阿根廷那边刚刚宣布取消谷物出口税，几个小时之内，中国买家就光速下定了至少10船，甚至多达15船的阿根廷大豆订单。 阿根廷临时减税提升其出口竞争力，促使中国买家采购第四季度船期大豆。阿根廷通常对大豆征收26%的出口税。 在这场围绕大豆展开的全球牌局中，两个看似不起眼的角色，却在不经意间搅动了整个棋盘。一个是为了自身利益果断出击的阿根廷，另一个则是为了政治 考量而"雪中送炭"的赖当局。 阿根廷的动作快准狠。9月22日，为了在激烈的国际竞争中抢占先机，阿根廷政府直接将大豆等多种农产品的出口税率一口气砍到了零。 这一招立竿见影，价格优势凸显，早就准备好的中国买家几乎是瞬间就扣动了扳机，巨额订单呼啸而去。这并非一次孤立的商业行为，更像是一个早就埋好 的"引信"被点燃了。 真正能消化天量美国大豆的，只有中国大陆市场。阿根廷的果断抢单，和赖当局的无奈输血，形成了鲜明对比，也让美国豆农的未来显得愈发扑朔迷离。 美国豆农的困境，表面看是订单的突然消失，但根子却在于华盛顿的战略误判，以及北京方面一场步步为营的"阳谋"。 华盛顿的一些人曾天真地以为，只要卡住大豆这种关键物资的出口，就能在中国内部制造通胀，冲击食品供应链，从而在谈判 ...

中美大豆贸易 - 商务部强调中美省州经贸合作是双边经贸关系的重要组成部分，并指出美方需取消不合理关税以扩大双边贸易并为全球经济发展注入稳定性[1] - 中国占全球约60%的大豆进口量，在2018年之前的7年里，美国生产的大豆平均有28%出口至中国，占同期美国大豆出口总量的60%[1] - 2023至2024财年度，美国向中国出口近2500万吨大豆，远超对第二大市场欧盟的490万吨出口量[1] - 巴西已取代美国成为中国最大的大豆供应国，巴西占全球大豆贸易份额40%以上，自2010年以来对华大豆出口增长280%以上[1] - 大豆是美国农产品出口重要部分，其出口量骤降可能影响包括肥料、机械、仓储等涉及4000多亿美元经济的供应链[2] - 美国大豆协会警告，若入秋后未能与中国达成大豆协议，美国豆农处境将恶化，种植户无法承受与最大客户的长期贸易争端[2] 中美经贸关系与波音飞机采购 - 针对中国购买波音飞机协议的谈判进展，商务部回应称中美经贸关系本质是互利共赢，拥有广泛共同利益和合作空间[2] - 商务部指出当前影响中美正常经贸合作的最大障碍在于美方单边限制措施，希望美方与中方相向而行为双边关系创造有利条件[2]

中美大豆贸易 - 商务部副部长李成钢会见了美国中西部地区政商代表团 [1] - 商务部新闻发言人何亚东表示中美省州经贸合作是中美经贸关系不可或缺的组成部分和加强经贸往来的重要平台渠道 [1] - 关于大豆贸易，美方应采取积极行动取消相关不合理关税为扩大双边贸易创造条件 [1]

中美省州经贸合作是中美经贸关系不可或缺的组成部分，也是双方加强经贸往来的重要平台和渠道。 9月25日，商务部举行例行新闻发布会。有记者提问称，商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢日前 会见了美国中西部地区政商代表团，这是否预示着中国将购买该地区的大豆？ 商务部新闻发言人何亚东表示，习近平主席指出，中美关系"活力在地方"。中美省州经贸合作是中美经 贸关系不可或缺的组成部分，也是双方加强经贸往来的重要平台和渠道。关于大豆贸易，美方应采取积 极行动，取消相关不合理关税，为扩大双边贸易创造条件，也为全球经济发展注入更多稳定性、确定 性。 ...

