金融反腐概况 - 2025年9月金融系统至少有8人被查 [1] - 被查人员包括2名中管干部 5名中央一级党和国家机关、国企和金融单位干部 1名省管干部 [1] - 2025年前9月至少有54人被查 其中1月6人 2月5人 3月8人 4月6人 5月8人 6月8人 7月3人 8月2人被查 [5] - 2024年前9月至少有74人被查 [5] 被查人员详情 - 中管干部包括十四届全国政协经济委员会副主任易会满和中国银行原党委委员、副行长林景臻 [2] - 中央一级干部包括招商局融资租赁有限公司原党委书记、董事长王庆彬等5人 [2] - 省管干部为东北中小企业融资再担保股份有限公司原党委书记、董事长柴伟 [2] 重点涉案机构分布 - 国有大行为金融反腐重点 9月被查8人中有4人来自国有大行 [4] - 除中国银行林景臻外 国有大行被查人员还包括交通银行山西省分行赵秀军 中国银行大连市分行曲恒 中国建设银行广西区分行李思影 [4] - 证监系统有易会满一人被查 [5] - 融资租赁机构 保险机构 再担保机构各有一人被查 [5]

交易核心信息 - 国银金租作为出租人与承租人包头土右旗博思新能源科技有限公司及卖方中国电建集团湖北工程有限公司订立融资租赁安排 [1] - 交易标的为位于中国内蒙古自治区包头市土默特右旗的储能电站设备 [1] - 融资租赁安排包括转让合同与融资租赁合同，转让合同代价为17亿元 [1] 交易具体条款 - 租赁期为120个月 [1] - 公司作为买方向卖方购买交易标的，并作为出租人向承租人出租租赁物 [1] 业务影响与策略 - 订立融资租赁安排有益于增加公司融资租赁业务收入 [1] - 该安排符合公司业务发展策略，并由公司于一般及日常业务过程中订立 [1]

公司里程碑与战略方向 - 累计投放金额突破1000亿元 [1] - 实现27%的年复合增长率 [1] - 金融服务网络覆盖全国21个省份 [1] - 公司战略聚焦于绿色能源、数字经济、城市服务、先进制造四大核心领域 [1] 城市服务领域业务 - 在西安通过设备回租模式为热电企业提供资金，保障冬季供暖，惠及115万居民 [2] - 在云南弥勒投资2.36亿元建设“一水两污”项目，日处理污水能力达5500万吨，覆盖12个乡镇 [2] - “十四五”期间累计落地超30亿元生态环保项目 [4] 先进制造领域业务 - 参与打造南鹏岛海域打桩船，年发电量可满足33万户家庭用电需求 [5] - 在厦门通过经营性租赁盘活价值7000万元的盾构机 [5] - 通过“直租+回租”组合模式支持广州佛朗斯股份采购新能源叉车，预计年减碳量超2000吨，案例入选广州市产融合作典型案例 [6] 绿色能源领域业务 - 在云南临沧以售后回租模式为水电站注入5000万元资金 [8] - 在商用车领域合作推动130辆新能源重卡投放，每年减少柴油消耗约400万升，减排二氧化碳10600吨 [8] - “十四五”期间绿色能源投放规模突破60亿元，布局光伏、能源基建、储能、风电等领域 [8] 南沙方案与湾区建设 - 支持南沙国际邮轮母港建设，其年吞吐量达75万人次 [9] - 早期参与南沙灵山岛尖、横沥岛尖开发，落地明珠国际项目6亿元 [9] - 在邮轮母港建设中通过直租、回租盘活码头资产，释放超10亿元流动性 [9] - 在粤港澳和长三角区域投放429亿元，年复合增长率23% [9] - 联合交通银行广东省分行落地全国首笔“气候投融资+乡村振兴”双挂钩可持续发展贷款，设定30亿元气候投融资目标 [9]

