公司动态 - AMD首席执行官苏姿丰表示公司所有产品近期均呈现积极信号 [1] - 苏姿丰发表评论后AMD股价跌幅收窄 截至纽约时间中午下跌6 6%至162 81美元 [1]

事件概述 - 台积电发现其2纳米先进制程芯片制造技术存在商业机密泄露，并对涉案员工采取行动 [1] - 事件涉及约10人，其中1名前员工因跳槽至东京电子已被收押，另有6名研发人员被调离原单位，3名试产人员被直接开除并移交司法部门 [1][2] - 泄露内容包括至少400多张制程整合技术照片，商业秘密可能经由东京电子员工陆续泄漏给日本半导体制造商Rapidus [2][3] 公司应对与影响 - 台积电通过内部监控机制及早发现违规行为，并对涉事人员采取严厉惩处及法律行动，案件已进入司法程序 [1] - 台积电声明对破坏商业机密的行为采取零容忍政策，致力于保护公司核心竞争力 [1] - 事件曝光后，台积电美股股价下跌2.73%，盘前进一步下跌0.6%，市值约为1.21万亿美元 [3] - 东京电子日股股价下跌3.77%，市值约为10.2万亿日元 [4] 行业竞争背景 - 2纳米芯片生产是当前半导体行业最前沿的制造工艺之一，台积电掌握超过20万项商业机密 [2] - Rapidus是由8家日本大公司于2022年成立的半导体制造商，正与台积电、三星、英特尔竞争，力争2025年实现2纳米制程首发 [3] - Rapidus已于7月18日宣布开始2纳米全环绕栅极晶体管的测试晶圆原型制作，并确认早期测试晶圆达到预期电气特性 [3]

教育政策 - 国务院办公厅明确从2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费 免保教费标准按地方政府批准标准执行（不含伙食费、住宿费等）[2] 金融支持制造业 - 央行等七部门引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等制造业重点产业链提供中长期融资[2] 零售行业 - 盒马X会员店全国10家门店将于8月31日前全部关闭 彻底退出会员制仓储赛道[3] 新能源政策 - 上海要求2025年底前集中式光伏、风电、分布式光伏、风电及生物质发电等新能源项目上网电量全部进入电力市场 通过市场交易形成电价[3] 机器人技术 - 优艾智合发布全球首创"一脑多态"架构的具身智能机器人凌枢 针对半导体与能源行业高精度复合场景需求[4][5] - 宇树科技发布四足机器狗Unitree A2 整机37千克 空载续航20km 最大速度5米/秒 最大攀爬高度1米[5] 科技产业 - 华为宣布昇腾硬件使能CANN全面开源开放 发起《CANN开源开放生态共建倡议》[5] - 台积电发现2纳米制程技术可能泄露 已解雇涉事员工 该工艺将于下半年量产[8] 汽车制造 - 第二艘国产大型邮轮"爱达·花城号"进入设备调试阶段 首台主发电机已正式发电[6] - 吉利汽车回应智驾团队整合传闻 称极氪智驾团队、吉利研究院等可能合并至千里智驾 涉及3000人[7] - 越南VinFast印度工厂落成 初期年产能5万辆 可提升至15万辆 主要组装VF7与VF6电动SUV[12] 国际经贸 - 特朗普称将大幅提高对印度关税 指责其转售俄罗斯石油牟利[9] - 韩国Naver斥资3.77亿欧元收购西班牙Wallapop 70.5%股份 此前已持有29.5%[13] 人工智能与交通 - OpenAI宣布ChatGPT周活跃用户将达7亿 较去年增长4倍 日消息量突破30亿条[9] - 全日空与Joby Aviation计划在日本部署超100架空中出租车 以东京为起点推广至全国[10][11] - 马斯克称特斯拉车主或可在3-6个月后启用FSD时边开车边玩游戏 需获监管批准[9] 能源与基础设施 - 谷歌同意限制数据中心用电量 在电网需求激增时减少AI数据中心电力消耗[14] 资本市场 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.96%重返3600点 深成指涨0.59% 创业板指涨0.39%[15] - 港股恒生指数涨0.68% 科技指数涨0.73% 国企指数涨0.65%[15] - 美股道指涨1.34% 纳指涨1.95% 标普500指数涨1.47%[16]

