际汽车头部企业，伟创力量产百度自动驾驶计算平台ACU[6] - 中游创新：航盛电子进入全球前十二大车企采购体系，法雷奥智能座舱技术领先[5][6] 领军企业及产品 - 欣旺达快充电池累计装车300万辆零事故，循环寿命超10万次，第三代闪充电池实现6C快充[5] - 法雷奥宝安工厂为全球"灯塔工厂"，航盛电子智能网联产品获国际认可[5] - 格林美三元前驱体材料全球市占前二，银宝山新模具技术获宝马/福特等认可[6] 示范应用与场景落地 - 开放280公里自动驾驶测试道路，年内新增400公里，覆盖机场/会展中心等核心区域[9] - 华为乾崑智驾泊车代驾VPD在宝安机场全球首发，日均处理千次订单[10][12] - 与粤港澳大湾区城市签署示范应用互认协议，推动京东/白犀牛无人配送试点[9][10] 产业空间布局 - 燕罗智能网联汽车产业园建筑面积43.9万m²，实现"研发-测试-生产"垂直协同[11] - "工业上楼"模式整合法雷奥/欣旺达等企业资源，鹏峰大厦打造汽车立体展厅[11] - 福永汽车城联动国际会展中心形成"制造-展示-出口"生态链[11]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [11] 报告的核心观点 - 政策法规持续迭代保证智能驾驶行业快速发展，已对高级别方案的车辆、人员、安全等方面做出明确规定，全国性法规的完善有望推动智能驾驶全面升级 [2][7] - 国内外重点企业规模化加速，均已部署规模超千辆运营车，国内关注百度（萝卜快跑）、小马智行、文远知行等，国外关注 Waymo 和特斯拉 [2][7] 各部分总结 一周车市 - 5 月 19 - 25 日交强险上牌数据显示，汽车销量 39.95 万辆，较 5 月 W3 上升 2.6%；新能源车销量 22.15 万辆，较 5 月 W3 上升 2.0%，渗透率 55%，较 5 月 W3 下降 1pct；纯电动车销量 13.45 万辆，较 5 月 W3 下降 1.0%；插电混动销量 5.94 万辆，较 5 月 W3 上升 4.7%；2025 年 5 月 W1 - W4 整体汽车销量 166.6 万辆，较上月同期上升 9.1%，新能源车销量 86.9 万辆，较上月同期上升 9.2%，渗透率 52%，较上月同期基本不变 [5] - 5 月 26 - 30 日，A股 汽车板块（长江一级行业）-4.13%，表现逊于沪深 300（-1.08%），在 32 个长江一级行业中排名第 32 位；细分板块中，卡车（长江）+1.72%、摩托车及其他整车（长江）+0.50%等有不同表现 [6] 政策不断优化，Robotaxi 商业化落地加速 - 政策法规持续迭代保证智能驾驶行业发展，已明确高级别方案多方面要求，全国性法规完善有望推动智能驾驶全面升级 [7] - 国内外重点企业规模化加速，均部署超千辆运营车，国内关注百度（萝卜快跑）等，国外关注 Waymo 和特斯拉 [7] 投资建议 - 乘用车：折扣带动订单回升，关注强车型周期强阿尔法整车，如小米集团、小鹏汽车等，同时关注港股资产估值修复，重点推荐比亚迪等 [8] - 机器人：T 链及 H 链近期将迎较多变化，看好相关产业链机会 [8] - 零部件：汽车销量增长，零部件企业 Q2 业绩有超预期空间，推荐高壁垒格局环节，如伯特利等，全球化零部件迎来修复，推荐福耀玻璃等 [9] - 商用车：以旧换新政策动能释放，客车出海高景气，推荐宇通客车、潍柴动力、中国重汽等 [9] 国内主要 Robotaxi 公司情况梳理 - 自动驾驶赛道热始于 2015 年左右，领先公司聚焦 L4 级自动驾驶算法研发，L4 及以上市场初定，未来 Robotaxi 市场将由现存头部车企与自动驾驶企业主导，目前仍处于运营试点阶段，国内主要关注百度（萝卜快跑）、小马智行、文远知行等 [26] 美国主要 Robotaxi 公司情况梳理 - 成熟的 L4 自动驾驶技术和监管支持是 Robotaxi 商业化落地必要因素，美国采取“跨越式、快节奏”发展方式，部分城市监管激进，给予较大发展空间 [35] - 2023 年 Cruise 和 Waymo 取得旧金山全天候商业运营牌照，标志着商业化落地，目前 Waymo 车辆数量领先，截至 5 月车队超 1500 辆，周订单量超 25 万次，累计提供超 1000 万次付费乘车 [36] 市场表现 - 周度销量表现（5.19 - 25）：汽车销量 39.95 万辆，较 5 月 W3 上升 2.6%等情况 [45] - 汽车及汽车零部件行情（5.26 - 30）：A股 汽车板块（长江一级行业）-4.13%，细分板块有不同表现，汽车板块涨幅前五和跌幅前五企业明确，重点企业在 A 股、H 股、美股表现不同 [49][50] 行业动态 - 公司公告：凌云股份控股股东增持；华域汽车召开董事会审议换届选举；上汽集团拟注销回购股份；拓普集团为子公司提供担保；合力科技等多家公司发布 2024 年度权益分派实施公告 [64][65][67] - 行业新闻：重庆发布发展行动方案；商务部回应欧盟对中国轮胎反倾销调查；工信部发布 2025 年规章制定工作计划；奇瑞、DeepWay 等企业有新动态 [72][73][77]