董事会决议公告核心信息 - 公司第八届董事会第七次临时会议于2025年9月29日以通讯方式召开，由董事长韩高贵主持，应到董事9名，实到9名，会议召开合法有效 [2] - 会议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果，审议通过了《关于开展融资租赁业务的议案》 [2] 融资租赁业务概述 - 公司拟以部分自有机器设备作为租赁标的物，与诚泰融资租赁（天津）有限公司开展售后回租融资业务 [8] - 融资金额不超过人民币8,000万元，租赁期限不超过36个月 [8] - 本次交易在公司董事会决策权限范围内，无需提交股东大会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [8] 交易对方基本情况 - 交易对方为诚泰融资租赁（天津）有限公司，成立于2022年8月30日，注册资本为人民币100,000万元 [9] - 诚泰租赁与公司及公司前十名股东不存在关联关系，且不属于失信被执行人 [9][10] 交易标的与主要内容 - 交易标的为公司部分生产设备，类别为固定资产，交易前产权清晰，无任何限制转让的情况 [11][12] - 租赁方式为售后回租，在租赁期内公司可继续使用该部分设备，租赁期结束后结清债务即可重新获得资产所有权 [11][13] - 融资租赁事项尚未签订合同，具体租赁利率、租金及支付方式以实际签订协议为准 [13] 交易目的与对公司影响 - 开展此次售后回租业务旨在盘活公司存量资产，提高资产使用价值，增强流动性并拓展融资渠道 [13] - 该业务将为公司运营提供长期资金支持，且不会影响公司对标的资产的正常使用及生产经营的独立性 [13]

核心交易概述 - 公司于2025年9月29日与承租人浙江东江能源科技有限公司订立第二份融资租赁协议（融资租赁协议II）[1] - 租赁资产II转让价款为人民币4200万元，总租赁款项约为人民币4467.1万元，租赁期为24个月[1] - 融资租赁协议II的利息收入（含增值税）约为人民币267.1万元[1] - 此前于2024年12月25日，公司已与同一承租人订立第一份融资租赁协议（融资租赁协议I）[1] - 租赁资产I转让价款为人民币4900万元，总租赁款项约为人民币5201.14万元，租赁期为24个月[1] - 融资租赁协议I的利息收入（含增值税）约为人民币301.14万元[1] 租赁资产详情 - 租赁资产I为生物质柴油生产设备，其账面净值约为人民币4915.82万元[1] - 租赁资产II为工业混合油生产线，其账面净值约为人民币4373.08万元[1] 业务与客户关系 - 公司在过去十二个月内与同一承租人进行了两笔融资租赁交易，显示出持续的业务关系[1] - 两笔交易均采用售后回租模式，公司先购入承租人自有资产后再租回给承租人[1] - 交易标的资产均属于能源科技领域的生产设备，符合公司专注于科技行业的租赁业务定位[1]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 但基于65家样本企业的信用级别分布 产业类租赁公司信用级别最高 其中AAA级别占比最高(18家) 综合类次之(13家) 地方国企类AA+级别占比较高(13家)[6][7] 核心观点 - 产业类租赁公司业务投放聚焦母公司核心产业 资产质量相对最优但盈利水平最低 受益于强大央企股东背景融资成本最低[4][7][28] - 地方国企类租赁公司业务以城投为主但正通过产业化转型寻求新增长点 资产质量好转且盈利增速最高但信用级别最低[4][9][32] - 综合类租赁公司业务多元化 头部多元化中小特色化 正减少城投业务并向服务集团主业转型 拨备覆盖率最高但盈利呈负增长[4][10][27] 业务投放策略 - 产业类租赁公司主要围绕集团核心产业开展业务 如产业类租赁公司A集团内部生息资产余额占比超99% 部分企业如产业类租赁公司B集团外业务占比超95% 少数如产业类租赁公司C建立多元化资产布局[7][8] - 地方国企类租赁公司业务仍以城投为主但清洁能源等产业化转型明显 如地方国企类租赁公司A清洁能源租赁资产占比从1.71%提升至12.71% 地方国企类租赁公司B清洁能源产业投放额占比从12.15%升至22.44%[9] - 综合类租赁公司业务多元化但正减少城投业务 如综合类租赁公司A城投业务占比从64.36%下降至55.22% 集团内业务从17.14%提升至36.74% 部分如综合类租赁公司B专注医疗卫生产业[10] 资产规模与增长 - 2024年末三类租赁公司平均资产总额增速均放缓 产业类从15.09%降至1.33% 地方国企类从16.02%降至11.31% 综合类保持约2.6%增速[11][13] - 产业类租赁公司2024年平均资产总额524.00亿元 地方国企类192.87亿元 综合类620.80亿元[15] - 所有者权益增速同步放缓 产业类从16.69%降至2.93% 地方国企类从21.26%降至10.96% 综合类从5.27%降至3.30%[14][18] 客户与区域集中度 - 产业类租赁公司单一客户集中度最高(2024年末26.30%) 接近30%监管红线但部分行业获政策豁免 地方国企类(11.04%)和综合类(8.92%)较低[16][19] - 地方国企类区域集中度最高(如地方国企类租赁公司C四川省内业务占比80.25%) 产业类与集团展业区域相关 综合类因多元化经营区域集中度最低[16][20] 杠杆与流动性 - 产业类租赁公司杠杆水平最高(2024年末杠杆倍数5.36倍 资产负债率80.59%) 因股东背景强融资成本低对杠杆容忍度高 地方国企类最低(杠杆倍数3.93倍 资产负债率74.63%) 综合类居中(杠杆倍数4.45倍 资产负债率77.52%)[21][22] - 产业类租赁公司流动比率最低(2024年末85.32%)且错配严重 如产业类租赁公司A1年内到期债务占比超90%但1年内到期资产仅25% 地方国企类(163.05%)和综合类(125.90%)流动比率提升[23][26] 资产质量与拨备 - 产业类租赁公司不良率最低(2024年末0.74%)但受汽车行业拖累上升 如产业类租赁公司D不良率从0.54%升至3.61% 地方国企类不良率下降(从0.93%至0.88%)因核销不良资产(如地方国企类租赁公司D核销4.30亿元) 综合类保持稳定(0.95%)[25][29] - 综合类租赁公司拨备覆盖率最高(2024年末509.26%) 产业类(467.20%)和地方国企类(411.33%)均上升但低于综合类[27][30] 融资成本 - 产业类租赁公司中长期信用债利率最低 2024年AAA级别利率1.76%~3.49% 2025年上半年进一步降至1.54%~2.68% 因央企股东背景融资优势明显[28][31][32] 盈利能力 - 2024年产业类(-6.85%)和综合类(-8.45%)净利润负增长 地方国企类增速收窄至4.62% 三年年均复合增速分别为-2.93%、8.14%和-2.08%[32][34] - 净资产收益率持续下降 2024年产业类最低(7.15%)因集团内业务非市场化定价 地方国企类(7.26%)和综合类(8.09%)均下降 行业净息差收窄导致盈利承压[36][37][38]