中美经贸关系 - 中美省州经贸合作是中美经贸关系不可或缺的组成部分和加强经贸往来的重要平台渠道 [1] - 中美经贸关系的本质是互利共赢，两国在经贸领域拥有广泛共同利益和广阔合作空间 [1] - 当前影响中美正常经贸合作的最大障碍在于美方单边限制措施 [1] 大豆贸易与关税 - 关于大豆贸易，美方应采取积极行动取消相关不合理关税以扩大双边贸易 [1] - 美方取消不合理关税可为全球经济发展注入更多稳定性和确定性 [1] - 希望美方与中方相向而行为中美经贸关系稳定健康可持续发展创造有利条件 [1]

中国市场的反应也极为迅速。据报道，就在9月22日阿根廷宣布暂时取消包括大豆在内的谷物出口税 后，中国买家迅速出手订购了至少10船阿根廷大豆，预计这些大豆将于11月装船。 阿根廷通常对大豆征收26%的出口税，但是为了紧急筹集70亿美元外汇，阿根廷政府不惜豪赌"零税卖 粮"政策。事实证明，这一临时降税举措在短时确实提升了其大豆的竞争力，并且还促使了中国的采 购。 在贸易战期间，中国一直在大量采购阿根廷的大豆原料，2024/25年度阿根廷出口量创下六年来的新 高。而现在，由于临时减税政策，进一步鼓励了中国进口阿根廷大豆。 据相关媒体报道，在阿根廷取消谷物出口税后，中国买家至少订购了10船阿根廷大豆，这对已经无法进 入其主要市场并受到低价冲击的美国农民来说，无疑是又一次打击。 贸易商和分析师表示，这些交易对美国农民来说无疑是一次新的冲击。往年中国第四季度的库存采购通 常以美国大豆为主，但由于悬而未决的贸易谈判冻结了出口，中国到目前为止尚未购买任何美国秋收大 豆。 过去这个时候，中国一般要从美国购买1200万至1300万吨大豆，并于9月至11月装运。现在阿根廷与巴 西双面夹击，意味着美国农民的销售季几乎要与中国"无缘" ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 民间出口商报告向危地马拉出口101,400吨豆饼和豆粕，2025/2026市场年度付运 [1] - 分析机构对美国9月1日大豆库存平均预估为3.23亿蒲式耳，较前一年下滑5.6%，美国农业部9月12日预计2024/25年度大豆年末库存为3.30亿蒲式耳 [1] - 截至9月18日当周，美国大豆出口销售料净增60 - 160万吨，豆粕出口销售料净增15 - 45万吨，豆油出口销售料净减1万吨至净增3万吨 [1] - HedgePoint预计巴西2025/26年度大豆产量为1.78亿吨，出口量为1.12亿吨 [1] - ANEC下调巴西9月大豆出口量预估至715万吨，豆粕出口量预估至210万吨 [1] - 印尼7月底棕榈油库存环比增长1.5%至257万吨，7月毛棕榈油产量达511万吨，环比增加6%，出口量环比下降1.92%至354万吨，国内市场对油脂化工、食品及生物柴油需求下滑 [1] - 展示了2025年9月18 - 24日豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、菜油的现货价格 [2] 其他总结 盘面价差 - 报告提及油脂油料盘面价差，但未给出具体内容 [5] 基差 - 报告提及蛋白粕基差和油脂基差，但未给出具体内容 [3] 降水情况 - 报告提及主产国降水情况，但未给出具体内容 [1] 进口利润 - 报告提及进口大豆盘面压榨利润和油脂进口利润，但未给出具体内容 [1]

