德勤AI网络安全战略 - 德勤美国分公司发布新战略和技术服务 旨在为企业提供更清晰的AI应用路径 [1] - 新蓝图帮助企业利用AI改进网络安全功能 反映市场对快速理解并有效利用技术的需求增长 [1] - 四大会计师事务所高管表示 该举措符合行业对AI技术应用的迫切需求 [1]

平台经济税收治理新规 - 《互联网平台企业涉税信息报送规定》于2025年6月20日以国务院令第810号形式发布并生效，标志着平台经济税收治理进入精细化、规范化阶段 [2] - 新规要求平台企业从2025年10月开始首次报送经营者、从业人员涉税信息，对平台企业、平台内经营者和从业人员产生深远影响 [2] 安永新规解读研讨会 - 安永将于2025年7月上旬在北京、深圳、上海和杭州四地举办系列研讨会，帮助企业和个人理解新规要求并制定合规应对方案 [2] - 研讨会具体场次：北京7月9日、深圳7月11日、上海7月15日、杭州7月17日，均为14:00-17:00举行 [3] - 研讨会内容涵盖平台涉税数据申报、电商及头部达人税务准备、多种业务场景税务影响分析、境外平台应对策略及技术合规手段等 [4] 目标参会群体 - 平台企业的业务、财税、合规负责人 [4] - 电商经营者包括多平台店铺经营者、跨境电商企业及面临税务合规挑战的企业财税负责人 [4] - 头部达人、内容创作者及MCN机构等 [4] 参会信息 - 研讨会免费参加，需凭报名确认函入场，每家公司限2人 [7] - 报名可通过指定链接或邮件提交公司名称、姓名、职位、电邮、电话等信息 [7]

中国经济韧性与创新活力 - 多家跨国公司高管认为中国经济展现出强大韧性与创新活力，持续吸引外资[1] - 波士顿咨询指出中国产业链完备，制造优势（高性价比、快速响应）成为跨国企业不可或缺的合作伙伴[1] - 施耐德电气和霍尼韦尔高管强调中国市场广阔、产业基础雄厚，是跨国企业发展的坚实依托[1] 科技创新与产业转型 - 中国在人工智能、电动汽车、智能家电等领域科技创新深度融入经济社会发展[1] - 霍尼韦尔在中国拥有10个研发中心和超过4500项有效专利及申请，施耐德电气将中国作为四大研发基地之一[2] - 中国庞大的市场规模和完善的产业链体系加速创新成果落地，政策支持营造良好创新环境[2] 跨国企业与本土企业互动 - 普华永道观察到中国企业在全球经济格局重塑中成为引领变革的关键力量[3] - 波士顿咨询认为跨国企业与中国企业通过竞争与合作共同成长，可激发创新潜力并优化全球战略[3] - 跨国公司应把握中国经济韧性，通过深度互动实现创新、运营和战略层面的提升[3] 人才与数字化基础优势 - 中国拥有丰富的高素质工程师和科研人才，数字化基础设施（如5G、物联网）日益完善[2] - 中国正从制造中心向全球创新策源地转型，为跨行业融合创新奠定基础[2]

全球经济新增长点与贸易重塑 - 2025夏季达沃斯论坛吸引全球90多个国家1700多位嘉宾参会，围绕五大核心议题开展近200场讨论，参会人数创近年新高 [1] - 中国市场持续扩容提质，为国际经贸扭转颓势创造增量空间，中国创新持续突破跃升为全球发展注入新活力 [1] - 厄瓜多尔在国际贸易中更多扮演中转站角色，当地仓库建设加速以应对供应链扰动，例如谷仓和油罐存储设施增加 [2] 供应链韧性建设与贸易多元化 - 墨西哥商品贸易因多元化出现成倍增长，当地提升仓储能力并扩建航空枢纽仓库，物流活跃度显著提高 [3] - 埃及通过降低贸易成本和吸引欧洲投资平衡贸易逆差，而非依赖关税手段 [3] - 意大利30% GDP依赖出口，中小企业受美国高关税冲击，呼吁通过对话解决贸易争端，避免供应链资源浪费 [3] 企业全球化战略与供应链转型 - TCL提出应对关税冲击三大策略：抓住新市场机会提升创新能力、构建全球经营与供应链体系、快速适应变化调整战略 [5] - 中国企业全球化模式从产品出口转向本地化产业链布局，通过贡献当地经济实现可持续发展 [5] - 贝恩公司强调供应链多元化重要性，企业需增强预测力与韧性，AI可辅助识别风险并探索新业务模式 [5] AI技术驱动的新机遇 - AI被视为提升供应链韧性的关键工具，可打通业务孤岛、简化流程、降本增效，并助力中小企业参与全球竞争 [6] - IMF指出AI为发展中国家提供"弯道超车"机会，但需基础设施、技术积累和监管支撑 [6] 行业创新与创业生态 - 中国在AI、数字经济、先进制造和绿色创新领域创业生态呈现蓬勃发展趋势 [2] - 世界经济论坛总裁认为中国是全球发展和转型的核心引擎，呼吁通过合作加速创新与包容性增长 [2]

