行业趋势与市场前景 - 特斯拉赛博皮卡采用不喷涂漆面的不锈钢车身，释放出车漆不再是汽车制造必需工艺的信号，第三方车衣市场将迎来巨大增量 [1] - 国内车衣膜行业过去十年高速发展，装贴率已突破17%，庞大的汽车存量市场为车衣消费提供基础场景，新能源车主将漆面保护列为购车后首项投资 [2] - 行业呈现技术升级、国产崛起和消费下沉趋势，真漆车衣技术契合年轻车主将汽车作为自我表达平台的消费趋势，推动行业向更环保和个性化方向发展 [2] 公司技术与产品创新 - 公司研发的真漆车衣完美解决特斯拉赛博皮卡特殊不锈钢外壳和锐利线条对贴合技术及材料性能的极高要求，展现出国产新材料技术的成熟与创新 [1] - 公司提出"汽车工艺由4变3"创新理念，通过真漆车衣技术极大简化个性化改色工艺流程，有望替代传统汽车制造中最复杂的涂装环节，助力行业绿色减碳转型 [2] - 公司成功突破高功能热塑性聚氨酯弹性体原膜技术壁垒，实现关键材料国产化替代，不再受制于国外供应商，并能根据中国市场特殊需求快速定制开发新产品 [3] 公司战略与市场地位 - 公司积极参与并推动多项行业标准化建设，包括《汽车漆面保护膜》等标准的制定与实施 [3] - 公司业务网络覆盖全球100多个国家及地区的汽车后市场，并在美国建设生产基地，走出一条从产品出海到技术、制造、品牌出海的渐进式全球化道路 [3] - 公司正从技术追随者向引领者转变，其产品在特斯拉赛博皮卡上的应用展示了在复杂曲面上的优异表现 [1][3]

