公司融资活动 - 公司宣布按面值发行总额5000亿日元（约合33亿美元）的无担保七年期公司债券，票面利率为3.98% [1] - 此次债券利率是公司15多年来发行的日元计价优先债券的最高利率，定在先前公布的3.5%至4.1%区间的上限附近 [1] - 发债所得收益将部分用于偿还与对OpenAI进行追加投资相关的过桥贷款 [4] - 在此次发债之前，公司今年迄今的发债规模已升至4000亿日元 [4] 公司战略与财务状况 - 公司第二季度净利润超出分析师预期，主要得益于其在人工智能领域的投资收益，其中愿景基金是增长的最大贡献者 [4] - 公司已将其持有的英伟达全部股份以58亿美元的价格出售，用于资助其人工智能投资项目 [4] - 过去一个月，公司股价下跌了约30% [5] - 公司信用违约掉期利差已扩大至约四个月来的最高水平 [5] 行业市场环境 - 自日本央行于2024年3月结束负利率政策以来，越来越多的散户投资者被吸引到日本公司债券市场以寻求更高回报 [1] - 由于通胀上升以及市场对日本首相财政支出计划的谨慎态度，作为公司债券基准的日本国债收益率已有所攀升 [1] - 2025年迄今，日本企业通过日元计价的零售债券筹集了创纪录的2.79万亿日元，超过了去年的最高水平 [4] - 公司债券发行量已达到创纪录水平，这使得企业向机构投资者出售债券变得更加困难 [1]

核心财务表现 - 公司调整后核心利润激增99%，主要得益于数字服务和电子商务组合的强劲表现 [1] - 公司调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）在本财年前六个月增长至4.23亿美元，较去年同期的2.13亿美元大幅增长 [1] - 公司上半年营收增长22%，达到36亿美元 [1] 业务驱动因素 - 营收增长主要得益于iFood和OLX平台的强劲表现 [1] - 公司确认了年度财务指引 [1] 公司背景与战略 - 公司由南非Naspers控股，是中国科技巨头腾讯的最大股东 [1] - 公司正进行一项重大转型，将其从一个被动投资公司转型为电商资产的积极运营商 [1]

日本政治言论与地区关系 - 日本首相高市早苗发表涉台错误言论，被指危害地区稳定、破坏与邻国互信并导致执政前景堪忧 [1] - 其政策意图被指漠视民生、对美国亦步亦趋并试图强化军事扩张 [1] - 中日韩文化部长会议因此被临时取消，中国外交部称其言论破坏了三方合作的基础与氛围 [5] 旅游业遭受显著冲击 - 中国赴日旅游团出现“退单潮”，东日本国际旅行社17日取消量约占整体订单一成，18日已飙升至七成，剩余三成订单也岌岌可危 [3] - 12月份订单中已有约20个研学团、企业及政府交流团取消 [3] - 札幌溪流酒店11月共有约70笔中国游客住宿订单被取消，该酒店每月平均接待约3000名中国游客 [3] - 名古屋旅游包车公司12月整月的中国游客订单已全部确认取消 [3] - 日本野村综合研究所预测，此轮影响可能令日本今后一年旅游消费收入减少约1.79万亿日元（约合115亿美元），使日本实际国内生产总值减少0.29% [4] 金融市场与宏观经济风险 - 日经225指数11月21日收跌2.4%报48625.88点，本周下跌3.48%，权重股如爱德万测试大跌12.1%，软银集团下跌10.9%，三菱重工下跌6.43% [5] - 日本央行行长植田和男表示需考虑日元疲软推高进口成本和整体物价水平的影响，暗示可能通过加息等手段收紧货币政策 [7] - 德银警告日本市场动荡比美股波动更令人担忧，法国兴业银行策略师将日本长期债券收益率攀升形容为重大警示信号 [7] - 分析师警告若投资者对日本维持低通胀的承诺失去信心，可能引发破坏性资本外流 [7]

新股上市表现 - 大鹏工业新股上市，盘中涨幅一度超过1600% [1] - 公司是我国领先的工业精密清洗领域专用智能装备生产商 [1] - 产品及服务主要应用于车辆动力总成、新能源三电系统等核心零部件的精密清洗领域 [1] 公司业务与战略 - 专用智能装备产品应用于自动化机加工生产线和装配线，能与各类加工设备组成生产线 [1] - 公司加速布局机器视觉检测产品，形成企业发展的第二曲线 [1] 亚太市场表现 - 日经225指数下跌2.38%，报48640.01点 [1] - 韩国综合指数下跌3.72%，报3855.92点 [1] 科技股市场动态 - 市场对人工智能和科技赛道相关股票估值过高的担忧加剧，导致科技股抛售 [3] - 日本软银股价一度下跌11%，铠侠股价一度下跌16% [3] - 韩国SK海力士股价下跌9%，三星电子跌5% [3] - 隔夜美国纳指大跌逾2%，投资者对“AI泡沫”的担忧仍在 [3]