美欧贸易谈判进展 - 意大利企业与制造部副部长瓦伦蒂尼预测美欧贸易谈判最后期限将被推迟，认为全面关税不可接受且当前策略不成功 [1] - 欧盟若未在7月9日前与美国达成协议，出口商品可能面临美国50%的关税 [1] - 欧盟27个成员国将贸易政策制定权交给欧盟，但共识谈判复杂，美方诉求不明确可能导致谈判拖延 [3] 关税政策对企业影响 - 美国单边关税政策引发企业评估政治风险，政策波动冲击债券市场并增加供应链规划难度 [1][4] - 关税政策频繁变动导致企业困扰，跨国公司和中小企业均面临供应链、定价和库存管理挑战 [4][5] - 美国"大而美法案"中的外国公司税收条款可能进一步加剧企业运营复杂性 [5] 供应链与投资趋势 - 全球企业供应链模式从"准时制"转向风险管理导向，冗余库存成为新常态 [3] - 关税壁垒抑制投资信心，加速供应链重构，长期不确定性或引发全面经济衰退 [3][6] - 企业因供应链中断推动多元化投资和生产，但政策不确定性阻碍新工厂投资计划 [6] 全球FDI动态 - 发展中国家FDI流入量降至2005年以来最低，发达经济体FDI流入量为1996年以来最低 [6] - 地缘政治不确定性、关税和供应链挑战导致全球FDI降温，私募股权退出策略受阻 [6] - 新兴市场面临FDI稀缺问题，资金持续流向美欧日等成熟市场，加剧经济复苏难度 [6][7] 新兴市场困境 - 新兴市场受通胀、债务和贸易放缓拖累，FDI集中流向成熟市场导致增长动力不足 [7] - 地缘政治紧张颠覆FDI流向逻辑，新兴市场在资产管理中被视为"高风险低回报" [6][7]

股市 - 全球资金流向呈现再平衡趋势，从美国市场调整到欧洲和中国香港市场，德国股市上涨21%，港股上涨19%，美股下跌0.6% [8] - 外资对中国市场配置分化，上半年中国香港市场净流入73亿美元，内地市场净流出50亿美元 [8] - 预计下半年新兴市场吸引力上升，美国或面临外资净流出压力 [9][11] - 中国主要股指盈利增速强劲，恒生科技指数、上证指数盈利增长预期超过20% [14] - 可选消费复苏动能强劲，新能源车全年销量有望突破1500万辆 [15] - 医疗健康板块高增长确定性强，创新药、创新高值耗材、医疗设备板块受政策支持 [16] - 科技板块聚焦AI国产化突围，DeepSeek引领AI大模型机遇 [17] 地产 - 2025年1—4月全国商品房销售额同比下滑3.2%，降幅较去年收窄13.9个百分点 [21] - 核心城市房价回稳，上海、深圳、杭州、成都新房及二手房价格较去年9月上涨 [23] - 新房市场向高品质转型，改善型需求成为生力军 [30] - 土地收储加速落地，171个城市合计收储金额达3918亿元，宅地规模6565公顷 [34] - 城中村及老旧小区改造提速，20个城市获超200亿元中央补助 [36] 出口 - 1—5月出口14848.48亿美元，同比增长6%，3月同比增长12.4%，4月增长8.1% [39][43] - 东南亚和非洲成为增长引擎，对东盟出口增长12.2%，对非洲出口增长18.9% [44][45] - 机电产品占出口额60%，同比增长8.1%，蓄电池前4个月增速达22.1% [48][49] - 预计下半年出口增速放缓，需关注美国关税政策窗口 [50][51] 消费 - 城镇化率从2022年65.2%升至2024年67.0%，预计2025年再增0.9% [57] - 消费占收入比重预期今年保持0%，较去年-0.5%改善 [58] - 农村消费者信心增强，高收入老年群体信心提升19个百分点 [63] - Z世代与三线城市消费者保持乐观，低收入千禧一代最悲观 [64][65] - 618大促期间，京东3C家电品类增速第一，苏宁以旧换新订单增长63% [72] 科技 - AI应用端渗透率处于"奇点"，如AI Agent、智能驾驶中的HUD/毫米波雷达 [76][78] - 人形机器人、低空经济有望进入"奇点"，特斯拉Optimus生产成本或降至2万美元/台 [82][84] - 智能芯片企业护城河显著，22家芯片公司2024年净利润总和约265.5百亿元 [84]