核心观点 - 报告覆盖多家公司2025年第三季度及前三季度业绩表现，重点关注新消费、金属新材料、交运物流、机械建材建筑、海外高端制造及北交所公司 [2][10][15][20][25][29][34][39] - 多家公司业绩表现强劲，若羽臣、厦门钨业等公司营收和净利润实现高速增长，主要受益于自有品牌发展、产品价格上涨及需求景气 [2][10][15][16] - 部分公司业绩短期承压，但通过战略调整、业务拓展和技术突破，展现出长期增长潜力和业绩拐点预期 [20][25][39][40] - 技术突破和新兴业务布局成为多家公司未来增长的关键驱动力，如粉末冶金、低空经济、钛合金、光电混合互联互通产品等 [31][34][35][36][37][41][42] 新消费行业：若羽臣 - 公司2025年前三季度实现营业收入21.4亿元，同比增长85%，归母净利润1.05亿元，同比增长82% [10] - 2025年第三季度单季营收8.2亿元，同比增长123%，归母净利润0.33亿元，同比增长73% [10] - 自有品牌业务表现亮眼，占整体营收比重达55.1%，25Q3自有品牌营收4.5亿元，同比增长345% [11] - 绽家品牌25Q3营收2.27亿元，同比增长118.9%，斐萃品牌25Q3营收2.03亿元，环比增长98.8%，新品牌纽益倍截至9月贡献营收1212.6万元 [11] - 品牌管理业务25Q1-Q3营收5.39亿元，同比增长71.1%，25Q3营收2.04亿元，同比增长114.1% [12] - 25Q1-Q3毛利率同比提升12.0个百分点至58.5% [12] 金属新材料行业：厦门钨业 - 公司2025年前三季度营业收入320.0亿元，同比增长21.4%，归母净利润17.8亿元，同比增长27.1% [15] - 2025年第三季度单季营收128.2亿元，同比增长39.3%，环比增长18.7%，归母净利润8.1亿元，同比增长109.9%，环比增长39.3% [15] - 钨钼业务25Q3利润总额10.6亿元，同比增长98.3%，环比增长42.8%，利润率18.5% [16] - 截至2025年10月27日，钨精矿价格28.4万元/吨，年初至今上涨99%，公司现有在产三家钨矿企业年产约1.2万吨钨精矿 [16] - 稀土业务25Q3利润总额0.6亿元，利润率3.8%，磁性材料前三季度销量8177吨，同比增长29% [17] - 能源新材料业务25Q3利润总额2.7亿元，同比增长95.0%，环比增长27.0%，利润率4.9%，钴酸锂前三季度销量4.69万吨，同比增长45% [17] 交运行业：密尔克卫 - 公司2025年第三季度营业收入36.4亿元，同比上升2.1%，归母净利润1.73亿元，同比下降3.5%，扣非归母净利润1.63亿元，同比上升0.1% [20] - Q3公司总资产较上年度末增长41.42%至197.2亿元，预付款项和合同负债相比2024年年末增加约51.3亿元和47.6亿元 [21] - Q3毛利率约为11.2%，同比提升0.39个百分点，主因分销业务品类优化 [21] - 2025Q1-Q3经营活动现金流量净额达9.40亿元，较去年同期-1.60亿元大幅改善，净营业周期约50天，同比减少3天 [22][23] 机械/建材建筑行业：伟星新材 - 公司前三季度营业收入33.67亿元，同比下降10.76%，归母净利润5.40亿元，同比下降13.52% [25] - 三季度单季收入12.89亿元，同比下降9.83%，归母净利润2.69亿元，同比下降5.48%，降幅较上半年收窄 [25] - 2025年第三季度毛利率为43.04%，同比微降0.07%，环比提升2.51% [26] - 前三季度期间费用率为24.03%，同比上升1.53个百分点，其中财务费用率同比上升0.82个百分点 [26] 机械/建材建筑行业：地铁设计 - 公司25年前三季度收入19.33亿元，同比增长0.85%，归母净利润3.47亿元，同比增长16.92% [29] - Q3单季营收6.15亿元，同比下降7.55%，归母净利润1.26亿元，同比增长40.87% [29] - 25Q1-3毛利率为38.97%，同比提升2.88个百分点，Q3单季毛利率增长8.44个百分点至43.73% [30] - 公司拟收购广州地铁工程咨询公司100%股权，并拓展低空经济应用，中标长沙地铁6号线无人机巡查等项目 [31] 海外/教育研究：天工国际 - 公司是全球工模具钢领域领军企业，模具钢全球市场份额居全国第一，高速钢位居世界第一 [35] - 通过粉末冶金技术切入高端市场，布局高氮合金材料、核聚变结构材料及大型压铸与增材制造领域 [37] - 钛合金业务通过控股子公司天工股份切入消费电子市场，受益于下游市场转型 [36] - 预计公司2025-2027年归母净利润分别为4.31亿元、6.20亿元、8.50亿元 [38] 北交所：建邦科技 - 公司2025Q1-Q3营收5.86亿元，同比增长9%，归母净利润7228万元，Q3单季营收2.11亿元，环比增长5%，归母净利润2287万元 [40] - Q3业绩受信用减值损失增加影响，因境外客户破产重组计提坏账准备 [40] - 非汽车零部件业务快速崛起，2025年上半年收入6498.94万元，占比17.34%，同比增长183.18% [41] - 泰国工厂于2025年7月转入生产阶段，拟与海邦光科合资开发光电混合互联互通类产品 [41][42]

县域汽车后市场增长潜力 - 2025年县城及以下市场洗车美容门店将迎来翻倍增长 [2] - 中国汽车后市场规模正冲刺2万亿元 [2] - 新能源车渗透率已突破50% [2] - 截至2024年底全国汽车保有量达3.53亿辆，三四线及县域市场贡献近60%增量 [3] - 县域汽车平均车龄突破5年，新能源车保有量年增120% [3] 市场竞争格局演变 - 2024年54%的单体汽修店进店台次负增长，13%门店降幅超25% [3] - 连锁企业凭借集采优势、标准化服务在配件正品率、价格透明度上形成优势 [3] - 2025年底超300万辆新能源车出质保期，县城市场三电维修、电池检测需求将井喷 [4] 途虎养车市场地位与网络 - 截至2025年6月公司拥有7205家工场店，其中7045家为加盟店 [5] - 门店覆盖320个地级市、1855个县，实现除港澳台外省级行政区全覆盖 [5] - 对乘用车保有量2万以上县域覆盖率达70% [5] 途虎养车运营体系优势 - 核心品类如轮胎、机油均为品牌直供，与米其林、马牌签直采协议 [6] - 公司已和135所院校建产教融合基地，每年培养超1200名新能源技师 [6] - 现有4000多名技师接受过新能源车培训，1000多人有低压电工认证 [6] - 公司参与5项新能源汽车维修国家级标准制定 [6] 下沉市场战略与落地 - 公司推出“十亿补贴，万店同行”计划补贴加盟费、管理费、房租 [7] - 县城开加盟店补贴比例比地级市高15% [7] - 2024年将具备轻美容能力门店扩至5700家 [7] - 窗膜、隐形车衣价格比县城夫妻店低20%并提供三年质保 [7] - 2024年单日轻美容订单峰值近12万单，是2023年的1.9倍 [7] 数字化与效率提升 - 智能报价系统自动计算维修费用 [8] - 有加盟店表示上月线上订单占比达一半 [8] 财务表现与行业影响 - 2025年上半年公司净利润4.1亿元，同比增长14.6% [9] - 公司模式证明“下沉+连锁”可实现规模与利润双增长 [9]