贸易规模与增长 - 2024年前8个月中国对东盟农产品进出口额达2906亿元人民币 同比增长9.7% 占中国农产品进出口总值20.1% [1] - 东盟连续8年保持中国农产品第一大贸易伙伴地位 双边贸易额从2004年8700亿元增长至2024年近7万亿元 增幅达7倍 连续9年保持增长 [1] - 2024年中国进口榴莲总量156万吨 价值69.9亿美元 其中泰国榴莲占比近60% [2] 资源与产业互补 - 东盟热带农产品优势显著 橡胶/咖啡/可可/热带水果产量居高 泰国越南榴莲受中国消费者青睐 [2] - 中国在温带及亚热带农产品领域优势突出 大米/小麦/玉米等粮食作物及家禽畜产品产量可观 [2] - 中国农业技术成熟 向东盟出口农业机械设备与饲料 东盟向中国提供橡胶/棕榈油等制造业关键原材料 [2] 市场需求与品类 - 中国消费市场对热带水果/特色海鲜需求持续攀升 电商平台拓展东盟农产品销售渠道 [3] - 东盟对中国加工农产品及饲料需求稳步增长 高附加值农产品满足当地多样化需求 [3] - 东盟向中国出口水果/木薯/棕榈油 中国向东盟出口羽绒/动物饲料 形成品类互补 [3] 政策与基础设施 - RCEP全面实施后超90%区域内贸易实现零关税 原产地规则简化贸易手续 [4] - 中老铁路开通后货物列车开行突破6万列 货运量超6760万吨 跨境运输达1500万吨 连续3年两位数增长 [4] - 西部陆海新通道铁海联运班列加密 冷链仓储配套设施完善 [4] 合作平台与机制 - 中国—东盟博览会吸引大量企业参展 第22届展会促成农产品贸易合同与投资项目 [5] - 专业农产品展会与线上贸易平台构建多层次合作桥梁 [5] 未来发展趋势 - 电商平台与大数据分析将实现供需精准对接 溯源系统与智能物流提升效率 [6] - 绿色农业与有机种植技术合作潜力巨大 可共同开展绿色认证与标准制定 [7] - RCEP与自贸区3.0版推动区域农业供应链整合 优化资源配置并降低生产成本 [7]

协议签署概况 - 印度尼西亚与欧盟正式签署《印尼-欧盟全面经济伙伴关系协定》（IEU-CEPA），印尼成为第三个与欧盟签署此类协定的东南亚国家[1] - 协定谈判始于2016年，历经19轮正式谈判，于今年7月达成政治协议，目标生效时间为2027年1月1日[2] - 协定签署被视为在全球贸易摩擦加剧背景下，双方寻求多元化贸易渠道和确定性的应对策略[1][2] 货物贸易与关税条款 - 协定涵盖货物、服务和投资等领域的贸易自由化，双方承诺取消超过98%的关税税目和占进口总额99%的关税[2] - 协定被描述为“近零关税”协定，旨在通过取消关税壁垒为双方产业创造市场机会[2] 重点受益行业 - 协定将助力印尼纺织、家具和鞋类等劳动密集型产业发展，并为欧盟汽车和食品产业拓展市场[3] - 协定涵盖数字贸易便利化措施，并着力推动关键原材料供应链多元化[3] 农产品贸易机遇 - 农业领域有望成为双方合作亮点，协定通过关税减免打破了关键壁垒[1][4] - 欧盟称协定是“欧洲农民的重大胜利”，将取消乳制品、肉类、水果、蔬菜及加工食品等对印尼主要出口产品的关税[4] - 协议将保护221种欧盟地理标志产品和72种印尼地理标志产品，欧盟向印尼的农产品年出口额达10亿欧元[4] - 印尼的棕榈油、咖啡等主要出口产品预计将从中受益，欧方已同意给予印尼棕榈油“特殊对待”[4] 协议的战略意义 - 协定签署被视为双赢之举，有助于欧盟实现风险对冲，印尼则有望依托欧盟市场规模拓宽出口渠道[2] - 由于未有排他性规则限制，协定被认为有助于推动全球经济一体化[2] - 协定标志着双边关系进入新阶段，预计将催生更多公平与可持续的贸易与投资合作[3]

大豆贸易动态 - 中国买家向阿根廷订购至少10船大豆用于第四季度储备，每船大豆为6.5万吨，总量至少65万吨 [2] - 阿根廷于9月22日宣布暂时取消包括大豆在内的谷物及副产品出口税，以提升其产品全球竞争力 [2] - 实际订购量可能达到15船，总量约97.5万吨，计划于11月付运 [2] 中美贸易影响 - 美国总统特朗普8月要求中国加大采购美国大豆，但持续的贸易谈判导致美国大豆对华出口停滞 [2] - 南美洲供应商介入填补市场缺口，导致美国农民错失本销售旺季对华出口时机 [2]