美国关税政策与市场反应 - 美国总统特朗普表示将于近期公布针对进口药品和芯片的高关税税率[1] - 关税政策引发投资者对风险资产交易的警惕[1] - 欧洲投资者担忧税率过高可能引发资本和产业链流向美国[6] 美国经济数据与股市表现 - 美国7月供应管理协会非制造业PMI低于预期[1] - 服务业在美国经济总量中占比约三分之二且几乎陷入停滞[1] - 道指跌0.14% 标普500指数跌0.49% 纳指跌0.65%[1] - 摩根士丹利和德意志银行预警美股估值较高且面临回调风险[1] 企业财报表现 - 超威半导体2025财年二季度营收符合预期但每股收益低于预期[3] - 公司股价在盘后时段一度大跌超5%[3] 欧洲市场影响 - 欧洲半导体类股票普遍下跌[6] - 英国富时指数涨0.16% 法国CAC指数跌0.14% 德国DAX指数涨0.37%[6] 大宗商品市场 - 纽约轻质原油期货价格收于每桶65.16美元跌幅1.70%[6] - 伦敦布伦特原油期货价格收于每桶67.64美元跌幅1.63%[6] - 纽约商品交易所12月黄金期价收于每盎司3434.7美元涨幅0.24%[6] 行业供应链风险 - "欧佩克+"8个主要产油国公布9月增产计划[6] - 关税政策可能进一步打压全球石油需求[6] - 投资者关注原油市场供应过剩前景[6]

格隆汇8月5日｜芯片制造商格芯公布，第二季度营收同比增长3%至16.9亿美元，略高于分析师预期； 调整后每股收益为42美分，高于分析师预期的36美分。公司预计第三季度营收为16.8亿美元(增减2500 万美元)，分析师预期为17.9亿美元；调整后每股收益为38美分(增减5美分)，分析师预期为41美分。 ...

新兴市场股市表现 - 新兴市场股票指数上涨0.6%，连续第二天上涨，今年累计涨幅接近16% [1] - 亚洲电子及科技公司领涨，韩国SK海力士股价上涨2.1%，比亚迪电子港股上涨近8% [1] - 匈牙利BUX股票指数接近历史最高水平，OTP银行股价创历史新高 [2] 美联储政策与市场预期 - 货币市场预计美联储下个月降息25个基点的可能性超过80%，年底再次降息的概率为三分之一 [1] - 美联储降息预期及美元疲软推动新兴市场资产反弹 [1] - 经济适度放缓可能促使美联储进一步宽松政策 [1] 宏观经济数据与行业表现 - 中国服务业7月活动水平加速，增速达一年多来最快 [2] - 美国企业盈利上升，显示全球经济活动保持强劲 [1] - 特朗普关税政策导致印度卢比贬值0.2%，南非兰特下跌0.6% [2] 机构观点与资金流向 - 摩根大通、Amundi SA等机构开始将资产配置转向中国等新兴市场 [2] - 市场仓位偏向做多，但预计8月波动加大 [1] - 特朗普对印度购买俄罗斯原油的关注提高市场对印度的短期关注度 [3]

美股IPO市场回暖 - 近期美股市场在Figma、Circle Internet Group、Core Weave等公司助推下掀起IPO浪潮， reminiscent of 2021年盛况 [1] - 2022年利率上升导致IPO市场萎靡，但企业接受温和估值后活动回暖 [2] - 2025年关税波动预期未阻碍IPO窗口提前打开， Renaissance Capital预计下半年交易繁忙 [12] Figma IPO表现 - Figma 7月31日IPO创年内最大规模之一，发行价从25-28美元上调至30-32美元 [2] - 上市首日开盘价85美元（发行价两倍多），盘中因波动停牌，收盘115.5美元（发行价三倍多） [2] - 8月4日股价达122美元，市场需求呈现多年未见狂热 [2][4] Circle Internet Group市场表现 - 6月5日纽交所上市首日暴涨170%，IPO以来累计涨幅近500% [4] - 8月4日收盘价168.1美元，较前日涨101.97%，市值374.09亿美元 [5][6] - 52周股价区间64-298.99美元，当前市盈率217.72 [6] Core Weave与Ambiq Micro动态 - Core Weave 3月上市初期受关税焦虑影响，后因AI概念受捧，股价较IPO涨超一倍 [4] - Ambiq Micro 7月30日纽交所上市首日收涨61%至38.53美元，盘中两次触发熔断 [8] 行业趋势与资金流向 - 投资者对软件、芯片制造、生物技术等创新行业公司展现强烈乐观情绪 [13] - 金融科技公司Chime、太空探索公司Voyager Technologies等独角兽企业今夏收益稳健 [13] - AI基础设施服务商White Fiber、医学成像公司Heartflow等计划近期IPO，拟募资总额超9亿美元 [13] 潜在IPO标的 - "先买后付"服务商Klarna、票务平台StubHub已提交上市申请 [14] - 加密货币交易所Bullish/Gemini、AI初创Databricks、设计软件Canva被列为重点关注对象 [14] 市场情绪与宏观背景 - 关税谈判进入"倦怠期"，资金转向高风险新股票 [11] - 英伟达等科技巨头抗压表现提振市场，AI主题成为关键推动力 [8][13] - Renaissance IPO ETF年内上涨5%，4月以来反弹40%，139家公司申请IPO同比增21% [12]