行业核心趋势 - 汽车后市场连锁企业的发展由连锁化、下沉化、新能源、数字化四大核心趋势驱动 [1] - 行业增长逻辑正从规模扩张转向效能提升 [1] 2024年市场表现与格局 - 2024年汽车后市场连锁50强企业门店总数持续扩容，但不同类型和规模企业增长节奏差异显著 [3] - 汽配供应链企业门店扩张速度远超维修保养与洗车美容领域，核心驱动力是新能源车维修对即时配件供应的需求激增以及下沉市场网络的快速铺设 [3] - 超大型连锁（2000家门店以上）增速突出，大型连锁（500家～2000家门店）增速平稳，中型连锁（200家~500家门店）增速略有放缓 [3] - 头部企业凭借集采成本优势和数字化能力加速行业整合，中型连锁面临标准化不足和获客难度大的生存压力 [3] 新能源业务发展现状 - 所有被调研企业均已布局新能源业务，但推进节奏与落地模式截然不同 [3] - 超大型连锁新能源服务门店总量可观，但实际业务渗透率仍低，核心瓶颈在于三电系统授权资质与技师培训成本 [3] - 中型连锁呈现两极分化，部分领先企业依托自身禀赋实现新能源服务全覆盖，聚焦电池检测、充电服务等轻资产项目，也有企业因技术储备不足难以开展实质业务 [4] - 行业已逐步形成远程轻量诊断、原厂授权维修、电池厂商合作三大服务模式，头部维保企业已与电池厂商合作建立专业检测中心以提升电池故障排查能力 [4] 2025年发展展望与战略重点 - 企业对2025年发展信心集中在门店扩张和下沉市场两大方向 [4] - 洗车美容类企业扩张意愿最强，核心驱动力是新能源车高漆面价值（如隐形车衣需求快速增长）与高频低价获客策略 [4] - 维修保养类企业扩张意愿次之，汽配供应链企业因2024年高增长基数选择稳健调整，侧重优化现有门店 [4] - 三四线及县域市场成为行业必争之地，2025年县城及以下市场的洗车美容门店将迎来翻倍增长 [4] - 超大型连锁凭借标准化体系加速布局县域市场，聚焦快保与洗美组合业务以适配下沉市场需求 [4] 数字化能力建设 - 数字化已成为企业的生存基础而不仅仅是加分项 [5] - 数字化落地成效好的企业在门店交易转化与用户复购上均有明显优势 [5] - 数字化核心发力环节包括到店前通过远程诊断精准识别需求并结合新媒体营销降低获客成本 [5] - 到店中依托AI预检系统提升技师服务效率并通过智能调度优化订单分配 [5][6] - 离店后实现便捷结算提升用户体验，并结合用户行为数据推送个性化服务以强化用户黏性 [6]

