市场指数表现 - 恒生科技指数日内跌幅扩大至2% [1] 公司股价表现 - 快手股价下跌超过5% [1] - 蔚来股价下跌接近5% [1]

美股市场表现 - 美股科技股遭遇猛烈抛售，三大指数集体重挫 [1] - 抛售潮影响波及港股市场 [1] 港股市场整体表现 - 港股三大指数集体低开，恒生指数下跌0.51% [1] - 国企指数下跌0.46% [1] - 恒生科技指数下跌0.83% [1] 港股行业板块表现 - 大型科技股全线下跌，京东集团跌幅超过2%，美团、腾讯控股、小米集团均下跌 [1] - 半导体股、苹果概念股、生物医药股齐跌 [1] - 有色金属股下跌，该板块在昨日为领涨板块 [1] - 汽车股和锂电池股部分上涨 [1] 港股个股表现 - 宁德时代作为锂电池龙头公司，股价上涨2% [1] - 小鹏汽车因新一代人形机器人亮相，股价高开约5% [1]

美股市场整体表现 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.84%至46912.3点，标普500指数跌1.12%至6720.32点，纳指跌1.9%至23053.99点 [2] - 赛富时跌5.30%，英伟达跌3.65%，亚马逊跌2.86%，领跌道指成分股 [2] 美国科技股表现 - 美国科技七巨头指数一度大跌2.12%，收盘时跌1.91% [4] - 英伟达跌3.65%，特斯拉跌3.50%，亚马逊跌2.86%，领跌七巨头，仅谷歌微涨0.21% [4][5] 中概股表现 - 中概股明显跑赢大盘，中概科技龙头指数一度逆市大涨2.04%，收盘时上涨0.93% [5] - 纳斯达克中国金龙指数微跌0.03% [5] - 百度集团涨3.01%，阿里巴巴涨1.75%，比亚迪涨1.38%，领涨中概科技龙头指数成份股 [6] - 今年以来阿里巴巴股价涨幅高达101.13% [6] 贵金属及宏观环境 - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.20%至3984.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.37%至47.85美元/盎司 [7] - 美联储官员近期密集发声，对通胀和货币政策走向释放重要信号，克利夫兰联储主席哈玛克明确表示反对进一步降息 [7] - 美国政府停摆持续创纪录天数，特朗普政府考虑从周五起削减4%的航班，并逐日增加削减幅度 [7] 特斯拉与马斯克薪酬计划 - 特斯拉股东批准首席执行官埃隆·马斯克近1万亿美元的薪酬计划，该决定获得了参与投票股份中约75%的支持 [9] - 特斯拉美股盘后一度拉升超3% [9] - 薪酬方案包括12批次的股票期权，将在未来十年内特斯拉达到特定里程碑后授予，马斯克的所有权将从约13%增至25%，为其持股增加超过4.23亿股股票 [9] - 首批股票期权将在特斯拉市值达到2万亿美元时支付，当天收盘时特斯拉市值约为1.48万亿美元 [9] - 特斯拉为马斯克设定了一系列盈利里程碑，起点为年调整后利润500亿美元，最高达到4000亿美元，今年第三季度特斯拉报告的调整后EBITDA为42亿美元 [10]

公司基本信息 - 新成立公司名称为重庆顺暮霆科技有限公司 [1] - 公司法定代表人为任华强 [1] - 公司注册资本为500万人民币 [1] 公司经营范围 - 许可经营项目包括互联网信息服务、第二类增值电信业务及食品销售 [1] - 一般经营项目涵盖技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 业务范围包括计算机软硬件批发零售、软件开发、数字技术服务及广告相关服务 [1] - 其他业务涉及票务代理、办公服务、旅游项目策划咨询及日用百货销售等 [1]