台积电2纳米制程进展 - 台积电高雄2纳米P2厂开始设备装机，预计年底前试产，P1厂近期已进入量产阶段，月产能达1万片[4] - P1和P2厂规划2023年合计月产能达3.5万片[5] - 2纳米采用纳米片架构，试产良率达65%，高于英特尔18A和三星SF2，预计5年内驱动全球2.5万亿美元终端产品价值[7] - 供应商升阳半导体增加资本支出至79.04亿元，2026年月产能从95万片上修至120万片，反映2纳米订单超预期[7] 2纳米制程竞争格局 - 英特尔14A制程进展取决于客户承诺和盈利能力，需确保性能和产量满足要求[9] - 特斯拉与三星签署165亿美元合约，由三星代工AI6芯片，原计划与台积电合作但因产能不足转单[9][10] - 日本Rapidus通过IBM技术授权实现2纳米试产突破，计划2027年量产，可能打破台积电和三星垄断[11][13] - Rapidus差异化定位为"一站式小芯片平台"，对标台积电高端封装方案[13] 台积电技术优势与增长前景 - 2纳米N2节点能效提升显著，相同速度下能耗比3纳米降低25%-30%，预发布需求超3/5纳米同期表现[16] - 计划2026年推出A16芯片(1.6纳米)，能耗比N2再提升15%-20%，2028年推出A14[16] - 公司预计2025年起五年收入复合增长率近20%，市值有望从1.25万亿美元增长至3万亿美元[15][16][17] - 台积电商业模式专注于为苹果、英伟达、特斯拉等客户提供一流芯片生产技术[15] 行业动态与政策 - 韩国将于6月公布新芯片法案细节，加强本土半导体产业支持[14] - 中芯国际与三星市场份额差距从2022年Q2的5.8个百分点缩小至Q3的3.3个百分点[13] - 日本Rapidus的成功依赖IBM技术授权，存在技术断供风险[11][12]

不光光刻机，2022年10月，美国商务部还搞了个新规，禁止对华出口14纳米以下的芯片制造技术，理由还是那老一套"国家安全"。这直接让中国高科技企业 吃了大亏。可咱们一管稀土，他们就喊"地缘威胁"。专家张教授在近期采访中直言："这种双标本质是西方想保持技术垄断，又不愿资源被反制。" 欧洲最近急得跟热锅上的蚂蚁似的，就因为中国说要管管稀土出口，立马跳脚喊"不公平"！可笑的是，他们自己卡着高科技设备不卖给咱们时，咋没见谁吭 声？这不是"只许我欺负你，不许你还手"嘛？ #夏季图文激励计划#先说说稀土，这玩意儿可不是啥稀奇古怪的土，它是新能源车、风力发电、甚至军工装备的核心原料。简单讲，没它，你手机、电动车 都得"歇菜"。而中国呢？在全球稀土市场上那可是"大哥大"，根据美国地质调查局2024年的数据，咱们的冶炼能力占了全球九成以上！这可不象吹牛，是几 十年砸钱砸技术硬拼出来的。 最近，中国一说要对稀土出口加点"门槛"，欧洲那边立马炸锅了，嚷嚷着这会毁了他们的"绿色大计"。尤其是德国、法国这些国家，新能源车、电机厂几乎 都靠中国原料撑腰。据统计，2023年德国宝马和大众在华供应链依赖度超六成！现在原料一卡，他们急得满头大 ...

智通财经APP获悉，华尔街近期对大型科技巨头财报能否兑现高涨预期高度关注。从整体表现来看，这 些企业大多不负众望。上周五的市场抛售令美股周线收跌，这部分源于亚马逊(AMZN.US)周四盘后发 布的喜忧参半的业绩，叠加不及预期的非农就业数据，以及对美国总统特朗普全球大范围关税政策经济 影响的担忧，不过，对于期待科技企业以业绩支撑其市场主导地位的投资者而言，多数公司的财报仍提 供了充足依据。 嘉信理财高级投资策略师凯文・戈登指出："科技行业正展现出'特氟龙'般的抗跌特质，基本面稳健， 营收增长显着超出预期，利润率亦保持相对健康。尽管并非毫无瑕疵，且估值已接近历史高位，但我们 仍持高度乐观态度，尤其是对大盘蓝筹科技股。" 谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)上周率先拉开财报季序幕，在人工智能业务推动下实现强劲销售增 长。本周，苹果公司(AAPL.US)录得三年多来最强劲营收增长；Meta平台(META.US)因业绩超预期且披 露人工智能领域激进投入计划，股价飙升至历史新高；微软(MSFT.US)凭借人工智能需求驱动的云业务 强劲表现，市值一度突破4万亿美元，成为史上第二家达成该里程碑的企业，其股价已连续1 ...