行业背景与人才需求 - 中国汽车产业持续稳定发展，新能源汽车市场规模持续扩大，汽车后市场成为青年人才就业创业的新赛道 [2] - 根据《制造业人才发展规划指南》，2025年中国节能与新能源汽车人才总量预计达到120万人，但人才缺口预计高达103万人 [2] 支持计划与具体举措 - 途虎养车联合中国青年创业就业基金会于今年4月发起“青年汽车服务人才创业支持计划”，提供百万级创业补贴、创业培训、导师辅导等支持 [3] - 为推动计划落地，途虎养车专门推出“途虎新青年”项目，从技术培训与数字化、品牌营销、客户服务与运营等维度服务青年汽服创业者 [3] - 中国青年创业就业基金会将与途虎养车开启二期深入合作，继续为青年汽车服务人才提供创业支持 [3] 计划成效与创业者反馈 - 创业青年代表反馈，专项扶持政策降低了行业准入门槛，有效缓解了创业初期的运营压力 [2] - 途虎养车的标准化运营体系简化了开店流程，帮助创业者顺利实现梦想并收获稳定收益 [2] 公司未来规划 - 途虎养车未来将进一步为青年汽服创业者提供各项帮助，推动“新青年计划”持续落地，帮助更多年轻人实现创业梦想 [3]

先进制造业招聘趋势 - 新材料行业招聘职位数同比增长66.7%，位居先进制造业首位，受光电子材料、碳化硅材料、高温合金材料等研发需求驱动 [1] - 光电子行业招聘职位数同比增长54.2%，成为先进制造业新增长点 [1] - 军工制造行业招聘职位数同比增长54.0%，主要得益于航空航天与国防科技领域研发投入持续加大 [1] - 智能硬件行业招聘职位数同比增长26.9% [1] - 航空/航天研究与制造行业招聘职位数同比增长12.4% [1] 现代服务业招聘趋势 - 宠物服务行业招聘职位数同比增长43.7%，其中宠物医生岗位增长128.2%，宠物美容岗位增长67.3% [2] - 养老/看护行业招聘职位数同比增长29.2%，其中护工岗位增长36.1%，康复治疗师岗位增长25.7% [2] - 游戏产业招聘职位数同比增长38.9%，其中游戏运营岗位增长233.1%，游戏推广岗位增长30.8% [2] - 汽车后市场行业招聘职位数同比增长37.9%，其中洗车工岗位增长85.4%，汽车维修岗位增长64.2%，汽车美容岗位增长25.9% [2] - 医美/健康服务行业招聘职位数同比增长17.3% [3] - 家政服务行业招聘职位数同比增长13.3% [3] 新兴及热点领域人才需求 - 人工智能产业招聘职位数同比增长11%，核心岗位包括人工智能工程师、数据标准/AI训练师、AI产品经理 [3] - 短剧产业前三季度人才需求同比增长26%，剪辑师职位占比15.9%，演员/模特占比8.6%，主播占比5.4% [3][4] - 休闲/娱乐行业中，店员/营业员职位数占比23.5%，按摩师占比12.5%，足疗师占比5.0%，球类运动教练占比3.5% [3] - 短剧产业配套岗位包括短视频运营占比5.3%，编导占比3.5%，制片人占比2.8%，以及摄影/摄像、信息流优化师、撰稿人等 [4]

行业招聘总体趋势 - 2025年三季度先进制造业和现代服务业招聘增速继续领跑人才市场 [2] - 人才市场需求紧扣产业升级与消费变革方向 [7] 先进制造业招聘情况 - 新材料行业招聘职位数同比增速达66.7%，位居首位 [3] - 光电子行业招聘同比增速为54.2%，成为新增长点 [3] - 军工制造行业招聘同比增速为54.0% [3] - 智能硬件行业招聘同比增长26.9% [3] - 航空/航天研究与制造行业招聘同比增长12.4% [3] 现代服务业招聘情况 - 宠物服务行业招聘职位数同比增长43.7%，其中宠物医生岗位增速达128.2%，宠物美容岗位增速达67.3% [3] - 养老/看护行业招聘职位数同比增速为29.2%，其中护工岗位需求增速为36.1%，康复治疗师岗位需求增速为25.7% [3] - 医美/健康服务行业招聘需求同比上升17.3% [5] - 家政服务行业招聘需求同比上升13.3% [5] 游戏与汽车后市场招聘情况 - 游戏产业招聘职位数同比增长38.9%，游戏运营岗位增速达233.1%，游戏推广岗位增速为30.8% [4] - 汽车后市场产业招聘职位数同比增长37.9%，洗车工岗位增长85.4%，汽车维修岗位增长64.2%，汽车美容岗位增长25.9% [4] 短剧产业人才需求 - 2025年前三季度短剧相关人才需求同比增长26% [6] - 在短剧产业招聘职位数前十城市中，杭州以4.5%的占比居于第五位 [6] - 剪辑师以15.9%的职位占比居短剧行业首位，编剧以10.0%的占比紧随其后 [6] - 演员/模特招聘占比为8.6%，主播招聘占比为5.4% [7] - 短视频运营、编导、制片人岗位占比分别为5.3%、3.5%、2.8% [7]