6月1日，第三届未来汽车先行者大会智能网联汽车商业化论坛在深圳国际会展中心举行。记者从论坛上 获悉，作为全国首批试点城市，深圳发布了全国首个"全市域开放、全车型覆盖、全场景应用"的道路开 放技术指引。据深圳市交通运输局副局长徐炜透露，截至今年5月，深圳已累计开放测试示范道路达 2101公里，占全市道路里程约24%，占比在全国一线城市中位居前列；发放了全国首张L3高快速路测试 号牌、全国首张自动驾驶微型货车测试号牌，累计向20家企业发放测试示范通知书1170张。徐炜还透 露，深圳正在修订深圳智能网联汽车道路测试示范管理细则，将允许无人测试、放宽抽检比例，营造开 放包容的创新环境。(深圳晚报) ...

自由贸易试验区提升战略核心观点 - 打造开放层次更高、营商环境更优、辐射作用更强的改革开放新高地 [1] - 对接国际高标准经贸规则以突破制度壁垒 在数字身份互认、数据跨境流动等领域形成中国方案 [1] - 通过制度型开放释放全要素生产率 破除行政壁垒促进要素跨区流动 [1] 战略实施具体举措 - 增强对外贸易综合竞争力 推动货物贸易优化升级 增强服务贸易发展活力 支持数字贸易创新发展 [2] - 促进投资自由化便利化 提升市场开放水平 营造市场化、法治化、国际化一流营商环境 [2] - 更大力度吸引和利用外资 破解国内改革难题 [2] 制度创新方向 - 对接国际高标准经贸规则 构建与国际规则相衔接的制度体系和监管模式 [2] - 加强贸易、投资、金融、科技等政策联动设计 避免碎片化创新 [2] - 聚焦生物医药、智能网联汽车等战略性新兴产业 破解研发生产流通环节堵点 [2] 营商环境优化 - 建立协同治理机制 通过数字化监管、信用体系建设提升制度竞争力 [3] - 以制度型开放牵引深层次改革 破除双循环体制机制障碍 [3] - 为经济转型升级开辟新航道 为全球经济治理体系改革注入新动力 [3]

县域发展战略 - 德清提出"1333"战略工作体系 依托3大战略性抓手 3大高能级平台 3大集成式保障探索县域治理实践 [3] - 战略体系包含产业强县 都市德清 地信造峰三大抓手 解决硬核实力 理念标准 辨识度三大问题 [4][5][6][7] - 目标定位为杭州都市圈重要一极 打造国际化现代山水田园城市 [6] 产业发展布局 - 形成高端装备 生物医药 绿色家居三大优势产业 [5] - 发展"地理信息+" "人工智能+"两大赋能产业 [5] - 培育智能网联汽车 低空经济 集成电路三大新兴产业 [5] - 地理信息产业计划3年内规模突破600亿元人民币 [8] 地理信息产业 - 联合国全球地理信息知识与创新中心所在地 [8] - 近5年举办20多场超千人国际盛会 吸引10多国人才 [8] - 带动商业航天 低空经济 自动驾驶等融合型新业态 [8] - 2024年7月启动"造峰行动"强化产业优势 [8] 区域协同发展 - 多个镇街与杭州"无缝衔接" 形成半小时通勤圈 [6] - 通过融杭平台建设实现交通节点打通 [6] - 避免同质竞争 注重差异化发展 [6] 产业转型路径 - 推动传统制造业向智能制造转型 [5] - 未来产业向"新"而行培育新增量 [5] - 通过"地信造峰"拉长长板 "产业强县"补齐短板 [8]