合作核心内容 - 苹果计划采用谷歌的Gemini人工智能模型为Siri升级提供技术支持，预计新版Siri于明年春季推出 [2][3][4] - 根据协议，苹果将每年支付约10亿美元以获取谷歌技术的使用权 [3] - 谷歌的Gemini模型将负责处理Siri的信息综合和任务执行等核心功能，但苹果强调这只是过渡方案 [2][4][6] 技术细节与架构 - 谷歌Gemini模型为1.2万亿参数，相比苹果当前使用的1500亿参数模型，将大幅提升系统处理能力及理解复杂数据的水平 [7][8] - 该模型将在苹果自有的私有云计算服务器上运行，确保用户数据与谷歌基础设施隔离 [11] - 合作项目在苹果内部代号为Glenwood，新语音助手计划用于iOS 26.4系统，代号为Linwood [8] 市场反应与战略意义 - 消息公布后，苹果股价上涨不到1%至271.70美元，Alphabet涨幅一度达到3.2%至286.42美元 [4] - 此举标志着苹果承认在AI领域已经落后，并愿意依赖外部技术追赶，但合作规模可观却不太可能公开宣传 [12][14] - 该协议不同于两家公司在Safari浏览器方面的交易，后者将谷歌设为默认搜索引擎 [13] 苹果自研计划 - 苹果仍在开发自有的1万亿参数云端模型，希望最早于明年用于消费者应用，并最终取代Gemini [6][15][16][17] - 苹果高管相信其自研模型可以达到与定制Gemini产品相似的质量水平，但承认追赶领先的Gemini 2.5 Pro并非易事 [6][17]

文章核心观点 - 中国股市在2025年表现强劲，上证指数站上4000点创十年新高，MSCI中国指数年内涨幅达36.22%，显示出逆势上涨的态势和具有吸引力的投资机会 [1] - 投资者应秉持长期视野，关注有望重塑中国经济与商业格局的长期趋势，以超越短期市场波动和忧虑 [2] - 新兴市场股票是一个配置不足且被低估的资产类别，中国作为其中重要一环，为投资组合提供了多元化和增长机会 [9] 市场表现 - 2025年10月29日上证指数收于4007.76点，站上4000点创十年新高 [1] - 截至2025年10月29日，以美元计价的MSCI中国指数年内涨幅达36.22% [1] - 同期中国权重占29%的MSCI新兴市场指数上涨30.42% [1] 具有全球影响力的创新企业 - 中国制药企业日益频繁地向全球药企进行知识产权授权，带来专利使用费收入，医疗行业政治敏感性相对较低 [3] - 中国文化输出能力增强，例如角色Labubu风靡全球，其制造商预计2025年海外收入将首次超过国内收入 [3] 出口市场多元化的企业 - 尽管对美贸易增速放缓，中国全球出口总额仍在攀升，主要得益于对拉丁美洲及亚洲新兴市场国家的出口增长强劲 [4] - 专注于非美国市场的出口企业可能是一个被忽视的投资机遇 [4] 受益于“反内卷”政策的行业 - “反内卷”政策旨在应对过度竞争，推动经济更可持续增长，目标行业包括太阳能、电动汽车、铜矿、猪肉生产等上下游领域 [5] - 供给收缩有助于提升目标行业的价格水平和盈利能力，已导致制造业投资和贷款出现下滑 [6] 提升国内市场份额的行业龙头 - 在金融科技、运动服饰和功能饮料等高增长行业中，本土龙头企业正逆势扩大市场份额 [7] - 某互联网科技龙头凭借强大本土品牌优势进军新能源市场，家电制造、创新服饰、饮料制造等行业也有成功案例 [7] 公司治理改革下的机遇 - 新“国九条”强调推动上市公司加强治理和提升股东回报，中国上市企业盈利能力、分红水平和股票回购规模均处于历史高位 [8] - 股票回购已产生提升每股收益的积极效果，公司治理水平超出市场预期的企业有望创造可观超额收益 [8]