会议核心内容 - 市人大常委会主持召开涉文旅产业链企业访企问需协调对接会 [1] - 会议围绕安徽速美达科技有限公司的需求清单进行深入交流 [3] - 会议旨在提升服务企业的精准度并建立常态化政企沟通对接机制 [3] 公司具体需求与解决方案 - 会议商讨了仓储、工位、停车位等当前急需问题的解决方案 [3] - 会议探讨了公司未来长远发展的战略举措 [3] 行业发展战略 - 会议强调要强化首位产业服务意识 [3] - 会议提出要做好“奇瑞+”文章，推动农文旅商体展融合发展 [3] - 会议目标是共同做大做强芜湖汽车后市场产业 [3]

交易概述 - 兴民智通全资子公司联兴永盛拟出售其持有的广联科技约1200万股股份 [2] - 交易旨在实现股东价值最大化，优化公司资产结构，提高资产流动性及使用效率 [2] - 公司董事会已授权管理层在12个月内办理股份出售事宜，包括确定出售时机、方式、数量、价格等 [2] 交易标的详情 - 交易标的为联兴永盛持有的广联科技股票，标的资产权属清晰，无抵押、质押、争议或司法措施 [2] - 截至2025年6月30日，联兴永盛持有广联科技27,514,200股，占总股本比例为7.51% [3] - 拟出售方式包括集中竞价、大宗交易、纸质股票交易等证券交易所认可的方式 [3] 公司背景与影响 - 广联科技是面向中国汽车后市场行业参与者的车载硬件及SaaS营销管理服务提供商 [3] - 兴民智通表示此次出售有利于提高资产运营效率，促进公司持续健康发展，不存在损害公司及股东利益的情形 [3]

座谈会背景与核心观点 - 座谈会主题为“新征程 新作为：上海民企的信心与动力”，旨在探讨民营企业的发展信心、创新路径、政策支持等议题 [1] - 22位上海民营经济领军人物与政府职能部门、金融机构代表、媒体负责人齐聚一堂，共谋未来发展 [1] 政策与金融支持 - 上海市发展改革委正谋划营商环境9.0版行动方案，以提升企业“获得感” [2] - 上海国投公司管理基金规模增至2800亿元，2024年出资金额达450亿元，投资策略聚焦“投早、投小、投硬、投重” [2] - 金融资源精准匹配支持了上海超导、芯耀辉、智元机器人、御风未来等一批“硬科技”企业加速成长 [2] 企业创新与突破 - 上海超导已实现核心装备自主研制和关键原材料国产化，在高温超导带材领域处于全球领先地位 [2] - 芯耀辉在国产高端半导体IP研发上取得突破，正全力冲刺科创板，目标成为“国产高端半导体IP第一股” [2] - 黑湖科技将战略重心转向大语言模型与工业智能体研发，其AI产品能将数小时的人工决策缩短至几分钟，并于2023年实现盈利 [3] - 西井科技全系智驾产品通过严苛国际安全认证，成为全球自动驾驶整车产品及AI智慧物流综合解决方案的领军者 [3] 多元化业态与发展 - 英雄电竞与上海国有企业深度合作，推动电子竞技与文旅商体展深度融合 [3] - 途虎养车通过数字化升级汽车后市场，特赞科技构建“科技+创意”数字生态服务全球品牌，频准激光致力于高端光纤激光器研发与生产 [3] 未来发展与建议 - 企业家建议进一步开放高端制造、应急消防等应用场景，为民企提供“首试首用”机会 [5] - 建议支持企业牵头组建创新联合体，深化产学研协同，并优化人才保障体系 [5] - 呼吁保障公平开放的市场环境，破解融资难题，加快新技术、新产品试点与优先审批 [5] - 建议在上海市“十五五”规划中，将制造业数字化供应链网络建设作为重点推进 [5]