中美贸易战对Wayo的影响及策略 - 当前125%关税对出口业务有影响但非致命 因服务具备刚需属性[18][19] - 美国本土供应链存在价格高、款式少、交付慢等劣势 中国供应链在小单快返模式上仍具不可替代性[20][21][22] - 短期策略是强化平台服务优势 长期将布局欧洲加拿大市场并推动供应链全球化[26][27] Wayo创立背景及市场机会 - 创始人在阿里任职期间发现海外企业采购定制产品存在沟通障碍、质量不确定等痛点[31][35] - 现有美国定制平台选择少、价格高、款式陈旧 无法满足中小企业个性化需求[37][38] - 全球定制制造市场规模2024年达9397亿美元 预计2031年将增长至13569亿美元[4][5] 低成本高效率的供应链管理 - 筛选50件起订、两周交付的中小型工厂 通过实地考察谈判降低起订量[53][55][57] - 建立国内运营团队标准化流程 实现订单自动生成与工厂直连[59][65] - 产品电子化系统支持实时报价与设计预览 减少人工沟通环节[60][82] AI技术应用现状与规划 - AI采购Agent已处理80%全定制询盘 支持需求自动汇总与项目提交[69][79] - 开发多功能智能体系统 整合品牌数据自动生成周边设计方案[70][72] - 订单信息自动翻译为中文 未来将接入语音模型提升工厂对接效率[78] 平台发展阶段与演进路径 - 当前聚焦科技公司周边产品轻定制 验证垂直领域可行性[95][96] - 中期计划拓展网红、婚礼等细分场景 后期开放全品类定制[96][98] - 终极目标是构建全球化供应链对接平台 通过AI工具实现供需直接匹配[28][98] 创始人职场经历与创业基因 - 麦肯锡/迪士尼/阿里经历积累战略规划与跨境运营能力[134][139] - 独立咨询阶段服务超100家企业 识别供应链数字化机遇[145][153] - Multitasky电商品牌运营经验为Wayo奠定供应链基础[144][157]

财务表现 - 2025财年第三季度营收达177亿美元 同比增长7 5% [1] - 新增订单总额197亿美元 按美元计算同比下降6% 按本地货币计算下降7% [1] - 生成式人工智能业务新增订单15亿美元 [1] - 营业利润率16 8% 较调整后指标高出80个基点 [1] - 稀释每股收益3 49美元 较调整后指标增长15% [1] - 自由现金流35亿美元 [1] - 宣布派发每股1 48美元的季度现金股息 [1] 全年展望 - 维持收入增长预期 按本地货币计算预计增长6%-7% 外汇波动带来0 2%正面影响 [1] - 全年营业利润率目标15 6% 较调整后指标提升10个基点 [1] - 稀释每股收益预期区间12 77美元至12 89美元 [1] - 自由现金流预计90亿至97亿美元 [1] 战略与业务 - 生成式人工智能领域表现抢眼 持续巩固领先优势 [1][2] - 传统业务稳健发展 同时加速布局人工智能等新兴领域 [2] - 外汇对冲策略有效缓冲货币波动影响 维持利润率稳定提升 [2] - 美国联邦合同市场压力未对公司运营和财务状况产生实质性影响 [2]

核心观点 - AI正在引发颠覆性的转型浪潮，AI原生初创企业持续涌现，智能体使得新型SaaS成为可能 [1] - 新型SaaS更加强调按用量计费和按成果计费，得益于前沿模型使用成本快速下降、代理式AI驱动自动化场景拓展等技术趋势 [1] - 企业需通过五项关键举措加速AI价值实现，包括制定连贯的AI战略愿景、建立AI信任、推动产品创新等 [3] - 科技行业处于快速转型周期，存在巨大开拓机会，创新加速，竞争格局持续调整 [4] - AI带来的效益已体现在降本增效、加快数据驱动决策等多方面，但安全和数据隐私问题是关键挑战 [4] 行业趋势 - 全球1700万家企业采用生成式AI的潜在价值已通过30亿级数据建模量化评估 [1] - 毕马威深度分析全球超过500个AI实施案例，并调研了全球1390名决策者的专业洞察 [1] - 科技行业中部分企业带头构建AI使其他组织受益，部分专注于将AI集成到现有产品，少数已完全将AI嵌入运营 [4] - 提升整体生产力仍是科技企业利用AI实现价值的核心焦点 [4] 企业转型建议 - 制定连贯的AI战略愿景，明确如何利用AI实现业务目标，评估企业在AI方面的应用成熟度 [3] - 在初始阶段建立对AI的信任，设计配套的治理与合规流程应对实施风险和监管挑战 [3] - 推动AI驱动的产品创新，利用云基座与大模型重塑服务 [3] - 以数据和Agents等新兴技术融合应用为支点，加速AI运营模式变革 [3] - 通过AI工具落地引领人才转型，将AI驱动的工作流深度嵌入运营架构 [3] 技术发展 - 新型SaaS模式得益于前沿模型使用成本快速下降、代理式AI驱动自动化场景拓展 [1] - 技术栈各层级和价值链各环节爆发"领导权争夺战" [1] - 构建弹性云基座实现数据资产化，推动大模型端侧部署，打造开放实验场域赋能敏捷创新 [3]

公司动态 - 国务院国资委党委书记张玉卓调研中国国际工程咨询有限公司 强调企业改革发展和服务国家重大决策工作 [1] - 公司需面向市场变化 加大新业务培育和开发力度 [1] - 公司应积极拥抱人工智能技术 推进全过程咨询、投融资咨询、管理咨询业务 [1] - 公司需向咨询链高价值领域延伸 加快打造咨询行业特色新质生产力 [1] 行业趋势 - 咨询行业应对标世界一流 学习借鉴全球顶级智库经验做法 [1] - 行业需持续加大提质增效工作力度 [1]