市场表现 - 中证车联网主题指数(930725)截至2025年5月29日收盘上涨2 77% 成分股万马科技(300698)上涨19 99% 万通智控(300643)上涨11 86% 得润电子(002055)上涨10 09% [1] - 智能网联汽车ETF(159872)上涨2 92% 最新价报0 92元 近1月累计上涨4 47% [1] 行业动态 - 特斯拉计划于2025年6月12日在美国得克萨斯州奥斯汀推出无人驾驶出租车(Robotaxi)服务 [1] - 文远知行已在沙特完成Robotaxi、Robobus、Robosweeper等自动驾驶产品的测试与部署 [1] - 小马智行与广州市公共交通集团签署战略合作协议 将在自动驾驶汽车、出行平台、物流运营等领域展开合作 [2] 行业数据 - 截至2025年3月 乘用车行业L2级以上渗透率为18 4% 同比增加4个百分点 其中高速NOA渗透率17 7% 城区NOA渗透率10 8% 同比分别增加6和3个百分点 [2] - 全球最领先的自动驾驶企业大多位于中国 整车厂在智驾领域竞争激烈 中国消费者已将智驾能力作为购车考虑因素之一 [2] 指数构成 - 中证车联网主题指数覆盖内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等相关上市公司 [2] - 截至2025年4月30日 中证车联网主题指数前十大权重股合计占比51 42% 包括比亚迪、汇川技术、华域汽车等 [3]

市场表现 - 中证车联网主题指数(930725)强势上涨2 16%，成分股万马科技(300698)上涨17 48%，万通智控(300643)上涨11 86%，得润电子(002055)上涨10 09%，通达电气(603390)和启明信息(002232)等个股跟涨 [1] - 智能网联汽车ETF(159872)上涨2 14%，最新价报0 91元，近1月累计上涨4 47% [1] 行业动态 - 特斯拉计划于6月12日在得克萨斯州奥斯汀推出无人驾驶出租车(Robotaxi)服务，这是其围绕无人驾驶汽车和人工智能重塑业务的重要里程碑，特斯拉已在公共道路上进行无人驾驶测试 [1] - 自动驾驶(RoboVan、Robotaxi、RobotSweeper等)在A股市场热度较高，逐步成为高低切主线 [2] 投资逻辑 - 国内无人驾驶投资围绕两条主线：1)有大型企业母公司背景的子公司，利用母公司客户资源推广无人驾驶产品；2)聚焦不同应用场景成熟度，优先选择封闭性强、速度要求低的场景(如环卫)，技术验证周期短且商业化确定性高 [2] - 智能网联汽车ETF跟踪中证车联网主题指数，覆盖内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等车联网相关上市公司 [2] 指数成分 - 中证车联网主题指数前十大权重股包括比亚迪、汇川技术、华域汽车、宏发股份、大华股份、上汽集团、科大讯飞、宁德时代、德赛西威和欧菲光，合计占比51 42% [3] 产品信息 - 智能网联汽车ETF(159872)场外联接基金包括A类(021080)、C类(021081)和I类(022885) [4]