评选背景与目的 - 2025中国融资租赁综合质量典范和ESG影响力典范前15名租赁公司名单即将发布，旨在为行业树立新标杆[1] - 名单发布顺应“五篇大文章”政策导向，突出绿色租赁、科创金融与可持续发展能力，以应对行业传统资产收缩、利差收窄与转型压力[1] - 评选过程经过数据采集、模型初评、机构自主报名、专家评审会复核等多重严谨环节，从全市场机构中遴选代表性标杆企业[1] - 首次将金融租赁公司与商业租赁公司分线评价，以更好体现其不同发展特征[1] 评选机构与权威性 - 名单由第一财经、上海交易集团、联合资信、联合赤道四大权威机构联合编制[3] - 第一财经作为专业财经媒体确保榜单公信力与传播广度[3] - 上海交易集团提供真实海量的资产交易数据，支撑底层资产质量评估[3] - 联合资信作为国内顶尖信用评级机构，凭借风险评估模型确保评估体系科学性[3] - 联合赤道作为领先的绿色金融与ESG服务机构，为名单注入前瞻性评价维度[3] 评价体系与维度 - 构建涵盖资产质量、经营稳健性、专业与创新能力、绿色与社会责任贡献四大维度的综合评价体系[4] - 评估穿透企业规模，关注资产结构是否优质、风控体系是否健全、盈利模式是否可持续[4][5] - 引入上海交易集团的资产要素评价画像及第一财经品牌声誉影响因子，实现对租赁公司核心竞争力的“穿透式”评估[6] - ESG影响力典范名单依托联合赤道ESG评价体系，参考联合国全球契约组织十项原则、SASB准则、GRI标准及交易所可持续发展报告指引等国际国内标准[6] 价值导向与行业影响 - 名单价值导向从“规模为王”转向“质量致胜”，重点关注社会价值影响力和高质量发展[7] - 特别关注租赁企业在支持科技创新、绿色低碳转型、普惠金融、盘活存量资产等方面的实践与成效[7] - 名单为金融机构及投资者提供权威的“体检报告”和“投资指南”，为融资企业甄选合作伙伴提供“风向标”[8] - 名单将于2025年10月、11月在2025（首届）中国绿色租赁创新发展年会、2025（首届）国际租赁业生态大会上陆续披露[8]