港股市场整体表现 - 港股三大指数高开高走，恒生科技指数收涨2.74%，恒生指数上涨2.12%报26485点，国企指数上涨2.1% [1] - 市场做多情绪回稳，恒指上扬达550点，一举收复月内全部跌幅 [1] 科技股表现 - 权重科技股集体上涨，阿里巴巴涨超4%，京东涨超3%，腾讯、百度、美团、小米均有涨幅 [3] - 半导体芯片概念股全天强势，龙头中芯国际劲升超7% [3] 金融股表现 - 保险股、内银股、中资券商股等金融权重表现活跃助力大市上涨 [3] 有色金属股表现 - 铝业股引领有色金属股上涨，中国铝业大涨超11%，中国宏桥创历史新高 [3] - 电解铝产能约束不断强化，机构看好板块盈利估值齐升 [3] 其他板块及个股表现 - 存储价格呈现"一天一价"态势，机构预计四季度仍将延续上涨 [3] - 影视娱乐股、生物医药股、在线教育股部分走低 [4] - 小鹏汽车盘中拉升涨近6%，新一代人形机器人亮相，计划明年4月量产 [4] - 新股旺山旺水上市首日收涨145.73% [4]

市场整体表现 - 恒生指数收盘上涨2.12% [1] - 恒生科技指数收盘上涨2.74% [1] 半导体行业 - 半导体板块整体涨幅居前 [1] - 华虹半导体股价上涨超过9% [1] - 中芯国际股价上涨超过7% [1] - 上海复旦股价上涨超过4% [1] 大型科技公司 - 大型科技股走强 [1] - 阿里巴巴股价上涨超过4% [1] - 京东集团股价上涨超过3% [1] - 腾讯控股股价上涨超过2% [1] 黄金行业 - 黄金板块上涨 [1] - 紫金黄金国际股价上涨超过8% [1] - 灵宝黄金股价上涨超过6% [1]

苹果与谷歌的潜在AI合作 - 市场正等待苹果出台清晰的人工智能战略，与Alphabet达成AI合作可能成为投资者期待的催化剂[1] - 苹果计划与谷歌的Gemini人工智能模型合作，为2026年春季推出的语音助手Siri升级版提供技术支持[1] - 苹果计划每年支付约10亿美元，以获取谷歌开发的一款参数高达1.2万亿的超高性能AI模型[1] 合作对苹果的战略意义 - 若苹果与谷歌在AI领域达成实质性合作，其估值框架将从硬件周期驱动转向平台变现驱动[2] - 分析师指出苹果因未开展相关AI初创公司收购犯下了重大战略失误[2] - 分析师认为苹果已别无选择，谷歌必须成为其全面合作的伙伴[2] 合作对谷歌的潜在收益 - 对谷歌而言，相关业务收入每年可能会从200亿美元增长至300亿美元[2] 苹果近期财务表现 - 苹果2025财年第四季度销售额同比增长7.9%至1025亿美元，略高于1022亿美元的平均预期[2] - 苹果2025财年第四季度每股收益增至1.85美元，高于1.77美元的平均预期[2] - 受新款机型推动，苹果iPhone营收同比增长6.1%至490亿美元，略低于分析师预测的493亿美元[2]

港股市场整体表现 - 港股三大指数高开高走，恒生指数上涨550点至26485点，涨幅达2.12%，恒生科技指数收涨2.74%，国企指数上涨2.1% [1] - 市场做多情绪回稳，一举收复月内全部跌幅 [1] 科技股表现 - 权重科技股集体上涨，阿里巴巴涨幅超过4%，京东涨幅超过3%，腾讯、百度、美团、小米均有涨幅 [1] - 半导体芯片概念股全天强势，龙头公司中芯国际股价劲升超过7% [1] 金融股表现 - 保险股、内银股、中资券商股等金融权重股表现活跃，助力大市上涨 [1] 有色金属行业 - 铝业股引领有色金属股上涨，中国铝业股价大涨超过11%，中国宏桥股价创历史新高 [1] - 电解铝产能约束不断强化，机构看好板块盈利估值齐升 [1] 存储芯片行业 - 华强北商家称存储价格呈现"一天一价"态势，机构预计四季度仍将延续上涨态势 [1] 汽车与机器人行业 - 小鹏汽车盘中拉升，股价上涨近6% [1] - 新一代人形机器人亮相，并计划于明年4月实现量产 [1] 新股表现 - 新股旺山旺水上市首日收盘上涨145.73% [1] 弱势板块 - 影视娱乐股、生物医药股、在线教育股部分走低 [1]