新股表现 - 大鹏工业新股上市，盘中涨幅一度超过1600% [1] 公司业务与定位 - 公司是我国领先的工业精密清洗领域专用智能装备生产商 [3] - 产品及服务主要应用于车辆动力总成、新能源三电系统等核心零部件的精密清洗领域 [3] - 专用智能装备产品主要应用于自动化机加工生产线和装配线上 [4] - 公司加速布局机器视觉检测产品，形成企业发展的第二曲线 [3] 亚太及全球市场动态 - 亚太市场普遍大跌，日经225指数下跌2.38%至48640.01点，韩国综合指数下跌3.72%至3855.92点 [5][6] - 市场对人工智能和科技赛道相关股票估值过高的担忧加剧，导致科技股出现抛售 [8] - 日本软银股价一度下跌11%，铠侠股价一度下跌16%，韩国SK海力士股价下跌9%，三星电子跌5% [9][10] - 隔夜美国科技股大跌拖累三大指数，纳指大跌逾2%，投资者对美联储12月降息预期降温及"AI泡沫"担忧仍在 [10]

老虎环球持仓调整 - 大幅减持Meta约470万股，减持幅度达62.58%，持仓从第一大重仓股降至第六大重仓股，持仓比例从16.32%降至6.40% [1][3][5][6] - 增持亚马逊至1104万股，持仓排名升至第四，持仓比例从6.88%升至7.49% [5][6] - 对微软、Sea等主要科技股持仓保持不变 [6] Coatue Management持仓调整 - 逆势增持Meta约35.5万股，增持幅度为9.65%，将其从第二大重仓股提升为第一大重仓股，持仓比例从7.57%微降至7.27% [3][8][9] - 大幅减持CoreWeave 62%的股份，该股自6月底以来股价下跌近53% [1][3][9] - 增持微软18.07%，减持亚马逊13.93%和英伟达14.08% [9] Lone Pine Capital持仓调整 - 减持Meta约34.3万股，减持幅度为20.59%，持仓比例从8.75%降至7.02%，但Meta仍为其第一大重仓股 [7][8] - 大幅增持BN房地产81.12%和菲利普莫里斯国际67.33% [8] - 减持亚马逊44.14%和微软34.84% [8] Viking Global持仓调整 - 将PNC金融服务集团的持仓增加两倍以上，增持幅度达234.93%，达到近796万股，使其成为最大持仓，持仓比例从1.28%升至4.13% [1][3][11][12] - 前四大重仓股均为金融公司，包括PNC、摩根大通、嘉信理财和Capital One金融 [12] - 投资策略明显有别于其他"老虎系"基金，重仓金融板块而非科技股 [12] 市场背景与股价表现 - Meta股价自6月底以来下跌近18%，主要因投资者担忧该公司在AI等新兴业务上的巨额支出，其今年资本支出预计将高达720亿美元 [3][7] - CoreWeave股价自6月底以来暴跌近53% [3] - 即使专注科技投资的对冲基金，在面对高估值科技股时也会选择获利了结或止损出局 [10]

日韩股市早盘表现 - 11月14日早盘日韩股市低开 截至08:02日经225指数下跌1[1] - 截至08:02韩国KOSPI指数下跌2[1] - 截至08:12日经225指数跌幅扩大至超过2[1] 软银集团股价表现 - 截至08:12软银集团股价下跌超过9[1]

市场焦点与宏观背景 - 市场对美国政府的重启利好进行消化后，关注点转向经济数据和美联储政策[1] - 美联储官员的鹰派言论导致市场对12月降息的预期降至50%以下[1] - 亚洲投资者正等待周五公布的中国关键经济数据，包括房价、零售销售和失业率数据[1] 亚洲股市表现 - 亚洲主要股市周五早盘普遍承压，市场避险情绪显著升温[1][3] - 日经225指数低开1.3%，随后跌幅迅速扩大至2%，科技投资巨头软银集团股价领跌，重挫9%[1] - 韩国首尔综指开盘大跌2.6%[3] 外汇与数字货币市场动态 - 韩元汇率出现剧烈波动，韩国财长对汇市不确定性加剧表示担忧，并准备采取一切可用手段积极稳定市场[6] - 韩国官方强烈的干预信号立竿见影，韩元兑美元汇率上演V形反转，从下跌转为上涨，日内涨幅一度扩大至近1%[6] - 隔夜大跌的数字货币在周五亚盘时段呈现反弹趋势，比特币价格有望回测10万美元关键位[6] 美股期货市场 - 美股期货颓势稍缓，标普500指数期货略微反弹0.16%[3]

公司投资动态 - 公司通过参投的昆仑基金于2023年参与投资[1]

软银集团资产配置调整 - 公司于10月清仓其持有的3210万股英伟达股份 套现总额为58.3亿美元 [1] - 公司计划于12月通过软银愿景基金2号向OpenAI追加投资225亿美元 [1] - 此次清仓导致英伟达股价当日下跌2.96% [1] 软银与英伟达历史交易记录 - 公司于2017年以40亿美元入股英伟达 获得近5%股份 [1] - 公司于2019年首次清仓英伟达股份 套现70亿美元 [1] - 公司自去年四季度起重新建仓英伟达 持仓从10亿美元增至约30亿美元 并维持至本次清仓前 [1] 市场环境与时机 - 公司宣布清仓的时点正值市场对AI投资担忧情绪升温 引发关于AI投资是否存在潜在泡沫的激烈辩论 [2]