评选背景与目的 - 2025中国融资租赁综合质量典范和ESG影响力典范评价体系建设接近尾声，前15名租赁公司名单即将发布 [1] - 评选旨在树立行业发展新标杆，顺应“五篇大文章”政策导向，突出绿色租赁、科创金融与可持续发展能力 [1] - 评选过程经过数据采集、模型初评、机构自主报名（仅限ESG影响力典范）、专家评审会复核等多重严谨环节 [1] - 首次将金融租赁公司（金租）与商业租赁公司（商租）分线评价以更好体现其发展特征 [1] 评选机构与权威性 - 评选由第一财经、上海交易集团、联合资信、联合赤道四大权威机构共同编制 [3] - 第一财经作为专业财经媒体确保榜单公信力与传播广度 [3] - 上海交易集团提供真实海量的资产交易数据作为底层资产质量支撑 [3] - 联合资信凭借风险评估模型确保评估体系科学严谨 [3] - 联合赤道为名单注入绿色金融与ESG前瞻性评价维度 [3] 评价体系与维度 - 构建涵盖资产质量、经营稳健性、专业与创新能力、绿色与社会责任贡献四大维度的综合评价体系 [4] - 评估不仅关注企业规模，更关注资产结构是否优质、风控体系是否健全、盈利模式是否可持续 [4] - 综合质量典范名单创新引入上海交易集团的资产要素评价画像及第一财经品牌声誉影响因子 [5] - ESG影响力典范名单依托联合赤道ESG评价体系，参考联合国全球契约组织十项原则、SASB准则、GRI标准及交易所指引 [5] 价值导向与行业影响 - 名单价值导向强调社会价值影响力和高质量发展，引导行业从同质化竞争走向专业化、特色化发展 [6] - 名单重点关注租赁企业在支持科技创新、绿色低碳转型、普惠金融、盘活存量资产等方面的实践与成效 [6] - 名单为金融机构及投资者提供权威的体检报告和投资指南，为融资企业甄选合作伙伴提供风向标 [8] - 名单将于2025年10月、11月在首届中国绿色租赁创新发展年会和国际租赁业生态大会上披露 [8] - 未来计划将名单打造为业内年度权威品牌活动，持续追踪中国租赁业高质量发展进程 [8]

交易概述 - 公司附属公司友联国际融资租赁(深圳)有限公司拟于2025年9月29日交易时段后与龙口安泰物流有限公司订立融资租赁协议 [1] - 出租人同意以1700万元人民币代价向承租人购买租赁资产 并以1847.1万元人民币总额出租给承租人 [1] - 租赁期限为36个月 租赁总额包含租赁本金及租赁利息 [1] 资产详情 - 租赁资产包括物流和品质控制设备 总账面价值约1853万元人民币 [1] - 资产账面价值高于购买代价 差额约153万元人民币 [1] 交易影响 - 融资租赁协议属于公司日常及一般业务过程 预期为集团带来稳定融资租赁收入及现金流量 [1] - 董事认为交易按一般商业条款进行 公平合理且符合集团及股东整体利益 [1]

公司融资安排 - 公司拟开展售后回租融资业务 融资金额不超过人民币8000万元[1] - 租赁期限不超过36个月 标的资产为部分机器设备[1] - 租赁期内公司继续使用生产设备 租赁期满后资产所有权转移至公司[1] 交易目的 - 盘活存量资产 提高资产使用价值[1] - 增强资产流动性 拓展公司融资渠道[1] - 交易对手为诚泰融资租赁(天津)有限公司[1]