智能网联汽车行业人才培养 - 南京信息职业技术学院推出80课时的智能网联汽车装调与测试定制化培训项目 旨在精准匹配就业市场对相关技能人才的需求 [1] - 培训项目整合车辆工程 自动化 人工智能等学科资源 并配备专业设备 成绩合格者可获得人社部门颁发的合格证书 [1] - 百度智行 开沃集团 浙江海康智联等企业反映智能网联汽车装调与测试技能人才紧缺 高校课程设置存在滞后性 [1] - 南京市补贴的智能网联汽车装调与测试培训项目两年来已吸引近百名学生参与 [2] 高校毕业生技能培训政策 - 南京市政府自去年起开启补贴模式 率先开展大学生技能培训和适岗培训 [3] - 南京市推行"岗位需求+技能培训+技能评价+就业服务"四位一体项目化培训 与高校课程形成互补 [3] - 江苏省今年已完成高校毕业生补贴性职业技能培训4.5万多人次 发放补贴3100多万元 [2] - 南京最新政策将就业技能培训时间由毕业学期调整为毕业学年 全年计划完成培训10万人次以上 [4] 建筑行业技能培训成效 - 南京工业大学将BIM建筑信息模型应用纳入实训课程 大幅提升建筑设计类毕业生竞争力 [3] - 建筑类专业毕业生通过BIM培训获得实用技能 在就业市场获得竞争优势 [3] - 南京市技能培训项目涵盖嵌入式人工智能技术应用 BIM建筑信息模型应用等领域 [2] 校企合作培训模式 - 南京市联合高校 企业 人力资源服务机构开发培训课程 形成校企协同培养机制 [3] - 培训项目按需定制 将理论与实操相结合 提高大学生择业针对性并缩短岗位适应周期 [3] - 截至4月底 南京22所高校已有7482名毕业生参加技能培训 [2]

智能网联汽车行业现状 - 智能网联汽车的辅助驾驶功能已广泛应用于日常生活，包括智能跟车、自适应巡航、自动超车变道和自动泊车等功能，显著提升了驾驶效率、便利性和舒适度 [1] - 行业中存在车企使用"智能驾驶""零接管"等夸大宣传话术，但对功能边界和安全操作规程披露不足，导致消费者认知偏差 [1] 监管与法律规范 - 工信部要求车企明确系统功能边界和安全响应措施，禁止使用"自动驾驶""自主驾驶"等误导性名词 [2] - 需从法律层面明确技术参数和制度设计，例如制定辅助驾驶宣传禁用词语清单，并在车机界面显著标注技术风险信息 [2] - 法律需回应技术突进与规范的"速度差"，明确事故责任主体认定、归责原则和责任划分标准 [2] 技术应用与责任体系 - 辅助驾驶事故责任认定存在争议，例如系统预警延迟（2.3秒）与驾驶员脱手时间（8秒）的纠纷 [1] - 需结合辅助驾驶等级和应用场景，从法律层面细化"人机共驾"责任体系，明确车企、运营方和用户在不同情形下的责任边界 [2] 行业发展方向 - 需平衡技术创新与安全规范，避免"刹车失灵"或"过度制动"对行业发展的影响，实现"以人为本、科技向善"的目标 [3]

稀宇科技发展 - 稀宇科技成立两年多已成为图像和视频大模型领军企业 [1] - 企业发展初期面临大模型训练语料边界和数据安全规范等阻碍 [1] - 徐汇公安分局网安支队主动上门提供政策规范说明和安全隐患提示 [1] 智能网联汽车监管 - 浦东金桥智能网联汽车测试示范区已实现无人驾驶汽车常态化运行 [2] - 2023年6月8日临港新片区启动智能网联汽车创新引领区并出台《无驾驶人智能网联汽车车身标识及装置要求》 [2] - 测试车辆需粘贴反光标识并安装ADS标志灯以显示身份和控制状态 [2] - 浦东公安分局指导企业搭建两套远程管理平台实时监控车速、行驶轨迹等参数 [3] 涉企犯罪打击 - 普陀公安分局"一站式"执法办案管理中心通过合成作战平台破获制售假案件抓获13名嫌疑人 [4] - 该中心组建多警种合成作战平台已研发50余个数据模型办理案件1062起抓获2400余名嫌疑人 [4] - 徐汇公安网安部门破获《原神》游戏外挂案件抓获3名嫌疑人挽回企业数百万元损失 [4] 互联网企业服务 - 徐汇公安网安支队依托网安警务室主动对接互联网企业需求提供安全服务 [5] - 开展网络安全专项检查破获侵犯知识产权、破坏计算机系统等涉企案件 [5]